Аналіз фінансової стійкості підприємства.
Фінансова стійкість – характеристика стабільності фінансового стану підприємства, яка забезпечується високою часткою власного капіталу в загальній сумі використовуваних фінансових засобів.
Найбільш загальним показником фінансової стійкості є надлишок або недостатність джерел засобів для формування запасів і витрат, тобто різниця між величиною запасів і величиною витрат.
Для характерники джерел формування запасів і витрат розрахувала такі показники:
-
наявність власних оборотних засобів (Ооб);
-
наявність власних і довгострокових позичкових джерел формування запасів і витра
-
т (ЗЗП);
-
загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ЗАГЗП);
Таблиця 8
Аналіз стійкості фінансового стану
Показник |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Зміна за період (+, -) |
1. Джерела власних засобів (р.380 ф.1) |
527472 |
504420 |
-23052 |
2. Основні засоби (р.080) |
508572 |
460260 |
-48312 |
3. Наявність власних оборотних засобів (ряд.1 – ряд.2) |
18900 |
44160 |
25260 |
4. Довгострокові зобов’язання (р.480) |
8193,20 |
11893,70 |
3700,50 |
5. Наявність власних і довгострокових позичкових джерел формування запасів і витрат (ряд.3 + ряд.4) |
27093,20 |
56053,70 |
28960,50 |
6. Короткострокові кредити і позичкові засоби (р.620) |
28848,10 |
26746,10 |
-2102 |
7. Загальна величина основних джерел формування запасів (ряд.5 + ряд.6) |
55941,3 |
82799,8 |
26858,5 |
8. Загальна величина запасів (р.100 -140) |
31658,5 |
25439,37 |
-6219,13 |
9. Надлишок (+), або недостатність (-) власних оборотних засобів (ряд.3 – ряд.8) |
-12758,5 |
18720,63 |
5962,13 |
10. Надлишок (+), або недостатність (-) власних і позичкових джерел формування запасів і витрат (ряд. 5 – ряд. 8) |
-4565,3 |
30614,33 |
26049,03 |
11. Надлишок (+), або недостатність (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (ряд.7 – ряд.8) |
24282,8 |
57360,43 |
33077,63 |
12. Тривимірний показник фінансової ситуації (ряд.9, ряд.10, ряд. 11) |
1,1,1 |
1,1,1 |
1,1,1 |
Стійкість фінансового стану даного підприємства буде абсолютною,так,як:
Ооб 0,
ЗЗП 0,
ЗАГЗП 0,
В такому випадкку тривимірний показник становитиме (1, 1 ,1).
Для оцінки фінансової надійності підприємства використовують наступні коефіцієнти:
Коефіцієнт власного капіталу.
Коефіцієнт власного капіталу = Власний капітал (р.380 ф.1)
Підсумок балансу (р.640 ф.1)
Квл.кап.(поч.пер.)=527472/568091=0,93
Квл.кап.(кін.пер.)=504420/545605=0,92
Фінансове становище вважається безпечним, якщо цей показник утримується на рівні 60%. Якщо розрахований показник зменшується на кінець звітного періоду,в даному випадку незначне зменшення, то це свідчить про те, що фінансове становище підприємства погіршується.
Коефіцієнт фінансового лівериджу. Він характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань.
Коефіцієнт фінансового лівериджу = Довгострокові зобов’язання (р.480 ф.1)
Власний капітал (р.380 ф.1)
Кфін.лів.(поч.пер.)=8193,20/527472=0,016
Кфін.лів.(кін.пер.)=11893,70/504420=0,024
Зростання цього показника свідчить про те,що фінансовий ризик збільшується, якщо підприємство не може сплатити цю заборгованість воно збанкрутує.
Використання довгострокової заборгованості є виправданим до того часу, поки зберігається оптимальне співвідношення власного і позиченого капіталу, а норма прибутку на позичений капітал перевищує проценти сплачені за його використання.