Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ внешнеэкономической деятельности. Учебное пособие
.pdf
3. Изменение размеров средств, вложенных в экспортные операции:
Т 7,5 ( 1,5) 6 дней.
эоб.
Замедление оборачиваемости средств, вложенных в экспортные
операции на шесть дней, полностью обусловлено изменением длительности оборота (+7,5 дня), и рост экспортной выручки существенно
не сказался на этом изменении (–1,5 дня).
Анализ периода оборачиваемости экспортных операций следует
детализировать при помощи частных показателей оборачиваемости:
– оборачиваемости средств, вложенных в запасы сырья и материалов, приобретаемых
для производства экспортной продукции (счет 10);
– оборачиваемости средств, вложенных в незавершенное производство, связанное с изготовлением экспортной продукции (счет 20);
– оборачиваемости средств, вложенных в запасы готовой экспорт-
ной продукции и отгруженных экспортных товаров (до момента перехода прав собственности к иностранному покупателю) (счет 45);
– оборачиваемости средств, вложенных в незавершенные расчеты
(счета 62, 76).
Об эффективности экспортной деятельности свидетельствует такой
показатель, как продолжительность финансового цикла
ТТТ Т,
ФЦ об.зоб.ДЗи об.КЗэ
где
Т – продолжительность оборота дебиторской задолженности
об.ДЗи
импортеров, дни;
– продолжительность оборота экспортных запасов, дни;
Т
об.з
Т
об.КЗэ
– продолжительность оборота экспортной
Т :
ФЦ
кредиторской задолженности, дни.
Чем короче финансовый цикл экспорта, тем эффективнее он организован.
Далее раскроем особенности анализа импортных операций. Специфика импорта включает оценку уровня и качества выполнения обязательств по импортным контрактам. Общая методика анализа аналогична анализу экспортных операций. Однако имеются и определенные
особенности.
71
Первая особенность – в порядке расчета коэффициента просрочен-
ных обязательств
:
К
п
К
К 100 %,
п
пр
К
и
где
своевременно выполненным в течение года;
К – импортная стоимость товаров по всем контрактам, не-
пр
К
– сумма всех им-
и
портных контрактов за год.
Вторая особенность в оценке работы предприятия по соблюдению
сроков оплаты – показатель степени удовлетворенных рекламаций
Ур
Пт
100 %,
Пт
– стоимость
где
С
ур
Ур
– сумма удовлетворенных рекламаций;
С :
поставленных товаров.
Рассмотрим анализ уровня и качества выполнения обязательств по
импортным контрактам на следующем примере (табл. 3.12).
Таблица 3.12
Исходные данные для анализа обязательств по импортным контрактам
Наименование показателя
Сумма всех контрактов по импорту,
тыс. руб.
Импортная стоимость товаров по просроченным в течение года контрактам, тыс. руб.
Коэффициент просроченных обязательств
Сумма предъявленных рекламаций,
тыс. руб.
Сумма удовлетворенных рекламаций, тыс. руб.
Коэффициент удовлетворения рекламаций
Прошлый
год
12 900 15 410 +2510
1030 1290 +260
0,080 0,084 +0,04
1030 1290 +260
1030 1240 +210
1 0,96 –0,04
Отчетный
год
Изменение
(+, –)
ур
72
Как в прошлом, так и в отчетном году предъявлялись претензии по
поводу просрочки оплаты, которые в прошлом году были удовлетворены в полном объеме, а в отчетном – на 96 %. Доля претензий в объеме импортных операций выросла незначительно – на 0,4 %, и составила в отчетном году 8,4 %.
При анализе динамики импортных операций рассчитывают
базис-
ные и цепные темпы роста, а также индексы стоимости, количества
и цен.
Третья особенность – это показатели, применяемые в анализе
накладных расходов по импорту:
Р
НР НР НР ;
10
ОУНР 100,
имп
С
где
НР
и
1
– суммы накладных расходов в отчетном и предше-
НР
0
ствующем периоде соответственно, руб.; ОУНР – относительный уровень накладных расходов, %;
– накладные расходы по импорту
Р
имп
за год, руб.; С – себестоимость реализованных товаров за год, руб.
Четвертая особенность – проведение анализа товарного ассортимента контракта по каждой позиции (или по товарным группам). При
этом важно определить объект анализа – единица товара, партия или
контракт в целом.
Если в качестве объекта анализа выступает единица товара (
в случае однородного товара это одна ассортиментная позиция), то анализируют соотношение цен покупки и продажи по единице товара. Если
объект анализа – единица товара (при этом имеется однородный или
разнородный товар и множество ассортиментных позиций), то анализируют соотношения цен покупки и продажи по единице товара каждой ассортиментной позиции
и по контракту в целом. Важно, что про-
дажная цена берется как средняя величина.
Если в качестве объекта анализа выступает партия товара, то ана-
лизируют соотношения цен покупки и продажи партии товара.
При объекте анализа – контракте анализируют соотношения цен
покупки и продажи по контракту в целом.
Наконец, пятая особенность – это
факторы, которые дополнительно анализируют в импортных сделках. Кроме традиционных факторов
(изменения физического объема контракта и ассортимента поставок)
выделяют изменения таможенных платежей и валютного курса.
73
Рассмотрим пример. По импортному контракту приобретена пар-
тия товара (20 000 ед.) контрактной стоимостью 150 000 долл. Базисные условия поставки FOB – порт отправления. Расходы по транспортировке (включая погрузочно-разгрузочные работы) и страхованию
груза от пункта отгрузки товара иностранным поставщиком до места
назначения – 20 000 долл. При таможенном оформлении уплачивается
адвалорная таможенная пошлина 12 %. Ставка НДС – 20 %, таможенный
сбор – 20 000 руб. Транспортные расходы от таможни до склада
покупателя – 50 000 руб.
Справочная информация
Курс доллара (условно):
– на дату отгрузки товара – 73,51 руб/долл.;
– на дату принятия товара – 76,07 руб/долл.
Решение:
Сначала рассчитаем таможенную стоимость товара.
В иностранной валюте:
$ТС 150 000 20 000 170 000 долл.
В рублях:
– при курсе на дату отгрузки товара (73,51 руб/долл.)
рубТС 170 000 73,51 12 496 700 руб.;
– при курсе на дату принятия товара (76,07 руб/долл.)
рубТС 170 000 76,07 12 931900 руб.
Определим влияние изменения валютного курса k на таможенную
стоимость:
ТС 12 931 900 12 496 700 435 200 руб.
k
Рассчитаем общую сумму таможенных платежей, включая импорт-
ную таможенную пошлину, НДС и таможенный сбор.
Таможенная пошлина (ТП) в иностранной валюте:
$ТП 170 000 12 % 20 400 долл.;
в рублях:
– при курсе на дату отгрузки товара
рубТС 20 400 73,51 1 499 604 руб.;
74
– при курсе на дату принятия товара
рубТС 20 400 76,07 1 551828 руб.
Оценим влияние изменения валютного курса на таможенную по-
шлину:
k
ТП 1551828 1 499 604 52 224 руб.
Если изменится размер таможенной пошлины, то анализируют
влияние двух факторов: пошлины и валютного курса.
Сумма НДС в иностранной валюте:
(170 000 20 400) 20
$
НДС 38 080 долл.
100
Сумма НДС в рублях:
– при курсе на дату отгрузки товара
рубНДС (170 000 20 400) 20 % 73,51 2 799 261руб.;
– при курсе на дату принятия товара
рубНДС (170 000 20 400) 20 % 76,07 2 896 746 руб.
Рассчитаем влияние изменения валютного курса на сумму НДС:
k
НДС 2 896 746 2 799 261 97 485 руб.
Сумма таможенного сбора
Т
за таможенное оформление в рублях:
Т
Сб
= 20 000 руб.
Сб
В нашем случае таможенный сбор установлен в рублях, поэтому
отсутствует влияние валютного курса на его величину.
Общий размер таможенных платежей в результате изменения валютного курса вырос на 149 709 руб., в том числе за счет увеличения
таможенной пошлины – на 52 224 руб. и за счет НДС – на 97 485 руб.
В процессе анализа импортных
операций обязательно сопоставляют стоимость покупки импортного товара на внешнем рынке (в рублях) с суммой всех затрат по приобретению товара. В нашем примере:
– при курсе на дату отгрузки товара
СП 12 496 700 1 499 604 2 799 261 20 000 16 815 565 руб.;
имп
75
– при курсе на дату принятия товара
р
СП 12 931900 1551828 2 896 746 20 000 17 400 474 руб.
имп
Таким образом, стоимость приобретения импортного товара при
изменении валютного курса увеличится на 584 909 руб.
На следующем этапе анализа необходимо оценить экономическую
эффективность экспортно-импортных операций.
3.3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ
ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЕ ВЛИЯНИЕ
НА УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ В ОБЛАСТИ ВЭД
Управление внешнеэкономической деятельностью на предприятии
основывается на выборе и анализе критериев и показателей ее эффективности, которая выражается в максимизации прибыли при минимальных затратах. Цель исследования экономической эффективности
состоит в выборе наиболее выгодных вариантов сотрудничества с зарубежными партнерами, вследствие чего создаются условия для совершенствования структуры экспорта и импорта
и оптимизации ВЭД
в целом.
Выделяют текущие и стратегические показатели эффективности
ВЭД предприятия. К текущим относятся главным образом количественные показатели, с помощью которых фиксируются параметры
ВЭД предприятия на конкретный момент времени. Стратегические
показатели являются качественными и определяют будущие достижения предприятия в сфере ВЭД [6].
Для определения экономической эффективности ВЭД
на промышленных предприятиях используют методику, в рамках которой рассчитываются следующие показатели экономической эффективности экспорта и импорта.
1. Экономический эффект экспорта
ЭЭ
эксп
:
ЭЭ В З ,
эксп руб эксп
В – рублевый эквивалент экспортной выручки;
где
уб
З
эксп
– полные
затраты на производство и реализацию экспортной продукции.
76
2. Экономическая эффективность экспорта
р
р
ЭЭ
эксп 2
и
ЭЭ
эксп 3
:
В
ЭЭ =;
эксп 1
ЭЭ =,
эксп 2
З
О
З
руб
эксп
эксп
эксп
ЭЭ ,
эксп
ЭЭ ,
эксп 1
где
где
– объем экспорта во внутренних среднегодовых ценах;
О
эксп
эксп 3
ЭЭ 100 ,
– среднегодовая стоимость основных производственных
К
эксп
ВЗ Выр
уб эксп руб
ВК
уб эксп
и оборотных фондов, используемых при производстве экспортной
продукции.
Показатели
ЭЭ ,
эксп
ЭЭ ,
эксп 1
ЭЭ
эксп 2
и
ЭЭ
рассчитывают
эксп 3
при заключении каждой экспортной сделки для выбора наиболее рациональной по критерию максимума
ЭЭ ЭЭ
эксп 1 эксп 2
, при ретроспективном и предварительном анализе
ЭЭ
и при условии
эксп
ВЭД. На основе рассчитанных показателей делают выводы об эффективности экспорта. Если
ЭЭ 1
эксп
и
ЭЭ ЭЭ
эксп 1 эксп 2
, то экспорт
по анализируемой сделке считается выгодным, поскольку продажи на
внешнем рынке более доходны. Показатель
ЭЭ
также отражает
эксп 3
степень эффективности экспортных операций, при этом первая часть
формулы расчета этого показателя характеризует процентную долю
результата (прибыли) от экспорта в соответствующем доходе, а вторая
часть – оборачиваемость авансированного на экспорт капитала. Чем
больше каждая составляющая модели, тем эффективнее экспорт.
3. Экономическая эффективность импорта товаров производствен-
имп 1
:
Ц
п
ЦП
ного назначения
, ЭЭ(ЭЭ )
имп 1 имп 2
ЭЭ =,
где
– покупная цена импортного товара; ЦП – полная цена потреб-
Ц
п
ления импортного товара;
77
О
р
р
р
п
З
пр
имп
ЭЭ =,
имп 2
где
средств труда;
– объем продукции, выпускаемой с помощью приобретенных
О
п
пр
– затраты на импорт товара производственного
З
имп
назначения.
Полная цена потребления импортного товара определяется по сле-
дующим формулам:
ЦП Ц ; Э
ЭСС С С ЗП,
рмэнремзап
где
Э – эксплуатационные расходы при использовании товара произ-
водственного назначения;
С
м
пр
– стоимость потребляемого сырья и ма-
териалов на единицу продукции, выпускаемой с помощью приобретенных средств труда;
продукции, выпускаемой с помощью средств труда;
ремонта товара;
С
зап
– стоимость топлива и энергии на единицу
С
эн
С – стоимость
ем
– стоимость запчастей для товара; ЗП – зара-
ботная плата рабочих, обслуживающих товар производственного
назначения.
4. Прямой экономический эффект импорта
ЭЭ Ц З ,
имп р имп
где
Ц – цена реализации товаров народного потребления на внутрен-
нем рынке;
тнп
– затраты на импорт товаров народного потребления
З
имп
ЭЭ
тнп
имп
:
на внутреннем рынке.
Чем ближе значение
ЭЭ
данного вида продукции. Показатель
к единице, тем эффективнее импорт
имп 1
ЭЭ
должен быть больше
имп 2
единицы, так как выражает отдачу на один рубль вложений в приобретение импортных средств труда. Чем больше величина
ЭЭ
имп
, тем
эффективнее импорт, так как этот показатель измеряет прибыль от реализации импортной продукции.
78
Помимо вышеприведенных показателей оценки эффективности
ВЭД существуют и другие показатели, выбор которых осуществляется
исходя из целей проводимого анализа.
Эксперты выделяют три уровня эффективности ВЭД предприятия:
– на основе официальной бухгалтерской отчетности;
– на основе данных управленческого учета, с помощью которых
определяют маржинальную рентабельность ВЭД и точку безубыточности по каждой экспортной позиции
;
– на основе данных о состоянии дел по каждому экспортируемому
товару, когда наряду с соотнесением результатов и затрат ВЭД по товарным позициям странам определяют ценность товара для потенциальных потребителей, гибкость реагирования на потребности клиентов
в изменении характеристик товара, уровень сервисного обслуживания.
Среди показателей первого уровня оценки эффективности ВЭД
предприятия
выделяют абсолютные и относительные показатели.
К абсолютным относятся следующие показатели:
1) валовая прибыль при экспорте и импорте;
2) прибыль до налогообложения;
3) чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода).
Одним из важнейших относительных показателей эффективности
ВЭД предприятия является рентабельность, т. е. отношение коммерческого результата КРез от экспорта (импорта) к затратам:
КРез
Р 100.
З
Этот показатель отражает текущий уровень эффективности внешнеторговых операций и показывает величину заработка на каждый
вложенный рубль. Исходя из целей анализа ВЭД в числитель и знаменатель уравнения можно подставить разнообразные абсолютные показатели. Например, в процессе анализа эффективности экспортных операций мы можем получить следующие показатели.
1. Общая прибыль на
один рубль экспортного оборота ОП – это
показатель, отражающий долю валовой прибыли в общем объеме экспорта:
ВП
ОП 100,
ПЭ
где ПЭ – объем экспортных продаж.
79
2. Чистая прибыль на один рубль экспортного оборота
Ч
Ч
П
– это
эо
показатель, который при сравнении его с предыдущим выявляет воздействие налогов на ВЭД предприятия:
эо
ЧП
ПЭ
П 100.
3. Рентабельность экспортных продаж:
П
Выр
эксп
эксп
Выр
– выручка
эксп
где
R,
эксп. продаж
– прибыль от экспортной деятельности;
П
эксп
от экспортной деятельности.
4. Рентабельность экспортной продукции – это показатель, выражающий объем экспортной прибыли, приходящейся на каждый рубль
экспортных затрат:
П
R .
эксп. продукции
эксп
З
эксп
5. Затраты на один рубль экспортной выручки – показатель, обратный предыдущему.
Для расчета показателей второго уровня оценки эффективности
ВЭД требуется в общих затратах на экспорт выделить постоянные
и переменные издержки. Таким образом, проводится маржинальный
анализ и вычисляются следующие показатели:
– маржинальная прибыль от ВЭД по каждой товарной позиции
в расчете на
единицу продукции (разность экспортной выручки и пе-
ременных экспортных издержек);
– маржинальная доходность экспортного товара (отношение маржинальной прибыли к переменным издержкам);
– точка безубыточности по каждому виду продукции (отношение
постоянных издержек к маржинальной прибыли);
– процент безубыточности от доступных производственных мощностей (отношение уровня безубыточности по каждой товарной позиции к
доступным производственным мощностям) [6].
Расчет показателей второго уровня оценки эффективности ВЭД
предприятия позволяет дополнить анализ первого уровня, оценить
80
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]