Подготовка к ГОСам / Для дипломников 2010 / БМ и ОДКБ / Банковские риски и управление ими

6

1.1 Сущность, понятие и необходимость управления банковскими рисками

Банковское обслуживание юридических и физических лиц, приобретающее все большее распространение, подвержено широкому спектру рисков, связанных как со спецификой работы с капиталом, так и с основными видами услуг, предоставляемых клиентам. От того, насколько эффективно банки управляют этими рисками, зависит доверие к ним со стороны клиентов и успех их деятельности в целом.

Для эффективного управления банковскими рисками в любом коммерческом банке необходимо определить значение, необходимость и четкие границы влияния разнообразных рисков на конечный результат отдельной операции. В различных литературных источниках можно встретить разнообразные трактовки понятия риска, исходя из его сущности, характера и конкретной области, где он встречается.

В широком смысле под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск - это историческая, экономическая и финансовая категория.

Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития. Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением у человека чувства страха перед смертью.

По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В экономической литературе риск определяется как стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям.

Риск потенциально вреден и опасен, но гораздо хуже риска неопределенность – состояние незнания того, что происходит, или вид опасности, о которой ничего не известно и которую невозможно оценить и измерить. Неопределенность нужно преобразовать в риск, который затем детально изучить и оценить [9, с.31].

Таким образом, риск – это не просто неопределенность, а такая, которую приходится принимать во внимание при совершении тех или иных действий, поскольку она может повлиять на материальное благополучие. Неопределенность есть необходимое, но не достаточное условие риска. Каждая рискованная ситуация неопределенна, хотя неопределенность может существовать и без риска.

Известно также, что между величиной прибыли и уровнем риска существует прямо пропорциональная зависимость: чем выше ожидаемая прибыль, тем более высоким окажется уровень риска.

Как и любая другая предпринимательская деятельность, банковская деятельность сопряжена с риском. Под банковским риском понимается возможные отклонения результатов деятельности банка в худшую сторону от прогнозируемых в момент принятия решения о проведении операций. Риск выражается вероятностью наступления и концентрации таких нежелательных для банка внутренних и внешних обстоятельств, которые в результате могут привести к потере прибыли, значительным убыткам, сокращению ресурсной базы, потере ликвидности и, в худшем случае, к банкротству.

Риски в банковской практике возникают при наступлении определенных событий. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный результат (выигрыш, выгода, прибыль). В связи с этим особую важность для достижения конечной цели деятельности коммерческих банков представляет собой управление банковскими рисками. Выбор тех или иных методов и способов управления банковскими рисками зависит от видов этих рисков.

Конечно, риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для банка избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли. Риск – это источник прибылей и убытков в банковском бизнесе. Активная и пассивная части баланса банка содержит риск в той или иной форме, и каждый банк определяет для себя стратегию относительно видов и объемов риска, структуры баланса, а также инструментов регулирования активов и пассивов. Банки должны иметь четкое представление об обеспечении стабильности своей базы в условиях динамически изменяющейся ситуации на рынке (изменения процентных ставок, высокого уровня инфляции). Риск потери ликвидности банка может возникнуть в случае одновременного изъятия значительной части депозитов. Способами защиты от такой угрозы являются увеличение доли депозитов, которые не будут изыматься в течение определенного времени; использование депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций с плавающей ставкой и других финансовых инструментов.

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразны механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для банка соотношении дохода и риска [10, с.60].

Таким образом, получать прибыль можно только в случаях, если возможности понести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы. Принятие рисков – основа банковского дела. Поэтому проблемам экономических рисков в деятельности коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание. К основным проблемам относятся: разработка классификации банковских рисков, основ оценки и методов расчета экономических, политических и других рисков банка, отдельного заемщика, группы предприятий, отрасли, республики, страны.

1.2 Классификация банковских рисков и их характеристика

В процессе своей деятельности банки сталкиваются с множеством различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, сочетанию внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, требующих различных методов их описания и анализа. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков, как правило, в совокупности.

Для того чтобы эффективно регулировать банковскими рисками необходима единая классификация, позволяющая разделить все риски на несколько групп, объединенных каким-либо общим признаком или свойством. Причем в зависимости от основополагающего признака и степени его обобщения классификация, как правило, бывает многоуровневой, т.е. включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков.

В зависимости от возможного результата (рискового события) все существующие риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные (см. Рисунок 1.1).

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков].

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность потерь, вытекающая из специфики хозяйственных операций. Опасность таких потерь и представляет собой коммерческий риск. Финансовый риск связан с вероятностью потерь каких-либо денежных сумм или их недополучением, возникающий при проведении банком любой операции и содержит ряд компонентов, основными из которых являются: риски по банковским сделкам, операционный риск, риск собственной ликвидности банка.

РИСКИ

ЧИСТЫЕ РИСКИ

СПЕКУЛЯТИВНЫЕ РИСКИ

ФИНАНСОВЫЕ

РИСКИ

Инвестиционные

риски

Риски, связанные с покупательной способностью денег

Риски прямых финансовых потерь

Инфляционные и дефляционные риски

Риски упущенной выгоды

Валютные риски

Риски снижения доходности

Риски ликвидности

Кредитные риски

Процентные риски

Природно-естественные риски

Экологические риски

Политические риски

Транспортные риски

Коммерческие риски

Имущественные риски

Производственные риски

Биржевые риски

Риск банкротства

Селективные риски

Рисунок 1.1 - Общая классификация рисков

Все возможные банковские риски в зависимости от сферы возникновения первоначально можно разделить на две большие группы (уровня):

1. Внешние (или макроэкономические) риски банковской деятельности – это риски, определяемые политической и экономической ситуацией в конкретном регионе или стране и влияющие на все банки независимо от их величины, дислокации или специализации – риски макроуровня.

Эти риски возникают в результате таких событий, как военные конфликты, революции, смены политических режимов, национализация и приватизация, введения эмбарго, стихийные бедствия. В особую группу обычно выделяют экономические внешние риски банка, к которым относятся: неустойчивость валютных курсов; инфляция; ухудшение финансового положения клиента, приведшее к снижению его платежеспособности или банкротству, и т.д.

2. Внутренние (или микроэкономические) риски – это риски, обусловленные деятельностью самого банка и принципами, положенными в основу проводимой банком политики – риски микроуровня.

Внутренние риски банка подразделяют на риски в основной и вспомогательной деятельности банка. К первой группе обычно относят риски, возникающие при осуществлении различных банковских операций. Ко второй группе относят риски, возникающие при осуществлении банками забалансовых операций, а также риск банковских злоупотреблений, риск потери репутации банка, риск утраты позиций банка на рынке, риск снижения банковского рейтинга и т.д. Особенностью рисков, отнесенных ко второй группе, является то, что они не имеют какой-либо количественной оценки и выражаются лишь в упущенных банком возможностях получения доходов.

Такая максимально обобщенная классификация позволяет все неблагоприятные ситуации, влияющие на деятельность банков, разделить на два вида:

1. ситуации, которые изначально могут регулироваться (или компенсироваться) непосредственно действиями банков, а значит могут быть изменены или устранены самим банком;

2. ситуации, возникновение и развитие которых не зависит от деятельности конкретных банков, а значит, экономическая политика банков должны быть скорректирована на вероятность возникновения неблагоприятных воздействий таких рисков.

Таким образом, риски, с которыми сталкиваются коммерческие банки, могут быть как чисто банковскими, непосредственно связанными со спецификой деятельности кредитных учреждений, так и общими, возникающими под воздействием внешних факторов (см. Рисунок 1.2). Непосредственно банковскими являются кредитный, процентный и валютный риски, а также риск несбалансированной ликвидности.

БАНКОВСКИЕ

РИСКИ

ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

(РИСКИ МИКРОУРОВНЯ)

ВНЕШНИЕ РИСКИ

(РИСКИ МАКРОУРОВНЯ)

РИСКИ ПО БАНКОВСКИМ ОПЕРАЦИЯМ

РИСКИ В ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

РИСКИ В ВСПОМОГАТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Риски, возникающие при проведении отдельных операций

Риск страны

Региональный риск

Риски, связанные с человеческим фактором

ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК

Риск стихийных бедствий

Риск финансовой надежности отдельного банка

Кредитный риск

Рыночный риск

Собственно операционный риск

Риск потери репутации

Правовой риск

Ценовой

риск

Риск финансовой устойчивости заемщика

Риск концентрации кредита

Риск невыплаты основной суммы долга по кредиту

Риск невыплаты процентов по кредиту

Процентный риск

Риск потери ликвидности

Валютный риск

Риск изменения курса валюты

Риск конвертации

Риск обеспечения кредита

Рисунок 1.2 - Компоненты банковского риска

Кроме того, можно выделить группу рисков, которые хотя и связаны с деятельностью конкретного коммерческого риска, но не являются исключительно банковскими. К ним можно причислить операционные риски, в частности риски, возникающие при заключении сделок и при оформлении операций (операционные риски и риск упущенной выгоды). Они не связаны с особенностями деятельности кредитных учреждений и могут быть свойственны различным субъектам хозяйствования. В ряде случаев риски при заключении сделок и при оформлении операций являются следствием юридического риска, который особенно ощутимо проявляется в странах с нестабильным и недостаточно развитым банковским и другим законодательством. Частые изменения нормативной базы могут являться причиной возникновения убытков по сделкам, являющимися в момент их заключения потенциальными.

Достаточно сложно четко разграничить все риски, с которыми сталкиваются коммерческие банки в процессе своего функционирования, на непосредственно банковские и общие. Часто в экономической литературе осуществляется группировка банковских рисков по различным видам банковских операций, например: риск расчетных операций, кредитный риск, риск операций банка с ценными бумагами. При такой классификации по каждой группе рассматриваются риски, непосредственно вытекающие из особенностей проведения тех или иных видов банковских операций, а также изучается зависимость этих операций от внешних рисков.

Такой подход к классификации банковских рисков несколько ограничен, так как, помимо рисков в разрезе отдельных видов банковских операций, существуют и комплексные риски, например, риск ликвидности банка. При изучении банковских рисков всегда следует учитывать их взаимосвязь.

Как уже отмечалось, к внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов (заемщиков) или его конкретных контрагентов. Следовательно, они непосредственно связаны с правильным выбором и проведением финансовой политики в банке. Кроме того, внутренние риски зависят от вида и состава партнеров. На их уровень оказывают влиянием самые разнообразные факторы, из которых можно выделить две большие группы:

• внутренние риски, связанные с человеческим фактором, - это внутренние риски, возникающие из-за плохой организации процесса управления в банке, недостаточной подготовленности персонала, превышения служащими полномочий и т.п. нарушений;

• риски, возникающие при проведении отдельных операций, - внутренние риски банковской деятельности.

Риски, связанные с человеческим фактором, вызваны последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных сотрудников банка. Эти риски возникают в условиях:

• превышения исполнительными лицами банка установленных полномочий по принятию решений (по составу и объему операций);

• несоблюдения сотрудниками банка установленных процедур проведения операций;

• невыполнения требований законодательных и нормативных актов;

• нарушения правил и этических норм, установленных на организованных рынках финансовых инструментов (ценных бумаг, иных фондовых ценностей, иностранной валюты, драгоценных металлов).

Данные риски включают:

• намеренное проведение сделок и операций, наносящих банку ущерб, а также сокрытие результатов таких операций;

• осуществление банковской деятельности с нарушениями действующего законодательства и нормативной базы;

• вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой;

• недополучение прибыли или прямые убытки из-за недостаточной компетенции сотрудников банка, превышения ими полномочий или слабой управленческой структуры;

• использование сотрудниками инсайдерской или конфиденциальной информации при проведении ими операций с целью извлечения личной выгоды в ущерб интересам клиентов и/или банка;

• хищение ценностей.

Очевидно, что в проведении любых банковских операций задействован персонал, от квалификации и добросовестности которого в значительной мере зависят получаемые финансовые результаты. Поскольку не существует численных показателей, характеризующих эту группу рисков, то оценивается качество управления банком в целом по степени его управляемости и экономическим результатам деятельности.

Риски, связанные с человеческим фактором, должны и могут быть сведены к минимуму за счет качественной организации кадровой политики и процесса обучения сотрудников, разграничения полномочий и доступа к сведениями конфиденциального характера, четкого определения сферы деятельности и ответственности каждого работника, продуманной правленческой структуры банка и четкого функционирования служб безопасности и внутреннего контроля [16].

Следующая классификация внутренних рисков, возникающих непосредственно при проведении отдельных банковских операций, является достаточно близким изложением 25 принципов, сформированных Базельским комитетом по банковскому надзору по результатам практической работы Центральных банков стран, входящих в банк международных расчетов. К сожалению, это описание является довольно расплывчатым. В частности, в нем отсутствует принципиальное разграничение рисков, возникающих при проведении чисто кредитных операций и некоторых других операций, включая операции с производными ценными бумагами (дериватами). Кроме того, при такой классификации отсутствует корреляция между рисками, связанными с конкретными типами банковских операций, и рисками, относящимися к различным типам операций одного банка.

Тем не менее, среди официально принятых документов эту классификацию следует считать первой попыткой описать риски, принимаемые на себя банками при осуществлении банковской деятельности. Рассмотрим ее.

1. Кредитный риск – представляет собой основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности банка. Обычно банки формируют значительную часть своих доходов за счет осуществления кредитной деятельности, поэтому особую актуальность представляет оценка потенциальной прибыли по отношению к вероятности непогашения ссуды клиентам [7].

В узком смысле кредитный риск определяется как существующий для кредитора риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему. Следует иметь в виду, что кредитный риск имеет место не только при осуществлении коммерческими банками кредитных вложений, но он также присутствует при формировании ряда иных активов банка – осуществлении инвестиций, приобретении долговых ценных бумаг и т.п. Кроме того, кредитный риск может возникать и при выполнении банками гарантийных обязательств, учитываемых за балансом.

В наиболее общем виде кредитный риск можно определить как риск потери активов в результате невыполнения заемщиком взятых на себя договорных обязательств.

Кредитный риск обусловлен рядом факторов, как зависящих от деятельности клиентов (заемщиков), включая перспективы дальнейшего развития заемщика, его деловую порядочность (в том числе оценку выполнения заранее выданных обязательств, отражаемую кредитной историей), так и имеющих внешний характер, включая вид деятельности заемщика, целевое назначение кредитов, наличие и виды гарантии и иного обеспечения по ссудам, надежность гарантов. Поэтому кредитная деятельность требует объективной оценки кредитоспособности заемщика. К сожалению, даже если оценка была произведена корректно, кредитоспособность заемщика может по целому ряду причин с течением времени ухудшиться.

2. Процентный риск – заключается в возможности понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения к нулю или к отрицательному показателю. Причиной возникновения процентного риска может быть разбалансированность активов и пассивов по срокам, несовпадение способов установления процентных ставок (твердых, фиксируемых) по активным и пассивным операциям и т.д. Процентному риску в наибольшей степени подвержены коммерческие банки, осуществляющие в широких масштабах спекулятивные операции с кредитными ресурсами и ценными бумагами. При этом процентный риск включает:

• риск переоценки, возникающий из-за разрыва в срочности активов и пассивов (при фиксированных ставках), а также из-за несимметричной переоценки при разных видах применяемой ставки (плавающей либо фиксированной) по активам банка, с одной стороны, и обязательствам – с другой;

• риск, связанный с неверным прогнозом кривой доходности (ее наклона и формы);

• базисный риск, связанный с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и уплачиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют ценовые характеристики;

• опционный риск, связанный с тем, что многие активы, обязательства и внебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции [16].