- •Вопрос 1: Основные методы и приемы используемые при анализе финансовой отчетности?При проведении финансового анализа применяются следующие основные методы исследования финансовых отчетов.
- •Вопрос 3:Влияние инфляции на данные финн. Отчетности?
- •Вопрос 4: Общая оценка имущества организации по данным формы Бух.Баланса?
- •13. Оценка деловой активности.
- •14. Оценка операционного и финансового цикла.
- •15. Оценка кредитоспособности организации.
- •24. Анализ чистых активов.
- •26. Анализ формы «Отчет о движении денежных средств». Методика расчета показателей, характеризующих эффективность использования денежных средств.
- •28. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (сравнительный анализ состояния расчетов).
13. Оценка деловой активности.
Количественная оценка деловой активности предприятия делается по двум направлениям:
- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпыих изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:
Тпб > Тр > Так > 100%, где Тпб, Тр, Так - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов (капитала).Данное соотношение означает, что: а) прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения; б) объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно; в) экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
Рассмотренное соотношение в мировой практике получило название "золотое правило экономики предприятия". Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. В мировой практике этот показатель получил название коэффициента оборачиваемости вложенного капитала. Его формула такова:f = QP/B (берется среднегодовая сумма всех вложенных средств).Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг);Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг и выражается в общих результатах основной и коммерческой деятельности предприятия. Эффективность использования оборотных средств может характеризоваться системой показателей: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции (работ, услуг) над темпами роста остатков оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборотных средств; относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств.
14. Оценка операционного и финансового цикла.
Операционный цикл – это период полной трансформации всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных видов. Т.е. это продолжительность времени, необходимая для приобретения сырья, материалов, запасов, их переработки, последующей продажи, и получения за это денег. Цикл имеет два отдельных периода – производственный цикл и финансовый цикл. где Цо - операционный цикл,
Производственный цикл характеризует период полного оборота материальных элементов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и их переработки и отгрузки покупателю.
где:период оборота запасов сырья (в днях),период оборота незавершенного производства (в днях) период оборота готовой продукции (в днях), производственный цикл.Финансовый цикл предприятия представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотный активы, начиная с момента оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию.
где
период оборота дебиторской задолженности (в днях),
период оборота кредиторской задолженности (в днях),
Поа - период оборота авансов (в днях),
Цф - финансовый цикл.Снижение операционного цикла – положительная тенденция, так как в результате этого сокращается потребность в оборотных средствах. Сокращение операционного цикла может произойти по нескольким причинам:
- за счет сокращения времени производственного процесса (период хранения товарно-материальных запасов, непосредственного снижения деятельности изготовления готового продукта и периода его хранения на складе); - путем ускорения оборачиваемости; - за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.