Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Оценка и механизм повышения деловой активности хозяйствующего субъекта. Монография
.pdf
Таким образом, факторами, повышающими уровень деловой активности, будут являться элементы как внутреннего, так и внешнего характера. К внешним, например, можно отнести снижение бюрократического
пресса или облегчение возможности получения кредитов предприятиям,
что обязательно должно сопровождаться стабильностью и развитостью
политико-экономической культуры страны. Это объясняется происхождением деловой активности, ведущей своё начало от развития рыночных
отношений, предполагающих в свою очередь рациональную степень свободы действий и самосовершенствование. Без устранения пережитков
прошлых лет, таких, как бюрократия, по нашему мнению, невозможно
успешно действовать в будущем. Однако это не говорит о необходимости
полного отказа от всех существующих экономических законов и принципов, складывающихся на протяжении долгого времени, поскольку деловая
активность, кроме предприимчивости и либерализма, должна подкрепляться устойчивостью и стабильностью, а не перерастать в хаос.
Среди экономических факторов особое место занимают инфляция,
безработица, уровень жизни населения и степень его уверенности в будущем. Сравнение темпов инфляции с темпами изменения доходов населения и влиянием фискальных инструментов государства позволяет рассмотреть деловую активность как систему, содержащую в своей структуре в качестве элементов множество факторов.
Кроме того, на деловую активность оказывает влияние и действующее законодательство, т. е. правовые факторы. Они определяют способы
ведения экономических операций, являясь определенным фундаментом
для любого хозяйственного процесса. Прежде всего, должна существовать
грамотная и эффективная нормативно-правовая база, учитывающая все
необходимые аспекты для нормального развития рыночных отношений и
мотивации активных действий и их применение. Сюда же относятся непосредственно политические условия и политический строй государства. От
этого зависит характер и рациональность выбираемых государством стратегий развития и их инструменты, что, в свою очередь, служит сигналом
для потенциальных иностранных инвесторов и партнеров. Рассмотренные
политико-экономические факторы в любых условиях и при любом политическом режиме всегда сопряжены с социально-культурными. К ним
помимо традиций и привычного уклада жизни относится конкретное видение человеком происходящих в стране экономических процессов. Эта
так называемая осведомленность и информированность населения может
значительно понизить или повысить уровень деловой активности, поскольку, как и любые факторы, социальные аспекты имеют двустороннее
воздействие на объект.
51
52
Внутренние же факторы по большей части связаны с работой предприятия, его деятельностью в сфере планирования, маркетинга и других
необходимых знаний. К ним относятся отраслевая принадлежность предприятий, уровень технической оснащенности и интенсивность внедрения
разработок, квалификация кадров и др. Воздействие этих факторов носит
прямую направленность и легко объясняется простейшими экономическими законами. В общем виде структура вышеперечисленных факторов
на макро- и микроуровне представлена на рис. 1.17.
Особое внимание хотелось бы уделить в какой-то степени нетрадиционной, но не менее важной стороне рассмотрения вопроса о факторах
деловой активности. Она связана с человеческими факторами.
Внутренние
-Материальные
-Трудовые
- Организационные
-Управленческие
-Научно-технические
Факторы деловой
активности
Поведение
экономических
субъектов
- Политико-правовые
- Социально-культурные
- Экономические
- Демографические
- Природные
- Экологические
Внешние
Рис. 1.17. Структура факторов на макро- и микроуровне
Известный ученый академик Л. И. Абалкин по-своему объясняет все
экономические зависимости и изменения различных показателей. По его
мнению, большую роль во всех экономических неудачах или сдвигах играет сложившийся менталитет и цивилизационный уклад государства
[29]. Иными словами, любое внедрение, открытие или изменения в привычном режиме взаимодействия должно сочетаться с культурой и складом российской экономической жизни. Любое необдуманное подражание
западным странам будет лишь вносить определенный дисбаланс в отношения между экономическими субъектами. Развитие экономики всегда
предполагает повышение самостоятельности и активности субъектов, установление свободных связей, приводящих в итоге к саморегулированию
ценообразования и увеличению прибыли. Но, по словам X. Ламперта, люди, не желающие получать новое и стремящиеся сохранить лишь старое,
не могут способствовать развитию экономических отношений, а следовательно, и деловой активности [30]. Это так называемая неграмотность
свойственна многим государствам, и перед Российской Федерацией на
данный момент стоит задача изменить с помощью государственных решений склад ума российского человека.
Поэтому отдельной группой факторов, влияющих на деловую активность, будут являться: уровень образования населения; менталитет и традиции государства; стремление к саморазвитию; государственное стимулирование, в том числе с помощью средств массовой информации; образ
жизни населения.
Но, к сожалению, на сегодняшний день развитие данных аспектов
требует пристального внимания. В рамках Европейского союза предпринимателей существует даже условное выделение трёх групп, на которые
можно разделить всех предпринимателей. К первой относятся те предприниматели, которые видят проблемы своих недостатков исключительно
в макроэкономических явлениях, т. е. связанных непосредственно с государством: безработица, инфляция, финансовые кризисы и др. Второй тип
руководителей в своем понимании поднимается до уровня предприятия,
ставя в приоритет недостаток ресурсного и иного обеспечения, плохую
организацию труда, организационно-правовую форму. И, наконец, третья,
меньшая группа – это предприниматели с четким пониманием значимости
личных решений и проведения рациональной, эффективной мотивационной, инновационной и рекламной политики. Именно поэтому потребность
в высококвалифицированном персонале и реальных знаниях сейчас является наиболее актуальной. Кардинально изменить модель поведения экономических субъектов – это единственный способ значительно повысить
уровень деловой активности и образованности в государстве.
Итак, мы рассмотрели совокупность факторов, воздействующих на
деловую активность в их комплексной взаимосвязи, которая пронизывает
механизм формирования финансовых и производственных отношений.
Для более глубокого понимания влияния деловой активности на поведение хозяйствующих субъектов рассмотрим факторы деловой активности
на примере конкретного хозяйствующего субъекта, что является целесообразным в силу идентичности пути развития организаций всей экономической системы.
Предприятие, как и любая экономическая структура, представляет
собой открытую систему, имеющую ресурсы на входе и результаты на
выходе, а также активно взаимодействующая с внешней средой. Внутренняя среда предприятия под влиянием внешней способствует превращению
ресурсов в готовую продукцию, используя полученную прибыль для своего дальнейшего расширения и выплаты задолженностей государству и
хозяйствующим субъектам (налоги, дивиденды). Следовательно, и факторы, влияющие на деловую активность, будут подразделяться на внутренние и внешние. Внешние факторы, как правило, не зависят от деятельности самого предприятия и являются самыми непредсказуемыми. Внутренние, напротив, подвластны управлению и регулированию в рамках каждо-
53
го отдельного предприятия. Но и те и другие могут касаться абсолютно
разных областей общественной жизни с учётом правильного разграничения и определения причинно-следственных зависимостей. Например, известный российский ученый М. И. Туган-Барановский, исследуя цикличность экономического развития, рассматривает снижение инвестирования
как одну из причин спадов и кризисов [31]. Причем, это снижение как раз
является следствием уменьшения уровня деловой активности. Кроме М.
И. Туган-Барановского влияние инвестиционной системы на экономические циклы изучал Р. Дж. Хоутри. Оба они сравнивали инвестиции с определенным механизмом, который изначально увеличивает свои темпы
самостоятельно и как проводник ведет за собой фазу подъема. На спаде
этот механизм обрывается, и количество инвестиций падает более быстрыми темпами, чем другие показатели и факторы кризиса [32 - 39].
После проведенных исследований были выявлены следующие факторы деловой активности хозяйствующих субъектов, негативно влияющие
на их деятельность:
низкий уровень развития структурных сдвигов;
недостатки в законодательном контроле;
сложность предоставления отчетностей российских организаций;
недоверие к банковской системе;
неразвитость судебной власти;
неэффективная организация работы и нехватка квалифицирован-
ных кадров;
низкий уровень благосостояния населения и его доходное обеспе-
чение;
нестабильная политическая и экономическая обстановка в стране и
др.
То есть промышленная политика, внося изменения в связанные с ней
параметры внешней среды, является своего рода рычагом к воздействию
через эти параметры на деловую активность хозяйствующих субъектов.
Но, не смотря на некоторую самостоятельность движения финансовых
потоков, всё-таки первенствующая роль должна отдаваться реальному
сектору экономики. Это объясняется тем, что хозяйственнопроизводственная сфера напрямую связана с основными показателями
проявления деловой активности.
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что факторы
деловой активности представляют собой целостный, взаимосвязанный
комплекс движущих процессов и явлений всех уровней, качество и характер, определяющих степень интенсивности проявлений и развития макрои микроэкономических субъектов в различных условиях и периоды времени.
54
2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ДЕЛОВОЙ
АКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
2.1. Анализ существующих подходов к оценке деловой активности
хозяйствующих субъектов
Деловая активность как комплексная характеристика деятельности
предприятия может выражаться не только в теоретическом описании и
сравнении его характеристик, но и с помощью конкретной количественной оценки. В настоящий момент существует множество показателей,
характеризующих деловую активность, определение которых основано на
множестве подходов. В целом под экономическими показателями понимаются микромодели экономических явлений, отражающие противоречия
происходящих процессов, а также динамику их развития, которые подвергаются постоянным изменениям и колебаниям в силу существующих факторов влияния как внутренней, так и внешней среды, и выполняющие своё
главное предназначение, которое заключается в измерении и оценке сути
экономического явления. Для формирования четкого представления о
возможных способах оценки эффективности деятельности предприятия
проанализируем подходы к соответствующему выбору показателей деловой активности.
С точки зрения А.Ф. Ионовой и Н.Н. Селезневой, производственная
деятельность организации должна оцениваться с помощью относительных
показателей, показывающих отношение произведенной продукции и объема так называемых авансовых активов или количества затраченных ресурсов [42]. Полученные результаты в данном случае будут характеризовать тенденцию роста или спада производственной активности предприятия за счет получаемой разницы между величиной затрат и объемами
производства.
Такой вид анализа по своей сути основан на классическом и наиболее распространенном подходе к оценке деловой активности, который
предполагает использование объемов производства и реализации продукции, прибыли, а также функционирование активов предприятия. Данная
сторона рассмотрения деловой активности предполагает анализ показателей прибыли, рентабельности и оборачиваемости оборотных средств. Поскольку деловая активность выражается в интенсивности действий, многими авторами отводится показателям оборачиваемости особая роль, так
как именно с их помощью показывается скорость превращения оборотных
средств в денежную форму, что непосредственно оценивает степень ликвидности предприятия и эффективность его деятельности. В процессе
полного производственного цикла оборотные средства проходят три ста-
55
дии: заготовительную, производственную и реализационную. На этапе
заготовления происходит накопление денежных средств с целью вложения для приобретения ресурсов. На стадии производства приобретенные
ресурсы трансформируются под воздействием средств и предметов труда
в готовую продукцию. И в заключительной стадии реализации произведенной продукции оборотный капитал превращается из товарной формы в
денежную. Размер первоначального капитала отличается от конечного на
сумму добавленной стоимости. Полученный финансовый результат показывает причины несовпадения [43].
В процессе всего производственного цикла на определенных стадиях
и рассчитываются различные показатели оборачиваемости. В экономической литературе по классическому анализу оборачиваемости оборотных
средств описываются рядом стандартных показателей.
Стоит отметить, что показатели оборачиваемости находят свое отражение не только в комплексе стандартного подхода, включающего помимо них показатели прибыли и рентабельности, но и как отдельно обоснованный подход. Такой подход, например, разделяет Е.В. Исаенко, определяя в качестве показателей деловой активности следующие:
рентабельность оборота;
рентабельность активов;
оборачиваемость активов;
оборачиваемость оборотных средств;
оборачиваемость запасов;
оборачиваемость дебиторской задолженности [43].
А что касается упомянутой в таблице оборачиваемости кредиторской
задолженности, то она используется как показатель деловой активности
далеко не всеми авторами, имея при этом и разные методики расчета. Если В.В. Бочаров, Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова применяют в расчетах
выручку (без учета косвенных налогов), то С.М. Пястолов – себестоимость проданной продукции, что логически можно считать более верным,
так как расчеты с кредиторами осуществляются по стоимости ценностей и
услуг без наценки предприятия [44-46].
Все приведенные показатели характеризуют деловую активность как
результат, сопряженный с рациональностью самого процесса производства и использования при этом собственных средств предприятия. Их расчет
позволяет оценить имеющиеся резервы для возможного роста и выявить
проблемные элементы в системе средств и источников организации. Другими словами, показатель эффективного использования оборотных
средств, характеризующий деловую активность предприятия, отражает:
относительную минимизацию авансируемых оборотных средств, которая
56
обеспечивает получение максимально высоких финансовых и производственных результатов эффективного функционирования предприятия.
Ускорение темпов оборачиваемости оборотных фондов позволяет
компании достичь экономии оборотных средств за счет экономии времени
с целью обеспечения качества продукции, её производства и дальнейшей
реализации. Основными факторами, обеспечивающими ускорение оборачиваемости оборотных средств, являются: эффективное использование
материальных, трудовых и денежных ресурсов, рационализация в использовании производственных запасов, уменьшение длительности производственного цикла.
Следующей группой показателей, использованных в классическом
подходе, являются показатели рентабельности. В аналитических целях
рассчитывают различные показатели рентабельности, которые можно свести к трем группам:
показатели, характеризующие рентабельность продаж;
показатели, характеризующие рентабельность производства (про-
дукции);
показатели, характеризующие рентабельность капитала и его час-
тей.
Касательно деловой активности, рентабельность является тем элементом, который необходим для оценки уже конечного результата производственного цикла предприятия при том факте, что и сама деловая активность характеризуется не только скоростью обращения и интенсивности в действиях, но и успешностью полученных результатов.
Исходя из характеристики каждого показателя, можно определить
следующие пути повышения рентабельности, а следовательно, и деловой
активности:
снижение себестоимости продукции, товаров, работ, услуг;
снижение издержек обращения;
наращивание объемов продаж, в том числе за счет повышения
производительности труда, расширения ассортимента товаров,
внедрения новых методов продажи товаров;
повышение цен на продукцию, товары, услуги, сопровождаю-
щиеся увеличением торговой надбавки, компенсирующей рост
затрат на повышение их качества;
улучшение использования имущества предприятия, в том числе
за счет снижения фондоемкости, увеличения уровня загрузки
оборудования, ускорения оборачиваемости оборотных средств;
совершенствование структуры капитала и источников его форми-
рования.
57
Также есть ряд ученых, которые в своем подходе к оценке деловой
активности объединяют вышеизложенные нами показатели рентабельности и оборачиваемости в единую систему. Например, британские ученые
Д. Стоун и К. Хитчинг считают рентабельность активов основным показателем эффективности менеджмента и важным фактором самой деловой
активности, а коэффициент оборачиваемости активов – главным индикатором эффективности производственной деятельности предприятия [47].
Надо сказать, что данный подход разделяет большинство российских и
зарубежных авторов, но некоторые из них, в частности Р. Холт, дополняет
к ним последний вид показателей классической оценки – прибыль [48].
Прибыль в системе показателей деловой активности в процессе оптимизации путей развития отдельного предприятия, а также национальной экономики государства в целом выступает как показатель экономического потенциала и финансового результата, характеризующего наличие
объективной эффективности. На сегодняшний день существует множество видов и способов определения прибыли, из-за чего часто возникают
некоторые проблемы. Основные различия касаются бухгалтерского и экономического понимания, но в любом из подходов прибылью считается
полученная разница между полученными доходами предприятия и всеми
расходами, затраченными в процессе производства.
Для анализа деловой активности прибыль выступает как абсолютный
показатель, который можно использовать для сравнения деятельности
организации за разные периоды времени, оценивая подъемы и спады производства. Из всех видов прибыли наиболее целесообразно характеризовать деловую активность через чистую прибыль, поскольку именно она
является конечным результатом за вычетом всех необходимых выплат.
Как видно из схемы, деловая активность в виде конечного результата
организации тем больше, чем успешнее проходил полный производственный процесс и чем активнее предприятие участвует, например, в деятельности других организаций или ведет дополнительный бизнес. В схеме это
отражено прочими доходами и доходами от участия в других организациях, которые прибавляются к прибыли от продаж. Но в таком подходе также есть свои недостатки. Сравнивая эффективность деятельности предприятия только по значению прибыли, невозможно оценить, за счет чего в
большей степени был достигнут полученный результат и какой вид активности показал положительную динамику. Это может быть увеличение
производительности труда, т.е. трудовая активность, либо количественное
увеличение продаж вследствие грамотного ведения маркетинговой деятельности – маркетинговая активность.
На федеральном уровне анализ деловой активности распространен не
менее, чем в трудах многих авторов, но отличается сам подход. Центром
58
59
экономической конъюнктуры раз в квартал проводятся бизнес–опросы, в
которых руководителям предприятий задаются вопросы с готовыми вариантами ответа о настоящем состоянии и перспективах развития организации.
После большого числа таких опросов составляется целостная картина, где сравниваются аналогичные параметры конкурентов и выявляются
четко определенные тенденции развития за прошедший период. Причем
все полученные показатели в рамках такого исследования делятся на количественные и качественные. Качественные показатели характеризуют
деловую репутацию организаций, наличие активных маркетинговых исследований и другие неизмеримые в числах параметры, также в свою очередь подразделяющиеся на перспективные и текущие (табл. 2.1).
Таблица 2.1
Состав качественных показателей деловой активности предприятия
Текущие показатели Перспективные показатели
1. Наличие стабильных покупателей и
поставщиков
2. Ширина рынков сбыта продукции,
товаров и услуг
3. Конкурентоспособность организации
4. Деловая репутация
5. Влияние на отраслевой/ региональный уровень цен и др.
1. Приобретение нового
высокотехнологичного оборудования
2. Модернизация технологии
производства
3. Привлечение высококвалифицированного персонала
4. Участие в государственных
программах и получение перспективных выгодных заказов
5. Активные маркетинговые
исследования
И всё же большинство авторов при оценке деловой активности склоняются к рассмотрению эффективности и качества управления активами
компании. Автор «Энциклопедии финансового менеджмента» Юджин
Бригхэм при изучении оборачиваемости активов руководствуется мнением о том, что чем больше компания имеет и использует активов, тем
сильнее затраты на их содержание будут снижать прибыльный результат
[49]. И напротив, их недостаток может привести к невозможности достижения положительного эффекта. Поэтому для нахождения оптимальной
величины активов рассчитывают соответствующие показатели оборачиваемости. В своих работах профессор А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев опираются на предложенные ими десять коэффициентов оборачиваемости
[24].:
коэффициент оборачиваемости всего используемого капитала;
коэффициент оборачиваемости собственного капитала в рассмат-
риваемом периоде;
коэффициент оборачиваемости привлеченного заемного капитала
в рассматриваемом периоде;
коэффициент оборачиваемости активов в рассматриваемом пе-
риоде;
коэффициент оборачиваемости оборотных активов в рассматри-
ваемом периоде;
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в
рассматриваемом периоде;
период оборота всего используемого капитала предприятия в
днях;
период оборота собственного капитала в днях;
период оборота привлеченного заемного капитала в днях;
период оборота дебиторской задолженности.
Сторонником анализа деловой активности с помощью изучения оборачиваемости средств предприятия является и Г.В. Савицкая, которая находит связь между использованием средств и рентабельностью, непосредственно влияющих на степень деловой активности [22]. Похожую точку
зрения имеет доктор Гарвардской высшей школы бизнеса
Э. Хелферт, принимая за основу оценки деловой активности показатели
оборачиваемости и доходности активов. Но в отличие от других авторов,
Хелферт делает акцент на умении использовать чужие активы [50]. Иными словами, деловая активность предприятия заключается в том, насколько рационально и грамотно руководитель сможет применить доверенные
ему средства. Причем, автор не единственный, кто уделяет особое внимание привлечению средств со стороны. Дж. К. Ван Хорн также видит проявление деловой активности в финансовой привлекательности предприятия для внешних рынков [51].
При этом он выделяет кроме коэффициента оборачиваемости четыре
дополнительных показателя: ликвидность, удельный вес заемного капитала, рентабельность, обеспеченность процентов по кредитам [51]. Аналогичным образом профессор Д.А. Ендовицкий, В.А. Лубков и
Ю.Е. Сасин создали наиболее оптимальную методику оценки деловой
активности, обобщив все предыдущие подходы [52–55]. По их мнению,
измерение качества использования средств предприятия должно быть
хоть и важным, но не единственным аспектом рассмотрения. Большое
значение авторы уделяют вниманию финансовой и инвестиционной при-
60
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]