Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ внешнеэкономической деятельности. Учебное пособие
.pdf
– заказать отчет о компании в международном кредитно-рейтин-
говом агентстве.
С помощью российских онлайн-сервисов www.egrul.ru или
www.kontragenta.net можно запрашивать информацию и документы
компаний в более чем 150 странах мира. По полноте и актуальности
сведения будут такими же, как при прямом обращении в торговый реестр другого государства, так как эти сервисы напрямую
связаны с со-
ответствующими реестрами.
Второй способ проверки, рекомендуемый практикующими экспортерами, – это анализ торгового реестра. В каждой стране имеется свой
реестр, куда вносятся данные о юридических лицах подобно российскому ЕГРЮЛ. Из него можно получить полные сведения о юридическом лице, начиная с местонахождения организации и заканчивая
уставным капиталом.
Третий вариант проверки – отправить запрос в международное
кредитно-рейтинговое агентство, т. е. заказать комплексный отчет.
Например, это может быть агентство Dun & Bradstreet. В таком случае
будет получено меньше сведений, чем из торгового реестра, и это будут только те данные, которые являются необходимыми для оценки
кредитной и экономической состоятельности компании по мнению
рейтингового
агентства.
Всеми инструментами можно пользоваться удаленно, за исключением случаев, когда торговый реестр соответствующей страны не
предоставляет документы через Интернет и единственный способ их
получения – по письменному заявлению.
Поиск покупателя за рубежом может осуществляться по-разному,
и предварительный анализ способствует выбору самого эффективного
способа. Важно использовать несколько методов проверки своего
партнера по бизнесу, чтобы минимизировать возможные риски неисполнения обязательств с его стороны.
3.2. АНАЛИЗ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
Чтобы правильно провести анализ внешнеэкономической деятельности компании, необходимо выявить большое количество обстоятельств,
подразделяющихся на факторы оценки и эффективности. От первых зависит важность вторых. Факторы оценки – это полные сведения о проектах
и
предстоящих задачах, а также о заключенных договорах. Факторы эф-
фективности бывают настоящими и предполагаемыми.
51
Настоящими факторами считаются, как правило, числовые показатели анализа внешнеэкономической деятельности, относящиеся к уже
проделанной работе за определенный период. Предполагаемым фактором выступает, например, информация о результатах работы организации, которых только планируется достичь.
В процессе анализа экспортных операций выделяют следующие
направления:
1) анализ уровня и качества выполнения обязательств по экспорт-
ным контрактам;
2) анализ динамики экспортной выручки и оценка влияющих на нее
факторов;
3) анализ динамики и структуры затрат, а также торговой наценки
экспортных операций;
4) анализ прибыли от экспортных операций;
5) анализ оборачиваемости средств, вложенных в экспортные опе-
рации.
Рассмотрим названные направления анализа более подробно.
Анализ уровня и качества выполнения обязательств по
экс-
портным контрактам включает в себя два этапа: предварительный
и основной.
На предварительном этапе определяют целесообразность ВЭД организации, для чего сопоставляют темпы роста выручки от реализации
продукции и темпы роста экспортной выручки, а также изучают динамику удельного веса экспортируемой продукции в общей выручке.
Сначала анализ проводится в динамике (
сравнение с прошлыми периодами) и по сравнению с планом (процент выполнения плана, абсолютное и относительное отклонение). Затем анализ динамики экспорта
дополняется анализом структуры по видам продукции.
На основном этапе анализируют выполнение обязательств по экспортным операциям: по количеству экспортных товаров (по физическому объему), стоимости экспорта, срокам поставок партий
товара и качеству поставляемых товаров, по номенклатуре поставок и фирмам-потребителям.
При проведении анализа необходимо учитывать особенности:
– количественных показателей внешнеторгового оборота, которые
могут иметь разный вес: брутто (вес товара с внутренней и внешней
тарой); нетто (вес товара с внутренней упаковкой, переходящей с товаром к покупателю); нетто-легальный (
расчетный вес, равный весу
брутто за минусом нормы скидки на тару при невозможности ее отделения от товара);
52
– различного стоимостного измерения операций (в отечественном
р
p
учете – в рублях, в контракте – в иностранной валюте, курс которой
подвержен изменениям). Это, в свою очередь, требует выбора сопоставимых единиц цены: валюту платежа или данные в рублях следует пересчитывать по курсу на дату заключения контракта в валюте.
Анализ начинают с оценки выполнения
контрактов по объемам поставки: фактический объем сравнивают с контрактной величиной
и при установлении несоответствий определяют относительные и абсолютные размеры недопоставки.
На основном этапе проводят анализ выполнения обязательств по
физическому объему и стоимости экспортируемых товаров, факторный
анализ экспортной выручки, анализ своевременности исполнения обязательств и качества товаров, анализ цен.
В
качестве основы для анализа могут выступать внешнеторговые
контракты, дополнительные соглашения, данные синтетического
и аналитического учета по счетам расчетов с покупателями и заказчиками, первичные документы на отгрузку товаров, внутренняя отчетность по отгрузке и реализации товаров на экспорт.
Для того чтобы оценить динамику экспорта, объем экспорта отчет-
ного периода приводят
в сопоставимый вид, используя индекс цен.
При анализе структуры экспортных поставок выделяют следующие
направления: по иностранным государствам, по покупателям и по видам товаров (работ, услуг).
Для оценки экспортных поставок рассчитывают показатель – степень выполнения обязательств по стоимости
по формуле
С
в.об
С
С ,
в.об
где
С – фактическая стоимость экспортного товара;
ф
стоимость экспортного товара;
мого товара;
– плановая цена экспортируемого товара;
p
пл
ффф
С
пл пл пл
– фактическая цена экспортируе-
ф
тическое количество экспортируемого товара;
р q
q
– плановая
С
пл
q – фак-
ф
– плановое количе-
q
пл
ство экспортируемого товара.
Например, проанализируем выполнение обязательств по объему
экспорта по товарным группам на основе данных из табл. 3.2.
53
Анализ экспортных обязательств компании
Таблица 3.2
Принято обязательств
Товарная
группа
X 980 245 240 100 1010 238 240 380 +30 –7 +280
Y 740 410 303 400 730 415 302 950 –10 +5 –450
Итого 1720 – 543 500 – – 543 330 – – –170
на текущий год
Коли-
чество,
т
Цена
за 1 т,
евро
1
Стои-
мость,
Выполнено обязательств
фактически
Коли-
чество,
евро
т
Цена
за 1 т,
евро
Стои-
мость,
евро
Коли-
чество,
т
Отклонение
Цена
за 1 т,
евро
Стои-
мость,
евро
Как видно из таблицы, в стоимостном выражении обязательства
выполнены только по экспорту товара Х, по товару Y – не выполнены.
Анализ физического объема свидетельствует о невыполнении договорных обязательств по отгрузке в адрес иностранных покупателей
товара Y на 10 т. Рост цен на товар Y не обеспечил выполнение договорных обязательств по
стоимости.
Проанализируем влияние цен p и количества продаж q на объем
экспорта B товара Y, используя метод абсолютных разниц.
Изменение цен на товар:
( ) (415 410) 730 3650 евро.
В ppq
p
101
Изменение объемов продаж:
( ) (730 740) 410 4100 евро.
В qqp
q
100
Совокупное влияние факторов:
3650 + (–4100) = – 450 евро.
По товарным группам, включающим и количественно, и качественно соизмеримые товары, рассчитывают индекс количественной
структуры
1
Курс евро на отчетную дату (условно) – 79,4671 руб/евро.
I :
стр
I
стр
()
qp
()
qp
54
10
00
,
где
p
– количество товаров отчетного периода;
q
1
ров предшествующего периода;
ствующего периода:
pq
0
– количество това-
q
0
– средняя цена товаров предше-
p
0
q
00
.
0
Если
1,I значит в пределах товарной группы выросла доля
стр
количества более дорогостоящих товаров за счет снижения доли более
дешевых товаров, и наоборот.
Например, компания продает на экспорт сырье для производства
ткани: хлопок 1-го и 2-го сорта и лен. Объемы экспорта за два года
представлены в табл. 3.3.
Таблица 3.3
Анализ объема и структуры экспорта товаров
Объем экспорта, евро Структура экспорта, %
Вид
продукции
Хлопок 1 с. 164 900 172 800 +7900 30,75 31,79 +1,04
Хлопок 2 с. 71 210 64 300 –6910 13,28 11,83 –1,45
Лен 300 090 306 400 +6310 55,97 56,38 +0,41
Итого 536 200 543 500 +7300 100,00 100,00 –
Прошлый
год
Отчетный
год
Откло-
нение
Прошлый
год
Отчетный
год
Откло-
нение
Как видно из таблицы, в объеме и структуре отгруженных на экспорт товаров произошли некоторые изменения в сравнении с прошлым
годом. В отчетном году объем экспорта увеличился на 7300 евро, его
прирост обусловлен увеличением объемов отгрузки льна и хлопка 1-го
сорта. В отчетном году увеличилась доля хлопка 1-го сорта на 1 %.
При
этом сократилась доля экспорта хлопка 2-го сорта почти на 1,5 %.
Динамика удельного веса льна несущественна (менее 0,5 %).
Анализируя экспорт товаров, особое внимание уделяют оценке исполнения договорных обязательств, а именно проверяют наличие контрактов с нарушением сроков отгрузки товаров на экспорт. Для этого
рассчитывают коэффициент просрочки поставки товаров, характери-
55
зующий качество работы компании с иностранными покупателями по
D
экспортным операциям:
D
n
100,
KD
пп
где
– стоимость по договорам (контрактам), просроченным в тече-
n
ние года; D – общая стоимость по договорам (контрактам), подлежащим исполнению в течение года.
Например, компания отгружает продукты питания на экспорт
в страны Евразийского союза (табл. 3.4).
Таблица 3.4
Объемы экспорта товаров
Объем экспорта, евро
Внешнеторговый контракт
Компания А (республика
Беларусь), контракт № 1
Компания Б (Казахстан),
контракт № 2
Компания В (Таджикистан),
контракт № 3
Принято
обязательств
23 480 23 260 –220
716 020 717 360 +1340
178 410 182 050 +3640
Фактически
выполнено
Отклонение
Проведем расчет:
пп
23 260
917 910
K
100 2,53.
Итак, полученное значение коэффициента свидетельствует о недостаточно высокой степени выполнения экспортных договоров поставки, подлежащих исполнению в отчетном году, что может быть обусловлено недостаточным уровнем контроля экспортных поставок.
Анализ динамики экспортной выручки и оценка влияющих
на нее факторов
После анализа выполнения экспортных обязательств переходят
к факторному анализу экспортной выручки. На величину экспортной
выручки влияет количество и структура продукции, а также ее цена.
56
Факторный анализ выручки проводят, используя преимущественно
индексный метод. При этом рассчитывают следующие индексы: стоимости, цен, физического объема, количества и структуры.
Индекс стоимости
и
где
q
1
– количество реализованных товаров в отчетном и про-
q
0
шлом периодах соответственно;
:
I
ст
qp
11
I
ст
p
1
,
qp
00
и
– цены реализации товаров
p
0
в отчетном и прошлом периодах.
Индекс цен
I :
p
qp
I
p
11
qp
10
.
Индекс физического объема
Индекс количества
:
I
к
I
Индекс структуры
:
I
с
I :
q
qp
I
q
к
I
с
10
qp
00
qqp
110
qqp
010
qp
10
qp
10
.
.
.
Проанализируем влияние факторов на изменение экспортной выручки
компании по данным табл. 3.5.
57
Таблица 3.5
Выручка от продажи экспортных товаров за два года
Прошлый год Отчетный год
Вид
товара
Х 320 410 131 200 280 405 113 400
Y 240 515 123 600 350 525 183 750
Итого 254 800 297 150
Количе-
ство, шт.
)
(q
0
Цена
за 1 шт.,
долл.
)
(p
0
Стоимость,
долл.
Количе-
ство, шт.
)
(q
1
Цена
за 1 шт.,
долл.
)
(p
1
Стои-
мость,
долл.
Изменение экспортной выручки в валюте платежа составило 42 350
долл. (297 150 – 254 800).
Проанализируем причины роста экспортной выручки.
1. Индекс стоимости
2. Индекс цен
I :
p
I
p
280 410 350 515 295 050
:
I
ст
297 150
I
ст
254 800
1,1662.
297 150 297 150
1, 0071.
Рост цен в среднем почти на 1 % привел к росту экспортной выручки
на 2100 долл. (297 150 – 295 050).
3. Индекс физического объема
I :
q
4. Индекс количества
pq
0
295 050
I
q
254 800
:
I
к
pq
00
0
254 800
1,1580.
455 руб/шт.
560
58
630 455
р
р
I
к
254 800
1,1250.
Прирост экспорта за счет изменения объема (при неизменных ценах)
составил 40 250 долл. (295 050 – 254 800).
Прирост стоимости товара за счет изменения его количества составил
31 850 долл. (286 650 – 254 800).
5. Индекс структуры
:
I
с
295 050
I
с
286 650
1, 0293.
Изменение структуры экспорта позволило увеличить выручку на
8400 долл. (295 050 – 286 650).
Суммируя изменения за счет количества и структуры, получим общее
изменение физического объема: 40 250 долл. (8400 + 31 850).
Таким образом, рост экспортной выручки на 42 350 долл. обусловлен
повышением цен, ростом количества товаров и изменением их структуры.
Анализ динамики и структуры затрат и торговой наценки
экспортных операций
В процессе экспортно-импортных операций возникают накладные
расходы. Причем накладные расходы, которые компания несет на территории РФ, отражаются в рублях, а накладные расходы на территории иностранных государств – в иностранной валюте. По этой причине порядок
расчета аналитических показателей различается. Основной показатель,
характеризующий накладные расходы, – это их уровень.
Для накладных расходов
в рублях объем экспорта измеряется по показателю себестоимости и характеризует долю накладных расходов
в полной себестоимости товаров (продукции, работ, услуг):
НР
У =,
НРруб
С
уб
РТруб
где
У – уровень накладных расходов, руб.;
НРруб
накладных расходов, руб.;
С – себестоимость реализованных то-
РТруб
НР – сумма
уб
варов, руб.
59
Уровень накладных расходов в иностранной валюте характеризует
р
долю валютной выручки, которую нужно потратить на оплату накладных
расходов. Он рассчитывается по следующей формуле:
НР
У =,
НРв
В
эксп
в
где
НР
в
– уровень накладных расходов в иностранной валюте, %;
У
НРв
– сумма накладных расходов в иностранной валюте;
В
эксп
– экс-
портная выручка в иностранной валюте.
Для накладных расходов в иностранной валюте объем экспорта опре-
деляется по контрактным ценам.
Относительный уровень накладных расходов в рублях
У
НРотн.руб
характеризует долю накладных расходов в рублях в полной себестоимости экспортируемого товара:
НР
У = 100,
НРотн.руб
где
НР – сумма накладных расходов по экспорту, руб.;
эксп.руб
ПрС – производственная себестоимость реализованных товаров:
т
эксп.руб
ПрС
рт
ПС = ПрС + НР,
где ПС – полная себестоимость.
Относительный уровень накладных расходов в валюте
У
НРотн.в
характеризует долю валютной выручки, расходуемую на оплату
накладных расходов в иностранной валюте:
НР
У 100,
НРотн.в
эксп.в
В
эксп.в
где
В
эксп.в
НР
– сумма накладных расходов по экспорту в валюте;
эксп.в
– экспортная выручка в иностранной валюте.
Уровни накладных расходов анализируют в динамике, это позволяет получить первоначальное представление об их изменении. Относительные уровни накладных расходов могут изменяться под воздей-
60
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]