- •1.Общая характеристика рцб. Основные черты рцб.
- •2. Основные задачи и функции рцб.
- •3. Классификация рцб.
- •4. Финансовые посредники.
- •5. Основные заёмщики и поставщики капитала на рцб.
- •6. Состав участников на рынке ценных бумаг.
- •7. Особенности рцб в России.
- •8. Понятие и признак ценных бумаг. Виды ценных бумаг в России.
- •9. Классификация ценных бумаг. Признаки классификации.
- •10.Классические виды ценных бумаг (акции, частные облигации, государственные ценные бумаги) 11. Акции. Классификация и характеристика.
- •12. Облигации. Классификация и характеристика.
- •13. Производные ценные бумаги. Классификация и характеристика.
- •14. Финансовые инструменты ценных бумаг
- •15. Характеристика государственных и муниципальных ценных бумаг
- •16. Вексель, виды и характеристика.
- •17. Характеристика корпоративных ценных бумаг.
- •18. Международные ценные бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции).
- •19. Понятие эмиссионной ценной бумаги. Эмиссия ценных бумаг.
- •20. Процедура эмиссии и её этапы
- •21. Методы размещения ценных бумаг
- •22. Понятие и функции андеррайтинга.
- •1. Покупка пут-опциона (длинный пут)
- •2. Продажа пут-опциона (короткий пут)
- •3. Продажа колл-опциона (короткий колл)
- •4. Стрэддл (straddle)
- •5. Сэндвич
- •6. Горизонтальный спред
- •7. Вертикальный и диагональный спреды
- •31. Понятие и виды профессиональной деятельности на рцб.
- •32. Характеристика брокерской и дилерской деятельности.
- •33. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами
- •34. Деятельность по определению взаимных обязательств организаций (клиринговая деятельность).
- •35. Ведение реестра и депозитарная деятельность.
- •36. Деятельность по организации торговли ценными бумагами.
- •37. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг - западная и Российская модели. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
- •38. Характеристика основных инвесторов на рынке ценных бумаг (инвестиционные компании, паевые и инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды).
- •39. Принцип формирования портфеля инвестиций.
- •40. Цели и задачи учета операций с ценными бумагами.
- •41. Организация внутреннего учета
- •44. История возникновения и эволюция биржевой торговли.
- •46. Классификация бирж -публично правовые и частно правовые. Формирование доходов бирж.
- •47. Организационная структура, функции фондовой биржи.
- •48. Основные операции и сделки на бирже.
- •49. Арбитражная комиссия и санкции, применяемые к нарушителям правил биржевой торговли.
- •50. Биржевые крахи и потрясения. Механизм снижения риска возникновения биржевых кризисов и спекуляций
- •51. Брокерские компании – организация, функции, механизм операций.
- •52. Методы организации биржевой торговли
- •60. Операционный механизм биржевой торговли, состав инфраструктуры.
46. Классификация бирж -публично правовые и частно правовые. Формирование доходов бирж.
В зависимости от вида:
Товарные биржи.
Биржи труда.
Фондовые биржи.
Валютные биржи
По принципу организации.
Публично правовые. Контролируемые государством.
Частно-правовые.
По форме организации:
Акционерные
Товарищества с Ограниченной отвестве
По форме посетителя в торгах
Закрытые биржи выполняющих роль биржевых посредников.
Открытые биржи – кроме постоянных членов, могут принимать участие и посетители
Смешанного типа – покупатели, продавцы.
По номенклатуре товаров.
Универсальные биржи ведутся торги по широкому кругу самых разнообразных товаров.
Специализированные биржи.
В зависимости от места и роли в мировой торговли.
Международные биржи.
Национальные биржи.
В зависимости от сферы деятельности.
Центральные (столичные)
Межрегиональные.
По характеру операций:
Биржи реального товара.
Фьючерсные.
Опционные.
В зависимости от характера деятельности:
Прибыльные (коммерческие).
Без прибыльные (не коммерческие).
Основными статьями дохода биржи являются:
Комиссионное вознаграждение взымаемое с участников биржевых торгов за каждый заказ исполненный в биржевом зале.
Плата за листинг. Процедура по допуску ЦБ к торгам
Вступительные, ежегодные и целевые взносы членов биржи.
Взносы на покрытие текущих убытков или на создание необходимых резервов.
Для выполнения своих функций биржа формирует органы управления, включающая общественную и стационарную структуру. общественная структура включает в себя, общее собрание членов биржи. Биржевой совет. Ревизионная комиссия..
Стационарная структура состоит из исполнительных (отдел регистрации, отдел биржевой информации) и Специализированных подразделений (арбитражная комиссия, наблюдательный комитет, аудиторский комитет).
47. Организационная структура, функции фондовой биржи.
Биржа выполняет следующие функции:
Аккумулирование временно свободных денежных средств и передача прав собственности.
Организация биржевых торговю
Разработка биржевых контрактов.
Ценовая функция.
Хеджирования (страхования) участников биржевой торговли от неблагоприятных для них коллебаний цен.
Спекулятивная биржевая деятельности.
Информационная функция, осуществляется путем передачи
Регулирующим деятельности биржи является закон о рынке ЦБ, постановление правительства о работе комиссии по товарным биржам возложенных на финансовую службу по финансовым рынкам.
Функции Комиссии по товарным биржам
- Выдает лицензии на организации биржевой торговли
- Осуществляет и (или контролирует) лицензирование биржевых посредников, биржевых брокеров.
- контролирует соблюдение законодательство по биржам.
- Организует изучение деятельности и развития бирж.
Разрабатывает метод.рекомендации, по разработке биржевых документов.
- РАССМАТРИВАЕТ жалобы торговли на злоупотербление и нарушение законодательства в биржевой торговли.
48. Основные операции и сделки на бирже.
При осуществлении сделок купли продажи акций через систему биржевой торговли продавец и покупатель практически никогда не встречаются между собой, а действуют через брокера.
Всех работающих в торговом зале биржи подразделяют на следующие группы: 1. Коммиссионные брокеры. Это сотрудник брокерской фирмы работающий в торговом зале биржы и исполняющий поручение клиента. 2. Брокеры торгового зала, если поручений много, коммисионный брокер прибегает к услугам брокера торгового зала, эти брокеры не состоят в штате какой либо фирмы, они являются независимыми предпринимателями и получают комиссионные за то, что помогают брокерской конторе выполнять поручения клиента. 3. Специалисты (ведущей фигурой является Специалист – Дилер) который продает и покупает закрепленные за ним ценные бумаги, а также исполняет лимитные поручения клиентов, они обладают значительной информационной базой, имеют право устанавливать собтвенные котировки, имеют право публиковать лучшую цену. 4. Зарегистрированные трейдеры, которые проводят операции только за свой счет. Трейдер осуществляет чисто дилерские операции, продавая и покупаю ЦБ от свогего имени и за собственные средства. Они не выступают в роли посредников и могут совершать любые виды операций ЦБ.
Котировка – это цена, курс, процентная ставка товара, который определяет продавец или покупатель, по которой совершить покупку или продажу Ф(предполагается аферта). Обычно подразумевает быстро меняющаяся цена например биржевая. Иногда котировкой считается цена только заключенной сделки, а не цена аферты или покупки продажи.
На биржах цены регистриуют специальная котировальная комиссия (комитет). Обычно публикуются цены открытия и закрытия биржевой сессии, максимальная и маинимальная цена дня, такие публикации называют официальная котировка.
Прямая котировка – выражает цену объекта торговли, встречает в большинстве случаев.
Обратная (косвенная) – показывает сколько товара можно купить единицк денег.
Существует срочные немедленные и открытые приказы, а также приказы по усмотрению.
Срочные приказ клиента доджен указывать срок. Однодневный, месячный приказ. Открытые приказы остаются в силе до отмены. Приказы по усмотрению предоставляют брокеру либо полную свободу действий, либо огрнаничивают его ценой исполнения и сроко децствия приказа. Приказы как и распоряжения, могут быть: приказ на собственный выбор, лучший приказ, не понижать, не повышать, приказ или или, приказ все или ничего, приказ приму в любом виде