6. Мультипликатор и акселератор

Прежде чем рассматривать динамические модели необходимо определить такие понятия как мультипликатор, акселератор и дефлятор цен, которые также можно рассматривать как компонент, используемый в производственных функциях.

Акселератор (от лат. accelero – ускоряю) является количественным выражением связи между приростом национального дохода и его частью, направляемой на инвестирование, обозначим его .

Мультипликатор (от лат. multiplico – умножаю, увеличиваю) – это коэффициент, связывающий прирост инвестиций, которые трактуются как внешний импульс в экономической системе, с обусловленным воздействием этого импульса результатом – приростом дохода.

Идея мультипликатора является одним из базовых положений, используемых английским экономистом Дж. М. Кейнсом в книге «Общая теория занятости, процента и денег» (1936 г.). Эту идею можно пояснить примером, в котором рассматривается обобщенный участник экономической деятельности – «экономический человек». Как и в других кейнсианских построениях, он не является ни предпринимателем, ибо речь идет о совокупном потреблении, связанном с производством дохода, ни лицом, работающим по найму, так как рассматриваются также и операционные решения относительно распределения прибыли. Это индивид, который олицетворяет преобладающие в обществе психологические склонности, связанные с экономическим поведением.

Предположим, что этот индивид в течение периода получил доход , а в следующем периоде -. Следовательно, его доход возрос на величину.

Распределение части дохода в новом периоде происходит либо в соответствии с долями факторов производства, либо объясняется соответствующими структурами и объясняется инерционностью хозяйства, а относительно распределенияпринимается новое решение. Чтобы объяснить это решение, Кейнс использовал «обычный психологический закон, согласно которому при увеличении или уменьшении реального дохода общества размеры совокупного потребления будут меняться в том же направлении, но не с такой быстротой».

В соответствии с «психологическим законом» Кейнса, пропорциональность «участия» факторов в производстве дохода может нарушаться, и общество, как бы повторяя действия некоего совокупного индивида, предпочитает сберегать большую часть прироста дохода, а не направлять его на увеличение потребления. Кейнс предполагал, что поведение «экономического человека» характеризуется постоянством доли прироста дохода (), направляемого на увеличение потребления, а остальная часть дохода обращается в инвестиции. Тогда

, а ,

где и- прирост расходов соответственно на потребительские и инвестиционные товары.

Но дополнительное инвестирование , как и основное(как часть полученного дохода), будет осуществляться в течение всего рассматриваемого периода производства. Таким образом, можно считать, что прирост инвестицийобусловил прирост дохода. Поэтому отношение

называется мультипликатором инвестиций, который заведомо больше единицы, так как .

Кейнс предложил простую трактовку мультипликатора. Если обеспечить приток автономных инвестиций, т.е. порождаемых источником, воспринимаемым самой системой в качестве внешнего, то полученный экономический импульс приведет к приросту дохода, превышающему инвестиции в раз. Здесь- мультипликатор, а само явление увеличения дохода вследствие прироста инвестиций называется мультипликативным эффектом.

Источником мультипликативного эффекта в экономике, по мнению кейнсианцев, может быть автономное увеличение государственных расходов, осуществляемое в период экономического спада. Причем расходы могут быть увеличены за счет роста государственного долга, последующее покрытие которого связывалось с увеличением налоговых поступлений от прироста доходов. Формально применение идеи мультипликатора, обоснованно в тех случаях, когда альтернативные источники участвуют в образовании некоторого ресурса, а он, в свою очередь, вновь расходуется для поддержания этих источников. Как только в воспроизводственном процессе устойчиво нарушается пропорциональность, появляется основание для введения мультипликативного эффекта.

Вместе с тем очевидна искусственность идеи мультипликатора, и, в значительной мере, насильственное постулирование соответствующих эффектов. Идеи Кейнса легли в основу выработки политики государственно-монополистического регулирования в развитых странах, которая в течение ряда лет была результативной. Однако, принятые им гипотезы о психологически объяснимом поведении обобщенного участника экономической деятельности, если и отражали в какой то мере реальность, то только в том обществе, члены которого не подозревали о применении подобных рычагов управления. Кроме того, речь шла об однократных воздействиях, а не о средстве, предназначенном для обеспечения сбалансированности происходящих в экономике процессов и потому используемом на постоянной основе. Из этого следует, что действие мультипликатора, если и имеет место, то в очень узких пределах, за которыми эффект соответствующих мероприятий может оказаться противоположным.

Идея применения акселератора к формальным теоретическим конструкциям в экономике была развита американским экономистом Дж. Хиксом (1950) и другими представителями кейнсианства.

Идея акселератора состоит в принятии гипотезы о том, что инвестиции в народное хозяйство определяются скоростью роста национального дохода, т.е.

.

Иногда непосредственно учитывают запаздывание , тогда

.

В простейшем случае эта связь задается в виде

,

где параметр называется акселератором.

Если в уравнение акселератора запаздывание явно не вводится, то в зависимости от направленности причинно-следственных связей появляются две трактовки этого уравнения. С одной стороны, можно говорить об увеличении инвестиционной активности вследствие более быстрого роста национального дохода (по Хиксу акселератор должен быть больше единицы и, следовательно, рост инвестиций, индуцированных ростом национального дохода, будет идти с опережением). С другой стороны, можно считать, что акселератор – коэффициент предельной капиталоемкости², показывающий возможный прирост национального дохода в ответ на дополнительные инвестиции, не обусловленные предыдущим развитием экономики. Такие инвестиции возникают в связи с текущими либо ожидаемыми в будущем обстоятельствами. В отличие от индуцированных их называют автономными инвестициями. Разделение инвестиций на индуцированные и автономные, а также введение соответствующих запаздываний позволяет строить модели, учитывающие действие эффекта акселерации в каждом из двух направлений.

Основная идея акселератора состоит в задании инвестиций как функции скорости роста национального дохода. Воздействие прироста инвестиций на дальнейший рост национального дохода задается с помощью соотношения, отражающего мультипликативный эффект. Одновременное введение в модель эффектов акселерации и мультипликации позволило построить ряд формальных моделей экономического цикла. В частности, Хиксом была предложена модель, в которой механизм взаимодействия мультипликатора и акселератора, превышающего единицу, приводил к возникновению «взрывных» колебаний. Экономика, описываемая такой моделью, с течением времени должна разрушиться из-за увеличивающейся амплитуды колебаний. Не происходит этого потому, что действие механизма «мультипликатор - акселератор» предполагает наличие в экономике неиспользованных ресурсов, полное исчерпание которых определяет «потолок» возможного на данном этапе роста производства. Нижним ограничением на циклические колебания является такое состояние экономики, при котором дезинвестиции уже достигли максимальной величины и дальнейшего разрушения основного капитала не происходит. В соответствии со схемой Хикса, если в экономику вводятся автономные инвестиции, то увеличение продукции ведет к появлению индуцированных инвестиций, которые, в свою очередь, вызывают дальнейший рост производства. Поскольку акселератор – больше единицы, то отход от равновесной траектории будет увеличиваться до тех пор, пока не произойдет столкновения с «потолком». Вдоль верхнего ограничения траектория не может двигаться долго. Вследствие исчерпания свободных ресурсов рост производства (с момента достижения «потолка») замедлится, поскольку придется привлекать менее производительные ресурсы. Индуцированные инвестиции будут уменьшаться и начнется сжатие объема производства. Постепенно он упадет ниже линии равновесия, а затем начнется разрушение основного капитала вследствие дезинвестирования. Последнее возможно лишь до определенного предела, так как в экономику вводится новая доза автономных инвестиций, начинается постепенное оживление.

Многочисленные эмпирические проверки модели Хикса для ряда стран выявили, что эта модель в большинстве случаев не отражает реальных процессов, происходящих в экономике. В частности, в уравнениях регрессии коэффициент акселерации, как правило, оказывался меньше единицы. Это объясняется механистичностью лежащих в основе подобных моделей предпосылок, в силу которых роль эффекта акселерации сильно преувеличивается, в то время, как иные содержательные и более существенные причины, вызывающие циклические колебания, игнорируются.