Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Электронный бизнес. Учебное пособие
.pdf
131
Рис. 8.2 – Таблица «Текущие параметры»
В графике (рис. 8.3) можно отслеживать движение
цен сделок по выбранному инструменту в течение дня. Вид
и размер графика пользователь может настроить под себя
(бары, свечи, линии), так же отображается интервал
(тиковый, минутный, часовой, дневной и т.д.) и объемов
сделок.
Рис. 8.3 – График цен
132
Поиск бумаги в Quik'е осуществляется простым и
быстрым способом– достаточно написать тиккер или часть
наименования бумаги в поле «Поиска инструмента» и
нажать клавишу «Enter». В результате откроется окно со
списком бумаг во всех доступных классах,
соответствующих запросу.
Так же бумагу можно добавить в «Таблицу текущих
параметров», нажав правой кнопкой на нужный
инструмент в окошке поиска и выбрал пункт «таблица
текущих параметров»
Выставление заявки (рис. 8.4) осуществляется
нажатием клавиши F2. Так же окно ввода заявки можно
вызвать, кликнув правой кнопкой мыши на бумагу в
таблице текущих параметров. Далее выбрать пункт «новая
заявка».
Для отслеживания состояний отправленных заявок
предназначена таблица «Заявки», выделяются цветом
шрифта: Красным – активные заявки, синим –
исполненные, черным – снятые. Активные заявки, в том
числе частично исполненные, могут быть сняты нажатием
кнопки «С» или кликнув правой кнопкой мышки в таблице
заявок, выбрав пункт «снять заявку» (рис. 8.5).
133
Рис. 8.4 – Выставление заявки
Рис. 8.5 – Окно заявок
Таблица «Сделки» служит для отображения сделок
клиента в торговой системе. Можно просматривать
134
информацию как по всем бумагам, так и фильтровать их по
определенным параметрам.
В таблице «Портфель» содержится информация по
объему собственных и маржинальных средств, доступных
для торговли, открытые позиции клиента, а также
информация по изменению стоимости портфеля за день в
процентном и денежном выражении.
В настоящее время актуализируется вопрос
интеграции системы интернет-трейдинга и системы
интернет-банкинга, что позволит расширить возможности
клиента в инвестиционной области и приведет к
увеличению ликвидности фондового рынка, а также
позволит компаниям-эмитентам привлекать необходимый
капитал за счет высвободившихся средств.
8.3 Сектора ММВБ
Осуществляя операции на финансовом рынке,
инвестор выбирает соответствующие финансовые
инструменты их проведения. Финансовые инструменты
представляют собой разнообразные обращающиеся
финансовые документы, имеющие денежную стоимость, с
помощью которых осуществляются операции на
135
Фондовая биржа ММВБ
Сектор
«Основной
Сектор
«Срочный
Сектор
«Валютный
Облигации
Акции
ETF
Фьючерсы
Опционы
Иностранны
е валюты
Драгоценны
е металлы
финансовом рынке. В настоящее время на российской
фондовой бирже представлены следующие виды
финансовых инструментов (рис. 8.6)
Сектор "Основной рынок" фондового рынка Группы
ММВБ-РТС – биржевой рынок акций, облигаций и паев
ПИФов с Центральным контрагентом. Сектор Основной
рынок является центром формирования ликвидности на
российские ценные бумаги и основной фондовой
площадкой для международных инвестиций в акции и
облигации российских компаний. На его долю приходится
свыше 80% объема торгов акциями и свыше 99% объема
торгов облигациями на российском фондовом рынке.
Рис. 8.6 – Финансовые инструменты фондовой биржи
136
В секторе Основной рынок ежедневно идут торги по
более 1400 ценным бумагам около 700 российских
эмитентов. В состав участников торгов сектора Основной
рынок входят более 650 организаций – профессиональных
участников рынка ценных бумаг, клиентами которых
являются более 800 тысяч инвесторов – юридических и
физических лиц. Торги в секторе Основной рынок
организованы в электронной форме на базе современной
торговой системы, к которой подключены региональные
торговые площадки и удаленные терминалы.
Функцию Центрального контрагента в секторе
Основной рынок по сделкам купли-продажи ценных бумаг
осуществляет ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый
Центр" на условиях полного предварительного
обеспечения с исполнением в дату их заключения.
Сектор "Срочный рынок" фондового рынка. В
мировой практике позиции по срочным контрактам
составляют значительную часть инвестиционных
портфелей как профессиональных управляющих активами,
так и частных инвесторов. Это обусловлено множеством
возможностей, которые открывает перед инвесторами
срочный рынок. Они далеко не ограничиваются
спекулятивной составляющей, присущей срочному рынку.
137
Уникальность этого сегмента финансового рынка состоит
в том, что наряду с исключительно благоприятными
возможностями для спекулятивных операций, срочный
рынок представляет интерес для категорий инвесторов, не
склонных к риску, которые с помощью фьючерсов и
опционов страхуют свои вложения на финансовом рынке
или проводят операции с небольшой нормой прибыли, но и
с ограниченными рисками.
Фьючерсы и опционы являются одновременно
простыми и сложными финансовыми инструментами. С
одной стороны, вполне успешные спекулятивные операции
с ними можно проводить на основе тех же умений и
навыков, которые применяются на рынках базовых
активов (акций, облигаций, валюты и т.п.). С другой
стороны, диапазон применений данных инструментов
гораздо шире.
Использование фьючерсов и опционов в FORTS
предоставляет российскому инвестору следующие
возможности:
проведение высокодоходных (спекулятивных)
операций;
страхование рисков на рынке ценных бумаг
(хеджирование);
138
страхование портфелей облигаций от изменения
процентных ставок на долговом рынке;
снижение валютного риска инвестиционных
портфелей;
арбитражные операции;
эффективное управление портфелем акций с
помощью фьючерсов на индекс РТС;
построение различных стратегий с использованием
фьючерсов и опционов.
Валютный рынок Московской Биржи является
старейшей в России организованной торговой площадкой,
на которой с 1992 г. проводятся торги иностранной
валютой. Биржевой валютный рынок является центром
ликвидности по операциям с рублем и важнейшим
сегментом национальной финансовой системы. В 2014 г.
доля биржи составила в среднем 50% всех операций
доллар-рубль на российском валютном рынке, а в сегменте
евро-рубль – превысила 64%. Банк России использует
биржевой валютный рынок для реализации денежнокредитной политики и определяет официальный курс
доллара США по отношению к рублю, используя
результаты биржевых торгов.
139
На основе фиксинга Московской Биржи
рассчитывается цена исполнения фьючерсного контракта
на курс доллара, а с января 2014 г. Национальная валютная
ассоциация (НВА) использует фиксинг в качестве базового
курса при расчете ставки NFEA FXSWAP Rate.
Удобство и уникальность биржевого валютного
рынка обеспечиваются единой трейдинговой и
посттрейдинговой инфраструктурой Группы "Московская
Биржа", предоставляющей своим клиентам полный спектр
торговых, клиринговых, расчетных и информационных
сервисов. Функции организатора торгов и технического
центра выполняет ПАО Московская Биржа. Сделки
заключаются в соответствии с Правилами организованных
торгов ПАО Московская Биржа на валютном рынке и
рынке драгоценных металлов в режиме двойного
встречного аукциона. Торговая система обеспечивает всем
Участникам торгов и зарегистрированным клиентам
равные возможности подачи и исполнения заявок на
покупку и продажу иностранной валюты, а также
получения информации о ходе торгов. Заключение сделок
происходит автоматически по мере ввода в систему заявок
противоположного направления с удовлетворяющими друг
друга ценами. Также предусмотрен отдельный режим для
140
заключения внесистемных (адресных) сделок. Клиринг
осуществляет Банк "Национальный Клиринговый Центр"
(Акционерное общество) в соответствии с Правилами
клиринга на валютном рынке и рынке драгоценных
металлов. Банк НКЦ (АО) является центральным
контрагентом по всем заключаемым сделкам, гарантируя
исполнение обязательств перед добросовестными
участниками. Торги на валютном рынке проводятся с
частичным обеспечением с использованием
высокоэффективной и надежной Системы управления
рисками.
8.4 Методы анализа финансовых инструментов
Самой важной и сложной составляющей валютного
дилинга является умение проводить анализ тенденций
изменения рынка, и, соответственно, предугадывать, какие
именно факторы и каким образом повлияют на курсы
валют. В движении цен заложены как возможности
быстрого получения прибыли, так и обратное –
возможности быстрых и значительных убытков. Поэтому
правильное прогнозирование движений рынка, оценка тех
или иных событий, а также манипуляция слухами и
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]