1. Во-первых, цикличность производств и стадии промышленного цикла.
(1) Ставка ссудного процента аналогично объемам производства, растет до максимума при росте объема производства и снижается до минимума в период депрессии. Такая динамика обусловлена динамикой спроса на кредит. В период подъема экономики он растет, в период спада- уменьшается.
2. Второй фактор - инфляция. Она заставляет банки постоянно увеличивать свои процентные ставки в соответствии с имеющимися инфляционными ожиданиями.
3. Достигнутый в стране уровень накопления капитала и сбережений, этот фактор действует со стороны предложения и определяет общий объем средств, который может быть предоставлен в кредит.
4. Общий уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг:
Если финансовый рынок развитый: много посредников, варианты вложения, большой объем перераспределяемых через кредитную систему средств, то происходит понижение ставки процента;
Если рынок неразвитый: ставка увеличивается.
5. Международная миграция капитала: если ставка в какой-либо стране выше, чем в других, это приводит к приливу капитала в эту страну, и ставка уменьшается, и наоборот.
6. Общее состояние национальной валюты. В более устойчивых валютах ставки меньше чем в тех, которые подвержены обесценению.
Большое значение в процессе установления ставки ссудного процента имеет государственное регулирование и, в частности, денежно-кредитная политика ЦБ.
Для характеристики уровня и динамики ссудного процента используют такие показатели, как рыночная ставка ссудного процента и средняя ставка ссудного процента.
1. Рыночная ставка формируется под влиянием спроса и предложения на рынке в каждый конкретный момент времени. Она испытывает постоянные колебания, но в целом ее динамика совпадает с динамикой фаз промышленного цикла.
2. Средняя ставка ссудного процента - это ставка, которая складывается в пределах одного промышленного цикла и характеризует изменение ставки процента от одного цикла к другому. Считается как средневзвешенная - в целом по промышленному циклу.
По форме ставки ссудного процента могут быть фиксированными и плавающими.
1. Фиксированные ставки неизменны в течение всего срока кредитования и оговариваются кредитором и заемщиком при заключении кредитного договора.
2. Плавающие ставки меняются по мере изменения рыночной конъюнктуры и определяются как некая плавающая во времени база (т.е. базовая ставка) + фиксированная надбавка в процентных пунктах (иначе называется маржа). Размер надбавки зависит от финансового положения заемщика, вида кредита и других факторов.
Базовые ставки, разные в разных странах, и самые известные из этих ставок:
LIBOR (London Inter Bank Offered Rate) - это средняя объявленная ставка размещения кредитов на лондонском межбанковском рынке. Она никем официально не фиксируется и постоянно меняется в зависимости от изменений в текущей рыночной конъюнктуре. При этом каждая конкретная ставка по кредиту будет определяться как LIBOR+фиксированная надбавка (5-10-15%...). Использование плавающих ставок позволяет значительно сократить риски кредитора и заемщика.
В каждой стране принята собственная система плавающих процентных ставок, например, на московском межбанковском рынке применяют ставки MIBOR, MIBID & MIACR. MIBOR - та же, что и на лондонском рынке (ставка предложения);
MIBID - ставка спроса кредитных ресурсов (банки готовы привлечь кредиты);
MIACR (Actual Credit Rate) - средневзвешенная кредитная ставка.
Функции: Ссудный процент - не пассивный участник кредитной сделки, он оказывает стимулирующее воздействие на функционирование заемных средств, эффективное использование ссужаемой стоимости. Необходимость уплаты процента стимулирует заемщика к получению максимальной прибыли в условиях рыночной конкуренции, чтобы расплатиться с кредитором и иметь средства для расширенного воспроизводства. Если предприятие будет нерационально использовать заемные средства (а также и собственные), то цена за кредит (процент за кредит) поглотит всю его прибыль. Значение процента важно для банка, так как получение и предоставление кредита - основное назначение его деятельности. В зависимости от того, платит или взимает банк проценты, они делятся на активные и пассивные. Если банк взимает проценты за предоставленные кредиты, он получает активные проценты, которые представляют собой банковский доход. Если банк уплачивает проценты своим клиентам, это будут пассивные проценты, которые составляют основной расход. Разница между общей суммой полученных банком процентов за выданные ссуды и общей суммой, уплаченных им процентов по депозитам и прочим вкладам, представляет собой банковскую маржу, чистый банковский доход. За счет разницы между процентными ставками по привлекаемым и предоставляемым кредитам банк формирует прибыль, которая является основным источником развития и увеличения банковских ресурсов.
Ссудный процент выполняет и такую важную функцию как гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном объеме. С этой целью при выдаче кредита учитываются многие факторы (срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды, вероятность своевременного выполнения обязательств заемщика перед кредитором и т.п.), которые в свою очередь являются признаками для классификации видов процентных ставок, дифференциации их величины.