Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Теоретические и практические аспекты бизнес-планирования в сфере развития внешнеэкономической деятельности предприятия. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 87 8 > Следующая >>>

считаны на упаковку, хранение и транспортировку сыпучих материалов

большого объема и веса (более 1 тонны). При этом конструкция мешков име-

ет стропы (2 или 4 элемента крепления) для упрощения технологических

процессов загрузки и выгрузки, кантования и транспортировки погрузочной

техникой (складские погрузчики и краны) (Приложение В).

Приобретать мешки планируется в компании «БиЗЗон-Мешки» – это

российский производитель и поставщик полипропиленовых мешков, контей-

неров «Биг-бэг» различных конструкций. «БиЗЗон-Мешки» является производственно-торговым подразделением (специализированным направлением) в компании «Торговый Дом БиЗЗоН» с 2018 года. Для услуг срочной достав-

ки и организации регулярного снабжения наших клиентов у нас существует

собственный транспорт и услуги доставки оптовых партий мешков в Москве

и Московской области. У «ТД Биззон» существуют региональные представи-

тельства в Краснодарском крае и г. Ставрополе (ул. Пушкина, 8а).

Помимо мешков необходимо также приобретение деревянных поддо-

нов, а также этикетки. В сумме затраты на упаковку 1 тонны готовой продук-

ции составляют 500 руб. Затраты на упаковку в год 37,5 млн. руб.

Услуги сторонних организаций составляют 500 тыс. руб. в месяц, в т.ч.: охранные услуги (100 тыс. руб.); транспортные услуги (100 тыс. руб.); услуги по продвижению продукции (125 тыс. руб.); услуги связи (50 тыс. руб.); услуги по ремонту техники, оборудования и пр. (70 тыс. руб.); услуги по об-

новлению программного обеспечения (55 тыс. руб.). Сумма затрат на пере-

численные услуги составляют 6 млн. руб. в год.

Важная статья затрат в данном бизнес-плане – затраты на международ-

ную перевозку товара. Выбор транспорта для осуществления грузоперевозок

имеет огромное значение. При организации железнодорожной грузоперевоз-

ки в Армению из России широко применяется мультимодальная перевозка,

так как отсутствует прямое железнодорожное сообщение, что позволяет, при

правильном подходе, уменьшить затраты по сравнению с применением како-

го-то одного определенного типа перевозок.

Вступление Армении в ЕАЭС стало катализатором развития двусто-

ронней торговли с Россией. Возрастающие объемы товарооборота демон-

стрируют востребованность продукции российского производства на армян-

ском рынке. Экспорт из России в Армению признан специалистами перспек-

тивным направлением для развития экспортного бизнеса.

С учетом уровня товарности 99%, ежемесячно будет осуществляться

поставка фасованного торфа в объеме 6188 тонн, для этого потребуется 155

контейнеров вместимостью 40 тонн.

Для осуществления эффективного товародвижения планируется вос-

пользоваться услугами транспортной компании «Транзит Сервис» (г. Невин-

номысск), которая осуществляет грузоперевозки регионального и междуна-

родного значения, работает с частными и юридическими лицами.

Мультимодальная перевозка – это доставка в формате одного договора, когда для выполнения заказа применяется сразу несколько видов транспорта

с перевалкой груза в промежуточных пунктах следования. Наличие соб-

ственных подвижных составом, знание законодательных норм и правил

оформления груза позволяет ТК «Транзит Сервис» выполнить перевозку с

соблюдением сроков и без финансовых потерь для клиента. Кроме услуг до-

ставки к заказу доступен широкий спектр дополнительный опций – от оформления документов до выгрузки товара в пункте назначения.

При организации мультимодальных перевозок уделяет большое внима-

ние оформлению сопроводительной документации, что исключает простой,

арест груза на пути следования. Для заказчика действует единый тарифный

план в формате одного договора – никаких дополнительных плат и комиссии. Стоимость предоставления 1 контейнера составляет 60 тыс. руб. Осуществление перевозки «от двери до двери» – 32 руб./т. Также в единый тариф вхо-

дят следующие виды услуг (стоимость в месяц): планирование рейса (10 тыс.

руб.); таможенное оформление документов (25 тыс. руб.); страхование груза

(15 руб. за 1 тонну); экспедирование (сопровождение) груза (60 тыс. руб.);

погрузочно-разгрузочные работы (75 тыс. руб.).

В результате затраты на транспортировку 1 контейнера в месяц равны

63 тыс. руб., что с учетом отправки почти 155 контейнеров месяц составляет

117 млн. руб. в год (таблица 7).

Таблица 7 – Затраты на международную перевозку товара

Показатели

Годы проекта

1 2 3 4 5

Объем производства, т

75000

Объем реализации, т

74250

Количество контейнеров, шт.

1860

Предоставление

1 подвижного состава,

тыс. руб.

720

Затраты на предоставле-

ние состава, тыс. руб.

111600

Планирование рейса,

тыс. руб.

120

Таможенное

оформление документов,

тыс. руб.

300

Страхование груза, тыс. руб.

1113,8

Экспедирование

(сопровождение) груза,

тыс. руб.

720

Погрузочно-

разгрузочные работы,

тыс. руб.

900

Мультимодальная пере-

возка, тыс. руб.

2400

Прочие услуги, тыс. руб.

26,4

Итого, тыс. руб.

117180,2

в расчете: на 1 контейнер, руб.

63000

на 1 тонну, руб.

1578,2

Суммарные затраты на производство и реализацию продукции с учетом

непредвиденных затрат (10%) составляют 492,1 млн. руб. в год (таблица 8).

Таблица 8 – Суммарные затраты на производство и реализацию, тыс. руб.

Показатели

Годы проекта

1 2 3 4 5

Фонд оплаты труда

11391,9

Сырье и материалы

258000,0

Коммунальные услуги

12000,0

Амортизационные отчисления

5300,0

Тара

37500,0

Услуги сторонних организаций

6000,0

Транспортные расходы

117180,2

Итого

447372,1

Прочие (непредвиден-

ные) затраты

44737,2

Всего

492109,3

в расчете на 1 т, руб.

6561,5

В структуре затрат наибольший удельный вес занимают затраты на сы-

рье (52,4%) и международную перевозку (23,8%).

2.3 Финансовый план и оценка эффективности проекта

Инвестиционные затраты в представленном проекте состоят из не-

скольких групп. Планируется строительство производственного и складского

помещений площадью, а также приобретение основных средств. Кроме того,

в состав инвестиций включаются оборотные средства, равные 50% суммы

суммарных текущих производственных затрат в 1 год реализации проекта.

Всего на реализацию проекта требуется 300 млн. руб., из них 82% при-

ходится на оборотные средства и 17,7% – на основные средства (таблица 9).

Таблица 9 – Состав и структура инвестиционных затрат

Показатели

Значение

тыс. руб.

1. Основные средства, в т.ч.:

53000

17,7

1.1 Здания и сооружения (помещения)

33000

11,0

производственное помещение

23000

7,7

складское помещение

10000

3,3

1.2 Оборудование и техника

12000

4,0

линия по производству

12000

4,0

1.3 Машины и автомобили

8000

2,7

погрузчики

3000

1,0

автомобили

5000

1,7

2. Разрешительные документы и пр.

200

0,1

3. Оборотные средства

246054,63

82,0

4. Непредвиденные расходы

745,37

0,2

Всего

300000

100

Согласно оценкам экспертов, размер инвестиций в аналогичных инве-

стиционных проектах в среднем в расчете на 1 тонну готовой продукции со-

ставляет 3000-4500 руб. (или 600-850 руб./м

). В данном проекте потребность

в финансировании составляет 4000 руб. в расчете на 1 тонну (800 руб./м

Финансирование проекта планируется за счет собственных средств и привлеченных средств инвестора.

При анализе финансовой привлекательности проектов следует опи-

раться на «Методические рекомендации по оценке эффективности инвести-

ционных проектов». Основными критериями эффективности проекта:

 чистая приведенная стоимость (чистый дисконтированный доход) (NPV);

 внутренняя норма доходности (IRR);

 ставка модифицированной внутренней доходности (MIRR);

 индекс доходности (PI);

 срок окупаемости стартовых инвестиций (PP);

 дисконтированный срок окупаемости (DPP).

Политика ценообразования в случае экспортных поставок имеет глав-

ную особенность – зависимость от курса валют. Средняя экспортная цена на

торф (включаю торфяную крошку), агломерированный или неагломериро-

ванный в страны Закавказья в 2022 году была в диапазоне от 126,07 до 241,27 долл. за тонну.

В проекте планируется реализация торфа по цене 150 долл. за 1 тонну.

На дату расчетов согласно данным ЦБ РФ курс валют выглядит следующим

образом: 1 Доллар США = 81,6 Российского рубля. Таким образом, цена 1 тонны товара составляет 12240 руб. (150 х 81,6).

С учетом высокого уровня товарности производства (99%), выручка от

реализации торфа 6188 тонн в месяц или 74250 тонн в год (таблица 10).

Таблица 10 – Выручка от реализации продукции

Показатели

Годы проекта

1 2 3 4 5

Объем производства, тонн

75000

Уровень товарности, %

Объем реализации, тонн

74250

Цена реализации, руб./т

12240

Выручка, тыс. руб.

908820

Планируется реализации продукции только по одному каналу сбыта –

экспорт в Армению. В дальнейшем планируется расширение ассортимента

продукции и каналов сбыта, как на внешнем, так и на внутреннем рынке.

Критическим уровнем цены согласно расчетам, является значение

6627,73 руб. за тонну, при котором затраты на производство и реализацию

окупаются выручкой от реализации продукции (6627,73 х 74250 = 492109,3). Это значение соответствует курсу доллара – 44,18 рубля (6627,73 / 150). Таким образом, по цене 150 долларов за тонну торфа при курсе доллара на 85% ниже сегодняшнего курса реализация продукции экономически невыгодна.

По расчетам чистая прибыль в первый год проекта составляет 362,2 млн. рублей, уровень рентабельности достигнет 66,3% (таблица 11).

Таблица 11 – Финансово-экономические результаты проекта, тыс. руб.

Показатели

Годы проекта

1 2 3 4 5

Выручка

908820,0

Себестоимость

492109,3

Валовая прибыль

416710,7

Налоги

54529,2

Совокупные затраты

546638,5

Чистая прибыль

362181,5

Уровень рентабельно-

сти по ВП, %

84,7

Уровень рентабельно-

сти по ЧП, %

66,3

Несмотря на то, что целью деятельности любой коммерческой органи-

зации является получение прибыли, ее значение хоть и отражает общую эф-

фективность бизнеса, но не является самым главным показателем. Дело в

том, что в расчет прибыли включается ряд статей доходов и расходов, кото-

рые не привязаны к реальным движениям денежных средств (переоценки,

курсовые разницы, амортизация и т.д.).

Денежный поток – это непрерывное движение денежных средств, пред-

ставляющих их поступление (приток) и расходование (отток). Это движение

распределено во времени и объемах. Управлять денежными потоками – зна-

чит устанавливать источники поступления и направления расходования де-

нежных средств; анализировать причины недостатка, либо избытка денеж-

ных средств и принимать меры по приведению их в соответствие; совершенствовать механизм регулирования и контроля денежных потоков.

По видам хозяйственной деятельности выделяют такие виды потоков:

1) по операционной деятельности (текущей) – выплаты поставщикам

сырья и материалов, заработной платы, налоговых платежей и др., и поступ-

ления от покупателей продукции, налоговых возвратов и др.;

2) по инвестиционной деятельности – вложения в долгосрочные активы

(земельные участки, здания, оборудования и т.п.), вложения в уставные капи-

талы других организаций и соответственно поступления от реализации дол-

госрочных активов и получения доходов от инвестиционных вложений;

3) по финансовой деятельности – поступления, связанные с привлече-

нием дополнительного акционерного и паевого капитала через размещение

новых акций и облигаций, использованием кредита и др., и выплаты диви-

дендов и процентов, выкуп собственных акций, погашение облигаций и соб-

ственных векселей, возврат кредитов и выплата процентов по ним.

Схема денежных потоков проекта представлена в таблице 12.

При оценке эффективности бизнес-плана соизмерение разновременных

показателей осуществляется путем дисконтирования (приведения) их к цен-

ности в начальном периоде. Для приведения разновременных затрат, резуль-

татов и эффекта используется норма (ставка) дисконта (ставка сравнения,

норма дохода, коэффициент дисконтирования) – процентная ставка, используемая для переоценки стоимости будущего капитала на текущий момент.

Ставка дисконтирования используется в инвестиционном анализе, ко-

гда инвестор решает о перспективе вложения в тот или иной объект. Для это-

го он будущую стоимость объекта инвестирования приводит к настоящей

Таблица 12 – План движения денежных средств, тыс. руб.

Показатели

Начало

проекта

Годы проекта

Всего

за проект

3 4 5

Операционная деятельность

Притоки (+)

908820,0

4544100,0 выручка

908820,0

4544100,0 Оттоки (-)

541338,5

2706692,3 затраты на производство

492109,3

2460546,3 в т.ч. амортизация

5300,0

26500,0 налоги

54529,2

272646,0 Сальдо

367481,5

1837407,7

Инвестиционная деятельность

Притоки (+)

Оттоки (-)

300000,0

300000,0 основные средства

53000,0

интеллектуальная собственность

200,0

200,0 оборотные средства

246054,6

непредвиденные расходы

745,4

745,4 Сальдо

-300000,0

Суммарный денежный поток от операционной и инвестиционной деятельности

Суммарный приток

0,0 908820,0

908820,0

4544100,0 Суммарный отток

300000,0

541338,5

3006692,3 Сальдо суммарного потока

-300000,0

367481,5

1537407,7 Накопленное сальдо суммарного потока

-300000,0

67481,5

434963,1

802444,6

1169926,2

1537407,7

Финансовая деятельность

Притоки (+)

300000,0

собственные средства 300000,0

300000,0 Оттоки (-)

0,0

Сальдо

300000,0

0,0

0,0 300000,0 Сальдо проекта

0,0 367481,5

367481,5

1837407,7 Накопленное сальдо проекта

0,0 367481,5

734963,1

1102444,6

1469926,2

1837407,7

Таблица 13 – Дисконтированный денежный поток от операционной и инвестиционной деятельности, тыс. руб.

Показатели

Начало проек-

та

Годы проекта

Всего за про-

ект

3 4 5

Ставка дисконта, %

23,0

Коэффициент дисконтирования

1,000

0,813

0,661

0,537

0,437

0,355

Дисконтированное сальдо суммарного потока

-300000,0

298765,5

242898,8

197478,7

160551,8

130529,9

730224,6 Дисконтированное накопленное сальдо суммарного потока

-300000,0

-1234,5

241664,3

439142,9

599694,7

730224,6

(текущей). Любая ценность объекта всегда относительно, поэтому ставка

дисконтирования выступает тем самым базовым критерием, с которым про-

изводят сравнение эффективности вложения.

В рамках данного исследования для определения ставки дисконтирова-

ния целесообразно использовать метод кумулятивного построения, который

основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск ин-

вестирования в оцениваемое предприятие. В данном бизнес-плане в качестве

безрисковой выбрана ключевая ставка ЦБ РФ, которая на дату составления

бизнес-плана составляет 7,5% годовых. Риск данного проекта характеризуется очень высокой величиной, так как является новым видом деятельности для предприятия. поэтому поправка на риск составляет 15,5%. В результате расчетов ставка дисконтирования в проекте составляет 23% (таблица 13).

Проведенные расчеты основных показателей эффективности, представ-

ленных в таблице 14, свидетельствуют о том, что чистый доход от производства и реализации фасованного торф может составить 1,5 млрд. руб. Инвестиции, вложенные в проект, окупятся за 3 года. Индекс доходности инвестиций равен 6,12, что подтверждает эффективность предлагаемого проекта.

Таблица 14 – Интегральные показатели эффективности проекта

Показатели

Значение

Чистый доход, тыс. руб.

1537407,7

Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.

730224,6

Потребность в финансировании, тыс. руб.

300000,0

Срок окупаемости проекта, лет

2,82

Дисконтированный срок окупаемости, лет

3,51

Индекс доходности инвестиций

6,12

Индекс доходности затрат

1,51

Внутренняя норма доходности, %

120,124

Значения показателей говорят о том, что реализация проекта позволит

обеспечить поступление дополнительных денежных средств и повысить рен-

табельность производства в целом.

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 87 8 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]