Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Оценка и механизм повышения деловой активности хозяйствующего субъекта. Монография
.pdf
2.3. Методика оценки деловой активности
хозяйствующих субъектов
Для оценки деловой активности предприятия необходимо провести
комплексный анализ его деятельности по определенной системе показателей, которая была рассмотрена ранее. В методике должны быть представлены как качественные, так и количественные показатели, отражающие
характер воздействия внутренних и внешних параметров через систему
абсолютных и относительных индикаторов. В разработке методики опираемся на составляющие деловой активности, каждая из которых характеризуется своим набором показателей. Качественные показатели определим как внутренние, так же и внешние. Они предназначены для характеристики следующих видов активностей: маркетинговой, инновационной,
инвестиционной.
Что касается количественных показателей, то их основу составляет
производственная, трудовая и финансовая активность. Для оценки деловой активности необходима комплексная методика, комбинирующая в
себе разные значения показателей и включающая самые тесно связанные
разновидности активностей, которые способствуют формированию деловой активности. Для дальнейшей разработки механизма повышения деловой активности необходимо уделить внимание составляющим значениям
анализируемых показателей, каждый из которых вносит определенный
вклад в общее представление об оценке деловой активности. Если говорить о количественных критериях, то их расчет поможет выявить внутреннее состояние деловой активности предприятия и определить его проблемные места, которые в силах изменить с помощью рационального руководства. Производительность труда и среднегодовая заработная плата
непосредственно оценивают деловую активность с позиции реальной,
трудовой активности работающего на предприятии персонала и выявляют
социальный аспект анализа.
Далее целесообразно остановиться и на производственных показателях, являющихся своего рода индикаторами эффективности ведения самого процесса производства. Только, в отличие от показателей труда, фондоотдача и коэффициенты оборачиваемости характеризуют не человеческий фактор хозяйственного цикла, а «активность» или качественную работу самих средств и предметов труда.
Задачи разработки комплексной оценки могут решаться в следующих двух направлениях:
разработка интегрального показателя (КПДА);
81
разработка алгоритмов вычислительных процедур, которые бы на
основе комплекса показателей обеспечили адекватную модель
оценки деловой активности хозяйствующего субъекта (КДА).
Первое направление привлекает тем, что в итоге нами получен единый показатель. Это позволяет не только ранжировать организации, но и
определять, насколько они повысили или снизили свою деловую активность за определенный период, отслеживать факторы, влияющие на изменение активности.
Второе направление предполагает оценку результатов деятельности
организации по целому комплексу показателей (таблица 2.4).
Предлагается статистический подход к коэффициентному методу
оценки деловой активности, который подтверждает необходимость адекватного выбора показателей. Суть этого подхода сводится к следующему:
1) выявляются показатели, характеризующие самые тесно связанные
активности в процессе формирования деловой, такие, как: маркетинговая, инвестиционная, инновационная, производственная,
финансовая, трудовая;
2) соблюдается условие, что все показатели должны стремиться
максимизировать значение: может использоваться альтернатива –
минимизация значения;
3) соизмеряются полученные результаты со шкалой значений комплексного показателя оценки деловой активности;
4) определяется уровень деловой активности после расчета КДА и
сопоставляется полученный результат с иерархичной шкалой
значения уровня деловой активности хозяйствующего субъекта.
Уже как результат от осуществленных операций деловая активность
будет выражаться в финансовых показателях, отражающих положительный или отрицательный эффекты ведения бизнеса в определенном периоде. Отметим, что в рамках этой группы значения рентабельности будут
являться наиболее значимыми, так как с помощью них можно не только
оценить и выявить тенденцию развития деловой активности одного предприятия, но и сделать сравнительный анализ с его конкурентами.
Следующая процедура оценки деловой активности хозяйствующего
субъекта представлена на рис. 2.8.
82
Качественные
Количественные показатели
ных средств;
активов;
тала;
расчетах;
торской задолженности;
ликвидности;
ния заемных средств;
(капитала);
были;
ем;
ков;
83
Маркетинговая Инвестиционная Инновационная
ВНУТРЕННИЕ
ВНЕШНИЕ
показатели
инвестиционная привлекательность; качество инновационных внедрений; активные маркетинговые исследования; рекламная активность; широта ассортимента; наличие стабильных покупателей и поставщиков.
широта рынков сбыта; деловая репутация; конкурентоспособность; привлечение высококвалифицированного персонала;
влияние на региональный уровень цен
Д е л о в а я а к т и в н о с т ь
коэффициент оборачиваемости оборот-
коэффициент отдачи нематериальных
коэффициент отдачи собственного капи-
коэффициент оборачиваемости средств в
коэффициент оборачиваемости креди-
коэффициент быстрой (промежуточной)
коэффициент текущей ликвидности; коэффициент финансовой устойчивости;
Трудовая
Финансовая Производственная
Рис. 2.8. Процедура оценки деловой активности
объем произведенной продукции;
выручка;
себестоимость продаж;
валовая прибыль (убыток);
Необходимые
значения
коэффициент долгосрочного привлече-
коэффициент ресурсоотдачи; рентабельность совокупных активов
чистая прибыль (убыток);
среднесписочная численность работающих;
стоимость основных средств;
стоимость оборотных средств;
стоимость совокупных активов;
дебиторская задолженность;
кредиторская задолженность;
краткосрочные обязательства;
долгосрочные обязательства;
задолженность учредителей по взносам в уставный
капитал;
величина чистых активов;
сумма нематериальных активов;
стоимость собственного капитала;
количество работников с высшим образованием;
фонд оплаты труда
рентабельность текущих активов; рентабельность чистых активов; рентабельность продаж по чистой при-
рентабельность проданной продукции; доля работников с высшим образовани-
зарплатоотдача; среднегодовая заработная плата работни-
Что касается внешних параметров, то они абсолютно по-разному могут влиять на характер проявления деловой активности. Если внутренние
показывают усилия и способности организации, направленные на завоевание достойной позиции среди поставщиков, инвесторов, конкурентов и
покупателей, то внешние определяют степень и наличие такой позиции по
итогу.
Например, маркетинговые исследования, рекламная активность и ассортимент товаров непосредственным образом влияют на деловую репутацию фирмы, широту её рынков сбыта и конкурентоспособность. И, следовательно, чем сильнее развита активность компании на внешних рынках, тем больше создается резервов и возможностей для повышения внутренней деловой активности. Таким образом, анализ качественных и количественных показателей деловой активности необходим для исследования
эффективности деятельности предприятия и его степени влияния и места
на региональном конкурентном рынке. Структура взаимосвязи показателей деловой активности приведена на рис. 2.9.
На схеме отображены количественные показатели деловой активности в определенной зависимости. Каждому из показателей соответствует
два необходимых значения, применяемых для их расчёта. Многие из таких значений подходят не к одному, а сразу к нескольким показателям, в
чем и выражаются выявленные нами структурные связи, по которым
можно судить о многочисленности применения тех или иных значений и
тем самым определить их значимость. Как уже отмечалось выше, прибыль
является одним из основных показателей для оценки эффективности деятельности предприятия, что подтверждается её положением и числом связей в приведенной схеме.
84
и-
е-
сам в
той
85
Коэффициент
текущей
ликвидности
Стоимость
оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
Среднесписочная
численность
работающих
Производитель-
ность труда
Себестоимость
проданной
продукции
Долгосрочная деб
торская задолженность;
задолженность учр
дителей по взно
уставный капитал;
краткосрочные
обязательства.
оборачиваемости активов
Объем произве-
денной
продукции
Прибыль
(от продаж,
до н/о, чистая)
Удельный вес
заемного
капитала
Среднегодовая
стоимость активов
Коэффициент
Среднегодовая
стоимость
основных средств
Фондоотдача
Выручка
Стоимость
оборотных
активов
Рентабельность
проданной
продукции
Рентабельность
текущих активов
Рентабельность
продаж по чис
прибыли
Рентабельность
чистых активов
Рис. 2.9. Взаимосвязь показателей деловой активности
Стоимость
чистых активов
Расчёт и характеристика показателей, используемых в методике,
представлены в табл.2.4.
Перечень наименований и способы расчета показателей,
характеризующих деловую активность
Наименование
показателя
1 2 3
Коэффициент отдачи нематериальных активов
Коэффициент отдачи собственного
капитала
Коэффициент оборачиваемости
средств в расчетах
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
Выручка/Сумма нематериальных активов
Выручки/Средняя
стоимость собственного капитала предприятия
Выручка/Средняя
величина дебиторской
задолженности
Выручка/среднегодовая величина кредиторской
задолженности
Выручка/Дебиторская
задолженность
Оборотные средства запасы/ Краткосрочные обязательства
(Стоимость собственного капитала + Долгосрочные обязательства)/Стоимость совокупных активов
Выручка/Стоимость
оборотных активов
86
Таблица 2.4
Способ расчета Описание
Показатель характеризует объем выручки, приходящейся на единицу нематериальных активов
Показатель характеризует объем выручки, приходящейся на единицу собственного капитала и резервов предприятия
Коэффициент показывает расширение
или снижение коммерческого кредита,
предоставляемого организацией
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает
сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность
Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает увеличение, либо
уменьшение кредита, предоставляемого предприятием
Характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности, краткосрочной дебиторской задолженности и
финансовых вложений
Показывает уровень эффективности
использования капитала, вложенного в
активы организации
Характеризует размер объема выручки
на среднюю стоимость оборотных
средств предприятия
Коэффициент
ресурсоотдачи
Выручка/Средняя
стоимость активов
предприятия
Характеризует объем выручки, приходящейся на единицу средств, вложенных в деятельность предприятия
1 2 3
Рентабельность
совокупных активов (капитала)
Рентабельность
текущих активов
Рентабельность
чистых активов
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли
Рентабельность
проданной продукции
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных
средств
Доля работников с
высшим образованием
Производительность труда
Среднегодовая
заработная плата
работников
Фондоотдача
Зарплатоотдача
87
Сумма прибыли до
налогообложения /
Среднегодовая величина всех активов
*100.
Чистая прибыль /
Стоимость оборотных
активов *100
Чистая прибыль /
Стоимость чистых
активов *100
Чистая прибыль / Выручка *100
Чистая прибыль / Себестоимость проданной продукции *100
Долгосрочный капитал/Долгосрочный
капитал + Собственный капитал
Кол-во работников с
высшим образованием/Среднесписочная
численность работников *100
Объем произведенной
продукции/Среднесписочная
численность работников
ФОТ/Среднесписочна
я численность работников
Выручка/Среднегодовая
стоимость основных
средств
Выручка за месяц/Среднемесячная
заработная плата работников
Окончание табл. 2.4
Это отношение характеризует эффективность использования всех активов
предприятия
Характеризует эффективность использования оборотных активов предприятия
Характеризует эффективность использования чистых активов предприятия
Характеризует доходность проданной
продукции
Показывает, какая величина прибыли
от продаж приходится на 1 рубль текущих затрат
Показывает, как предприятие привлекает долгосрочный капитал (средства)
и является важным показателем, отражающим финансовую независимость
Показывает степень образованности
работников предприятия
Характеризует эффективность труда,
которая определяется по количеству
производимой продукции на одного
работника
Показывает среднее денежное вознаграждение работников
Показатель характеризует объем выручки, приходящейся на единицу
стоимости основных средств предприятия
Показатель характеризует долю выручки, приходящуюся на один рубль
заработной платы
88
Из таблицы видно, что приведенные в ней показатели разнонаправлены, а именно, присутствуют абсолютные и относительные, измеряемые
в %, тыс. руб., руб/руб., в днях и безразмерных единицах. Для расчета
индекса деловой активности следует сравнивать все полученные значения, для чего необходимо численное выражение качественных показателей и приведение всех единиц измерения к сопоставимому виду. Для такого многомерного сравнения нужно упростить расчет, чтобы добиться
главной цели при разработке методики – привести все показатели в сопоставимый вид. При этом все показатели заменяются одним количественным значением, которое представляет собой некую комбинацию из взаимозаменяемых показателей и называется комплексной оценкой. Полученное значение будем называть комплексный показатель деловой активно-
сти.
Комплексная оценка (КО) получается в результате суммирования,
т.е. является интегральным показателем. Основным преимуществом КО
является то, что можно сравнивать любое количество объектов, проранжировать их, выявить наилучший и наихудший объект и выяснить, насколько один объект лучше или хуже анализируемых.
Комплексная оценка является не только инструментом сравнения, но
и, в первую очередь, мощным средством обобщения результата анализа.
С помощью комплексной оценки любое количество разных по смыслу
показателей заменяется единственным интегральным показателем, который в полной мере характеризует объект анализа.
Стоит заметить, что существует несколько методов расчета комплексной оценки, такие, как: метод сумм, метод суммы баллов, метод
суммы мест, метод расстояний, метод оценки уровня, а также их модификация [78,79].
Нами были рассмотрены основные методы, однако использован метод оценки уровня, так как он отвечает всем предъявленным требованиям
в исследовании, а именно: он прост в расчете, позволяет использовать
показатели любой направленности, с любым масштабом и разбросом значений. Разработан этот метод О.Б. Бендерской и И.А. Слабинской [79].
В его основе лежит нормирование показателей.
Согласно данному методу, значения показателей нормируются относительно минимального и максимально значения следующим образом:
aa
ijj
aa
jj
maxmin
(2. 1)
mjni
,1;,1,
где a
x
– минимальное значение j-го показателя;
min j
a
– максимальное значение j-го показателя.
max j
min
ij
mxm
89
Формула нормирования такова, что значения x
числе при отрицательных) значениях a
x
= 0, если a
ij
x
= 1, если a
ij
варьируются в пределах от 0 до 1:
ij
= a
ij
min j
= a
ij
max j
при любых (в том
ij
;
.
Формула комплексной оценки имеет вид:
m
ij
xxx
...
КО
i
21
imii
Величина КО варьируется в пределах от 0 до 100 (
j
1
(2.2)
ni
,1,100100
).
100КО0
Для объективной оценки нами предложено определять деловую активность в динамике, а именно: рассчитывать количественные показатели
за пять лет.
Для простоты расчетов и автоматизации этого рутинного процесса
были использованы ресурсы Microsoft Office Excel.
В программе была создана таблица с необходимыми данными и указаны источники информации, на базе которых она составляется (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменениях
капитала, пояснительная записка). Получили значения для расчетов количественных показателей. Пример дан на рис. 2.10.
Рис. 2.10. Форма для заполнения необходимой информации за пять лет
Далее формируется таблица во втором листе документа, где представлены наименования показателей, процедура его расчета, результаты в
динамике за пять лет, a
= a
и a
= a
ij
min j
ij
значения, которые устанавли-
max j
ваются самостоятельно аналитиком. Затем выставляются пронормированные значения. Пример представлен на рисунке 2.12.
mxm
90
Формула расчета индивидуального значения комплексного показателя деловой активности (КПДА) выглядит следующим образом:
m
ij
j
1
(2.3)
ni
,1,100100
КПДА
xxx
...
i
21
imii
где КПДАi – комплексный показатель деловой активности i-го объекта
ni ,1 ;
x – значение j-го показателя i-го объекта
ij
,
ni ,1
;
mj ,1
m – количество критериев оценки каждого из объектов.
После этого подставляем значения в формулу (2.3), получаем результат, который желательно представить в динамике, как показано на рис.
2.11.
Полученные результаты рекомендуем сравнить с динамикой индекса
промышленного оптимизма или деловой активности РФ за анализируемый период. Необходимо сделать выводы, в которых целесообразно обратить внимание на воздействие внешних факторов, которые играют значительную роль в процессе формирования деловой активности хозяйствующего субъекта.
Рис. 2.11. Динамика результатов комплексной оценки на примере
ОАО «Белгородстройдеталь» методом оценки уровня
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]