Розрахунок ліквідності балансу підприємства:

Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)

Кп(поч.пер.) = (59231,20+287,30) /(28848,10+3052,40)=59518,5/31900,5=1,9

Кп(кін.пер.)=(85081,70+264,1)/(26746,10+104,60)=85345,8/26850,7=3,2

Стан цього показника на початок періоду є задовільним, бо значення коефіцієнта майже не перевищує норму, але на кінець періоду цей показник значно збільшився;це свідчить про те, що підприємство своєчасно погашає борги.Слід зазначити що коефіцієнт поточної ліквідності характеризує тільки наявність оборотних коштів, але не їх якість.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт миттєвої оцінки). Такий показник враховує якість оборотних активів, так як при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи. Розраховується за формулою:

Кшв.лік.(поч.п.)=(59231,20-31658,5+287,3)/(28848,10+3052,40)=27860/31900,5=0,9

Кшв.лік.(кін.п.)=(85081,70-25439,37+264,1)/(26746,10+104,60)=59906,43/26850,7=2,2

Цей коефіцієнт подібний коефіцієнту покриття, тільки він обчислюється для вужчого кола поточних активів, коли з розрахунку виключено найменш ліквідну їх частину – виробничі запаси. Оптимальне значення даного показника повинно наближатися до 1.

На кінець періоду цей коефіцієнт становив 2,2;на пчаток періоду він меншим і відповідно становив 0,9, що свідчить про те, що він був меншим за рахунок збільшення поточних зобов'язань, а саме збільшення дебіторської заборгованості, що призводить до зменшення грошових коштів і до збільшення короткострокової кредиторської заборгованості.

Коефіцієнт абсолютної (загальної) ліквідності. Показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена терміново. Розраховується за формулою:

Кабс.лік.(поч.пер.)=(5402,30- 4886,10)/(28848,10+3052,40)=516,2/31900,5=0,016

Кабс.лік.(кін.пер.)=(8612,10-18533,80)/(26746,10+104,6)=-9921,7/26850,7=-0,4

У західній практиці коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується рідко. У країнах з перехідною економікою його оптимальне значення визнається на рівні 0,2 - 0,35. Значення вище 0,35 не завжди потрібно, так як надлишок грошових коштів свідчить про неефективне їх використання.Розрахована величина характеризує достатність поточних активів для погашення поточних зобов’язань. Цей коефіцієнт показує, яка частина поточної заборгованості може бути покрита негайно. На кінець періоду коефіцієнт значно зменшився в порівнянні з початком періоду, це відбулося за рахунок зменшення грошових коштів у національній та іноземній валюті, тобто, частина короткострокових позикових зобов'язань, які підприємство може погасити негайно, значно зменшилась.

Аналіз платоспроможності підприємства

Власний оборотний капітал (функціонуючий капітал), який визначається як різниця між оборотним капіталом (р.260 ф.1) та короткостроковими зобов’язаннями (р.620 ф.1) і характеризує достатність оборотних засобів для погашення боргів протягом року. Визначають на початок та кінець періоду.

Власний оборотний капітал(поч.пер.)=59231,20-28848,10=30383,10

Власний оборотний капітао(кін.пер.)=85081,70-26746,10=58335,60

Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт незалежності). Він визначає частку коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від залучення позикових коштів. Розраховується за формулою:

Кконц.вл.кап.=527472/(508572+59231,20+287,30)=527472/568090,50=0,93

Кконц.вл.кап.=504420/(460260+85081,70+264,1)=504420/545605,8=0,92

Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке, стабільне і незалежне від кредиторів підприємство.Значення цього коефіцієнта для даного підприємства є цілком задовільним,так ,як його значення майже дорівнює 1, це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу. Є доповненням до попереднього коефіцієнта – їх сума дорівнює 1. Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Розраховується за формулою:

Кконц.поз.кап.(поч.пер.)=(491,9+8193,20+28848,10+3052,40)/(508572+59231,20+ 287,3)=40585,6/568090,5=0,071

Кконц.поз.кап.(кін.пер.)=(2440,60+11893,70+26746,10+104,60)/(460260+85081,70+264,10)=41185/545605,8=0,075

Чим нижчий цей показник, тим менша заборгованість підприємства, тим стійкійший його стан. Порівняно з початком періоду Коефіцієнт концентрації позикового капіталу на кінець періоду збільшився на 0,004.Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.

Коефіцієнт співвідношення позикового капіталу і власного (коефіцієнт важеля). Дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Розраховується за формулою:

Кспів.поз.кап.і вл.(поч.пер.) = (491,9+8193,20+28848,10+3052,40) / 527472 = =40585,6/527472=0,077

К спів.поз.кап.і вл.(кін.пер.)=(2440,60+11893,70+26746,10+104,60)/504420= =41185/504420=0,082

Розрахована величина означає, що на кожну гривню власних коштів вкладених в активи підприємства припадає позикових. Наприклад, коефіцієнт 0,077, означає, що на 1 грн. власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 7 коп. позикових коштів.

Зростання показника в динаміці (Кспів.поз.кап.і вл. На кін.пер.=0,082)свідчить про посилення залежності підприємства від інвесторів та кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості..