Лабораторная работа 7 Финансовые Функции в Excel Цель работы

знакомство с финансовыми функциями Microsoft Excel;

приобретение навыков выполнения основных операций с денежными потоками с использованием функций БС, ПС, ПЛТ, ПРПЛАТ.

Финансовые вычисления включают в себя всю совокупность методов и расчетов, которые используются при принятии управленческих решений - от элементарных арифметических операций до сложных алгоритмов построения многокритериальные моделей, позволяющих получить оптимальные характеристики коммерческих сделок в зависимости от различных условий их проведения.

Владение методами современных финансовых вычислений становится одной из основных составляющих в профессиональной подготовке предпринимателя, менеджера, банковского работника, экономиста.

При обращении к финансовым функциям в Excel использованы специальные термины. Вот некоторые из них:

1. Приведенная стоимость (ПС) – это текущее количество денег. Если по условию задачи приведенная стоимость является вкладом, ее значение должно быть положительным, если кредит или ссуда – отрицательным.

2. Будущая стоимость (БС) – это ожидаемое количество денег, т. е. то количество денег, которое будет по истечении некоторого срока в случае вклада, или которое необходимо отдать в случае кредита, с учетом процентов. Если будущая стоимость является вкладом, значение ее должно быть положительным, в противном случае – отрицательным.

3. Платеж (ПЛТ) – это постоянная на протяжении всего периода выплата с учетом процентов.

При работе с финансовыми функциями очень важно правильно выбрать единицу измерения для задания периода выплат, процентной ставки и срока. Три эти величины должны быть согласованы между собой. Например, при использовании в расчете годовой ставки, необходимо брать количество периодов в годах, при использовании месячной ставки – количество периодов в месяцах и так далее.

Также необходимо учитывать направление денежного потока. Если деньги поступают к вам, они отмечаются знаком «плюс», если отдаются вами, тогда – знак «минус».

В Excel реализовано 15 встроенных и 37 дополнительных финансовых функций. В случае необходимости применения дополнительных финансовых функций необходимо установить надстройку Пакет анализа.

Рассмотрим некоторые встроенные функции:

БС – функция возвращает будущее значение (стоимость) вклада на основе периодических постоянных платежей и постоянной процентной ставке.

Обращение к функции: БС (ставка; Кпер; Плт; Пс; Тип).

Ставка – это процентная ставка за период.

Кпер – общее количество периодов выплат годовой ренты.

Плт – это выплата, которая производится в каждый период; это значение не может изменяться на протяжении всего периода выплат. Обычно плата состоит из основного платежа и платежа по процентам, не включая других налогов и сборов. Если аргумент отсутствует, то тогда должно быть указано значение аргумента Плт.

Пс – это текущая стоимость, или общая сумма всех будущих платежей с текущего момента. Если аргумент Плт отсутствует, то он считается равным 0. В таком случае должно быть указано значение аргумента Пс.

Тип – это число 0 или 1, которое обозначает, когда должна производиться выплата.

Замечание:

Нужно убедиться, что аргументы Ставка и Кпер используются в согласованных единицах измерения. Например, если проводятся помесячные платежи по четырехлетнему займу из расчета 19 % годовых, то норма должна быть 19 % / 12, а число периодов – 4 * 12.

Пример 1

Клиент положил в банк на 4 года вклад 100000 рублей при условии начисления 11% годовых и их капитализации (добавления к сумме вклада).

Какую сумму будет получать клиент в конце срока, т.е. через 4 года? Построить график изменения величины вклада за этот период.

Решение по действиям:

Выполняя аналогичный расчет с использованием финансовой функции БС, при обращении к ней из ячейки электронной таблицы, получаем тот же результат.

График

Рекомендация.

При решении задач с использованием финансовых функций необходимо выполнять грубую оценку получаемого результата. Это позволит избегать большого количества ошибок.

Пример 2

Клиент вносит в банк ежегодно в начале года 1000 руб. под 20 % годовых. Какая сумма будет накоплена за три года?

Задача решена с помощью расчета по формулам и с использованием финансовой функции БС.

Пример 3

Фирма создает фонд, для этой цели вносит в банк 20000р. единовременно под 16,5 % годовых и затем ежемесячно пополняет вклад на 5000р. Какая сумма будет накоплена за два года?

Решение. В строке формул прописаны параметры функции БС. Результат в ячейке В6. Аргументы Ставка и Кпер используются в согласованных единицах измерения – в месяцах, так как. по условию задачи, выплаты ежемесячные.

ПС – функция возвращает приведенную (к текущему моменту) стоимость инвестиции. Приведенная (нынешняя) стоимость представляет собой общую сумму, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат. Например, когда вы занимаете деньги, сумма займа является приведенной (нынешней) стоимостью для заимодавца.

Обращение к функции: ПС(ставка;кпер;плт;бс;тип)

Бс – требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент опущен, он полагается равным 0 (будущая стоимость займа, например, равна 0).

Пример.

Рассчитать величину вложения под 10 % годовых, которое через 3 года принесет доход в 10 000 рублей.

Результат получается отрицательный, поскольку он представляет деньги, которые необходимо выплатить, исходящий денежный поток

ПЛТ – функция возвращает сумму постоянного периодического платежа для накопления на основе постоянства процентной ставки.

Обращение к функции: ПЛТ(ставка; кпер; пс; бс; тип)

Пример.

Банк предоставляет кредит под 10 % годовых для покупки оборудования стоимостью 300 000 руб. Сколько необходимо выплачивать ежемесячно, чтобы погасить кредит в полном размере в течение 10 лет?

Ставка и Кпер используются в согласованных единицах измерения – в месяцах, т.к. по условию задачи, выплаты ежемесячные. Аргумент ПС положителен, так как, с точки зрения покупателя, деньги получены им от банка для покупки оборудования. Аргумент БС равен нулю, так как кредит по истечении 10 лет должна быть полностью погашен.

Полученный результат отрицателен, так как получатель кредита отдает свои деньги в банк в счет погашения кредита.

ПРПЛТ – функция возвращает сумму платежей процентов по инвестиции за указанный период на основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки.

Обращение к функции: ПРПЛТ(ставка;период;кпер;пс;бс;тип)

Необязательный параметр БС – требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент БС опущен, то он полагается равным 0 (например, БС для займа равно 0).

Пример

Взят 3-х годичный кредит в 120000 под 10 % годовых. Вычислить доход банка за кредит после первого года и после второго года использования кредита.

Задачи по теме «Финансовые функции Microsoft Excel»

1. Будущая стоимость

1. Банк выдает долгосрочный кредит в размере 180 тыс. рублей по ставке 4,65 % годовых на 6 лет. Определить сумму долга к этому сроку.

2. Фирма создает детский благотворительный фонд, в который в начале года в течение 5 лет перечисляет деньги в размере 100000 рублей, и на которые начисляются 10 % годовых. Какой суммой будет располагать фонд к концу срока выплат?

3. Банк выдал кредит в размере 200000 рублей по ставке 13 % за квартал на 5 лет. Определить сумму долга.

4. Для создания фонда помощи пенсионерам фирма перечисляет платежи в начале каждого квартала в течение 6 лет. Величина платежа – 42000 рублей, на которые начисляются 8 % годовых. Определить величину фонда к концу срока выплат.

5. Клиент взял в банке кредит в размере 315000 рублей по ставке 7 % годовых на 7 лет. Определить сумму долга клиента.

6. Фирма создает страховой фонд. Для этого в течение 5 лет в начале каждого года перечисляются платежи в размере 60000 рублей, на которые начисляются 12 % годовых. Определить величину фонда к концу срока выплат.

7. Фирма создает фонд для погашения долгосрочных обязательств. Для этого в течение 4 лет в конце каждого года перечисляются платежи в размере 65000 рублей, на которые начисляются 18 % годовых. Определить величину фонда к концу срока выплат.

8. Для создания страхового фонда фирма перечисляет платежи в начале каждого квартала в течение 4 лет. Величина платежа - 35000 рублей, на которые начисляются 15 % годовых. Определить величину фонда к концу срока выплат.

9. Вычислить сумму вклада клиента при ставке 18 % годовых, если он в течение 1,5 лет в конце каждого месяца увеличивал вклад на 10000 рублей.

10. Вычислить сумму вклада клиента при ставке 24 % годовых, если он в течение 2,5 лет в конце каждого квартала увеличивал вклад на 17000 рублей.

11. Вычислить величину вклада в размере 1000 рублей, внесенного на 3 года в начале календарного года с ежегодным начислением 10 % и ежегодным добавлением 1000 рублей в конце года.

12. Вклад 3000 рублей внесен в начале календарного года. Определить размер вклада через 2 года, если годовая ставка составляет 12 % и ежегодно добавляется 1200 рублей в конце года.

2. Приведенная стоимость

1. Какую сумму необходимо положить в банк при 10 % годовых, чтобы через 3 года вклад был равен 216000 рублей.

2. Какую сумму необходимо положить в банк при 13 % годовых, чтобы через 5 лет получить 450000 рублей.

3. Какую сумму необходимо положить в банк при 12 % годовых, чтобы через 5 лет вклад был равен 500000 рублей.

4. Какую сумму нужно взять в банке при 15 % годовых, чтобы через 6 лет возвращать 400000 рублей.

5. Какие условия банка окажутся для клиента боле выгодными при получении им 250000 рублей: положить сумму при 12 % годовых на 3 года или при 3 % квартальных на 3 года. Ответ обосновать.

6. Какую сумму нужно положить в банк при 4 % квартальных, чтобы через год получить 500000 рублей, если банк начисляет проценты один раз за все периоды (как простой процент) после окончания срока.

7. Какую сумму нужно положить в инвестиционный фонд, выплачивающий 30 % годовых, чтобы через 36 месяцев получить 300000 рублей.

8. Какую сумму нужно положить в инвестиционный фонд, выплачивающий 8 % квартальных, чтобы через 20 месяцев получить 220000 рублей.

9. Какую сумму необходимо положить в банк под ежемесячные 1,2 % , чтобы через 0,5 года вклад был равен 45000 рублей.

10. Какие условия банка окажутся для клиента более выгодными при получении им 200000 рублей: положить сумму при 6 % за полгода на 1,5 года или под ежемесячные 1,1 % на 1,5 года. Ответ обосновать.

11. Какую сумму клиент положит в банк под 15 % годовых, чтобы через 6 лет получить 400000 рублей?

3. Периодический равный платеж, выплата в погашение основной суммы и сумм платежей процентов.

1. Определить величину периодического равного платежа при выплате 5-летнего кредита 1600000 рублей, взятого под 13 % годовых, а также доход за использование кредита за третий год.

2. Определить величину платежа в погашение основной суммы кредита 1600000 рублей, взятого на 5 лет под 13 % годовых, за 3 год на основе постоянства периодических платежей и постоянства процентной ставки.

3. Определить величину периодического равного платежа при выплате 2-летнего кредита 500000 рублей, взятого под 15 % годовых.

4. Вычислить доход за первый год и второй год использования кредита в 500000 рублей, взятого под 15 % годовых на 2 года.

5. Определить величину платежа в погашение основной суммы за второй год от двухгодичного займа в размере 600 000 рублей, взятого 20 % годовых

6. Определить величину периодического равного платежа в погашении трехгодичного займа в размере 200000 рублей, взятого под 20 % годовых, а также доход за третий год.

7. Вычислить величину ежемесячного платежа при 8 % годовых, который через 3 года составит сумму вклада 12000 рублей.

8. Вычислить величину ежегодного платежа при 8 % годовых, который через 3 года составит сумму вклада 12000 рублей.

9. Как отличается доход в задаче №7 от дохода в задаче 8.

10. *Вычислить величину ежегодного платежа при 10 % годовых, который через 3 года составит сумму вклада 11000 рублей, если начальный вклад был равен 4000 рублей.

11. * Вычислить величину ежеквартального платежа при условиях задачи №10.

12. *Вычислить величину ежемесячного вложения под 14 % годовых, которое через 2 года составит сумму вклада 8000 рублей, если начальный вклад был равен 3000 рублей.