3. Процентная политика банка по привлечению средств

Важнейшим рычагом привлечения вкладов и депозитов в учреждения коммерческих банков выступает процент, который банк уплачивает вкладчикам за привлекаемые ресурсы. Для вкладчиков процент выступает важным стимулом размещения денежных сбережений в банке, с точки зрения банка, -указанный процент представляет собой инструмент управления процессами формирования и использования денежных накоплений населения и одновременно - средство в конкурентной борьбе за депозиты. От формирования их цены на банковские депозиты непосредственно зависят размеры процентных расходов и прибыли.

Процентная ставка выполняет важную функцию - дает возможность соизмерить ценность денежных средств в настоящем и будущем, а также построить шкалу предпочтений во времени.

Проценты, выплаченные вкладчикам, составляют основную часть процентных расходов банка. В банковской практике различают следующие виды процентов:

- начисленные (накопленные) проценты по пассивным операциям банка, связанным с привлечением средств, проценты, причитающиеся к уплате клиентам банка;

- причисленные проценты - проценты, зачисленные банками на счета банковского вклада (депозита), в том числе по невостребованным суммам вклада в установленный договором срок и увеличивающие сумму вклада или остатка по счету, на которую в дальнейшем начисляются проценты;

- проценты, уплаченные по пассивным операциям, - проценты, начисленные на счета клиентов или выплаченные физическим лицам .через кассу банка;

- просроченные обязательства банка по уплате процентов - про­центы, начисленные банком-заемщиком по привлеченным денеж­ным средствам в пользу физических или юридических лиц, но не выплаченные в установленном договором сроки.

Проценты по привлеченным средствам выплачиваются в денежной форме: юридическим лицам — только в безналичном порядке, физическим лицам в безналичном порядке и наличными денеж­ными средствами без ограничения суммы на основании приходных (расходных) кассовых ордеров.

Проценты могут начисляться по формулам простых или слож­ных процентов. Если в договоре не указывается способ начисления процентов, то они начисляются по формуле простых процентов с использованием фиксированной процентной ставки.

Сумма процентных денег (дохода на депозит) зависит от суммы вклада, срока его возврата и процентной ставки. Интервал време­ни, за который начисляются проценты, называют периодом на­числения. Проценты могут выплачиваться по мере их начисления или присоединяться к сумме долга. Проценты могут быть простыми и сложными. При использовании сложных процентов их сумма по мере начисления присоединяется к основному долгу и в дальней­шем начисляется «процент на процент», что более выгодно вклад­чику (кредитору).

Простые проценты. Сумма процентных денег, выплачиваемая за год (Ir), будет равна:

Ir = i * P, (1.1)

где I — простая годовая ставка процентов;

P - первоначальная сумма вклада.

Если срок вклада составляет n лет, общая сумма процентных денег (I) будет равна:

I = n * Ir = n * I * P.

Сложные проценты. Если проценты начисляются по постоянной сложной ставке и все периоды начисления имеют одинаковую длительность, сумма вклада с процентами (S₁), в конце первого периода составит:

S₁= Р(1 + i). (1.2)

Сумма вклада с процентами в конце второго периода будет рав­на:

S₂=S₁(1+i)= Р(1 + i)². (1.3)

Если в течение срока хранения вклада будет N одинаковых пе­риодов начисления, сумма вклада с процентами в конце срока со­ставит:

S = P(1 + i)^N (1.4)

Сумма начисленных процентов будет равна:

I = S – P = P((1 + i)^N – 1) (1.5)

Проценты по вкладам начисляются банком на соответствующем лицевом счете на остаток на начало операционного дня.

Суммы начисленных процентов по привлеченным средствам относятся на расходы банка «кассовым» методом или методом «начислений». По «кассовому» методу проценты, выплаченные по вкладам, относятся на расходы банка в день их фактической выплаты. При использовании метода «начислений» все проценты, начислен­ие в текущем месяце, не позднее последнего рабочего дня теку­щего месяца относятся на расходы банка.

Проценты по привлеченным средствам выплачиваются в соответствии с условиями соответствующего договора. В случае когда срочный или другой вклад (иной, чем вклад до востребования) возвращается вкладчику по его требованию до истечения срока, предусмотренного договором, проценты выплачиваются в размере по ставке «до востребования», если иное не предусмотрено договором. Если вкладчик не требует возврата суммы срочного вклада по истечении его срока, договор считается продленным на условиях вклада «до востребования», если иное не предусмотрено договором. Проценты на сумму банковского вклада выплачиваются клиенту-кладчику по его требованию по истечении каждого квартала от­дельно от суммы вклада, а не востребованные в этот срок проценты увеличивают сумму вклада, на которую начисляются проценты (т.е. проценты причисляются ко вкладу).

Банк не вправе оказывать предпочтение акционерам (участникам) банка перед другими клиентами банка, т.е. устанавливать для них иные, более выгодные условия привлечения средств.

Банк вправе в одностороннем порядке изменять размер процентной ставки на вклады со сроком «до востребования», если иное не предусмотрено договором. Банк не имеет права изменять ставки по срочным вкладам физических лиц в одностороннем порядке, если это не предусмотрено договором.

Источники привлечения средств неравноценны по надежности и стоимости. Средства на счетах до востребования очень подвижны и представляют для банка наименее надежный кредитный ресурс, а потому проценты по таким вкладам обычно низкие или вовсе не начисляются. Если владелец счета постоянно имеет на нем значи­тельные суммы неснижаемого остатка, целесообразно предложить ему открыть срочный вклад — клиент будет получать более высо­кий процентный доход, а банк получит в свое распоряжение более надежные кредитные ресурсы. Процентные ставки по срочным вкла­дам тем выше, чем больше срок депозита.

Срочные вклады передаются банку на определенный срок — вслед­ствие этого они более ценны для банка как источник кредитных ресурсов, и процентные ставки по срочным вкладам, как уже гово­рилось, тем выше, чем больше срок депозита.

Привлекая средства, банк должен ориентироваться на общее состояние кредитного рынка - ставку рефинансирования, ставки межбанковского рынка. Определяя ставки по привлечению средств, банк сопоставляет их с возможными ставками размещения средств, поскольку от размера полученных банком доходов, зависит выплата процентов вкладчикам и кредиторам, а также размер прибыли са­мого банка.

Таким образом, банк как финансовый посредник при формиро­вании пассивов должен сопоставлять надежность и стоимость при­влечения денежных ресурсов из различных источников, добиваясь усиления финансового рычага и поддерживая собственную ликвид­ность.

Наличие дифференцированной шкалы процентных ставок и разнообразных форм вложений денежных средств способствует всемерному ее развитию. На таких условиях у вкладчиков имеется широкий выбор размещения денежных средств в коммерческих банках.

В банковской практике на уровень процентной ставки влияет множество факторов, основными из которых являются: условия взаимодействия спроса и предложения на банковские услуги; учетная ставка НБУ; процентная ставка по кредитам; процентная ставка по депозитам у банков - корреспондентов; надежность банка; объем операций банка; срок вклада; величина вклада; вид вклада; уровень инфляции; другие.

В основе формирования процентных ставок на банковские депозиты, прежде всего, лежит соотношение спроса и предложения на рынке капиталов, Так, если спрос на ресурсы превышает предложение - ставки растут, если предложение превышает спрос — ставки снижаются.

На уровень процентных ставок влияет и уровень инфляции. При усилении инфляции ставки растут. В связи с этим в банковской практике различают номинальные процентные ставки и реальные (скорректированные с учетом инфляции). Для предотвращения потерь от инфляции в развитых странах широко используются плавающие процентные ставки, размер которых не фиксируется на весь срок договора с банком, а пересматривается в зависимости от складывающейся на рынке экономической конъюнктуры, темпов инфляции и др.

Размер депозитных процентных ставок, порядок начисления процентов, порядок их взимания, определяются в договорах между банком и клиентом. Однако действующим законодательством определены некоторые особенности установления процентных ставок по привлекаемым вкладам и депозитам. Так, в соответствии с Законом Украины «О банках и банковской деятельности» Сберегательный банк Украины устанавливает процентные ставки по вкладам населения в пределах максимальных процентных ставок, определенных НБУ. Коммерческие банки самостоятельно устанавливают процентные ставки по своим операциям, при этом согласно «Правилам осуществления депозитных операций для банковских депозитов», разработанные НБУ, позволяют коммерческим банкам оставить за собой право изменять процентную ставку по депозитам в соответствии с изменениями учетной ставки НБУ с соответствующим уведомлением об этом вкладчика, то есть КБ имеет право либо вообще не изменять процентную ставку, либо изменять ее на уровень изменения учетной ставки. В случае несогласия вкладчика договор может быть расторгнут согласно действующему законодательству Украины. Наработка опыта по привлечению ресурсов, постепенное увеличение объемов операций и расширение их номенклатуры показывают, что методы работы, эффективные ранее, могут привести к снижению отдачи за счет недооценки динамики некоторых параметров при их постоянно увеличивающемся количестве. Ставки и ресурсы неустойчивы, а для формирования стабильного ресурсного портфеля необходимо создание методической базы, охватывающей весь процесс управления ресурсами с расчетом их цены, исходя из влияния целевой установки ("короткие" или "длинные" деньги, объемы), и с учетом необходимого количества параметров.

В отечественной и зарубежной научной литературе рассматриваются способы расчетов и оценки ставок по привлеченным ресурсам, которые можно сгруппировать по определенным признакам:

1) расчеты, ориентированные на определение ставок по сложившемуся уровню затрат банка на приобретение ресурсов и желаемому уровню прибыли (затратные методики);

2) установление ставок на основе сопоставления рентабельности по различным источникам привлекаемых средств (метод сравнительной рентабельности);

3) установление ставки исходя из необходимости привлечения дополнительных средств с оценкой изменения дополнительных издержек и предельной величины (нормы) дополнительной прибыли (метод предельных издержек);

4) определение ставок исходя из сложившегося их уровня на рынке, а также динамики спроса и предложения (конъюнктурные или рыночные оценки);

5) определение ставок по привлекаемым ресурсам исходя из сложившегося уровня ставок по активным операциям и оценки приемлемости получаемой маржи либо по средневзвешенным показателям пассивов и активов, либо путем оценки маржи по конкретным пассивным и активным операциям (методы сопоставления получаемой маржи и необходимого ее уровня);

6) многофакторная оценка ставок с учетом совместного влияния различных параметров: суммы, срока, вида ресурсов, возможности пролонгации, периода уведомления о возможном изъятии депозита, сложившейся конъюнктуры рынка, учетной ставки НБУ, прогнозов изменения ставок и других факторов;

7) установление стимулирующих ставок для обеспечения проникновения на рынок и захвата определенного его сектора для привлечения большего числа новых клиентов. При этом размер ставок, как правило, выше рыночного уровня, что оказывает непосредственное влияние на временное снижение прибыли банка (стимулирующие ставки);

8) определение уровня ставок в процессе оперативной деятельности сотрудников ресурсных отделов банков по упрощенным расчетным формулам аналогично установлению ставок по кредитам "прайм-рейт +" и "прайм-рейт умножить". При этом их уровни устанавливаются исходя из базовой ставки либо путем ее умножения на принятый в данном периоде коэффициент, либо путем прибавления (вычитания) к базовой ставке постоянного числа (упрощенный расчетный метод);

9) установление ставок с учетом тенденций изменения их уровня в перспективе или необходимости формирования определенных объемов ресурсов в перспективных периодах либо, наоборот, проведение политики "временного сдерживания" привлечения средств, как правило, "дорогих" (перспективные ставки);

10) оценка приемлемого уровня ставок по привлекаемым ресурсам исходя из

аналитического обзора всего "поля" их значений, получаемых по ранее рассмотренным методам (метод обобщающей аналитической оценки).

Остановимся на рассмотрении основных методов ценообразования банковских депозитов.

Ценообразование по методу «издержки плюс прибыль».

При использовании данного метода каждая услуга по ведению депозита оценивается достаточно высоко, чтобы покрыть все или большую часть расходов, связанных с оказанием этой услуги. Данный метод требует от банка точного расчета стоимости каждого вида услуг по депозитам. При этом необходимо:

1) рассчитать ставку накладных расходов по каждому источнику средств банка (включая обязательные резервирование, отчисления в Фонд страхования вкладов физических лиц);

2) умножить каждую ставку накладных расходов на относительную величину средств банка, поступающих из каждого источника;

3) суммировать все полученные величины, чтобы определить средневзвешенную стоимость средств банка.

Ценообразование по методу предельных издержек. Данный метод основан на сопоставлении предельных расходов (изменение совокупных затрат от перехода от одного уровня ставок на депозиты к другому) банка с ожидаемыми дополнительными доходами (предельными доходами), которые банк предполагает получить от инвестирования средств новых вкладов. При этом приемлемым уровнем процентной ставки по депозитам будет являться тот, при котором совокупная прибыль банка максимальна. Предельные издержки определяются по следующей формуле:

Предельные издержки == Изменение совокупных затрат = Новая процентная ставка х Все средства, полученные по новой ставке - Старая процентная ставка х Все средства, полученные по старой ставке

Ценообразование по методу проникновения на рынок. В основе данного метода лежит идея о том, что для привлечения возможно большего числа новых клиентов необходимо предлагать высокие процентные ставки (как правило, выше рыночного уровня) или устанавливать низкие тарифы комиссионных сборов. Ценообразование по методу проникновения на рынок является стратегией, существующей главным образом в период быстрого роста рынков, большую часть которых банк надеется завоевать.

Ценообразование в зависимости от условий. Конкуренция привела к широкому использованию тарифных ставок комиссионных сборов по депозитам. Разница в тарифах на услуги по депозитам зависит от следующих факторов:

1) количество операций, проводимых по счету (т.е. количество выписанных чеков, сделанных вкладов, телеграфных переводов и т.д.);

2) средний остаток на счете в течение определенного периода;

3) срок, на который делается вклад.

Клиент выбирает тот банк или вид вклада, которые имеют минимальный размер комиссионных сборов за услуги и/или максимальный процентный доход с учетом количества чеков, суммы взносов и снятий средств и среднего остатка на счете.

Ценообразование, нацеленное на привлечение клиентов с более высокими доходами. Данный метод ценообразования, используемый в основном банками крупных городов, нацелен на привлечение клиентов с более высокими доходами. Для этого банки используют хорошо подготовленную рекламную программу для ознакомления с услугами и ценами на услуги, которые в конечном счете приносят банкам большую прибыль. На другие депозитные счета могут устанавливаться такие условия, которые приведут к снижению спроса на них, или же от них можно избавиться полностью с помощью очень высоких цен.

Установление цен на депозиты на основе количества услуг, предоставляемых клиентам (многофакторный способ ценообразования). Многофакторный способ ценообразования основан на закреплении лучших клиентов банка и определении цен на депозиты в соответствии с количеством и качеством услуг, предоставляемых каждому клиенту. Клиенты, которые покупают две или более услуг банка, могут поощряться более низкими тарифами на услуги или отсрочкой платежей по сравнению с клиентами, имеющими ограниченные связи с банком. Покупая большое количество банковских услуг, клиент становится более зависимым от банка.

Использование цен на депозиты для достижения целей банка. Данный метод основан на понимании того, что цены на депозиты можно использовать для формирования «портфеля клиентов» под каждый вид услуг банка. При этом изменение цен на депозиты не только увеличивает разницу между кредитными и депозитными ставками, но и влияет на состав клиентов и структуру вкладов, которые, в свою очередь, определяют стратегию развития и прибыль банка.

Рассмотренные методы оценки и определения ставок по привлекаемым ресурсам оперируют с дискретными значениями параметров. На практике отклонения от средних величин ставок, в зависимости от конъюнктурных условий, часто оказывают существенное влияние на то, по какой конкретно ставке банк может привлечь ресурсы в каждом отдельном случае. Этими факторами, вызывающими отклонения от средних значений являются: различия в объемах, сроках, репутации банка, изменение привлекательности региона, катаклизмы в финансовой сфере и на рынке капитала. На рис. 1.1 представлено "поле" ставок по привлекаемым ресурсам во вклады и депозиты с распределением их случайных отклонений по данным финансового обзора газеты "Бизнес" за октябрь 2000 года. Представляется, что именно в такой форме должна отображаться информация о состоянии ставок по различным видам ресурсов, что может отражать также и динамику данных процессов.

Рисунок 1.1- Пример формирования «поля» ставок по привлекаемым ресурсам с распределением их отклонений

Случайные отклонения от средних значений ставок необходимо учитывать также и при определении самих величин ставок, так как это влияет на диапазоны возможной маржи, как это представлено на рис. 1.2

Рисунок 1.2- Формирование маржи с учетом отклонений величин ставок от их средних значений

Рассмотренные проблемы совершенствования работы по привлечению вкладов и депозитов коммерческими банками требуют проведения более детальных исследований влияния различных факторов и систематизации применяемых и предлагаемых методов оценки и принятия управленческих решений.