Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономический анализ практика. Учебное пособие
.pdf
МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ДОНСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Э.С. Аракельянц
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ:
ПРАКТИКА
Учебное пособие
Под редакцией В.В. Лесняка
Ростов-на-Дону
ДГТУ
2020
УДК 657
ББК 65.052.2
А79
Рецензенты:
доктор экономических наук, профессор кафедры «Экономика, учет и анализ»
Т.О. Графова (РГУПС, Ростов-на-Дону);
доктор экономических наук, профессор кафедры «Экономическая безопасность,
учет и право» М.В. Шумейко (ДГТУ, Ростов-на-Дону)
Аракельянц, Эдуард Степанович.
А79 Экономический анализ: практика : учебное пособие / Э.С. Ара-
кельянц ; под редакцией В.В. Лесняка ; Донской государственный
технический университет. – Ростов-на-Дону : ДГТУ, 2020. – 160 с.
ISBN 978-5-7890-1815-6
Позволяет развить аналитическое мышление обучающихся, навыки самостоятельной работы с бухгалтерской и другой числовой информацией и умение
делать логические и аргументированные выводы. Направлено на формирование
навыков критической оценки тенденций развития хозяйствующих субъектов, осмысление и понимание основных методов экономического анализа и их применение на разных стадиях процесса разработки и принятия управленческих решений.
Предназначено для обучающихся специальности 38.05.01 «Экономическая
безопасность», направлений подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль подготовки «Финансовое управление», 38.04.01 «Экономика», программы подготовки «Анализ внешнеэкономической деятельности предприятий», «Финансовый аналитик».
УДК 657
ББК 65.052.2
Печатается по решению редакционно-издательского совета
Донского государственного технического университета
© Аракельянц Э.С., 2020
ISBN 978-5-7890-1815-6 © Донской государственный
технический университет, 2020
2
Введение
Экономический анализ обеспечивает информационную прозрачность различных направлений финансово-хозяйственной деятельности
предприятий (организаций) и процедур управления на всех его уровнях.
Поэтому знание методологии анализа и умение применять его методику
на практике при исследовании различных сторон финансовохозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, обеспечении
их безопасного функционирования и устойчивого эффективного развития является одним из важнейших элементов профессионализма современного аналитика.
Учебное пособие написано в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего образования и программой дисциплины «Экономический анализ», направлено на оказание помощи обучающимся в изучении дисциплины, формирование практических навыков и умений организации и проведения
экономического анализа на предприятии, организацию их самостоятельной работы.
Целью изучения данной дисциплины является получение целостного представления об экономическом анализе хозяйственной деятельности как важнейшей функции управления организацией; осмысление и
понимание основных методов экономического анализа и их применение на разных стадиях процесса разработки и принятия управленческих
решений; получение практических навыков по анализу и оценке различных направлений хозяйственной деятельности организации; подготовка обучающихся к проведению экономического анализа на предприятиях и в организациях различной отраслевой принадлежности и различных форм собственности.
Пособие ориентировано на формирование у обучающихся целостного представления об экономическом анализе как важнейшей функции
управления предприятием, осмысление и понимание основных методов
экономического анализа и их применение на разных стадиях процесса
разработки и принятия управленческих решений – оперативных, тактических и стратегических.
Пособие знакомит обучающихся с методическими аспектами организации и проведения факторного анализа, анализа объемов произ-
3
водства и продажи продукции, диагностики потенциала предприятия и
оценки вероятности банкротства, анализа финансовых результатов и
эффективности деятельности организации, анализа финансового состояния и финансовой устойчивости организации, анализа деловой активности и рентабельности, эффективности использования ресурсов,
платежеспособности и ликвидности.
Особое внимание уделено вопросам информационного обеспечения экономического анализа, оценки потенциала экономической
безопасности организации и анализа эффективности ее защитного механизма.
В конце учебного пособия представлены контрольные вопросы
для самостоятельной работы обучающихся, тестовые и ситуационные
задания, ориентированные на развитие практических навыков решения
аналитических задач, глоссарий и список рекомендуемой к изучению
литературы.
Пособие направлено на формирование у обучающихся содержательного представления о предмете экономического анализа, что способствует подготовке квалифицированных специалистов в системе
высшего образования, обладающих аналитическим мышлением и способных давать критическую оценку тенденциям развития хозяйствующих субъектов в рыночных условиях.
Пособие будет полезно обучающимся высших учебных заведений
для аудиторной и самостоятельной практической работы, а также при
подготовке к промежуточным и итоговым контрольным мероприятиям по дисциплине, практическим работникам в области анализа и
управления.
4
1. МЕТОДИКА МНОГОФАКТОРНОГО АНАЛИЗА
1.1. Факторный экономический анализ
Под экономическим факторным анализом понимается постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной
системе, раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых
факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.
При изучении причинно-следственных связей экономических
процессов и явлений в анализе хозяйственной деятельности решаются
следующие задачи:
– установление самого факта связи между анализируемыми показателями и определение неслучайного характера выявленных взаимосвязей;
– измерение тесноты связи между показателями;
– количественная оценка влияния изменения факторов на динамику результативного показателя.
Одной из важных задач факторного анализа является моделирование взаимосвязей исследуемых показателей.
По характеру взаимосвязи между показателями различают методы
детерминированного и стохастического факторного анализа.
Связь называется функциональной или жестко детерминирован-
ной, если результативный показатель может быть представлен в виде
произведения, частного или алгебраической суммы факторов; и любому
значению факторного признака соответствует определенное неслучайное значение результативного признака.
Связь называется стохастической или вероятностной, если любому значению факторного признака соответствует множество значений признака результативного.
Математическое моделирование экономических явлений и процессов является важным инструментом экономического анализа. Оно
дает возможность получить четкое представление об исследуемом объекте, охарактеризовать и количественно описать его внутреннюю
структуру и внешние связи.
5
Модель – это условный образ объекта управления (исследования).
ni
xxxxy
21
ni
xxxxy
21
2
1
x
x
y
1
i
i
x
x
y
i
x
x
y
1
j
i
x
x
y
Модель конструируется субъектом управления так, чтобы отобразить
характеристики объекта – свойства, взаимосвязи, структурные и функциональные параметры, существенные для цели управления.
Математическое моделирование основывается на следующих эко-
номических критериях выделения факторов как элементов факторной
системы: причинности, достаточной специфичности, самостоятельности существования, учетной возможности, а также количественной измеримости.
Основные свойства детерминированного подхода к анализу:
– построение детерминированной модели путем логического
анализа;
– наличие полной (жесткой) связи между показателями;
– невозможность разделения результатов влияния одновременно
действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной
модели;
– изучение взаимосвязей в краткосрочном периоде.
В детерминированном моделировании можно выделить несколько
типов конечных факторных моделей, наиболее часто встречающихся в
анализе хозяйственной деятельности.
1. Аддитивные модели:
.
К таким моделям, например, относятся: показатели себестоимости
во взаимосвязи с элементами затрат на производство и со статьями затрат; показатель объема производства продукции в его взаимосвязи с
объемом выпуска отдельных изделий или объема выпуска в отдельных
подразделениях.
2. Мультипликативные модели:
.
Примером мультипликативной модели является двухфакторная
модель объема реализации.
3. Кратные модели:
1)
; 2)
; 3)
6
; 4)
.
Примером кратной модели служит показатель срока оборачивае-
2
1
a
a
y
n
aaaaa
11312111
2
1
2
13
2
12
2
11
a
a
a
a
a
a
a
a
y
n
i
xy
i
xy
мости товаров (в днях) Т
ОБ.Т
:
,
где ЗТ – средний запас товаров; ОР – однодневный объем реализации.
4. Смешанные модели – любая комбинация первых трех типов, где
y – результативный показатель, xi – факторные показатели:
Примерами таких моделей служат показатели затрат на 1 руб. то-
варной продукции, показатели рентабельности и др.
Для изучения зависимости между показателями и количественного измерения множества факторов, повлиявших на результативный показатель, приведем общие правила преобразования моделей с целью
включения новых факторных показателей.
Применительно к классу детерминированных факторных моделей
различают следующие основные приемы моделирования.
Метод удлинения факторной системы применяют для детализа-
ции обобщающего факторного показателя исходной факторной систе-
мы
через его составляющие.
Если a1 представить в виде отдельных слагаемых факторов
торная система вида
, то
.
– конечная фак-
Метод расширения факторной системы используется для выде-
ления некоторого числа новых факторов и построения необходимых
для этого расчетов.
Если и числитель, и знаменатель дроби «расширить» умножением
на одно и то же число, то получим новую факторную систему:
,
т.е. мультипликативную модель вида:
7
.
Метод сокращения факторной системы применяют для построе-
2
1
a
a
y
1
1 2 11
11 21
2 21
a
a a a
b
y ; a ; a ; y .
a b b a
b
2
1
x
x
y
ния исходной факторной системы
.
Если и числитель, и знаменатель дроби разделить на одно и то же
число при соблюдении правил выделения факторов, то получим новую
факторную систему:
.
В данном случае имеем конечную факторную систему вида
.
Таким образом, сложный процесс формирования уровня изучаемого показателя хозяйственной деятельности может быть разложен
различными приемами на его составляющие (факторы) и представлен в
виде модели детерминированной факторной системы.
Детализация факторного анализа во многом определяется числом
факторов, влияние которых можно количественно оценить, поэтому
большое значение в анализе имеют многофакторные мультипликативные модели. В основе их построения лежат следующие принципы:
– место каждого фактора в модели должно соответствовать его
роли в формировании результативного показателя;
– модель должна строиться из двухфакторной полной модели путем последовательного расчленения факторов, как правило, качественных, на составляющие;
– при написании формулы многофакторной модели факторы
должны располагаться слева направо в порядке их замены.
1.2. Индексный метод анализа
Индексы являются действенным инструментом сравнительного
анализа экономики. Индекс – это статистический показатель, представляющий собой отношение двух состояний какого-либо признака. С помощью индексов проводятся сравнения с планом, в динамике, в пространстве. Индекс называется простым (частным, индивидуальным),
8
если исследуемый признак берется без учета связи его с другими при-
0
1
p
p
ip
10
11
**qp
qp
I
P
00
01
**qp
qp
I
P
знаками изучаемых явлений. Простой индекс имеет следующий вид:
,
где p1 и p0 – сравниваемые состояния признака.
Индекс называется аналитическим (общим, агрегатным), если
исследуемый признак берется не изолированно, а в связи с другими
признаками. Аналитический индекс всегда состоит из двух компонент:
индексируемый признак p (тот, динамика которого исследуется) и весовой признак q. С помощью признаков-весов измеряется динамика слож-
ного экономического явления, отдельные элементы которого несоизмеримы:
или
,
где q0 и q1 – весовой признак.
Простые и аналитические индексы дополняют друг друга.
С помощью индексов в анализе финансово-хозяйственной деятельности решаются следующие основные задачи:
– оценка изменения уровня явления (или относительного изменения показателя);
– выявление роли отдельных факторов в изменении результативного признака;
– оценка влияния изменения структуры совокупности на динамику.
Центральной проблемой при построении аналитических индексов
является проблема взвешивания. Решая ее, аналитику необходимо сначала выбрать сам весовой признак, а затем – период, на уровне которого берется признак-вес.
Первая из этих задач решается довольно легко путем нахождения
системы связанных признаков, произведение которых дает экономически понятный показатель. Что касается второй задачи, то научного
обоснования выбора периода весов не существует, в каждом конкретном случае аналитик делает это исходя из задач анализа. Индексы,
взвешенные на базовые q0 или отчетные q1 значения, имеют разный вид
и могут по-разному интерпретироваться.
Признак, непосредственно относящийся к изучаемому явлению и
характеризующий его количественную сторону, называется первичным
9
или количественным. Первичные признаки объемные, их можно сум-
00
01
**qp
qp
I
P
10
11
**qp
qp
I
P
мировать. Примерами таких признаков являются численность работающих на предприятии, величина используемых материальных ресурсов, основных фондов и т.д.
Признаки, относящиеся к изучаемому явлению не прямо, а через
один или несколько других признаков и характеризующие качественную сторону изучаемого явления, называются вторичными или качест-
венными. Отличительными особенностями вторичных признаков является то, что это всегда относительные показатели, их нельзя непосредственно суммировать в пространстве (исключение – суммирование при
некоторых статистических расчетах, когда экономическая сущность
показателя не принимается во внимание). В качестве примера можно
привести показатели материалоемкости, фондоотдачи, фондовооруженности, рентабельности и т.д.
В анализе выделяют вторичные признаки первого, второго и более высоких порядков. Вторичный признак n-го порядка получается
дальнейшей детализацией вторичного признака (n – 1)-го порядка.
Существует следующее правило определения периода для признака-веса: при построении аналитических индексов по вторичным
признакам рекомендуется брать веса на уровне отчетного периода, а по
первичным – базисного:
, если p – первичный признак;
, если p – вторичный признак.
Это обусловлено приоритетностью качественных показателей перед количественными: практический интерес представляет определение
экономического эффекта от изменения качественного показателя, полученного в отчетном, а не в базисном периоде. Именно этот подход закладывается при реализации метода цепных подстановок в двухфакторных мультипликативных моделях (в многофакторных привлекается
еще и понятие вторичности n-го порядка).
Индексный метод является одним из самых мощных, информативных и распространенных инструментов экономического анализа во
всех его аспектах: от анализа деятельности отдельных хозяйствующих
единиц до макроэкономических исследований национальных экономик.
10
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]