First Step on Forex book

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

По заявлению разработчика платформа MetaTrader 5 построена по при-нципу «все в одном». Помимо торговли, технического анализа и автоматического трейдинга существует доступ к финансовым рынкам: Forex, фондовым биржам, к фьючерсной, форвардной и опционной торговле на разницу – и все это с одного счета. Платформа содержит 79 аналитических инструментов, 21 таймфрейм с интервалами от минуты до месяца, бесплатную базу технических индикаторов, систему алертов, экономический календарь, стакан цен, 4 способа выполнения сделок, 6 видов отложенных ордеров, 17 стилей отображения, 4 режима масштабирования, возможность фундаментального анализа.

Ninja Trader (NT)

Признанный эталон на рынке валютного интернеттрейдинга. Платформа является полнофункциональным продуктом от частной американской компании с одноименным названием, базирующейся в Денвере. Ninja Trader позволяет торговать не только на рынке Forex, но также и акциями, форвардами, фьючерсами и опционами. Платформа стоит на вооружении у сотен брокерских компаний во всем мире и предоставляет комплекс средств рыночной аналитики, торгового моделирования и других средств ручной и автоматической торговли на Forex, а также построения стратегий трейдинга.

Кроме этих трех, существуют также Systematic, PowerTrader, DealSmart, FX Trading Station, ForexTrader Pro, Currenex Classic, Xforex, FXDD Mirror Trader, StartFX, ActTrader, Rumus, Alpari Direct и другие. Их функции в основном достаточно похожи. Отличаются же они деталями и интерфейсом. Но, помимо такого широкого выбора самих программ, можно назвать еще большое количество разных дополнений. Это советники, индикаторы и различные графические дополнения, которые в суме дают возможность удовлетворить требования самых щепетильных трейдеров.

21

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

Чтобы вы не запутались в количестве торговых платформ, я вас обрадую – дальше будет рассматриваться торговля только на платформе МТ4.

На платформе МТ5 запрещено открывать одновременно позиции на покупку и на продажу.

Также, те, кто захочет постичь вершины торговли фьючерсами и опционами, самостоятельно могут изучить платформу Ninja Trader.

Валютная пара Основные валютные пары

Все основные валютные пары включают доллар США и являются самыми торгуемыми парами на рынке Форекс. По этой причине они обладают высокой ликвидностью.

Сокращения и жаргонные названия

Основные кросс-пары

Валютные пары, которые состоят из двух основных валют, но не включают доллар США, называются кросс-парами. Наиболее часто торгуемые кросс-пары представляют собой комбинации с евро, иеной и фунтом. Мы рассмотрим только кроссы с евро.

Кроссы с евро

Сокращение Валютная пара EUR/CHF евро/швейцарский франк EUR/GBP евро/фунт стерлингов EUR/CAD евро/канадский доллар EUR/AUD евро/австралийский доллар EUR/NZD евро/новозеландский доллар

22

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

Экзотичные пары Экзотичные пары – это комбинация одной основ-

ной валюты и другой валютой, которая не является основной. Основная валюта обычно составляет пару с валютой одной из стран с развивающейся экономикой (Бразилия, Мексика, Индия, Таиланд, Сингапур или ЮАР) или с валютой небольших стран с умеренно развитой экономикой (Швеция, Норвегия, Дания).

Эти пары не так часто торгуются, как основные или кросс пары, поэтому брокеры могут устанавливать более высокие спрэды.

Примерыэкзотичныхпар,предлагаемыхброкерами:

Сокращение Валютная пара

USD/HKD доллар США/гонконгский доллар

USD/SGD доллар США/сингапурский доллар

USD/ZAR доллар США/южноафриканский ранд USD/THB доллар США/таиландский бат USD/MXNдоллар США/мексиканский песо USD/DKK доллар США/датская крона USD/SEK доллар США/шведская крона

USD/NOK доллар США/норвежская крона

Валютный курс Валю́тный курс– цена (котировка) денежной еди-

ницы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны.

Когда вы видите валютную пару EUR/USD, надо понимать, что EUR – основная валюта (базовая валюта), а USD – вторичная валюта (котируемая). То есть, в валютной паре на первом месте стоит базовая валюта, а на втором месте – котируемая валюта.

На графике валютной пары EUR/USD вы видите валютный курс, например, 1.35655. Пониятно, что для обмена 1 EUR нам понадобится 1.35655 USD.

В результате, на первом месте всегда стоит базовая валюта, которая выражает единицу товара (в примере выше – евро – это товар).

23

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

А валюта, стоящая на втором месте, называемая котируемой валютой, – это как раз та величина, которая выражает стоимость первой валюты (в том же примере – доллары США – это единица измерения стоимости евро).

Этот пример относиться и к другим валютным парам. Вы видите USD/JPY и думаете: «Ага, я буду покупать и/или продавать USD, а ра-сплачиваться буду Иеной…»

Не волнуйтесь, валюта вашего депозита в долларах, поэтому любые операции по купле-продаже валют происходят автоматически в валюте вашего депозита.

Пункт

Следующим нашим термином, будет самое важное понятие на рынке Форекс – определение значения пункта.

Пункт (от лат. punctum «точка»; сленговое пипс от англ. pip – percentage in point «соответствующая процентная доля») в экономике – минимальное изменение показателя, когда более мелких изменений для данного показателя не предусмотрено.

Чтобы сказать проще: изменение десятитысячной в дроби называется пункт.

Наглядный пример. Вы видите котировку валюты: 1.3565 (4 знака, после запятой). Так вот, последний, четвертый знак и есть минимальное значение пункта.

Еще пример. Если говорят, что валютный курс EUR/ USD поднялся на 20 пунктов, то это значит 1.3565 + 20 пунктов = 1.3585 (изменились последние 2 цифры котировки в сторону роста). А это значит, что уже за 1 евро нам придется заплатить не 1.3565 USD, а дороже – 1.3585 USD. То есть, евро подорожал по отношению к доллару США.

С возникновением ECN-системы брокерам стало возможным предоставлять трейдерам дробное значение пункта – 5-й знак, после запятой.

24

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

Что это значит? – Видя валютную котировку EUR/ USD – 1.35655, принимаем во внимание, что 4-я цифра после запятой – это минимальное значение пункта, а 5-я цифра (pip – дробное значение пункта. Например, полпункта – 5, или 1/10 пункта – 1).

Зачем нужен 5-ый знак? Для того, чтобы трейдер входил в позицию раньше, по более выгодному курсу, видя изменения дробного значения пункта.

Что считается невежеством? Необразованные трейдеры путают пункты с пипсами, хотя на самом деле это одно и то же, только с разницей в местах употребления. Пункты считаются всегда по 4-му знаку, а пипсами называют 5-ый знак (дробное значение пункта). Поэтому, если вы услышите от трейдера реплику: «Я сегодня взял 1500 пунтов!». Вы должны понимать, что данный человек нигде не учился и книжек не читал, поэтому, в большинстве случаев, он имел ввиду 150 пунктов, и спутал пятизнак с четырехзнаком.

Почему понимания значений ПУНТКА и его исчисление так важно для нас?

Потому что, трейдеры на рынке Форекс зарабатывают не деньги, а пункты.

Профессиональный трейдер ведет в первую очередь учет взятых пунктов, а денежный эквивалент считает уже позже.

Стоимость пункта

Формула расчета стоимости пункта

Стоимость пункта = Минимальное изменение курса валютной пары × Объем позиции.

Валютный курс по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/ CHF записывается с точностью до четвертого знака после запятой. Это означает, что минимальное изменение курса по данным валютным парам составляет 0,0001 в

валюте котировки: для EUR/USD и GBP/USD – 0,0001

доллара; для USD/CHF – 0,0001 франка.

Валютный курс по паре USD/JPY записывается с точностью до второго знака после запятой, значит

25

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

минимальный шаг валютного курса равен 0,01 в валюте котировки: для USD/JPY – 0,01 йены.

Стоимость пункта и минимальный шаг курса выражаются в котируемой валюте, объем операции – в базовой валюте.

Пример 1

EUR/USD, объем позиции – 1 стандартный лот (на валютном рынке Форекс – это 100 000 единиц базовой валюты, в данном случае EUR).

Минимальное изменение курса для валютной пары EUR/USD составляет 0,0001 доллара.

Стоимость пункта = 0,0001 × 100 000 = $10

Стоимость пункта на стандартный лот находится аналогично и равен $10 для валютных пар AUD/USD, GBP/USD, NZD/USD.

Пример 2

USD/CHF, объем позиции – 1,5 лота ($150 000), валютный курс USD/CHF = 1,0300.

Минимальное изменение курса для валютной пары USD/CHF составляет 0,0001 франка.

Стоимость пункта = 0,0001 × 150 000 = 15 CHF. Перевод CHF в USD: 15 / 1,0300 = 14,60 USD.

Пример 3

USD/JPY, объем позиции – 0,2 лота ($20 000 USD), валютный курс USD/JPY = 103,50.

Минимальное изменение курса для валютной пары USD/JPY составляет 0,01 йены.

Стоимость пункта = 0,01 × 20 000 = 200 JPY. Перевод JPY в USD: 200 / 103,50 = 1,90 USD.

Лот

Лот форекс (forex) – это минимальное неделимое количество товара или валюты, которую Вы можете купить или продать.

26

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

Один лот форекс составляет 100 000 единиц базовой валюты.

EUR/USD – 100 000 EUR

GBP/USD – 100 000 GBP

USD/JPY – 100 000 USD

USD/CHF – 100 000 USD

EUR/GBP – 100 000 EUR

EUR/JPY – 100 000 EUR

GBP/JPY – 100 000 GBP

GBP/CHF – 100 000 GBP

Вспомните, что базовая валюта – это та валюта, которая стоит в левой части валютной пары. Исключение составляют валютные пары GBP/CHF и USD/CHF. По ним лот составляет 150 000 единиц базовой валюты.

Кредитное плечо

Кредитное плечо дается брокерской компанией трейдеру для увеличения доходности торговли и позволяет совершать операции на суммы, превышающие средства трейдера на депозите.

Например, при кредитном плече 1:500, имея депозит 1 000 долларов, можно совершать сделки объемом в 500 раз больше депозита – до 500 000 долларов. При этом платы за кредитное плечо на Форекс сейчас не существует. Потерять те средства, которые даются под сделку в виде кредитного плеча трейдер не сможет. Если сделка начинает приносить убыток, и собственных средств на депозите останется меньше 10 % от залога, брокерская компания закроет позицию без участия трейдера, тем самым не допуская потери большей, чем имеется на депозите трейдера собственных средств.

Пример. Трейдер имеет депозит 500 долларов. Кредитное плечо 1:200 (500 × 200 = 100 000 долларов

– это максимум, которым трейдер может оперировать, имея такой депозит и кредитное плечо).

Он отправил заявку купить какую-либо валюту на сумму 50 000 долларов, используя кредитное плечо (в

27

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

залоге находится сумма, в 200 раз меньше, чем сумма для сделки, т.е. 50 000 / 200 = 250 долларов).

Продажа принесла 51 300 долларов, из которых 50 000 долларов составляет кредитное плечо, использованное при покупке валюты. Таким образом, прибыль трейдера составила 51 300 – 50 000 = 1 300 долларов.

Депозит увеличился до 1 800 долларов (1 300 + 500 = 1800), хотя трейдер использовал в залоге собственных средств лишь 250 долларов, а не 50 000, если бы работал без плеча.

По поводу кредитного плеча на рынке Форекс ходят мифы о якобы вреде большого плеча. При этом, сами брокеры и Дилинговые центры распространяют этот миф.

А если рассуждать здраво, то кредитное плечо влияет только на залог открытой позиции. То есть, собственных средств закладывается в сделку в 100, 200, 1 000 раз меньше в соответствии с взятым кредитным плечом. Бесспорно, это риск. Но ведь и работа происходит на самом рискованном рынке мира. И если подумать, то вероятность выигрыша/проигрыша составляет 50 % в каждой сделке.

Я к чему это веду? Умея ограничивать риск и брать прибыль, профессиональному трейдеру абсолютно все равно, какое у него плечо.

Для кого кредитное плечо – ЗЛО? Для тех трейдеров, которые работают без ограничения убытков, либо пересиживают эти убытки, а прибыль берут меньше, чем фиксируют или пересиживают убытки.

Спред

Спред (от англ. spread – «растяжение, расширение», второе название спрэд) – разница между лучшей ценой покупки (бид) и продажи (аск) валюты, которая измеряется в пунктах (или пипсах).

Спред – это банковская маржа, которая определяет ликвидность рынка. Чем меньше спред, тем больше ликвидность рынка.

28

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

Спред – это комиссия, которую получает брокер каждый раз, когда трейдер заключает сделку. Именно благодаря spread от разных сделок брокеры существуют и получают основную прибыль.

Думаю, все вы понимаете, что для нас, трейдеров, самое важное – это уменьшить свои расходы. Поэтому, чем меньше спред, тем лучше.

Пример. Возьмем для примера два брокера, один предоставляет спред по EUR/USD – 3 пункта (это в основном европейские брокеры), а другой – 0,5 пункта (это в основном ECN-брокеры, правда, они еще комиссию берут, в среднем по расчетам 1 пункт).

Так вот, вы, например, работаете с европейским брокером, который дает вам спред 3 пункта, а я с ЕCN-брокером, который дает мне спред – 0,5 пункта (плюс еще комиссия – 1 пункт, итого = 1.5 пункта).

Предположим, что мы с вами одновременно зашли на покупку валютной пары EUR/USD по цене бид

– 1.3565. Цена прошла вверх (в плюс для нас) на 3 пункта и составляет 1.3568. И что выходит? Вы на своем терминале видите, что у вас позиция имеет нулевую прибыль, поскольку у вас спред 3 пункта, и вы только отыграли свои расходы, а я на своем терминале вижу плюс 2,5 пункта (3 пункта – 0,5 пунктов спред. Также, я уже заплатил 1 пункт коммисии).

Итого, у вас в сделке ноль, а у меня чистая прибыль 1,5 пункта. Таким образом, я уже могу закрыть сделку и заработать, а вы только вышли по нулям.

Своп

Валютный своп (swap) на Форекс – это плата по открытым позициям за их перенос на следующие сутки. Ведь открывая торговую позицию, будут задействованы 2 валюты – одна, которая покупается, будет находиться на счету трейдера, а другая, которую продают, берут в кредит.

29

Раздел: 1.2. Терминология рынка Форекс

Поскольку срок удерживания позиции неизвестен, процентная ставка начисляется на открытую позицию ночью. Как правило, это происходит в 23.00, 00.00 или 01.00 – у разных брокеров Форекс по-разному.

Размер валютного свопа зависит, в первую очередь, от разницы между кредитной и депозитной ставками, которые в свою очередь определяются текущей процентной ставки для конкретной валюты. Таким образом, если депозитная ставка окажется выше кредитной, то swap будет положительный – на открытые позиции трейдера прибавится определенная сумма. Если депозитная ставка будет ниже – swap будет отрицательный.

Возьмем, к примеру, валютную пару GBP/USD. При этом пусть про-центная ставка по фунту будет 5 %, а по доллару 2 %. Курс – 1,2000.

Напомню, что купив или продав 1 стандартный лот на Форекс для GBP/USD – покупается или продается 100 000 английских фунтов (в данном случае). То есть плата за перенос позиции (swap) составит

(5 % – 2 %) × 100 000 × 1,200 / 100 % = 3 600

долларов в год или 3 600 / 365 = 9,86 доллара в сутки.

Если открыта длинная позиция (покупка), мы заимствуем доллар под 2 % в год и размещаем деньги в фунтах под 5 %. Поскольку депозитная ставка выше, на торговую позицию будет начисляться валютный своп в размере 9,86 доллара в сутки.

Если же открыть короткую позицию (продажа), то все будет наоборот: берется займ в фунтах под 5 % в год и помещается депозит в долларах под 2 % годовых. То есть ставка по кредиту превышает депозитную, а, значит, с торгового счета 1 раз в сутки будет сниматься определенная сумма – отрицательный валютный своп в размере 9,86 доллара.

В нашем примере мы использовали одну процентную ставку для обеих валют (для упрощения расчета),

30