11.1.5. Оценка цикличности и сезонности рынка.

Для динамического развития рынка характерно явление цикличности, т.е. повторяемости тенденций и интенсивности развития. Строго говоря, к конъюнктурному анализу относится только анализ сезонности, тогда как цикличность рынка относится к стратегическому анализу.

Такие сезонные изменения спроса и предложения порождает ряд специфических в каждом случае организационно-технологических и экономических проблем: образования сезонных товарных запасов, неравномерность загрузки оборудования и работников, простой транспорта и т.п.

Для выявления сезонных колебаний используют метод построения трендов изменения соответствующих показателей, прежде всего, показателей продаж (объема товарооборота, входных и выходных цен и т.п.).

1. Исключение действия случайных факторов. Для этого первым делом необходимо (по возможности исключить) случайные колебания. Используют показатели за несколько лет, а затем высчитывают среднее значение интересующего параметра:

2. Расчет индекса сезонности. Простейшим способом выявления сезонных колебаний служит расчет индекса сезонности (i сез), т.е. отношения каждого уровня значения (месячного или квартального) анализируемого параметра к соответствующей средней величине, исчисленной за год или несколько лет:

где y – средний уровень, исчисленный за n периодов (месяцев, кварталов) всех включенных в расчет лет;

yi – уровень i–го периода;

n – число i–их периодов.

Пример:

Месяц	1-й год	2-й год	3-й год	Сумма за три года	Средне-месячная	Индекс сезонности, %
1 2 3 4 5 6 Σ	136 126 75 48 101 127	142 143 98 57 96 111	129 125 93 52 97 105	407 394 266 157 294 343 1861	136 131 89 52 98 114 -	132 127 86 50 95 111 -

y =	Σ за 3-года	=	1861	= 103
	кол-во периодов за 3-года		18

Индексы сезонности показывают фактические колебания параметров рынка, соответствующие определенным сезонам. Чем больше индекс сезонности по модулю, тем больше колебания спроса.

3. Определение сезонной линии тренда. Поскольку индексы сезонности не полностью исключают влияние случайных и второстепенных факторов, то для определения закономерности колебаний необходимо вывести сезонную линию тренда. Методом сглаживания эмпирических данных служит механическое выравнивание динамического ряда, т.н. метод скользящей средней.

Его суть заключается в расчете средней величины из трех(пяти и более) уровней ряда, образованных последовательным исключением начального члена ряда и замещения его следующим по порядку:

YI =	Y1 + Y2 + Y3	YII =	Y2 + Y3 + Y4	YIII =	Y3 + Y4 + Y5
	3		3		3

и т.д.

где Y_I, Y_II …. – уровни динамического ряда, сглаженные по трехмесячной скользящей средней;

Y₁, Y₂ ….. – эмпирические уровни динамического ряда (месячные).

Пример:

Месяц	Продажа, Yi	Sum Yi за три месяца	Скользящая средняя
1	120	–	–
2	143	419	139,8
3	156	397	132,3
4	98	355	118,3
5	101	266	88,7
6	67	271	90,3
7	103	285	95,0
8	115	361	120,3
9	143	394	131,3
10	136	392	130,7
11	113	347	115,7
12	98	–	–

Расчет скользящей средней в определенной мере сглаживает острые пики и провалы сезонных колебаний.

4. Аналитическое (статистическое) выравнивание. Хотя в силу простоты метод скользящей средней эффективен, все же более точным является аналитическое (статистическое) выравнивание, заключающееся, как мы видели выше, в поиске аналитической функции.

Также как при анализе устойчивости рынка, интенсивность сезонных колебаний спроса измеряется с помощью коэффициента вариации, способом аналогичным расчету коэффициента аппроксимации, т.е. отнесением уровней сезонного ряда не к их средней величине (как при расчете коэффициентов сезонности), а к выровненным уровням тренда.