Подготовка к ГОСам / Для дипломников 2010 / БМ и ОДКБ / Анализ надежности кб

При составлении рейтинга FIMS рассчитывается более 30 ко­эффициентов, основными из кото­рых являются характеризующие качество активов и состояние ка­питала банка. Коэффициенты, ха­рактеризующие качество активов, являются коэффициентами обрат­ной зависимости (чем выше их значение, тем сложнее финансовое состояние банка) и включают в се­бя:

• отношение ссуд, просрочен­ных от 30 до 90 дней, но принося­щих доход, к активам;

• отношение ссуд, просрочен­ных свыше 90 дней, но принося­щих доход, к активам;

• отношение ссуд, не принося­щих проценты, к активам;

• отношение бесперспектив­ных ссуд на недвижимость к акти­вам.

К показателям, определяющим состояние капитала банка, специа­листы FIMS относят:

• отношение материального капитала (капитала в денежной или имущественной форме) к ак­тивам;

• отношение чистой прибыли к активам;

• отношение долгосрочных ценных бумаг к активам.

Влияние субъективного факто­ра на рейтинговую оценку нивели­руется методами математической статистики. Результатом оценки деятельности банка является рас­чет совокупного ранга. Чем мень­ше его значение, тем сложнее фи­нансовое состояние банка.

После проведения анализа и со­ставления рейтинга FIMS надзор­ные службы Федеральной резерв­ной системы выделяют 15% самых неблагополучных банков для более строгого надзора за их деятельнос­тью. Рейтинг FIMS является вну­тренним конфиденциальным до­кументом Федеральной резервной системы и используется только надзорными службами.

Методика МБО «Оргбанк» (Россия) включает три этапа: фор­мальный, математический и экс­пертный. Первый заключается в непосредственной проверке выпол­нения банками установленных для них требований. К таким критери­ям Оргбанк относит валюту балан­са, величину капитала, уровень рентабельности, долю заемных средств в валюте баланса, коэффи­циент срочной ликвидности. Кро­ме того, банки группируются по срокам деятельности. При этом анализируются банки, имеющие уставный фонд в размере не ниже установленного Центральным бан­ком Российской Федерации.

На математическом этапе опре­деляется рейтинговый индекс, ко­торый вычисляется по определен­ному набору нормативных параме­тров, охватывающих практически все аспекты деятельности анали­зируемого банка. Все параметры условно делят на шесть крупных направлений:

• результирующий финансо­вый показатель;

• показатель динамики управ­ления финансовыми фондами бан­ка;

• профессионализм работни­ков;

• структура банка;

• история;

• имидж.

В первую группу финансовых показателей включены как коли­чественные, так и качественные показатели (их около 50). Их ана­лиз позволяет оценить структуру и использование привлеченных средств, достаточность капитала банка, степень зависимости его ба­ланса от заемных средств, коэффи­циент достаточности резервов, ликвидности и т. д. Это наиболее емкая (в плане расчета взаимоза­висимых величин) часть анализа, но для конечного результата не ос­новная.

При расчете показателей дина­мики управления финансовыми фондами банка проводятся учет и анализ финансовых потоков с точ­ки зрения их периодичности и зна­чительности для экономического состояния. Далее на основе экс­пертных оценок по балльной шка­ле учитываются уровень квалификации кадров, их личные данные, структура банка (то есть количест­во филиалов всего и по регионам, численность сотрудников), а так­же история банка и его имидж. Итогом данного этапа анализа ста­новится расчет рейтинговых ин­дексов по каждому направлению как сумм факторных показателей, взятых с весовыми коэффициента­ми, определяющими степень влия­ния фактора на результирующий показатель.

На третьем этапе анализа про­водится экспертная оценка полу­ченных рейтинговых индексов, в результате которой банку присва­ивается определенная категория. Внутри каждой категории банки разбиваются еще на три группы.

Методика В. Кромонова. Рей­тинг Кромонова оценивает устой­чивость банка по месячным балан­совым отчетам с точки зрения того клиента банка, для которого на­дежность банка важнее, чем при­быль.

Для выбора банков, включае­мых в рейтинг, используется ко­эффициент, получивший название «фильтр Кромонова», равный от­ношению общего размера капита­ла банка к его положительной час­ти. Все банки с коэффициентом менее 0,1 (то есть банки, покрыв­шие убытки более чем на 90% за счет капитала) из рейтинга ис­ключаются.

Для построения рейтинга по указанной методике рассчитыва­ются следующие рейтинговые по­казатели (коэффициенты):

• генеральный коэффициент надежности (К1) — отношение капитала банка к работающим ак­тивам. К1 отражает степень обес­печенности рисковых операций банка его собственным капита­лом, за счет которого будут пога­шаться возможные убытки в слу­чае возврата в обесцененном виде того или иного работающего акти­ва;

• коэффициент мгновенной ликвидности (К2) — отношение ликвидных активов банка к его обязательствам «до востребова­ния». Он показывает, насколько активно банк использует деньги клиентов в качестве кредитных ресурсов, и таким образом характе­ризует возможность клиентов пре­тендовать на получение процентов по остаткам на расчетных и теку­щих счетах, а также способность банка быстро совершать платежи по платежным инструкциям кли­ентов;

• кросс-коэффициент (К3) по­казывает отношение всех обяза­тельств банка к сумме работающих активов и характеризует обес­печенность работающих активов ресурсной базой банка;

• генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отно­шению ликвидных активов и за­щищенного капитала к суммар­ным обязательствам банка. Он по­казывает обеспеченность средств, доверенных банку, ликвидными активами, недвижимостью, мате­риальными ценностями, то есть характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования креди­торов в предельно короткий срок;

• коэффициент защищенности капитала (К5) — это отношение защищенного капитала ко всему собственному капиталу. Он пока­зывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимости, материальных ценностях и оборудовании. Этот коэффициент может использовать­ся как косвенный показатель на­дежности банка, так как банки, созданные на короткий срок, не вкладывают средства в свое разви­тие;

• коэффициент фондовой ка­питализации прибыли (К6) — от­ношение собственных ресурсов банка к средствам, которые внесли учредители. Показывает эффек­тивность работы менеджмента по наращиванию капитала.

Далее осуществляется переход к соизмеримым показателям пу­тем замены каждого абсолютного показателя относительным с помо­щью сравнения его с показателя­ми условно-оптимального банка.

Условно-оптимальным (с точки зрения надежности) по методике Кромонова считается банк, имею­щий следующие характеристики: объем выданных кредитов не пре­вышает собственный капитал; средства на расчетных счетах его клиентов полностью обеспечены ликвидными активами; риску под­вергается не более трети от всех доверенных ему средств; совокуп­ные обязательства банка покрыва­ются ликвидными активами, не­движимостью, ценностями; капи­тал инвестирован в недвижимость и ценности; сумма, направленная на развитие, втрое превышает взносы учредителей.

Вышеуказанные коэффициен­ты влияют на надежность банка в разной степени, поэтому каждому из них в общей формуле надежнос­ти банка присваивается свой удельный вес.

Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности (N) выглядит следующим образом:

N=45*k1 + 20*k2 + 10*k3/3 + 15*k4 + 5*k5 + 5*k6/3, (1.7)

На заключительном этапе пост­роения рейтинга осуществляется линейное упорядочение банков и разделение их на классы в зависи­мости от итогового критерия. Следует отметить, что методика надежности Кромонова отражает исключительно ин­тересы клиентов (кредиторов) бан­ка, в ней не затронуты критерии прибыльности и развития [20].

К преимуществам данной методики можно отнести следующие:

- открытость методики;

- постоянное ее совершенствование;

- достоверность и простота;

- логическая стройность и фундаментальность.

Вместе с тем эта методика достаточно часто критикуется за объективно присущие ей недостатки, к числу которых можно отнести следующие:

- достаточная спорность нормировки коэффициентов;

- несмотря на декларируемую открытость, кромоновскую методику нельзя назвать полностью открытой. Закрытыми частями по-прежнему являются расчеты коэффициентов взвешивания рассчитываемых показателей, кроме того, составители рейтинга могут корректировать место того или иного банка по получаемой ими неформальной информации.

Несмотря на вышеприведенные недостатки, методика Кромонова является на сегодняшний день одной из самых известных и распространенных.

Методика «Делойт & Туш». При составлении этого рейтинга показатели деятельности банков делятся на следующие четыре ка­тегории.

1. Финансовый объем. Характери­зует банки по принадлежащим им долям банковского рынка по следующим показателям: активы, кредиты, депозиты клиентов, вложения в ценные бумаги.

2. Прибыльность. Характеризует способность банков получать прибыль на основе имеющихся ресурсов. Показатели: при­быльность активов, прибыль­ность капитала, прибыльность уставного фонда.

3. Динамика роста. Отражает важную характеристику любо­го банка — способность нара­щивать капитал и расширять свою работу на банковском рынке. Показатели: рост акти­вов, рост собственного капита­ла, рост уставного капитала.

4. Управление рисками. Исполь­зуется с целью оценить способ­ность банков управлять риском изменения внешней среды, а также риском, связанным со сложившимся портфелем кре­дитов и обязательств. Показа­тели: достаточность капитала; качество активов (приближен­но оценивает общую рацио­нальность структуры активов банка с применением показате­лей долей доходов и взвешенных по степени риска активов в суммарных активах, использу­ется также приближенная оценка качества кредитного портфеля на основе данных фи­нансовой отчетности, подготов­ленной по белорусским стан­дартам); ликвидность (соответ­ствие текущей ликвидности банка, определяемой структу­рой активов, требуемой лик­видности, определяемой струк­турой обязательств). При составлении итогового рейтинга помимо указанных пока­зателей учитываются также дан­ные социологического опроса о финансовом состоянии банка.

Рейтинг стабильности Ана­литического центра финансовой информации (Россия). В процессе анализа оценивается устойчивость банка к различного рода колебани­ям: экономическим, политичес­ким, психологическим, экологиче­ским, ситуационным и другим. Прежде всего оценивается, на­сколько профессионален банк, то есть в какой мере он занимается именно банковской деятельнос­тью.

По методике Аналитического центра на первом этапе по количе­ственным показателям деятельно­сти банки распределяются по классам. Каждый класс рассчиты­вается как сумма позиций банка в трех списках, составленных в по­рядке убывания сумм: итога бан­ковского баланса, собственного ка­питала и прибыли. Позиция банка в рабочем списке определена убы­ванием общей суммы баллов. По такому принципу банки делятся на четыре класса.

Затем для каждого класса рас­считывается коэффициент финан­совой стабильности банка — глав­ный показатель методики, в соот­ветствии с которым строится окон­чательный список банков. В зави­симости от значения этого коэф­фициента банки среди равных по величине группируются по четы­рем классам стабильности (высо­кий, средний, допустимый, иной). Итоговый рейтинг стабильнос­ти банка рассчитывается как сум­ма десяти показателей, каждый из которых представляет собой взаи­мосвязанную систему влияющих факторов.

«Финансовым» и «инструмен­тальным» коэффициентами, по данным баланса, оценивается, на­сколько финансовая структура за­нимается именно банковским де­лом, каковы соотношения финан­совых фондов, структура активов и пассивов, как решаются пробле­мы ликвидности, насколько удач­ны финансовый менеджмент и маркетинг. Показатели «Степень достоверности баланса» и «Коэф­фициент аудита» характеризуют соответствие данных баланса ре­альному положению дел и эффек­тивность функционирования сис­темы внутреннего аудита банка.

В рассматриваемой методике широко используются экспертные оценки, призванные приспособить к жизни математический резуль­тат расчетов. Для этого введен «Экспертный коэффициент». Для оценки услуг, предоставляе­мых банком, разработан специ­альный «Сервисный» коэффици­ент.

Значение «Технического коэф­фициента» показывает уровень технических возможностей, на ко­тором банк может предоставить необходимую клиенту услугу. Од­нако инвестиции в технический потенциал, расширение круга опе­раций, внедрение в практику рабо­ты новых технологий, систем и схем проведения операций явля­ются слишком затратными и поз­волить себе их может только эф­фективно работающий банк. Для такой оценки банка введен специ­альный «Коэффициент эффектив­ности». Он охватывает общую эф­фективность, прибыльность собст­венных средств, вложений акцио­неров, привлеченных средств и эф­фективность работы каждого со­трудника.

Наконец, методика определе­ния стабильных банков предлагает оценку их репутации специаль­ным «Репутационным коэффици­ентом».

Рейтинг динамической фи­нансовой стабильности банков аналитического центра инфор­мационного агентства «Моби­ле» (Россия). В совместном про­екте агентства «Мобиле» и Меж­регионального центра банковских технологий разработана методика оценки совокупности показателей деятельности банков, ориентиро­ванных на реальный сектор. Та­кие расчеты по открытым данным финансовой отчетности, охваты­вающие все банки на протяжении года, являются основой для подготовки рейтинга динамической финансовой стабильности бан­ков.

Методической основой построе­ния рейтинга динамической фи­нансовой стабильности является анализ потоков денежных средств (собственных средств; привлечен­ных и размешенных средств; эко­номических результатов как на от­дельную отчетную дату, так и в динамике изменения основных по­казателей в течение года).

Данная методика уделяет осо­бое внимание взаимодействию бан­ков с реальным сектором экономи­ки. Рейтинг банка отражает его место в банковской системе Рос­сии. Его особенностями являются открытость методики, прозрач­ность, периодичность обновления, дистанционность.

Информационной основой фор­мирования рейтинга является рас­чет показателей в системе «Банки и финансы» агентства «Мобиле» на основе ежемесячных балансов по счетам второго порядка.

Теоретической основой мето­дики является сетевая модель по­токов денежных средств, пред­ставляющих наиболее важные стороны деятельности банка как преобразователя этих потоков. Модель определяет выбор внеш­них и внутренних показателей де­ятельности банка.

Внутренние показатели харак­теризуют качество деятельности банка в течение года. Внешние по­казатели характеризуют результа­ты деятельности банка за анализи­руемый период, отражая измене­ние положения банка в банков­ской системе России. Стабиль­ность банка определяется по его состоянию на текущую отчетную дату с учетом динамики измене­ния состояния по месяцам в тече­ние предшествующего года.

Анализ динамической финан­совой стабильности банка произ­водится в два этапа. Сначала осу­ществляется расчет и анализ внешних показателей: изменение долей каждого показателя и сум­мы долей показателей с приорите­том подъема или спада в послед­ний период, то есть так, чтобы обеспечить линейное уменьшение влияния более ранних результа­тов. Получается динамический рейтинг банка по внешним пока­зателям.

Затем производятся расчет и анализ внутренних показателей, характеризующих финансовую стабильность: коэффициентов ликвидности, качества активов, качества пассивов, доли просро­ченной задолженности в кредитах и т. д. Полученные значения оце­ниваются в баллах, и получается рейтинг динамической финансо­вой стабильности (динамической кредитоспособности) банка по вну­тренним показателям.

Произведение внешнего и внут­реннего рейтингов определяет мас­штаб финансовой стабильности банка и соответствует «площади», занимаемой банком на условной плоскости в координатах «внут­ренняя стабильность» — «положе­ние в банковской системе».

При подготовке рейтинга дина­мической финансовой стабильнос­ти ежемесячно рассчитывается до ля банка в общей сумме показате­лей всех банков: в капитале, сум­ме обязательств, обязательствах свыше одного года, работающих активах, кредитах свыше одного года и прибыли. Объем кредитов свыше одного года позволяет вы­делить банки, ориентированные на реальный сектор. Суммы обя­зательств свыше одного года пока­зывают уровень обеспеченности долгосрочных кредитов. Долевой анализ позволяет оценить поведе­ние банка в рамках системы.

Значения показателей сумми­руются. Получается динамичес­кий рейтинг внешних показателей банка, который характеризует по­ложение каждого банка в банков­ской системе России по результа­там деятельности в течение про­шедшего года.

В качестве внутренних показа­телей выбраны следующие отно­шения, характеризующие финан­совую стабильность: достаточность капитала, доля долгосрочных кре­дитов экономике в валюте балан­са, отношение работающих акти­вов к ликвидным активам (отно­шение работающего потенциала к ликвидности), коэффициент лик­видности, доля вкладов населения (уровень доверия частных вклад­чиков), качество кредитного порт­феля, доля долгосрочных пассивов в валюте баланса, прибыль за ме­сяц на средние работающие акти­вы (эффективность вложений бан­ка), доля суммы пассивов в валюте баланса, уровень активизации привлеченных средств.

Рейтинг надежности ИЦ «Рейтинг» (Россия). Методика составления рейтингов, разрабо­танная ИЦ «Рейтинг», включает в себя как формальные (рассчитыва­емые на основе балансовых и вне­балансовых данных), так и неформальные показатели (кредитная история, учредители, профессио­нализм сотрудников и т. д.). В ос­нову методики положено понятие надежности банка.

Показатель надежности банка рассчитывается как сумма различ­ных показателей, взятых с весовы­ми коэффициентами, определяю­щими степень влияния показателя на надежность банка.

Рейтинг надежности по мето­дике ИЦ «Рейтинг» определяется на основе показателей, рассчитанных по данным баланса банка, на основе экспертных оценок по деся­тибалльной шкале (учитываются репутация банка, оценки незави­симых экспертов, наличие кон­фликтных и криминальных ситуа­ций, уровень развития валютной деятельности, отзывы о банке в СМИ, рекламная деятельность, техническая оснащенность). В рас­чет рейтинга включаются показа­тели, характеризующие долю го­сударственных структур в устав­ном фонде, срок деятельности, ко­личество филиалов. При определе­нии показателей используются ме­тодики, установленные нормати­вами Центрального банка Россий­ской Федерации.

После расчета показателя на­дежности банки упорядочиваются по его величине. Деление на груп­пы проводится по количеству бан­ков в группе, по сроку деятельнос­ти, по величине уставного фонда и по величине баланса.

Показатель надежности по ИЦ «Рейтинг» имеет следующую структуру: высшая категория на­дежности А (А3 — высшая, А2 — очень высокая, А1 — высокая), средняя категория надежности В (В3 — достаточно высокая, В2 — средняя, В1 — удовлетворительно стабильная), неудовлетворительная категория надежности С (С1 — достаточно неопределенная, С 2 — неопределенная, С1 — наиболее неопределенная).

Рейтинг сравнительной оп­тимальности по газете «Коммерсантъ-Daily». В основе мето­дики лежит оценка деятельности банков по четырем направлениям: структура активов, структура пас­сивов, надежность и прибыль­ность. Для каждой из этих групп специалистами «Коммерсантъ-Daily» разработаны свои коэффи­циенты.

Для оценки структуры активов используются следующие коэффи­циенты:

• коэффициент работоспособ­ности активов, равный отношению активов, приносящих доход, к сумме баланса-нетто и показываю­щий, в какой мере банк использу­ет имеющиеся у него ресурсы для обеспечения собственных банков­ских доходов, а также доходов клиентам и акционерам;

• коэффициент диверсифика­ции активов, обратно пропорцио­нальный доле вложений банка в фактически однородные активы в общей сумме активов, принося­щих доход, и таким образом пока­зывающий, во-первых, степень разносторонности его операций, во-вторых — степень диверсифи­кации риска активных операций;

• коэффициент инвестицион­ной активности, равный отноше­нию кредитов, предоставленных клиентам, к активам, принося­щим доход, и характеризующий степень «общественной полезнос­ти» банка как кредитора;

• коэффициент качества ссуд, обратно пропорциональный отно­шению просроченной задолженно­сти к общему объему выданных кредитов.

Для анализа структуры пасси­вов и ее оценки используются:

• коэффициент клиентской ба­зы, равный доле средств клиентов в общем объеме привлеченных банком средств и характеризую­щий качество ресурсной базы бан­ка и таким образом его устойчи­вость и независимость от иных внешних источников финансиро­вания (межбанковских и центра­лизованных кредитов и бюджет­ных средств);

• коэффициент диверсифика­ции клиентской базы, равный от­ношению привлеченных банком средств частных лиц к сумме сче­тов юридических лиц. Он показы­вает степень устойчивости ресурс­ной базы, которую обеспечивают относительно небольшие, но мно­гочисленные вклады граждан. В то же время чрезмерная ориентация на частных лиц в ущерб интересам компаний (для которых банк дол­жен создавать инфраструктуру, обеспечивать приемлемую ско­рость проведения операций и необ­ходимое разнообразие и качество услуг) характерна для банков, со­зданных исключительно для того, чтобы собрать средства населения и исчезнуть. Поэтому для этого ко­эффициента было введено порого­вое значение, равное единице;

• коэффициент покрытия, равный отношению собственных средств банка к привлеченным и показывающий степень обеспече­ния их средствами банка;

• коэффициент сохранения капитала банка, равный отноше­нию капитала-нетто к его положи­тельной составляющей.

Для оценки надежности ис­пользуются следующие коэффици­енты:

• коэффициент достаточности капитала, равный отношению ка­питала-нетто к активам, принося­щим доход, и показывающий сте­пень обеспечения вложений его собственными средствами;

• коэффициент текущей лик­видности, равный отношению лик­видных активов банка к его обяза­тельствам до востребования и пока­зывающий, насколько оперативно он может совершать платежи кли­ентов, состоящих в банке на расчетно-кредитном обслуживании;

• коэффициент пропорцио­нальности клиентского кредитова­ния, равный отношению привле­ченных банком средств клиентов к выданным им кредитам и показы­вающий, использует ли банк меж­банковские кредиты для финанси­рования своих клиентов и, следо­вательно, какова вероятность не­выполнения им обязательств пе­ред банками в случае невозврата кредита клиентом;

• коэффициент защищенности от риска, равный отношению со­зданных банком резервов к ссуд­ной задолженности и вложениям в рискованные ценные бумаги.

Для оценки эффективности ис­пользуются следующие коэффици­енты:

• коэффициент доходности ка­питала, равный отношению балан­совой прибыли к капиталу-нетто и показывающий эффективность ра­боты банка с точки зрения его ак­ционеров;

• коэффициент доходности ак­тивов, равный отношению балан­совой прибыли к активам, прино­сящим доход, и показывающий прибыльность операций банка;

• коэффициент доходности превалирующих активов, равный отношению балансовой прибыли к максимально однородным вложе­ниям банка и показывающий до­ходность основных активных опе­раций;

— коэффициент использования привлеченных средств, равный от­ношению балансовой прибыли к несобственным средствам банка.

Для корректности сопоставле­ния рассчитанных показателей банки предварительно делят на пять групп в зависимости от раз­мера собственного капитала-нетто. В дальнейшем рейтинг проводится в пределах каждой из пяти групп.

Чтобы привести расчетные ко­эффициенты банков одной группы к сопоставимым величинам, эти коэффициенты нормируются пу­тем деления каждого из них на максимальные для данной группы значения.

Для определения весовых ко­эффициентов и построения рей­тинговой функции исследователи воспользовались процедурой, предложенной группой экспертов Международного института инвес­тиционных проектов. В рамках этой процедуры численные значе­ния весов определяются исходя из жестко упорядоченной последова­тельности коэффициентов, рассчи­танных по произвольной и не же­стко упорядоченной последова­тельности банков.

Итоговый рейтинг каждого банка определяется как взвешен­ная сумма полученных им баллов, также нормированных по каждой из четырех групп. При этом их вес составляет: оценка структуры ак­тивов — 13, оценка структуры пассивов — 28, оценка надежнос­ти — 49, оценка эффективности — 10.

Проведенный анализ методик составления рейтинговых оценок позволяет утверждать следующее:

• в методиках используются не все факторы, влияющие на ре­альные значения финансовых ко­эффициентов;

• поскольку анализу подверга­ется лишь конечное число показа­телей банка, значимость которых по различным качественным кри­териям неодинакова, субъекти­визм в отборе показателей во мно­гом предопределяет результаты анализа;

• положение банка в списке, упорядоченном по величине един­ственного показателя, субъектив­но зависит от выбора этого показа­теля;

• подготовка рейтингов зани­мает немало времени, информация быстро устаревает, а за период рас­чета оценок ситуация на рынке может значительно измениться;

• обычно публикуются харак­теристики лучших банков, в то время как инвесторы и контраген­ты нуждаются в информации о банках, теряющих конкурентные преимущества, вступивших в фазу стагнации, имеющих отдельные проблемы в сферах доходности, ликвидности, рисков;

• возможны расхождения во мнениях разработчиков и пользо­вателей рейтинговых продуктов обобоснованности выбора эталонных значений анализируемых показа­телей и экспертных весовых коэф­фициентов.