13.3. Виды и группировки рисков

Риски могут быть сгруппированы в три класса:

• экономические

• социально-политические

• фискольно - монетарные.

Приведем общие подходы управления рисками на примере инвестиционно - строительного цикла отдельного проекта, так как инвестиционно - строительная деятельность в стране в значительной части складывается из реализации отдельных проектов.

1. риски участников инвестиционно – строительной деятельности

   1. предпринимательские

      1. финансовые:

• валютные

• кредитные

• портфельные

• несбалансированной ликвидности

1. производственно-коммерческие:

• валютные

• кредитные

• маркетинговые

• ценовые

• страховые

• организационные

• технические

• технологические

1. инвестиционные

   1. финансовые

• валютные

• кредитные

• маркетинговые

• ценовые

• допустимые

• критические

• катастрофические

1. организационно-коммерческие:

• маркетинговые

• страховые

• организационные

• допустимые

• критические

• катастрофические

Анализируя виды и группировки рисков можно сделать вывод, что для заказчиков большое значение имеют группы инвестиционных рисков (финансовые и организационно-коммерческие), а для строителей (подрядчиков) – предпринимательские риски (финансовые и производственно-коммерческие).

Рассмотрим более подробно наиболее значимые из них.

Валютный риск – это риск связанный с получением доходов или потерь в результате изменения курса одной иностранной валюты по отношению к другой и в том числе рубля при проведении внешнеэкономических и кредитных операций и особенно при работе организаций в других странах.

Кредитный риск – как вероятность получения некоторого положительного или отрицательного результата кредитором после завершения расчетов с заемщиком. Кредитный риск может быть подразделен на следующие составляющие рисков: депозитивный, лизинговый, факторинговый.

Строительные организации хотя и редко, а организации заказчика чаще, могут выступать в качестве факторинговой компании. Риск ее в этом случае связан с задержкой реализации портфеля долговых требований на клиента.

Портфельный риск – определенные возможности получения результата по операциям, связанным с выпуском, размещением и куплей-продажей ценных бумаг.

Процентный риск – это вероятности получения определенного результата в кредитных организациях или других финансовых структурах, которые предоставляют кредиты и, когда может измениться результат из-за изменения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным кредитам над ставками по уже предоставленным ранее кредитам, зафиксированных в договоре.

Маркетинговые риски делятся на отдельные группы:

• изменение спроса на строительную продукцию

• изменение стоимости издержек строительного производства

• потеря платежеспособности заказчика

• изменение цен строительной продукции, фиксируемой на торгах строительных услуг.

Ценовой риск – это риск изменения цены продукции в следствии влияния на него других факторов, от которых он зависит. Количественно он измеряется вероятностью изменения цены строительной продукции под воздействием некоторых внешних факторов.

Страховой риск – это вероятность того, что страховой договор (полис) организации будет по отдельным позициям нарушен, в следствие чего произойдет изменение экономических результатов ее деятельности.

Риск несбалансированно ликвидности – это вероятность потерь организацией в случае неспособности ее покрыть свои обязательства по пассивам баланса требований по активам.

Природно-климатические риски (технические или стихийные) – это вероятность потерь или уменьшение упущенных возможностей в результате воздействия стихии на деятельность организации или ее смежников.

Организационные и технологические риски – это вероятности проявления снижения (повышения) рентабельности или финансово-экономической устойчивости в результате отклонений в организации строительства или инвестиционной деятельности, в ошибках организации строительного производства или нарушении заранее определенной технологии.

Допустимые, критические и катастрофические риски используются для оценки целесообразности инвестиционных проектов.

Проблемы оценки рисков, их прогнозирования и управления ими приобретают для организаций особую важность.