2.4 Анализ возможной неплатежеспособности организации

Организация считается платежеспособной, если на конец периода значения коэффициентов текущей ликвидности (L3) и обеспеченности собственными оборотными средствами (U4) выше нормативных:

L3 ≥ 2;

U4 ≥ 0,1.

Для оценки возможной неплатежеспособности используются значения коэффициентов на конец отчетного периода.

Рассчитаем коэффициенты :

Так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения , то в этом случае определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение 6-х ближайших месяцев.

Определим изменение коэффициента текущей ликвидности в 2011-2012 году:

Рассчитаем изменение коэффициента текущей ликвидности за один месяц:

где Т – количество месяцев в анализируемом периоде.

Определяется прогнозируемое значение коэффициента текущей ликвидности на 6 ближайших месяца:

=- 0,04667*6+ 1,97= 1,69

Определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности:

= 0,84

Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, организация не имеет возможности восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Чтобы определить направления улучшения платежеспособности организации, необходимо провести факторный анализ коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таблица 2.10

Факторный анализ методом цепных подстановок коэффициента текущей ликвидности

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
		А1	П2	А2	П1	А3
Кт.л.1	1,81	53 718 392	21 314 032	34 941 757	8 544 856	3 562 476
Кт.л.2	1,99	61 570 621	21 314 032	34 941 757	8 544 856	3 562 476
Кт.л.3	2,33	61 570 621	36 191 781	34 941 757	8 544 856	3 562 476
Кт.л.4	2,83	61 570 621	36 191 781	27 280 142	8 544 856	3 562 476
Кт.л.5	2,59	61 570 621	36 191 781	27 280 142	11 890 187	3 562 476
Кт.л.6	2,65	61 570 621	36 191 781	27 280 142	11 890 187	6 059 002

= 0,84

= 0,18

= 0,34

= 0,5

= - 0,24

= 0,06

Таблица 2.11

Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами методом цепных подстановок

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
		А4	П4	П3	А1	А2	А3
Ксос1	0,70	155 372 356	144 557 225	75576058	53 718 392	34 941 757	3 562 476
Ксос2	-0,05	224 752 068	144 557 225	75576058	53 718 392	34 941 757	3 562 476
Ксос3	0,26	224 752 068	173 386 772	75576058	53 718 392	34 941 757	3 562 476
Ксос4	0,51	224 752 068	173 386 772	98384348	53 718 392	34 941 757	3 562 476
Ксос5	0,47	224 752 068	173 386 772	98384348	61 570 621	34 941 757	3 562 476
Ксос6	0,51	224 752 068	173 386 772	98384348	61 570 621	27 280 142	3 562 476
Ксос7	0,50	224 752 068	173 386 772	98384348	61 570 621	27 280 142	6 059 002

= -0,2

= -0,75

=0,31

= 0,25

= -0,04

= 0,04

= -0,01

Таблица 2.12

Сводная таблица влияния факторов на изменение коэффициентов финансового состояния организации

Наименование фактора	Изменение фактора,	Изменение Кт.л.	Изменение Ксос
	тыс. руб.
А1: наиболее ликвидные активы	7 852 229	0,18	-0,04
А2: быстро реализуемые активы	-7 661 615	0,5	0,04
А3: медленно реализуемые активы	2 496 526	0,06	-0,01
А4: трудно реализуемые активы	69 379 712	-	-0,75
П1: наиболее срочные обязательства	3 345 331	-0,24	-
П2: краткосрочные пассивы	14 877 749	0,34	-
П3: долгосрочные пассивы	22808290	-	0,25
П4: постоянные (устойчивые) пассивы	28 829 547	-	0,31
Общее изменение коэффициентов		0,84	-0,2

Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизились в 2012 году, по сравнению с 2011 г., соответственно на 0,2 , а коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,84.