3. Функції та механізм фінансового менеджменту.

Функції ФМ:

1. відтворювальна (забезпечення збалансованості між рухом мат та фін ресурсів в процесі простого та розширеного відтворення. Проявляється через прибутковість та ліквідність.)

2. розподільча ( формування та використання фін ресурсів і підтримка ефективної структури капіталу підприємства)

3. контрольна (контроль за реальним грошовим обігом)

Предметом ФМ є фін механізм.

Структура фін механізму включає 5 елементів:

1) фін методи (планування, прогнозування, інвестування, кредитування, самофінансування, оподаткування, система розрах., стимулювання, страхування, залогові операції, оренда, лізинг, факторинг, фондоутворення, взаємовідносини з різними підпр.)

2) фін важелі (прибуток, дохід, аморт відрахуваня, фін санкції, ціна, орендна плата, дивіденди, % ставка, дисконт, цільові економічні фонди, вклади, пайові внески, котировка валютних курсів, форми розрах, види кредитів)

3) правове забезпечення (закони, накази, статут юридичної особи)

4) нормативне забезпечення (норми, інструкції, методичні вказівки)

5) інформаційне забезпечення (інформація різного виду та роду).

4. Базові показники фінансового менеджменту і їх визначення.

Виділяють такі базові показники ФМ:

1.Економічна додана вартість (EVA) =  виробленої продукції – вартість матеріальних витрат – вартість послуг

2.Фінансовий результат = грошові надходження – непрямі податки – витрати на виробництво та реалізацію

3.БРЕІ = EVA – витрати на оплату праці (фонд оплати праці) – податки і податкові платежі (крім ПП)

4.НРЕІ = БРЕІ – амортизація

5.Економічна рентабельність активів = НРЕІ/ активів – кредиторська заборгованість*100%

6.Рентабельність виробництва = Прибуток/Витрати на основний та оборотний капітал*100%

7.Рентабельність продукції = Прибуток/Витрати по виробництву та реалізації*100%

8.Рентабельність інвестицій = Прибуток/ інвестицій*100%

9.Поріг рентабельності (т. беззбитковості) = Постійні витрати/Коефіцієнт валової маржі

10.Коефіцієнт валової маржі = Валова маржа/Виручка від реалізації

11.Валова маржа = виручка – змінні витрати

12.Запас фінансової міцності = Виручка – Поріг рентабельності

13.Операційний ліверидж = Валова маржа/Прибуток

14.Фінансовий ліверидж (ФЛ) = Позиковий капітал/Власний капітал

15.Ефект ФЛ = (1-ставка податку на прибуток)* (економічна рентабельність – середня розрахункова ставка за залучені кошти (% за кредит)) * залучені кошти/власні кошти

АБО Ефект ФЛ = (1- податок на прибуток 23%)диференціалу*Плече фінансового важеля

Диференціал = економічна рентабельність – середня розрахункова % ставка по залучених коштах

Плече фінансового важеля = Залучені кошти/Власні кошти

5. Класифікація інформаційного забезпечення фінансового менеджменту.

Під системою інформаційного забезпечення ФМ розуміють процес безперервного та ціленаправленого добору відповідних інформаційних показників, необхідних для здійснення аналізу, планування, підготовки ефективних управлінських рішень по всім напрямах фінансової діяльності п-ва.

Інформацію, яка забезпечує потреби фінансового менедж­менту, можна класифікувати за видами залежно від її джерела та призначення. До основних класифікаційних складових ін­формаційного забезпечення фінансового менеджменту можна віднести:

1)Звітні та оперативні дані: баланс, форми 2—4 бух­галтерської звітності, статистичні та фінансові оперативні дані.

До цього виду інформаційного забезпечення можна віднести, крім даних відповідних форм офіційної бухгалтерської та статис­тичної звітності, також розроблені підприємством форми документів-носіїв оперативної інформації, а також накопичувані збір­ники усіх видів звітної інформації.

2)Нормативна та інструктивна інформація всіх рівнів (держав­на. регіональна, галузева): законодавчо-правові та норматив­но-методичні документи з питань фінансової діяльності, відповід­ні збірники інформаційних матеріалів.

3)Планово-прогнозна інформація: статистичні збірники (державні, регіональні, галузеві, відомчі) з питань фінансової діяльності, фінансових ринків, банківської діяльності; публікації з відповідних питань у періодичних виданнях; прогнозні дані, бюджети всіх рівнів та їх проекти; курси валют у динаміці, біржову та банківську оперативну інформацію; дані інвестиційної інформації, зокрема результати порівняльної оцінки варіантів інвестиційних проектів за всіма видами інвестицій (прямих або портфельних); інформація, яка використовується для складання бізнес-плану підприємства, зокрема всі види техніко-економічних розрахунків з цих питань, довідково-аналітичну інформацію.

4)Довідково-аналітична інформація: накопичувальна або різного роду разова інформація, яка формується відповідними службами підприємства: різні аналітичні огляди, що складаються підприємством, у тому числі пояснювальні записки до балансу і кожної з форм бухгалтерської звітності з питань фінансово-господарської діяльності підприємства, а також накопичувальні аналітичні збірники, таблиці, форми, макети, бізнес-довідки з різних аспектів фінансів підприємства.