makroekonomika_voprosy_1-76

42. Инфляция: виды, условия и причины возникновения; факторы развития; экономические и социальные издержки.

Инфляция - процесс постоянного и устойчивого повышения общего уровня цен, приводящий к снижению покупательной способности $ (уменьшению реальных кассовых остатков у публики).

ВИДЫ:

по форме:

- открытая - явный устойчивый рост общего уровня рыночных цен. Есть в условиях рыночной экономики и свободно складывающихся цен. Показатель – темп и., который показывает, на сколько %ов изменился общий уровень цен в текущем периоде (Pt) по сравнению с общим уровнем цен в предыдущем периоде (Pt-1):

πt = [(Pt – Pt-1) / Pt-1] х 100%.

- скрытая (подавленная) – проявляется в дефиците товаров, продаваемых по стабильным ценам. (командная экономика и жестко регулируемые или фиксир. Цены)

По величине темпа:

- ползучая (3-3,5% в год),

- умеренная (10% -20%)

- галопирующая (до 200% в год) - гиперинфляция

по ожиданиям макроэк. субъектов - Прогнозируемая – и., которую эк. субъекты заранее ожидают и учитывают в процессе принятия решений.

- Непрогнозируемая и. заранее не ожидается и поэтому не влияет на процесс принятия решений.по типу причин:

1.инфляция спроса и инфляция предложения (инфляция издержек); 2. монетарная и немонетарная инфляция;

3.внутренняя инфляция, т. е. инфляция, обусловленная теми или иными изменениями, происходящими внутри страны, и внешняя инфляция, вызванная изменениями внешнеэкономической конъюнктуры.

УСЛОВИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ инфляции могут быть продемонстрированы с помощью уравнения обмена И. Фишера (Mv=PY), записанного в темпах прироста:

m + v^ = π + y^, откуда π = m^ + v^ - y^,

где m = ∆М/М – темп прироста денежной массы; v^ = ∆v/v – темп прироста скорости обращения $; y^ = ∆Y/Y – темп прироста реального объема производства.

Таким образом, для возникновения инфляции (π > 0) необходимо, чтобы выполнялось хотя бы одно из следующих условий:

m + v^ > y^; m > y^, при v^ = 0; v^ > y^, при m =0.

ИНФЛЯЦИЯ СПРОСА - если рост цен вызван увеличением AD

Расширение AD может произойти вследствие действия как монетарных, так и немонетарных факторов. Поэтому инфляция спроса может быть как монетарной, так и немонетарной. К МОНЕТАРНЫМ ФАКТОРАМ относятся: рост номинального количества $и рост скорости обращения $. К НЕМОНЕТАРНЫМ – изменение поведения макроэкономических субъектов при формировании основных составляющих AD (C, I, G, NX); структурные сдвиги в совокупном спросе; рост инфляционных ожиданий покупателей. В рамках неоклассической школы рассматриваются, как правило, только монетарные факторы инфляции спроса. В кейнсианской теории – как монетарные, так и немонетарные факторы.

ИНФЛЯЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ - если рост цен вызван уменьшением AS, сокращение котрого может произойти из-за ТОЛЬКО НЕМОНЕТАРНЫХ факторов (удорожание труда и капитала, опережающее рост эффективности их использования; усиление рыночной власти монополий, олигополий или профсоюзов; повышение налогов на производителей; рост инфляционных ожиданий производителей)

ИНФЛЯЦИОННАЯ СПИРАЛЬ - механизм, сочетающий действие факторов, вызывающих как инфляцию спроса, так и инфляцию предложения.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ (ИЗДЕРЖКИ) ДЛЯ: ПРОГНОЗИРУЕМОЙ И.:

«издержки стоптанных башмаков», т. е. затраты, обусловленные необходимостью более частого посещения банка в условиях инфляции из-за увеличения альтернативной стоимости $;

«издержки меню», связанные с необходимостью периодической корректировки цен в меню, каталогах, на перенастройку торговых и телефонных аппаратов, счетчиков такси;

снижение экономической эффективности производства, обмена и распределения вследствие искажения ценовых сигналов;

нерациональное перераспределение дохода м/у частным сектором и гос-вом в результате возрастания инфляционного налога; увеличения налогового бремени на население и предпринимателей при прогрессивной шкале налогообложения; уменьшения реальной величины налоговых поступлений вследствие инфляционного обесценения налоговых поступления и т. д.;

перераспределение дохода м/у участниками производства и получателями трансфертных выплат: вследствие фиксированного характера номин. величины последних инфляция снижает долю их получателей в национальном доходе.

НЕПРОГНОЗИРУЕМАЯ И:

перераспределение дохода и имущества (богатства) м/у чистыми кредиторами и чистыми заемщиками в пользу заемщиков;

снижение реальной доходности сбережений, хранящихся в национальной валюте;

перераспределение дохода м/у трудом и капиталом: при ускорении инфляции и постоянной производительности труда доля труда в национальном доходе снижается;

понижение реальных доходов населения, особенно социальных групп с фиксированными доходами (пенсионеры, студенты, работники бюджетной сферы).

43.Взаимосвязь м/у инфляцией и безработицей в кратк. и долг. периодах. Теоретическое обоснование

ипрактическое значение кривой Филлипса.

Модицифированная кривая Филлипса - взаимосвязь м/у темпами инфляции и уровнем безработицы. АЛГЕБРАИЧЕСКАЯ ФОРМА:

Пи t = пи t^e – beta * (ut – u*) + Е

То есть фактический темп инфляции (пи t) зависит от 3 факторов: Пи t^e – темп ожидаемой инфляции

Beta - коэффициент, который показывает степень влияния безработицы на инфляцию. (ut – u*) – уровень конъюнктурной безработицы

Е – шоки предложения, вызванные ростом цен на ресурсы ГРАФИК КРАТКОСРОЧНОЙ КРИВОЙ ФИЛЛИПСА: как график спроса (подпись

PF), вертик. ось – пи t, горизонтальная – ut

При росте инфл. ожиданий и цен на ресурсы кривая Филлипса сдвигается вверх, а при их снижении – вниз. Увеличение естественной нормы безработицы сдвигает кривую Филлипса вправо, а ее сокращение – влево. При изменении параметра β кривая Филлипса меняет угол наклона к оси абсцисс.

Кривая Филлипса стабильна только в кратк. периоде.!!

В долг. периоде эта зависимость описывается семейством кривых, соответствующих разным значениям инфляционных ожиданий. Долгосрочная кривая Филипса имеет вид вертикальной линии (кривая PFд на рис. 6.2.) и проходит на уровне естественной безработицы (u*). Основную причину этого монетаристы видят в том, что, изменение инфляционных ожиданий обусловливает сдвиги краткосрочной кривой Филлипса.

ГРАФИК ДОЛГОСРОЧНОЙ КРИВОЙ ФИЛЛИПСА:

Те же оси, 2 графика краткосрочных, один PF1 при пи1 , другой – PF0 при

пи0.

Вертикальный график PFд на уровне u* (пересекает PF1 & PF2) в точках e2 & e0 соответственно. Точка е1 – пунктираня линия от пи1 до кривой PF0 и вниз к u1/

СИТУАЦИЯ:

Изначаотно в точке е0. Правильство для сокращения безраб. Проводит стимул. Политику -> цены увеличатся. -> производство расширится и эк.

перейдет в точку е1. Здесь инфляция, работники увеличивают инфл. Ожидания -> рост номин з\пл. исчезнут стимулы к расширению произв-ва -> безраб. Вернется к уровню u*, а экономика перейдет в е2 с более высоким ур-нем инфл. Ожиданий и новой кривой Филлипса PF1. При переходе на эту кривую экономика возвращается к прежнему уровню безработицы, но при более высоком темпе инфляции.

Значение кривой Филлипса - позволяет сформулировать общественный выбор и дилемму эконмической политики, то есть какую цель должно преследовать правительство: или содействовать экономическому росту, повышая занятость, или проводить антиинфляционную политику, стабилизирую денежно-кредитную сферу.

44. Динамическая модель AD-AS как инструмент анализа инфляционных процессов в экономике.

Динамическая модель AD - AS рассматривает AD и предложение как динамические функции. Они претерпевают изменения динамики при различных процессах во времени.

Кривая AD AD динамическая, связывает изменения в объёме плановых расходов с изменением денежной массы, и уровнем автономных расходов.

[график]

AD[t] = y[t-1] + a*A[t] + b * delta M / M + C * Пи[t]{e} - c * Пи [t] A[t] - автономные плановые расходы.

P[t] - текущий темп инфляции

a, b , c отражают предпочтение экономических субъектов на товарном и денежном рынке.

Динамическая кривая AD имеет отрицательный наклон, так как при заданном темпе прироста денежной массы возрастает инфляция, уменьшаются реальные кассовые остатки населения, повышается реальная % ставка и снижается спрос на инвестиции.

ДИНАМИЧЕСКАЯ F AS

Это f, которая увязывает изменение в объёме производства с изменением фактического и ожидаемого темпов инфляции, а так же уровня занятости.

[график]

Особенности динамической кривой AS: кривая имеет положительный наклон, котый сочетается с тем, что каждому уровняю ожидаемой инфляции Пи{е}

соответствует определяённая краткосрочная кривая AS.

Бэта = 1 / (гамма * y{*})

AS[t] = y{*} + (Пи[t]{e}- Пи[t]) / Бэта

В длительном периоде AS[t] соответствует национальному доходу при полной занятости. При этом фактический темп инфляции совпадает с ожидаемым.

Точка пересечения всех трёх кривых отражает динамическое равновесие в экономике, когда темп инфляции является постоянным и совпадает с темпом роста предложения $.

45. Механизм развития инфляции, индуцированной факторами спроса.

ФИСКАЛЬНЫЙ ИМПУЛЬС

При темпе инфляции пи0 динамические кривые AD и предложения краткосрочном и долгосрочном пероде. Равновесие в точке E0. Фискальная экспансия сдвигает кривую AD в положение AD1 при пи1.

[график кружочком] Кейнсианская школа предполагает, то инфляционная спираль развивается по фискальному

испульсу - стимулирование экономики с помощью государственных расходов.

Предположим, краткосрочное и долгосрочное равновесие в экономике установилось в точке Е0, где пи0 = пЕ - ожидаемому темпу инфляции, и увеличение денежной массы в последствие не происходит. Допустим, в этом ситуации увеличиваются автономные расходы в результате роста гос. закупок. В последующие периоды увеличение гос. закупок не происходит.

Впервом периоде госрасходы увеличились, кривая AD0 сдвигается в положение AD1, темп инфляции ускоряется до пи1.

Во втором периоде, так как растут инфляционные ожидаения, график AS AS0 сдвигается в положение AS2.

Втретьем периоде вслед за ростом инфляции AS сдигается дальше влево в положение AS3, и одновременно сокращается AD, инвестиции сокращаются и развитие происходит по следующему сценарию - экономика в долгосрочном периоде возвращается к исходному состоянию в точку E0 (к потенциально возможному объёму выпуска при прежнем уровне цен). Это происходит потому, что прирост денежной массы не изменяется, и когда гос-во увеличивают свои расходы, реальные кассовые остатки снижаются, %ные ставки на денежном рынке растут, i растёт, I снижается. AD падает, в итоге экономика возвращается в первоначальное состояние.

МОНЕТАРНЫЙ ИМПУЛЬС Механизм развития инфляции, индуцированный монетарным импульсом.

Монетарный импульс означает, что ЦБ, проводя стимулирующую политику, изменяет денежное предложение. При этом, кривая AS реагирует на изменение темпов инфляции, а кривая AD - на измененеи дохода Y. В первом периоде увеличивается денежная масса, поэтому кривая AD0 сдвигается в положение

AD1, во втором периоде, экономические субъекты, ожидая рост цен на сыртё, увеличивают цены на свою продукцию.

В третьем периоде одновременно сдвигаетается кривая AD и кривая AS, экономика перехеодит в точку E3. В ней наблюдается спад в экономике - уменьшение нациоанльного дохода и занятости.

До этого НД и занятость увеличивается. При этом спад сочетается с ростм инфляции.

Процесс будет продолжаться по спирали, до тех пор, пока экономика не перейдё в точеку с координатами пи1 и y*.

Инфляционная спираль предполагает, что инфляция спроса сочетается с инфляцией предложения. При этом периоды роста сменяются периодами спада.

Спад в экономике определяется ожиданиям имикроэкономических субъектов в ожидании роста цен.

46. Антиинфляционная политика гос-ва: содержание, альтернативные стратегии и методы осуществления, показатели измерения соотношений потерь и результата в борьбе с инфляцией.

Антиинфляционная п. – п., нацеленная на стабилизацию общего уровня цен или сокращение темпов инфляции.

ВИДЫ:

-активная - направлена на устранение условий и причин, вызвавших инфляцию

-пассивная - направлена на адаптацию к последствиям инфляции.

Активная - проводится при инфляции, индуцированной монетарным или фискальным импульсами, т. е. ростом AD. Нужно рост AD сдерживть за счет снижения темпа прироста предложения $.

КРАТКОСРОЧНЫЙ ПЕРИОД:

Стабилизация цен и достижение полной занятости являются ВЗАИМОЗАМЕНЯЕМЫЕ целями макроэкономической политики в коротком периоде.

ДОЛГОСРОЧНЫЙ ПЕРИОД:

Стабилизация цен и достижение полной занятости ОДНОВРЕМЕННО

????КАК СОКРАЩАТЬ ТЕМП ПРИРОСТА ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ: резко или постепенно.

-«шоквая терапия» - политика резкого сокращения темпа прироста предложения $ (+:быстрое снижение инфляции, -: значительный спад производства и сокращение занятости)

-градуирование - постепенное (многократное и незначительное) сокращение темпа прироста предложения $ (-:инфляционная инерция - прошлая инфляция порождает будущую; +: избежание глубокого эк. спада)

-«гетеродоксальный» подход - комбинируюет шоковую терапию и градуирование

КОГДА ИНФЛЯЦИЯ ПОРОЖДАЕТСЯ РОСТОМ ИЗДЕРЖЕК, то активная антиинфляционная политика может проводиться в рамках политики предложения, направленной на стимулирование роста AS, например, за счет снижения налоговых ставок. Так, снижение ставок налогов на доходы предпринимателей увеличит их возможности инвестирования, а на заработную плату – повысит стимулы к труду. В результате этих мер увеличится реальный объем выпуска, что приведет к стабилизации уровня цен за счет увеличения AS. Таким изменениям также будут способствовать:

изменение структуры налогов: сокращение доли прямых, увеличение доли косвенных налогов; отказ от прогрессивной шкалы налогообложения;

государственная политика содействия конкуренции и в сфере НИОКР, приводящая к повышению эффективности использования производственных ресурсов;

программы поддержания занятости: трудоустройство безработных; переподготовка работников.

ПАССИВНАЯ - при инфляции, индуцированной как ростом AD, так и ростом издержек производства. Примером такой политики является политика регулирования цен и доходов, предусма3вающая согласование темпа прироста номинального уровня дохода и темпа инфляции. Существует 2 варианта проведения такой политики.

1)правительство в директивном порядке «замораживает» цены и номинальные доходы (вариант, аналогичный «шоковой терапии»).

2)правительство ограничивает рост денежной з\пл ростом средней (по стране) производительности труда, а рост цен – ростом затрат на оплату труда (вариант, аналогичный градуированию).

ДЛЯ количественной ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ используются специальные коэффициенты соотношения потерь и результатов в борьбе с инфляцией. Таких коэффициентов 2:

1 измеряет потери на основе показателя накопленной конъюнктурной нормы безработицы (SRu) - показывает на сколько %ных пунктов за весь период борьбы с инфляцией увеличится норма

конъюнктурной безработицы при снижении темпа инфляции на 1 %ный пункт:

SRu = (сумма от t=1 до T(ut – u*))/(пи0 – пиT)

где T – продолжительность всего периода борьбы с инфляцией (в годах).

2 измеряет потери на основе %ного отклонения объема выпуска от его потенциального значения (SRY) - на сколько %ных пунктов за весь период борьбы с инфляцией увеличится конъюнктурный разрыв м/у фактическим объема выпуска и его потенциальным значением при снижении темпа инфляции на 1 %ный пункт:

SRy = (сумма от t=1 до T (Y* – Yt)/Y*)/(пи0 – пиT)

47. Сущность циклического развития и его основные характеристики. Альтернативные теоретические концепции эк. цикла и их классификация.

Эк. цикл – периодические волнообразные изменения характера экономич. динамики, выражающиеся в переходе от РОСТА основных макроэкономических показателей (реального объема выпуска, занятости, инфляции и др.) к их СНИЖЕНИЮ, а затем вновь к ПОВЫШЕНИЮ.

ВИДЫ ЦИКЛА:

1)2хфазовая модель эк. цикла – ВЫДЕЛЯЮТ I – повышательную (подъем, экспансия) и II – понижательную (спад, рецессия) фазы, а так же высшую (А) и низшую (B) поворотные точки, когда эк. цикл достигает своего пика или дна

2)4хфазовые модели эк. цикла - ВЫДЕЛЯЮТ фазы:

подъема – I: рост. НД, I, курсов акций и других ц.б., %ных ставок, цен, з\пл, прибыли, сокращением безработицы. Фаза заканчивается БУМОМ - сверхвысокая занятость и перегрузка производственных мощностей, очень высокие уровень цен, з\пл и ставка %.

кризиса – II: падение производства – сокращение I, рост безраб.

депрессии – III: объем производства падает, з\пл и % ставка падают, безраб. увелич

оживления – IV: массовое обновление осн. капитала, сокращение безраб., рост цен и з\пл, %ных

ставок, повышением спроса на предметы потребления. Достижение предкризисного уровня по макроэк. показателям.

В зависимости от того, как ИЗМЕНЯЮТСЯ ЗНАЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ в ходе эк. цикла, они подразделяются на:

проциклические (совокупный объем производства, загрузка производственных мощностей, денежные агрегаты, скорость обращения $, краткосрочные %ные ставки, общий уровень цен, прибыли корпораций). ВОЗРАСТАЮТ В ФАЗЕ ПОДЪЕМА И СОКРАЩАЮТСЯ В ФАЗЕ СПАДА;

контрциклические (уровень безработицы, число банкротств, размеры производственных запасов готовой продукции). ПАДАЮТ ВО ВРЕМЯ ПОДЪЕМА, И РАСТУТ ВО ВРЕМЯ СПАДА;

ациклические – ИХ ДИНАМИКА НЕ СВЯЗАНА С КАКИМИ-ЛИБО ФАЗАМИ ЭК. ЦИКЛА (например, объем экспорта или величина государственных закупок в странах, которые не проводят активную антициклическую политику).

3 типа макроэкономических параметров:

Опережающие, или ведущие, –достигают максимума (минимума) ПЕРЕД достижением пика (дна). средняя продолжительность рабочей недели в промышленности; среднее число сверхурочных часов; число вновь создаваемых предприятий; число новых строительных контрактов; изменения в запасах; индексы фондового рынка; прибыли корпораций; изменение денежной массы.

Запаздывающие, или отстающие, – достигают максимума (минимума) ПОСЛЕ достижения пика (дна) цикла. численность безработных более 15-ти недель; расходы на новые предприятия и оборудование; удельные расходы на зарплату; средний уровень %ной ставки коммерческих банков.

Совпадающие –изменяются ОДНОВРЕМЕННО с изменениями экономической активности. реальный ВВП (ВНП); реальный НД; уровень безработицы; продукция промышленности; личные доходы; цены производителей; %ные ставки центрального банка; заявки на рекламу.

Альтернативные теоретические концепции делового цикла

ДЕТЕРМИНИСТСКИЙ ПОДХОД: причина циклов - предсказуемые факторы. 2 группы:

Сторонники ЭКЗОГЕННЫХ теорий - причина эк. колебаний в действии ВНЕШНИХ факторов – научных

итехнических открытий, политических событий, изменений инвестиционных расходов или количества $в экономике, открытиях новых месторождений природных ресурсов. Пример - модели, основанные на взаимодействии мультипликатора и акселератора.

Сторонники ЭНДОГЕННЫХ теорий - причина цикла - ВНУТРЕННИЕ факторы – изменениями в поведении субъектов частного сектора (фирм и домохозяйств) в ходе эк. развития. Пример - модель Н. Калдора.

СТОХАСТИЧЕСКИЙ ПОДХОД: механизм «импульс-распространение», при котором циклы рассматриваются как следствие различных шоков (изменений), оказывающих воздействие на экономическую систему.

3 типа импульсов:

Шоки предложения – колебания мировых цен на сырье; технологические сдвиги; природные катаклизмы; открытия новых источников сырья.

Шоки в спросе частного сектора – изменения инвестиционных или потребительских расходов, вызванные изменениями в ожиданиях экономических субъектов (настроение предпринимателей или потребителей).

Политические шоки – возникают в результате применения тех или иных мер макроэкономической политики гос-ва (изменения предложения $, государственных закупок, налогов и т. д.).

49. Экзогенные детерминистские теории цикла. Механизм взаимодействия мультипликатораакселератора и его отражение в модели Самуэльсона-Хикса.

В данной модели колебания экономической конъюнктуры объясняются исходя их принципа мультипликатора во взаимодействии с акселератором.

Механизм действия МУЛЬТИПЛИКТОРА - если имеются произовдственные мощности, то при росте автономного спроса на определённую величину, НД возрастает на пропропорционльно БОЛЬШУЮ величину. Принцип дейсствия АКСЕЛЕРАТОРА - масштабы инвестирования зависят от прироста AD на конечную продукцию в предшествующем периоде. Действие акселератора связано с индукцированными инвестициями - теми инвестициями, которые вызваны приростом AD.

Модель Самуэльсона-Хикса является динамической версией статической кейнсианской модели «доходырасходы», предназначенной для анализа функционирования рынка благ в условиях фиксированных цен на всех национальных рынках. В своем простейшем варианте эта модель включает только частный сектор экономики. Поэтому на рынке благ взаимодействуют лишь 2 экономических субъекта – д/х и фирмы.

Динамический характер модели Самуэльсона-Хикса выражается в том, что время выступает в качестве одного из факторов, определяющих потребительские решения домохозяйств и инвестиционные решения фирм. Объем потребления текущего периода определяется доходом предшествующего периода, т. е. в формулу, описывающую потребление домохозяйств, введен временной лаг: = 0 + ∙ −1

Согласно принципу акселерации, объем индуцированных инвестиций текущего периода зависит от прироста дохода предшествующего периода: ин = (−1 − −2).

Статическое равновесие в каждый момент времени будет достигнуто при условии:

= + = 0 + ∙ −1 + инд +

где Iиндt – индуцированные инвестиции; IАt - автономные инвестиции.

Преобразуем выражение (7.3.), обозначив автономные расходы как At, где Аt=С0+ItА

= −1 + (−1 − −2) +

или: = ( + ) −1−−2 +

Полученное уравнение выражает изменение дохода во времени. Если автономные расходы постоянны, в экономике установится долгосрочное равновесие, при фиксированном уровне НД, т. е. выполняется условие:

Yt=Yt-1=Yt-2=…=Yt-n=Y*.

Из уравнения (7.5) следует, что: Y* = A0/(1-cy)

При изменении автономных расходов долгосрочное равновесие экономической системы нарушается в результате отклонения на величину ∆Yt=Yt-Y*.

После преобразований уравнение (7.5.) принимает вид:

∆ = ( + ) ∙ ∆−1− ∆−2

Т.к. Yt = Y* + ∆Yt, то направление изменения Yt определяется направлением изменения ∆Yt. Характер изменения ∆Yt зависит от значения дискриминанта (D) характеристического уравнения. Поскольку дискриминант в данном случае равен (cy+µ)2–4µ, то динамику НД определяют значения предельной склонности к потреблению (cy) и акселератора (µ). Если D>0, то f изменяется монотонно. Если D<0, то изменение f подвержено колебаниям. Следовательно, график f (cy+µ)2=4µ (рис. 7.5.) отделяет множество сочетаний значений показателей предельной склонности к потреблению и акселератора, обусловливающих монотонное изменение НД, от множества комбинаций этих параметров, при которых возникают колебания НД.

Решение вопроса о том, восстанавливается долгосрочное равновесие после его нарушения или нет, зависит от значения акселератора (µ). Если µ<1, то новое долгосрочное равновесие установится на новом равновесном уровне: Y*1 = (A0 + ∆A)/(1 – cy). Если µ>1, то нарушенное равновесие больше не восстановится. Если µ=1, то значение Yt будет колебаться с постоянной амплитудой вокруг исходного равновесного уровня (Y*).

В результате все множество комбинаций cy и µ оказывается разделенным на 5 областей (рис. 7.5.).

На рис. 7.6. наглядно показано, что при значениях cy и µ, соответствующих области I, после нарушения равновесия значение Yt монотонно устремится к новому равновесному уровню. Если значения cy и µ соответствуют области II, то Yt достигнет нового равновесия через процесс затухающих колебаний. Когда значения cy и µ соответствуют области III, динамика Yt принимает характер

растущих колебаний. В случае попадания значений cy и µ в область IV, Yt после нарушения равновесия монотонно устремляется в бесконечность. Если значения cy и µ соответствуют области V (µ=1), то после нарушения равновесия возникают равномерные незатухающие колебания Yt.

50. Экзогенные стохастические теории цикла. Механизм «импульс - распространение» и его

интерпретация в модели реального делового цикла.

Сторонники ЭКЗОГЕННЫХ теорий - причина эк. колебаний в действии ВНЕШНИХ факторов – научных

итехнических открытий, политических событий, изменений инвестиционных расходов или количества $в экономике, открытиях новых месторождений природных ресурсов. Пример - модели, основанные на взаимодействии мультипликатора и акселератора.

СТОХАСТИЧЕСКИЙ ПОДХОД: механизм «импульс-распространение», при котором циклы рассматриваются как следствие различных шоков (изменений), оказывающих воздействие на экономическую систему.

3 типа импульсов:

Шоки предложения – колебания мировых цен на сырье; технологические сдвиги; природные катаклизмы; открытия новых источников сырья.

Шоки в спросе частного сектора – изменения инвестиционных или потребительских расходов, вызванные изменениями в ожиданиях экономических субъектов (настроение предпринимателей или потребителей).

Политические шоки – возникают в результате применения тех или иных мер макроэкономической политики гос-ва (изменения предложения $, государственных закупок, налогов и т. д.).

Неоклассики разработали модель реального делового цикла, в которой используются исходные предпосылки исследования экономики в долгосрочном периоде, применяемые к краткосрочному периоду: гибкие цены и классическая дихотомия (разделённость реального и денежного сектора).

В этой модели реальные показатели могут меняться в результате: а) бюджетно-налоговой политики б) в результате технологических сдвигов

В модели рассматривается товарный и $ рынок и используется модель IS/LM. Равновесие на товарном рынке:

IS=Cy{v}+I(r)+G

Равновесие денежного рынка:

M/P = L(r,y) y = F (K_, N_)

В модели IS/LM с гибкими ценами объём производства зависит от предложения факторов и от технологии производства.

Реальная ставка % R определяется (.) пересечения кривой IS с вертикальной линией естественного объёма выпуска AS. Кривая LM, благодаря адаптации цен, обязательно проходит через ту же (.) (равновесие на денежном рынке обеспечивается за счёт изменения уровня цен P, а это и означает, что кривая LM проходит через точку пересечения IS и AS). В этой модели кривую LM не рассматривают, так как она всегда будет проходить через эту точку пересечения.

Отсюда, кривая IS - кривая реального AD.

Кривая AS - кривая реального AS. Кривая AS зависит от предложения рабочей силы и капитала, и от технологии производства.

У неоклассиков эта кривая строится при полной занятости, а в данной модели предложение рабочей силы будет меняться. На практике на протяжении цикла наблюдаются значитльные колебания занятости. В данной модели причиной таких

колебаний является межвременное замещение в предложении труда. Относительная межвременная цена труда = W1*(1+r) / W2

W1 - номинальная з\пл 1 периода

W2 - номинальная з\пл 2 периода r - реальная % ставка

Под влияением межвременного замещения труда кривая реального предложения труда AS будет направленна вправо вверх, а не вертикально.

[график] IS=AD

Изменение равновесного объёма производства происходит в результате сдвигов кривых реального AS и реального AD. СДВИГИ ВЫЗЫВАЮТСЯ БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКОЙ и изменением в технологии.