Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Организация и управление внешнеэкономической деятельностью. Учебное пособие
.pdf
61
нанимать персонал, передоверять полномочия и т.п.).
Для иностранного участника – физического лица:
17. Паспорт с действующей визой пребывания в РФ.
18. Справка из иностранного банка о наличии счета лица и его
благополучном содержании.
19. Сертификат предпринимателя – свидетельство,
подтверждающее, что данное лицо является предпринимателем по
действующему законодательству иностранного государства (страны
гражданства или проживания физического лица).
20. Бизнес-сертификат – разрешение, выданное консульскими
службами России, на осуществление предпринимательской
деятельности на территории РФ.
Кредитование внешнеэкономических сделок
Международное производственное кооперирование, связанное в
том числе и с созданием совместных предприятий, международные
операции купли-продажи товаров и услуг часто осуществляются с
привлечением заемных средств, то есть путем кредитования.
Кредит – ссуда, предоставляемая в денежной или натуральной
форме на условиях возвратности и, как правило, с уплатой
определенного по соглашению между кредитором и должником
процента за пользование кредитом.
Кредитование является важным инструментом воздействия на
предпринимательскую активность. Кредитование
внешнеэкономической деятельности служит средством повышения
конкурентоспособности отечественных компаний, способствует
укреплению их позиций на мировых рынках.
В современных условиях кредит обслуживает большинство видов
внешнеэкономической деятельности – внешнюю торговлю, обмен
услугами, зарубежную инвестиционную деятельность,
производственные и научно-технические связи и т.д. При
осуществлении внешнеэкономической деятельности предприятия и
организации одновременно выступают как кредитополучатели и
кредитодатели, привлекая и предоставляя необходимые кредиты. В
настоящее время практически ни одна внешнеторговая сделка не
обходится без кредита в той или иной форме.
Кредиты, предоставляемые для финансирования
внешнеэкономических сделок, можно классифицировать по нескольким
признакам и видам, характеризующим отдельные аспекты кредитных
отношений сторон:
– объектам кредита (валютные и товарные),
62
– кредиторам (фирменные, банковские, брокерские,
правительственные, предоставляемые международными валютнофинансовыми организациями),
– срокам кредитования (долго-, средне- и краткосрочные),
– целевому назначению (на завершение производства экспортного
товара, хранение, складирование и т.д.),
– условиям реализации (наличные или акцептные),
– способу предоставления (выдача аванса, отсрочка или рассрочка
платежа),
– способу обеспечения (обеспеченные и бланковые) и т.д.
В свою очередь, в качестве кредиторов внешнеэкономических
сделок могут выступать экспортеры, импортеры, банки, различные
кредитно-финансовые организации, а также государство.
В международной практике выработаны определенные обычаи в
оформлении и порядке исполнения кредитных операций.
Формы кредитования во внешнеэкономической деятельности
предприятия
Фирменный кредит является преимущественной формой
кредитования внешнеэкономической деятельности. Его можно
охарактеризовать как кредит, предоставляемый в товарной форме
экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа за
проданные товары (от 2 и более лет в зависимости от вида товара и
конъюнктуры внешнего рынка). Кредит в этом случае предоставляется
под обязательства должника погасить в определенный срок как сумму
основного долга, так и начисленные проценты.
Стоимость кредитования определяется уровнем процентной
ставки на рынке краткосрочных кредитов страны, предоставившей
отсрочку платежа, а также сроком кредитования – периодом времени,
которое проходит от отгрузки товара до осуществления расчетов за
него. Расчеты за кредитование отдельно, как правило, не производятся,
так как связанные с этим расходы учитываются экспортером в цене
товара.
Банковское кредитование – в отличие от фирменных кредитов,
где банки выступают лишь посредниками в мобилизации средств на
денежном рынке для кредитования внешнеторговых сделок либо
косвенно участвуют в этом путем финансирования деятельности фирм
и организаций, занятых внешнеторговым бизнесом, банковские
кредиты осуществляются при непосредственном и активном участии
банков. Кредитование банками в этом случае осуществляется в виде
63
ссуд под залог товаров, товарораспорядительных документов, векселей,
а также учета тратт.
Банковское кредитование имеет ряд значительных преимуществ
перед фирменным.
Во-первых, банковский кредит предоставляется непосредственно
импортеру, что дает ему возможность свободнее использовать средства
на покупку товара. Импортер за счет данного кредита рассчитывается с
продавцом, и, таким образом, зависимость от экспортера, которая
существует при фирменном кредитовании, исчезает. Поскольку при
этом иностранный покупатель платит фирме-поставщику наличными,
то прямых кредитных отношений между продавцом и покупателем не
возникает.
Во-вторых, если фирменные кредиты предоставляются для
финансирования поставки оборудования конкретной фирмой, то
банковские кредиты чаще всего выдаются для финансирования
согласованного вида оборудования, которое может быть заказано у
различных фирм данной страны (в зависимости от выгодности
предложений).
В-третьих, банковские кредиты в большей степени, чем
фирменные, подвергаются регулированию и контролю со стороны
государственных органов. Нередко соглашения, заключаемые между
банками соответствующих стран, санкционированы правительствами
этих стран и являются составной частью межправительственных
соглашений. В связи с этим условия кредитов могут быть более
льготными, нежели при обычных коммерческих кредитах.
Лизинг как форма международного инвестирования
Лизинг – это вид предпринимательской деятельности,
направленной на инвестирование временно свободных или
привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой
аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в
собственность обусловленное договором имущество у определенного
продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для
предпринимательских целей.
В международной практике различают оперативный и
финансовый лизинг.
Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование
имущества на срок, который меньше продолжительности жизненного
цикла изделия. Контракт рассчитан, как правило, на 3-5 лет и
характеризуется неполной амортизацией оборудования за время
64
аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом
нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно
в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны,
экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и др.
Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком
контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части
стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет
собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока
действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть
объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также
купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит
чисто символический характер).
По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг
движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости
арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению
арендатора и предоставляет ему ее в пользование в коммерческих и
производственных целях. Как и в сделках с движимым имуществом,
контракт заключается обычно на срок, меньший или равный
амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски,
расходы и налоги во время действия контракта.
По отношению к арендуемому имуществу можно выделить
договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по
обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и
договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя
техническое обслуживание и другие расходы, связанные с
использованием объекта сделки.
Исходя из особенностей организации отношений между
заемщиком и сдающим внаем выделяется прямой лизинг, когда
изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица,
сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду
ведется через третье лицо.
По методу финансирования различается срочный лизинг, при
котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый
(револьверный), при котором договор лизинга продолжается по
истечении первого срока контракта.
Факторинг и форфейтинг – инструменты кредитования
внешнеэкономической деятельности предприятий
Многие российские предприятия в течение длительного времени
сталкивались с нехваткой оборотных средств; растущими рисками
65
кредитования; высокой дебиторской задолженностью; ростом
неплатежей.
Справиться с этими трудностями поможет факторинг – один из
самых перспективных видов банковских услуг.
Факторинг – является разновидностью посреднической
деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания)
за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и
зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы (право
инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим
посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя
его кредитный и валютный риски.
В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор
(банк) – покупатель требования, первоначальный кредитор (клиент) и
должник, получивший от клиента товары с отсрочкой платежа.
Другим новым методом финансирования, получившим
достаточное распространение в практике внешнеэкономической
деятельности, является форфейтинг. Наибольшее развитие форфейтинг
получил в странах, где относительно слабо развито государственное
кредитование экспорта.
Форфейтинг (forfaiting, от фр. a forfait – целиком, общей суммой)
– это форма предоставления посреднических услуг организациями
(форфейтерами) по приобретению дебиторской задолженности в
полном объеме у кредитора (поставщика, продавца, экспортера), при
этом денежное обязательство об оплате возникает у должника
(покупателя, импортера) перед посредником (форфейтером).
Дебиторская задолженность может быть передана в виде ценных бумаг
– векселей, сертификатов, аккредитивов и других обязательств.
Сравнение форфейтинга с факторингом
Форфейтинг, как и факторинг, является разновидностью
финансового механизма кредитования организаций под имеющуюся
дебиторскую задолженность. Однако между этими двумя, на первый
взгляд, похожими инструментами имеются довольно существенные
различия:
По срокам
при факторинге – только краткосрочное финансирование (не
более 6 мес.),
при форфейтинге – среднесрочное и долгосрочное
финансирование (1-10 лет),
По сегменту бизнеса
факторинг используется для мелкого и среднего бизнеса,
форфейтинг – для крупного бизнеса.
66
По степени риска
при факторинге возможен регресс, т.е. встречное требование
фактора к поставщику, а также валютные и иные риски ложатся на
продавца,
при форфейтинге – полное освобождение продавца от рисков.
По сумме выкупаемого долга
при факторинге выплачивается до 90 % от стоимости, а остальная
часть в момент полной оплаты покупателем,
при форфейтинге продавцу выплачивается полная стоимость
товара.
По дополнительным услугам
при факторинге возможно предоставление дополнительных услуг
клиенту – консультационных, бухгалтерских, юридических и др.
при форфейтинге дополнительные услуги не предусмотрены.
По переуступке долга
при факторинге передача долга невозможна,
при форфейтинге можно перепродать долговое обязательство.
По участию третьих лиц
при факторинге подтверждение в сделке не требуется,
при форфейтинге необходимо подтверждение в виде ценной
бумаги (вексель, гарантия и т.д.)
Вопросы для самопроверки
1. Дайте определение понятию «Инвестиции»?
2. Какие документы необходимы при оформлении предприятия с
участием иностранного капитала?
3. В чем заключается отличие форфейтинга от факторинга?
4. Какие существуют классификации лизинга?
5. Назовите формы кредитования.
67
ГЛАВА 9. ТОРГОВО-ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ ОПЕРАЦИИ,
ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫЕ ВО ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Необходимость использования торговых посредников во
внешней торговле
С точки зрения местонахождения людей в процессе товарно-
денежных отношений их можно поделить на изготовителей товара, его
покупателей (потребителей в том числе) и посредников.
Более половины мирового оборота товаров реализуется через
огромное число посредников, к которым относятся не зависимые от
изготовителей и потребителей лица, предприятия и фирмы,
участвующие в обращении товаров.
К основным формам реализации товаров на внешнем рынке,
способствующим оптовой реализации отдельных групп товаров и
обеспечивающим размещение производственных заказов, относятся
товарные биржи, аукционы, международные торги. К посредникам,
способствующим оптовой реализации (закупке) товаров широкого
потребления, выполнению представительских и других услуг на
договорной основе на внешнем рынке, следует отнести простых
посредников, поверенных, комиссионеров, консигнаторов,
дистрибьюторов, торговых агентов (рисунок 9.1).
Рисунок 9.1 – Формы реализации товаров и виды посредников на
внешнем рынке
68
Торговые посредники есть в России и за рубежом. К ним также
относятся разного рода экспортно-импортные внешнеторговые
организации, торговые дома, фирмы.
Главной целью привлечения посредников является повышение
экономичности внешнеторговых операций за счет следующих факторов:
– повышения оперативности при сбыте товаров;
– реализации товаров на более благоприятных для продавца
условиях за счет быстрого учета посредниками конъюнктуры товаров
на внешнем рынке;
– повышения конкурентоспособности товаров благодаря
сокращению сроков поставок со складов;
– привлечения финансовых средств посредников в виде авансов,
кредитов на создание их сбытовой сети;
– получения достоверной информации от посредника об оценке
качества и конкурентных свойствах товара.
Если посредники не могут обеспечить получение необходимой
прибыли, то от их услуг легко отказаться, приняв меры по
самостоятельному выходу на рынок.
Предприятия, организации, акционерные общества,
осуществляющие экспортно-импортные операции, могут использовать
отечественных и зарубежных посредников.
С предприятиями и организациями Российской Федерации,
намеревающимися выйти за границу по осуществлению
внешнеторговых операций, и отечественными посредническими
внешнеторговыми организациями: экспортно-импортными
объединениями, торговыми домами, фирмами, а также частными
компаниями и различными дистрибьюторами могут быть заключены:
– договоры поставок, позволяющие посреднику закупить товар у
поставщика и продать его, но уже от своего имени и за свой счет,
получив за это соответствующие вознаграждения;
– договоры комиссии, по которым посредник заключает
контракты от своего имени, но за счет экспортера или импортера,
получив за эту услугу комиссионное вознаграждение;
– договоры поручения, по которым экспортеры и импортеры
доверяют посреднику заключить контракты от их имени и за их счет, за
что он получает вознаграждение;
– договоры на предоставление внешнеторговыми организациями
услуг по исследованию рынка, расчету цен, рекламе и других с их
оплатой по соответствующим расценкам.
69
Операции по договорам комиссии и консигнации
В случае выхода за рубеж самостоятельно экспортеры и
импортеры (ими могут быть акционерные общества, заготовительные и
производственные предприятия, кооперативы и т.д.) могут обратиться к
посредникам (лицам, фирмам) со следующими видами договоров:
комиссии и консигнации.
Договоры комиссии позволяют посреднику-комиссионеру
заключать контракты от своего имени, но за счет поставщиковкомитентов. В договорах комиссии определяются рамки полномочий,
обязательства по рекламе, изучению рыночной конъюнктуры и др., а
также определяются размеры комиссионных вознаграждений (рисунок
9.2).
Рисунок 9.2 – Взаимодействие сторон, участвующих в
договорах комиссии:
1 – заключение договора комиссии с посредникомкомиссионером;
2 – заключение контракта на поставку товаров импортеру;
3 – поставка товаров экспортером;
4 – оплата импортером за товар на основе заключенного контракта
импортера с комиссионером;
5 – оплата комитентом вознаграждения комиссионеру в
соответствии с договором комиссии (вознаграждение находится в
пределах от 0,5 до 4% от суммы реализованных импортеру товаров).
Для третьих лиц комиссионеры являются продавцами.
Комиссионеры несут ответственность за сохранность товаров
комитентов и за убытки, вызванные превышением данных им
полномочий. Как правило, комиссионеры перед продажей товаров
должны согласовывать с комитентом цены, сроки поставок, условия
кредитов и т.п.
Комиссионеры не несут ответственности за выполнение третьими
сторонами обязательств по платежам, кроме договоров делькредере, в
которых она предусматривается.
Иногда комиссионеры могут и сами выступать в роли покупателей
и продавцов товаров для их последующей перепродажи. На первом
этапе комиссионер покупает у комитента партию товара, а на втором
этапе комиссионер продает ее третьим лицам.
70
Договоры консигнации представляют собой разновидность
договоров комиссии. Консигнация – это предоставление товара в
распоряжение агента-консигнатора на определенный срок для
реализации, при этом собственником остается владелец товара –
консигнант.
В договорах консигнации обязательно указываются сроки
реализации товара, при достижении которых оставшиеся товары
возвращаются владельцам (рисунок 9.3).
Консигнация может быть частично возвратной, безвозвратной и
возвратной (все непроданные товары возвращаются хозяину).
Рисунок 9.3 – Взаимодействие сторон, участвующих в договоре
консигнации:
1 – подписание консигнационного соглашения;
2 – направление товара консигнатору;
3 – заключение контракта па продажу товаров на внешнем рынке;
4 – поставка товара;
5 – оплата за проданный товар;
6 – возврат части нереализованных товаров;
7 – расчетно-платежные операции консигнанта с консигнатором,
включая вознаграждение за консигнацию
При частично возвратной, например, 30% консигнации сроком
на 1,5 года, консигнатор из 100 направленных ему для продажи
автомобилей должен сам выкупить 30 единиц, если к концу этого срока
у него в наличии окажется хотя бы 31 единица; а одну единицу он
вернет консигнанту.
При безвозвратной консигнации консигнатор закупает весь
непроданный товар.
Возвратность – это дополнительная ответственность,
согласованная сторонами и повышающая ответственность
консигнатора. На условиях консигнации реализуются сложные
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]