- •Курсовая работа
- •Введение
- •Общая характеристика оао «Новатэк»
- •2. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса
- •2.1. Предварительная оценка финансового состояния организации
- •Анализ динамики и структуры внеоборотных активов
- •Анализ динамики и структуры оборотных активов
- •2.2 Анализ ликвидности
- •Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса оао «Новатэк»
- •2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
- •Оценка типа финансового состояния организации
- •2.4 Анализ возможной неплатежеспособности организации
- •2.5 Анализ деловой активности организации
- •Расчет и оценка показателей деловой активности организации
- •2.6 Общий вывод по разделу 2
- •3.Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации
- •3.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов
- •3.2 Факторный анализ прибыли от продаж
- •3.3 Факторный анализ чистой прибыли
- •Анализ чистой прибыли организации
- •Факторы роста и снижения чистой прибыли
- •Анализ финансового результата от прочей деятельности организации
- •3.4 Общий вывод по разделу 3
- •4. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации
- •4.1 Расчет и оценка показателей рентабельности
- •4.2 Факторный анализ рентабельности продаж
- •4.3 Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь
- •4.4 Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности
- •4.5 Расчет и оценка эффекта финансового рычага
- •4.5 Общий вывод по разделу 4
- •Список использованной литературы
Анализ динамики и структуры оборотных активов
|
Показатели |
Значение, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
Изменение удельного веса, % | ||||||||||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
2010 |
2011 |
2012 |
общее |
2011 |
2012 |
общий |
2011 |
2012 |
общее |
2011 |
2012 | |||||
|
1. Запасы |
2 132 187 |
2 638 643 |
4 818 196 |
2,88 |
2,79 |
5,07 |
2 686 009 |
506 456 |
2 179 553 |
125,97 |
23,8 |
82,6 |
2,19 |
-0,09 |
2,28 | ||||
|
2. НДС |
733 597 |
820 061 |
1 130 391 |
0,99 |
0,87 |
1,19 |
396 794 |
86 464 |
310 330 |
54,09 |
11,8 |
37,84 |
0,20 |
-0,12 |
0,32 | ||||
|
3. Дебиторская задолженность |
15 631 520 |
37 337 928 |
27 466 874 |
21,10 |
39,46 |
28,88 |
11 835 354 |
21 706 408 |
-9 871 054 |
75,71 |
139 |
-26,4 |
7,79 |
18,37 |
-10,58 | ||||
|
4. Финансовые вложения |
49847039 |
40233131 |
50 922 706 |
67,27 |
42,52 |
53,55 |
1 075 667 |
-9 613 908 |
10 689 575 |
2,16 |
-19 |
26,57 |
-13,72 |
-24,75 |
11,03 | ||||
|
5. Денежные средства |
5 650 612 |
13 485 261 |
10 647 915 |
7,63 |
14,25 |
11,20 |
4 997 303 |
7 834 649 |
-2 837 346 |
88,44 |
139 |
-21 |
3,57 |
6,63 |
-3,06 | ||||
|
6. Прочие оборотные активы |
103 383 |
103 772 |
110 415 |
0,14 |
0,11 |
0,12 |
7 032 |
389 |
6 643 |
6,80 |
0,38 |
6,4 |
-0,02 |
-0,03 |
0,01 | ||||
|
Итого |
74 098 338 |
94 618 796 |
95 096 497 |
|
|
|
20 998 159 |
20 520 458 |
477 701 |
28,34 |
27,7 |
0,5 |
|
|
| ||||
Таблица 2.6
Анализ динамики и структуры запасов
|
Наименование показателя |
Значение |
Абсолютное изменение, т.руб. |
Удельный вес,% |
Изменение уд.веса,% |
| |||||||||
|
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
за 2011 |
за 2012 |
2010 |
2011 |
2012 |
2011 |
2012 | |||||
|
1.Сырье,материалы и другие аналогичные ценности |
3883 |
3818 |
5356 |
-65 |
1538 |
0,18 |
0,14 |
0,11 |
-0,04 |
-0,03 | ||||
|
2.Готовая продукция |
498711 |
604892 |
1299091 |
106181 |
694199 |
23,39 |
22,92 |
26,96 |
-0,47 |
4,04 | ||||
|
3.Товары для перепродажи |
1544545 |
1940366 |
3297600 |
395821 |
1357234 |
72,44 |
73,54 |
68,44 |
1,10 |
-5,10 | ||||
|
4.Затраты в незавершенном производстве |
85048 |
89567 |
216149 |
4519 |
126582 |
3,99 |
3,39 |
4,49 |
-0,59 |
1,09 | ||||
|
Итого |
2132187 |
2638643 |
4818196 |
506456 |
2179553 |
- |
- |
- |
- |
- | ||||
Таблица 2.7
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности
|
Наименование показателя |
Значение |
Абсолютное изменение, т.руб. |
Удельный вес,% |
Изменение уд.веса,%
| |||||||||
|
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
за 2011 |
за 2012 |
2010 |
2011 |
2012 |
2011 |
2012 | ||||
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
1922912 |
2396171 |
186732 |
473259 |
-2209439 |
12,30 |
6,42 |
0,68 |
-5,88 |
-5,74 | |||
|
Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе |
13708608 |
34941757 |
27280142 |
21233149 |
-7661615 |
87,70 |
93,58 |
99,32 |
5,88 |
5,74 | |||
|
1.Расчеты с покупателями и заказчиками |
8768241 |
12064357 |
18075662 |
3296116 |
6011305 |
56,09 |
32,31 |
65,81 |
-23,78 |
33,50 | |||
|
2.Авансы выданные |
765365 |
563598 |
3030309 |
-201767 |
2466711 |
4,90 |
1,51 |
11,03 |
-3,39 |
9,52 | |||
|
3.Прочая |
4175002 |
22313802 |
6174171 |
18138800 |
-16139631 |
26,71 |
59,76 |
22,48 |
33,05 |
-37,28 | |||
|
Итого |
15631520 |
37337928 |
27466874 |
21706408 |
-9871054 |
- |
- |
- |
- |
- | |||
Таблица 2.8
Анализ и структура поступлений денежных средств
|
Показатель |
Значение т.руб.
|
изменение |
Удельный вес, % |
Изменение уд. веса, % | |||||
|
2011 |
2012 |
2011 |
2012 |
| |||||
|
1.Поступило от текущей деятельности |
184060649 |
203432981 |
19372332 |
61,07 |
60,72 |
-0,35 | |||
|
в том числе: |
| ||||||||
|
1.1.От продажи продукции, товаров и услуг |
184016814 |
203001370 |
18984556 |
61,06 |
60,59 |
-0,47 | |||
|
1.2.Прочие поступления |
43835 |
431611 |
387776 |
0,01 |
0,13 |
0,11 | |||
|
2.Поступило от инвестиционной деятельности |
68387795 |
50257325 |
-18130470 |
22,69 |
15,00 |
-7,69 | |||
|
в том числе: |
| ||||||||
|
2.1.От продажи внеоборотных активов |
257 |
7754 |
7497 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||
|
2.2.От продажи акций в других организациях |
486718 |
358865 |
-127853 |
0,16 |
0,11 |
-0,05 | |||
|
2.3.От возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг |
52352118 |
46126566 |
-6225552 |
17,37 |
13,77 |
-3,60 | |||
|
2.4.Дивидендов,процентовпо долговым финансовым вложениям |
15548656 |
3764140 |
-11784516 |
5,16 |
1,12 |
-4,04 | |||
|
2.5.Прочие поступления |
46 |
|
-46 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||
|
3.Поступления от финансовой деятельности |
48945685 |
81365777 |
32420092 |
16,24 |
24,28 |
8,04 | |||
|
в том числе: |
| ||||||||
|
3.1.получение кредитов и займов |
48945685 |
61368777 |
12423092 |
16,24 |
18,32 |
2,08 | |||
|
3.2.От выпуска облигаций, векселей и др.долговых ценных бумаг |
|
19997000 |
19997000 |
0,00 |
5,97 |
5,97 | |||
|
итого |
301394129 |
335056083 |
33661954 |
|
|
| |||
Таблица 2.9
Анализ и структура оттока денежных средств
|
Показатель |
Значение т.руб. |
изменение |
Уд. вес,% |
Изменение уд. веса,% | |||||
|
2011 |
2012 |
2011 |
2012 | ||||||
|
1.Платежи от текущей деятельности, в том числе: |
147316601 |
173236932 |
25920331 |
50,19 |
51,12 |
0,94 | |||
|
1.1.поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги |
89697820 |
108843541 |
19145721 |
30,56 |
32,12 |
1,56 | |||
|
1.2.в связи с оплатой труда работников |
2327001 |
2401696 |
74695 |
0,79 |
0,71 |
-0,08 | |||
|
1.3.Процентов по долговым обязательствам |
4243469 |
4980635 |
737166 |
1,45 |
1,47 |
0,02 | |||
|
1.4.налога на прибыль организаций |
11565283 |
13353131 |
1787848 |
3,94 |
3,94 |
0,00 | |||
|
1.5.Экспортная пошлина |
35484500 |
38903803 |
3419303 |
12,09 |
11,48 |
-0,61 | |||
|
1.6.Налоги.кроме налога на прибыль |
2552898 |
3440326 |
887428 |
0,87 |
1,02 |
0,15 | |||
|
1.7.Прочие платежи |
1445630 |
1313800 |
-131830 |
0,49 |
0,39 |
-0,10 | |||
|
2.Платежи от инвестиционной деятельности, в том числе: |
102706588 |
107315421 |
4608833 |
34,99 |
31,67 |
-3,32 | |||
|
2.1.В связи с приобретением акций в других организациях |
36265880 |
51464026 |
15198146 |
12,35 |
15,19 |
2,83 | |||
|
2.2.В связи с приобретением долговых ценных бумаг |
66440708 |
55851395 |
-10589313 |
22,63 |
16,48 |
-6,15 | |||
|
3.Платежи от финансовой деятельности, в том числе: |
43512234 |
58314516 |
14802282 |
14,82 |
17,21 |
2,39 | |||
|
3.1.на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников |
13638576 |
17902814 |
4264238 |
4,65 |
5,28 |
0,64 | |||
|
3.2.в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
29873658 |
40411702 |
10538044 |
10,18 |
11,93 |
1,75 | |||
|
Итого |
293535423 |
338866869 |
45331446 |
100 |
100 |
| |||
Таблица 2.8
Анализ и структура чистого оттока денежных средств
|
Показатель |
Значение т.руб. |
изменение |
Уд.вес,% |
Изменение уд.веса | |||||
|
2011 |
2012 |
2011 |
2012 | ||||||
|
1.Сальдо денежных потоков от текущих операций |
36744048 |
30196049 |
-6547999 |
467,5585 |
-792,3837 |
-1259,9 | |||
|
2.Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
-34318793 |
-57058096 |
-22739303 |
-436,698 |
1497,2789 |
1933,98 | |||
|
3.Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
5433451 |
23051261 |
17617810 |
69,13926 |
-604,8952 |
-674,03 | |||
|
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
7858706 |
-3810786 |
-11669492 |
- |
- |
- | |||
Вывод: В течение рассматриваемого периода наблюдается устойчивый рост стоимости оборотных активов организации, хотя и различными темпами: в течение 2011 года рост составил 20 520 458 тыс. руб. (27,7%), а в течение 2012 года оборотные активы увеличились на 477 701 тыс. руб. (0,5%). Данная тенденция обусловлена прежде всего значительным увеличением запасов на 506 456 (23,8%) в 2011 году и 2 179 553 тыс. руб. (82,6%) в 2012 году.
Увеличение запасов в 2011 и 2012 гг. было обусловлено в значительной степени ростом товаров для перепродажи на 395821 и 1357234 тыс.руб. соответственно и в меньшей степени – увеличение готовой продукции на 106181 и 694199 тыс.руб. соответственно.
Дебиторская задолженность организации в 2011 году выросла на 21 706 408 тыс.руб. (139%), а в 2012 году снизилась на 9 871 054 тыс.руб.(26,4%).
Денежные средства на счетах ОАО «Новатэк» снизились в 2012 году исключительно за счет уменьшения чистого денежного потока от текущей и инвестиционной деятельности и сокращения оттоков по финансовой деятельности
Таблица 2.3
Анализ динамики и структуры капитала и резервов
|
Показатели |
Значение, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
Изменение удельного веса, % | |||||||||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
2010 |
2011 |
2012 |
общее |
2011 |
2012 |
общий |
2011 |
2012 |
общее |
2011 |
2012 | ||||
|
1. Уставный капитал |
303631 |
303631 |
303631 |
0,29 |
0,21 |
0,18 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-0,11 |
-0,08 |
-0,03 | |||
|
2.Переоценка внеоборотных активов |
83 |
83 |
83 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||
|
2. Добавочный капитал |
23348870 |
23348870 |
23348870 |
22,27 |
16,15 |
13,47 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-8,80 |
-6,12 |
-2,69 | |||
|
3. Резервный капитал |
15182 |
15182 |
15182 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-0,01 |
0,00 |
0,00 | |||
|
4. Нераспределенная прибыль |
81 175 763 |
120 889 459 |
149 719 006 |
77,43 |
83,63 |
86,35 |
68543243 |
39 713 696 |
28829547 |
84,44 |
48,92 |
23,85 |
8,92 |
6,20 |
2,72 | |||
|
Итого по разделу 3 |
104 843 529 |
144 557 225 |
173 386 772 |
|
|
|
68543243 |
39 713 696 |
28829547 |
65,38 |
37,88 |
19,94 |
|
|
| |||
Таблица 2.4
Анализ динамики и структуры обязательств
|
Показатели |
Значение, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
Изменение удельного веса, % | |||||||||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
2010 |
2011 |
2012 |
общее |
2011 |
2012 |
общий |
2011 |
2012 |
общее |
2011 |
2012 | ||||
|
1. Долгосрочные кредиты и займы |
47190760 |
75547877 |
98338575 |
99,72 |
99,96 |
99,95 |
51147815 |
28357117 |
22790698 |
108,39 |
60,09 |
30,17 |
0,23 |
0,24 |
-0,01 | |||
|
1.1.Отложенные налоговые обязательства |
22731 |
28181 |
45773 |
0,05 |
0,04 |
0,05 |
23042 |
5450 |
17592 |
101,37 |
23,98 |
62,43 |
0,00 |
-0,01 |
0,01 | |||
|
1.2.Прочие обязательства |
109317 |
- |
- |
0,23 |
0,00 |
0,00 |
-109317 |
-109317 |
0 |
-100,00 |
-100,00 |
0,00 |
-0,23 |
-0,23 |
0,00 | |||
|
Итого по разделу 4 |
47322808 |
75576058 |
98384348 |
- |
- |
- |
51061540 |
28253250 |
22808290 |
107,90 |
59,70 |
30,18 |
- |
- |
- | |||
|
2. Краткосрочные кредиты и займы |
25 304 872 |
21 311 994 |
36 182 735 |
69,86 |
71,38 |
75,26 |
10877863 |
-3992878 |
14870741 |
42,99 |
-15,78 |
69,78 |
5,40 |
1,51 |
3,88 | |||
|
2.1. Кредиторская задолженность |
10 913 891 |
8 544 856 |
11 890 187 |
30,13 |
28,62 |
24,73 |
976296 |
-2369035 |
3345331 |
8,95 |
-21,71 |
39,15 |
-5,40 |
-1,51 |
-3,89 | |||
|
2.3. Прочие краткосрочные обязательства |
1507 |
1019 |
4523 |
0,00 |
0,00 |
0,01 |
3016 |
-488 |
3504 |
200,13 |
-32,38 |
343,87 |
0,01 |
0,00 |
0,01 | |||
|
Итого по разделу 5 |
36 220 270 |
29 857 869 |
48 077 445 |
- |
- |
- |
11857175 |
-6362401 |
18219576 |
32,74 |
-17,57 |
61,02 |
- |
- |
- | |||
|
Итого |
83 543 078 |
105 433 927 |
146 461 793 |
|
|
|
62918715 |
21890849 |
41027866 |
75,31 |
26,20 |
38,91 |
|
|
| |||
Вывод по таблице 2.3 и 2.4.: В 2011 и 2012 гг. собственные источники финансирования увеличились на 39 713 696 тыс. рублей (37,88%) и 28829547 тыс. руб. (19,94%) соответственно. Данный рост был обусловлен как в 2011, так и 2012 гг. увеличением нераспределенной прибыли на 39 713 696 тыс. рублей(48,92%) и 28829547 тыс. руб. (23,85%) соответственно.
В 2011 и в 2012 гг. заемные источники финансирования выросли на 21890849 тыс. рублей (26,20%) и 41027866 тыс. рублей (26,20% ) также увеличились долгосрочные обязательства , которые увеличились за счет увеличения заемных средств.
Также наблюдается и снижение краткосрочных обязательств в 2011 году за счет значительного снижения заемных средств . И значительное увеличение краткосрочных обязательств в 2012 году на 18219576 тыс. рублей (61,02%).
Таблица 2.5
Анализ соотношения между разделами баланса
|
Показатели |
Значение, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
Изменение удельного веса, % | ||||||||||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
2010 |
2011 |
2012 |
общее |
2011 |
2012 |
общий |
2011 |
2012 |
общее |
2011 |
2012 | |||||
|
1. Внеоборотные активы |
114 288 269 |
155 372 356 |
224 752 068 |
60,67 |
62,15 |
70,27 |
110 463 799 |
41 084 087 |
69 379 712 |
96,65 |
35,95 |
44,65 |
9,60 |
1,48 |
8,12 | ||||
|
2. Оборотные активы |
74 098 338 |
94618796 |
95 096 497 |
39,33 |
37,85 |
29,73 |
20 998 159 |
20 520 458 |
477 701 |
28,34 |
27,69 |
0,50 |
-9,60 |
-1,48 |
-8,12 | ||||
|
3.Итого имущества |
188 386 607 |
249 991 152 |
319 848 565 |
|
|
|
131 461 958 |
61 604 545 |
69 857 413 |
69,78 |
32,70 |
27,94 |
|
|
| ||||
|
4. Капитал и резервы |
104 843 529 |
144 557 225 |
173 386 772 |
55,65 |
57,82 |
54,21 |
68 543 243 |
39 713 696 |
28 829 547 |
65,38 |
37,88 |
19,94 |
-1,44 |
2,17 |
-3,62 | ||||
|
5.Обязательства |
83 543 078 |
105 433 927 |
146 461 793 |
44,35 |
42,18 |
45,79 |
62 918 715 |
21 890 849 |
41 027 866 |
75,31 |
26,20 |
38,91 |
1,44 |
-2,17 |
3,62 | ||||
|
6.Итого источников имущества |
188 386 607 |
249 991 152 |
319 848 565 |
|
|
|
131 461 958 |
61 604 545 |
69 857 413 |
69,78 |
32,70 |
27,94 |
|
|
| ||||
|
7.Собственные оборотные средства |
-9 444 740 |
-10 815 131 |
-51 365 296 |
|
|
|
-41 920 556 |
-1 370 391 |
-40 550 165 |
443,85 |
14,51 |
374,94 |
|
|
| ||||
Вывод: В течение всего рассматриваемого периода наблюдается рост стоимости имущества и совокупного капитала организации.
В 2011 и 2012 году внеоборотные активы организации выросли соответственно на 41 084 087 тыс. рублей (35,95%) и на 69 379 712 тыс.рублей (44,65%) . Рост внеоборотных активов оценивается положительно, так как это свидетельствует о развитии деятельности организации.
Оборотные активы выросли в значительной степени в 2011 году – на 20 520 458 тыс.руб. (27,69%), а в 2012 г. их рост был не столь значителен и составил 477 701 тыс.руб. (0,5%).
Собственный капитал в 2011 и 2012 г. увеличился на 39 713 696 тыс.руб. (37,88%) и 28 829 547 тыс.руб. (19,94%) соответственно. Увеличение собственного капитала организации является положительным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.
Заемный капитал в 2011 и 2012 году. вырос на 21 890 849 тыс.руб.(26,2%) и 41 027 866 тыс.руб. (38,91%) вследствие необходимости дополнительных источников финансирования в результате расширения хозяйственной деятельности организации.