Мировая экономика. Курс лекций-1

Объективный характер экономической интеграции не означает, что она происходит спонтанно, стихийно, вне рамок управления со стороны государства и международных органов. Формирование региональных интеграционных комплексов имеет договорно-правовую основу. Целые группы стран на основе взаимных соглашений объединяются в региональные международные комплексы и проводят совместную региональную политику в разных сферах общественно-политической и хозяйственной жизни.

Среди многочисленных интеграционных группировок можно выделить в Западной Европе – ЕС и ЕАСТ ( в настоящее время не существует), в Северной Америке – НАФТА (Североамериканское соглашение о свободной торговле), в Азиатскотихоокеанском регионе – Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС).

Следует отметить, что наиболее четко интеграционные процессы проявились в Западной Европе, где во второй половине ХХ столетия складывается единой хозяйственное пространство целого региона, в рамках которого формируются общие условия воспроизводства и создается механизм его регулирования, в результате, здесь интеграция достигла наиболее зрелых форм.

Европейское сообщество существует более 50 лет; его официальная дата рождения 18 апреля 1951 г., когда 6 государств (Бельгия, Италия, Люксембург, Нидерланды, ФРГ, Франция) подписали в Париже Договор об учреждении Европейского объединения угля и стали (ЕУОС).

С того времени ЕС прошло несколько этапов развития:

1951-1957 гг. – секторальная интеграция в рамках ЕОУС, 1958-1971 гг.- создание Европейского экономического сообщества ( ЕЭС) и Ев-

ропейского сообщества по атомной энергии (Евратом) в соответствии с Римским договором, подписанным 17 марта 1957 г. ; переход к таможенному союзу и общему рынку; первое расширение ЕС (Великобритания, Дания, Ирландия); принятие плана перехода к экономическому и валютному союзу (ЭВС);

1972-1978 гг.- крах плана создания экономического и валютного союза. кризис ЕС; 1979-1986 гг.- стабилизация ЕС; создание Европейской валютной системы

(ЕВС); второе расширение ЕС (Греция, Испания и Португалия); 19861992 гг.- образование единого внутреннего рынка в соответствии с Еди-

ным европейским актом, подписанным в феврале 1986 г.; 1993-1999 гг. – переход от единого внутреннего рынка к ЭВС в соответствии с

Договором о Европейском Союзе, подписанном 7 февраля 1992 г.в Маастрихте (Нидерланды), вступление в ЕС еще трех странАвстрии, Финляндии и Швеции; соглашения об ассоциации с государствами ЦВЕ и подготовка к их к вступлению в ЕС;

19992004 гг.- единая валюта ЕС – Евро; вступление в ЕС еще 10 стран..; 20002005 гг. работа над Конституцией Европейского Союза, в 2005 г из-за от-

каза на референдуме двух стран-членов, принятие Конституции потерпела неудачу.

Официально до 1 ноября 1993 г. ведущая интеграционная группировка западноевропейских стран называлась Европейским сообществом (или Общим рынком). Она появилась после слияния в 1967 г. органов трех ранее самостоятельных региональных организаций:

-Европейского объединения угля и стали – ЕОУС, соответствующий договор вступил в силу в 1952 г.,

-Европейского экономического сообщества – ЕЭС, Римский договор о создании ЕЭС заключен в 1957 г., вступил в силу в 1958 г.,

-Европейского сообщества по атомной энергии – Евратом, договор вступил в силу в 1958 г

Важной вехой в развитии ЕС явился вступивший в силу с 1 июля 1987 г. Единый европейский акт, одобренный и ратифицированный всеми членами Сообщества.

102

Этим актом внесены и юридически закреплены глубокие изменения и договоры об образовании ЕС.

Во-первых, деятельность ЕС в области экономической интеграции соединилась с европейским политическим сотрудничеством в единый процесс. Предусмотрено было создание Европейского союза, который должен обеспечить не только высокую степень экономического, валютно-финансового, гуманитарного сотрудничества стран-участниц, но и согласование внешней политики и обеспечение безопасности.

Во-вторых, в Едином европейском акте была поставлена задача создания в рамках ЕС единого внутреннего рынка ― как пространства без внутренних границ, в котором обеспечивается свободное движение товаров, капиталов, услуг и гражданских лиц‖, что и было достигнуто. Ранее существовавший общий рынок предусматривал не полную ликвидацию всех барьеров во взаимной торговле, а лишь более свободное перемещение товаров через национальные экономические границы.

Реализация Европейского акта привела к созданию Европейского Союза, имеющего структуру федеративного типа.

С 1 ноября 1993 г., после вступления в силу Маастрихтских соглашений, официальное название этой группировки – Европейский Союз. Развитие интеграции в рамках ЕС прошло ряд этапов, характеризующихся как ее углублением, переходом от низших форм ( зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок) к высшим – экономический и валютный союзы, так и увеличением числа участников.

К настоящему времени в ЕС практически завершилось создание основ единого рынка, системы межгосударственного управления и страны вплотную подошли к окончательному оформлению экономического, валютного и политического союзов. В ЕС как полноправные члены Союза входили 15 стран: Австрия, Бельгия Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия Франция, Швеция. В 2004 г. к ним присоединились еще 10 стран Центральной и Восточной Европы, в 2007 г. Болгария и Румыния. Таким образом в настоящее время в ЕС входят 27 стран с населением почти 500 млн. чел.

В 2009 г. вступил в силу Лиссабонский договор, утвердивший посты Президента и Министра иностранных дел Евросоюза.

Система управления ЕС.

Механизм функционирования ЕС основывается на политико-правовой системе управления, которая состоит как из общих наднациональных или международных органов, так и из элементов национально-государственного регулирования,

Преимущества « наднационализации» как для государств ЕС, так и особенно для экономических агентов сводится . в числе прочего, к следующему:

-на макроэкономическом уровне единая бюджетная политика и унификация денежных рынков ЕС под «зонтиком» и мониторингом наднациональных финансовых институтов позволяют надежнее бороться с инфляцией, снижать процентные ставки, а со временем и налоги, что должно способствовать росту производства, занятости и стабильности государственных финансов ;

-для экономических агентов единая валютная политика и валюта означает единство денежно-кредитных денежно - кредитного и валютного регулирования, в том числе фондового, на всей территории ЕС;

-для физических лиц удешевятся ведение счетов и поездки в пределах ЕС, ибо при существовавших обязательных обменах купюр их первоначальная стоимость заметно снижалась;

-единая валюта (евро) должна гораздо устойчивее противостоять доллару и иене;

-с введением евро ужесточаются требования к состоянию финансов вновь вступающих в ЕС стран, особенно стран Восточной Европы, что снижает для Евросоюза бремя, связанное с его потенциальным расширением.

103

В организационной структуре ЕС нашел отражение традиционный для западной политической системы принцип разделения законодательной, исполнительной и судебной функций, хотя в своеобразных формах. В число основных институтов Союза входят:

-Европейский Парламент

-Совет

-Европейская Комиссия

-Европейский Суд, или Суд ЕС

-Счетная палата ( или Палата аудиторов)

-Европейский Совет.

Отступая от порядка, в котором они выше перечислены, целесообразно начать их характеристику с Европейского Совета., созданного с 1974 г. Созываемый на уровне глав государств и правительств по меньшей мере два раза в год, он принимает решения по ключевым вопросам жизни ЕС. Согласно Договору о ЕС, Европейский Совет дает Союзу необходимый импульс для развития и определяет общие политические ориентиры, в соответствии с которыми и действуют Совет и Комиссия.

Совет - высший законодательный орган ЕС. Он собирается на уровне министров национальных правительств, в связи с чем иногда именуется Советом Министров. Однако, в отличие от национальных советов министров, он выполняет законодательные функции, его решения, имеющие обязательную силу, образуют вместе с основополагающими Договорами, право ЕС ( или коммунитарное право). Другое отличие состоит в том, что он не имеет постоянного состава, фактически существует множество Советов, состав которых зависит от сферы деятельности, к которой относится рассматриваемый вопрос.

Европейская Комиссия – исполнительный орган ЕС. Ее члены назначаются национальными правительствами, но полностью независимы от них в своей деятельности. Комиссия играет ключевую роль в обеспечении повседневной деятельности ЕС, направленной на выполнение основополагающих Договоров и принятых в соответствии с ними решений. Она разрабатывает и предлагает необходимые законодательные акты и программы действий, а после их принятия контролирует их осуществление. В случаях нарушений Комиссия имеет право прибегать к санкциям, включая обращение в Суд ЕС. Комиссия обладает собственными полномочиями и правом принятия решений в различных областях политики, в тех рамках, которые определены Договорами. Она ведает финансами ЕС – бюджетом и различными фондами.

Европейский Парламент (ЕП) – представительный орган, избираемый с 1979 г. прямым всеобщим голосованием граждан всех государств-членов раз в пять лет (до этого депутаты ЕП избирались национальными парламентами). Количество депутатов от каждого государства-члена определено таким же образом, как и количество голосов, которыми они располагают в Совете.

Назначение Европейского Суда состоит в том, чтобы обеспечивать единооб-

разное толкование и применение законодательства ЕС во всех государствах-членах,

атакже его примат над национальными законодательствами в пределах юрисдикции, установленной основополагающими Договорами. В соответствии с этим, он рассматривает и регулирует разногласия между государствамичленами, между ними и ЕС, между институтами ЕС, наконец, между ЕС и физическими либо юридическими лицами. Он также дает заключения по международным соглашениям и предварительным слушаниям дел, переданных ему национальными судами. Однако компетенция Суда не распространяется на новые сферы деятельности ЕС, учрежденные Маастрихтским договором,- общую внешнюю политику и политику безопасности,

атакже сотрудничество государств-членов в области внутренних дел и юстиции.

104

Европейский суд является судом высшей инстанции; его решения не могут быть оспорены и подлежат безусловному исполнению. Входящие в его состав 27 судей, по одному от каждого государства-члена, назначаются на шесть лет и полностью независимы в своих решениях.

Счетная палата – сравнительно молодой орган ЕС , создан в 1975 г. с целью проверки всех доходов и расходов ЕС или созданных им институтов.

Кроме перечисленных институтов, следует назвать также два консультативных органа, призванных содействовать работе Совета. Комиссии и Европарламента, а именно, Экономический и социальный комитет и Комитет регионов. В рамках ЕС действует также Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) – кредитное учреждение, созданное в 1958 г. в соответствии с Римским договором и способствующее реализации долгосрочных инвестиционных проектов, отвечающих интересам и задачам ЕС.

Правовая основа ЕС. Высшее место в иерархии права ЕС занимают межгосударственные соглашения о создании и расширении ЕС, а также другие соглашения, затрагивающие функционирование союза. Они подлежат единообразному толкованию и применению для всех стран-членов ЕС и подпадают под юрисдикцию Суда ЕС. Это первичное законодательство образует нечто вроде конституции ЕС.

Вторичное законодательство представлено регламентами, директивами, решениями, рекомендациями и мнениями.

Регламенты по своему статусу главенствуют над национальными законами стран-членов ЕС и приобретают на их территории силу закона.

Директивы – законодательные акты, содержащие общие положения, которые конкретизируются в специальных постановлениях стран-членов ЕС.

Решения имеют сугубо индивидуальных адресатов и формально не обладают обязательной силой, хотя и имеют определенное юридическое значение.

Рекомендации и мнения не являются обязательными к исполнению.

Особенности интеграции в Североамериканском регионе

Аналогичные европейским, интеграционные тенденции наблюдаются и в Северной Америке. Вся территория Северной Америки охвачена Североамериканским соглашением о свободной торговле (НАФТА). Хотя на государственном уровне аме- рикано-канадское соглашение о свободной торговле было заключено в 1988 г., а Мексика присоединилась к нему в 1992 г., степень взаимодействия и интегрирования североамериканской экономики не уступает западноевропейской.

Соглашение о свободной торговле предполагает постепенную ликвидацию тарифных и нетарифных ограничений во взаимной торговле и меры, облегчающие взаимные капиталовложения. Кроме того, этим соглашением предусмотрен порядок урегулирования торговых конфликтов, возникающих между его участниками.

Азиатско - Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС)

Это сотрудничество объединяет как развитые страны – Японию, Австралию, Новую Зеландию, так и большинство стран Восточной и Юго-Восточной Азии ( в том числе участников региональной группировкиАСЕАНАссоциация стран ЮгоВосточной Азии), а также Китай и Океанию. АТЭС как оформленная региональная группировка только складывается, поэтому в ней идут интенсивные поиски схемы сотрудничества, а сама она состоит как бы из разных блоков. Так, АСЕАН, включающая Индонезию, Малайзию, Филиппины, Сингапур, Таиланд, Бруней, возникла в 1967 г., но лишь в 1992 г. ее участники поставили перед собой задачу создать в течение ближайших 15 лет зону региональной свободной торговли путем поэтапного снижения тарифов внутри нее. Что касается хозяйственного сближения стран АСЕАН , взаимодополняемости их экономик, внутрирегиональной торговли, то эти процессы еще не получили широкого развития.

105

Вдействительности каждая из стран АСЕАН полнее связана с экономикой Японии, США и с новыми индустриальными странами Азии. Растет значение Китая, особенно в странах конфуциальной структуры. Очень важно значение японо - американо - канадоавстралийских взаимных связей.

Вконцептуальном плане были разработаны три принципиальных направления региональной интеграции на базе и в рамках АСЕАН.

- рыночное, предпочтение отдается движению к зоне свободной торговли через поэтапное снижение тарифов во взаимной торговле, чтобы в итоге в соответствии с теорией сравнительных преимуществ и для более эффективного использования ресурсов обеспечить полную свободу размещения производства в одной из стран АСЕАН. Либерализация внутрирегиональной торговли может осуществляться путем потоварного снижения тарифа либо посредством всеобщих их сокращений; такой схемы более или менее придерживается Сингапур;

- рыночно-институциональное, его отличительная особенностьсочетание выборочной торговой либерализации с использованием некоторых форм межгосударственного регулирования;

- сторонники третьего направления предлагают реализацию отдельных проектов регионального масштаба и выступают против комплексных схем хозяйствования.

Предпринимаются активные усилия по реальному запуску механизма сотрудничества в рамках АзиатскоТихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС). По характеру, целям, концепциям АТЭС выглядит довольно нетипичной для сегодняшнего мира региональной группировки. Это экономическое объединение создано государствами, сильно различающимися между собой по условиям и уровням хозяйственного развития, структурам экономик, традициям, психологии.

Таким образом, в регионе АСЕАН нет ясности в теоретических подходах к осуществлению интеграции, что не способствует реализации долгосрочных планов.

Модели североамериканской и азиатско-тихоокеанской интеграции отличаются от западноевропейской. Если в Западной Европе интегрирование шло от создания единого рынка к экономическому, валютному и политическому союзу, что сопровождалось формированием и укреплением национальных структур, то в указанных регионах интеграционные процессы наиболее прочно охватывают микроуровень на основе деятельности транснациональных корпораций.

Интеграционные процессы в Южной Америке

С учетом мирового опыта развития латиноамериканцами была выдвинута новая концепция региональной интеграции. Для этого была поставлена задача нацеленная первоначально на замену импорта в рамках региональных рынков, что не соответствует новой модели развития латиноамериканских стран. Стала разрабатываться концепция так называемого « открытого регионализма», т.е. интеграции, основанной на низких таможенных барьерах и более открытой для мирового рынка.

Анализ экономических процессов в Южной Америке позволяет выявить следующие причины, приведшие к ускорению интеграции в регионе:

-усиливающаяся конкуренция в торговле с одной стороны, и рост доходов от использования новых технологий и инвестиций – с другой, побуждали к созданию более крупных и открытых рынков, поскольку ограниченность и даже закрытость рынка неизбежно ведут к замедлению темпов развития по всем направлениям;

-предпринятая южноамериканскими странами либерализации внешней торговли, установление льготных тарифов или их полная отмена в определенных секторах экономики стимулировали товарообмен в регионе;

-радикальный пересмотр механизмов интеграции в регионе.

Вактивизации интеграционных процессов в Южной Америке заметную роль играет МЕРКОСУР (Mercado Comun del Sur) - Общий рынок Южного конуса, созданный в 1991 г. Аргентиной, Бразилией, Парагваем и Уругваем. В настоящее время

106

МЕРКОСУР – это крупнейший интеграционный рынок Латинской Америки. Договором о создании МЕРКОСУР предусмотрена отмена всех пошлин и тарифных ограничений во взаимной торговле этих стран, т.е. свободное перемещение рабочей силы и капитала, введение единого внешнего тарифа и образование таможенного союза, координация политики в области промышленности, сельского хозяйства, транспорта и связи, в валютно-финансовой сфере, унифицированы правила функционирования свободных промышленных зон, утвержден единый порядок определения происхождения товаров.

Важным принципом принятия решений является консенсус, национальные органы управления наделяются ограниченными полномочиями. На встречах на высшем уровне, которые проводятся ежегодно, утверждаются программа и стратегия на перспективу.

Из числа других интеграционных объединений континента следует выделить:

Андский пакт (Боливия, Венесуэла, Колумбия. Перу и Эквадор); предусматривается придать экономическим взаимоотношениям импульс к « более высокой степени интеграции»;

Центральноамериканский общий рынок (Гватемала, Гондурас, Коста-Рика, Никарагуа и Сальвадор) – сформирована зона свободной торговли, предусматривается ликвидация пошлин внутри блока;

КАРИКОМ, или Карибское сообщество (14 англоязычных стран Карибского бассейна), – достаточно развитая интеграционная группировка, имеет ряд единых внешних тарифов.

Интеграционные процессы в Африке

Интеграционные процессы в Африке начались в начале 60-х годов ХХ столетия. Страны этого континента имели различный уровень экономического развития, по сравнению с мировым он был и остается низким. На начальном этапе возникали организации, присущие африканским условиям, например, семь организаций «речного профиля»: ОМВГ ( Организация по освоению бассейна реки Гамбия), ОМВС ( Организация по освоению реки Сенегал) и др. Это естественный процесс, присущий данному континенту, данным специфическим условиям и тем экономическим условиям, которые были в тот момент в Африке.

С учетом приоритетных потребностей все больше внимания уделяется реализации Договора о поэтапном создании Африканского экономического сообщества (АФЭС – Общий рынок на базе существующих региональных организаций), соглашение о котором вступило в силу в мае 1994 г. План постепенного – в шесть этапов создания АФЭС должен быть реализован в течение 34 лет.

ВЗападной Африке наиболее заметна некоторая активизация деятельности Экономического сообщества западноафриканских государств (ЭКОВАС создано в 1975 г., в состав входят 16 государств), ставящего целью поэтапное создание общего рынка в регионе.

Вноябре 1993 г. в Кампале (Уганда) был подписан договор о преобразовании Зоны преференциальной торговли стран Восточной и Южной Америки в Общий рынок Восточной и Южной Африки (КОМЕСА), включающий 21 страну, в планах которого сотрудничество в экономической, юридической и административной сферах.

Сообщество развития Юга Африки (САДК) – политико-экономический региональный блок, созданный в 1992 г. на базе Конференции по координации развития стран Юга Африки (САДКК); в настоящее время в него входят 12 государств.

ВЦентральной Африке в плане экономической интеграции более или менее динамично развивается Таможенный и экономический союз ЦА (ЮДЕАК, включает 6 стран). В марте 1994 г. члены ЮДЕАК приняли решение о постепенной трансформации Союза в Экономическое и Валютное Сообщество (ЭВСЦА).. на более высокий уровень интеграции; впрочем для этого следует решить много проблем.

107

Контрольные вопросы

1.Чем обусловлена этапность в развитии МЭИ?

2.В чем суть и особенности ЗСТ как этапа МЭИ?

3.В чем суть и особенности ТС?

4.Каковы основные характеристики ЭС?

5.Для чего нужна Европейская валютная система?

6 .Назовите основные элементы общей экономической и валютной политики

29. ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

Мировая валютная система в своем развитии прошла ряд этапов. Первой сложившейся валютной системой была Парижская (с 1867 г. до 20-х гг. ХХ в.), характерными признаками которой были принятие (золотомонетного) стандарта и режим свободноплавающих валютных курсов. Каждая национальная валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливался ее паритет к другим валютам, производился свободный обмен валют на золото, за которым была признана роль мировых денег.

В1922 г. на смену Парижской была законодательно оформлена Генуэзская валютная система, которая базировалась на золотодевизном стандарте (в дополнение

кзолоту использовались девизы – иностранные валюты). Золотые паритеты были сохранены, действовал режим плавающих валютных курсов.

Следующий этап в развитии мировой валютной системы связан с решениями международной валютно-финансовой конференции в г. Бреттон-Вудсе (США,1944 г.), которые юридически оформили новую Бреттонвудсскую валютную систему. Ее основные принципы: сохранение функций мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц, прежде всего доллара США, а также английского фунта стерлингов; обязательность обмена резервных валют на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам по официальному курсу; взаимное приравнивание и обмен валют на основе валютных паритетов в золоте и долларах США. которые должны быть стабильными. Бреттон - вудсская валютная система отразила усиление экономических позиций США в послевоенном мире, ее важной особенностью был переход к системе фиксированных валютных курсов, которые могли отклоняться от установленных пределов лишь в узких пределах.

Всоответствии с решениями конференции были созданы две валютнофинансовые и кредитные организации в системе ООН. Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), призванные предоставлять кредиты странамчленам при возникновении серьезного дефицита платежного баланса, утрате стабильности национальной валюты, а также осуществлять контроль за соблюдением странамичленами, принятых им обязательств.

Новые экономические и политические условия потребовали серьезных изменений инструментов, методов и организации мировой валютной системы. Они были оформлены в решениях Кингстонской (Ямайка,1976 г.) конференции стран – участниц Международного валютного фонда. Соглашение, подписанное в г. Кингстоне в 1976 г. и вступившее в силу в 1978 г., означало юридическое оформление четвертой мировой валютной системы, ямайская валютная система характеризует современный этап в развитии мировой валютной системы и предусматривает полную демонетизацию золота и окончательный переход к использованию в качестве мировых денег национальных валют и международных расчетных денежных единиц – специальных прав заимствования (СДР). выпускаемых МВФ. Это предполагает: отмену

108

официальной цены на золото и золотых паритетов; прекращение размена долларов на золото для центральных банков и правительственных органов; разрешение продажи и покупки золота по рыночным ценам; право выбора странами любого режима валютного курса, признание системы плавающих валютных курсов взамен их жесткой фиксации; наделение МВФ полномочиями по наблюдению за валютной политикой стран-членов.

Ближайшее будущее мировой валютной системы так или иначе будет связано с сосуществованием доллара и евро как двух альтернативных мировых валют. Большинство остальных мировых валют будут фиксироваться либо к доллару. либо к евро, тем самым эти страны принимают на себя риск нарушения стабильности функционирования либо американской, либо европейской экономики.

Валютная система России находится в стадии формирования. Ее основой является рубль, который после обособления. а фактически - отделения РФ от денежно- кредитных систем республик бывшего СССР, постепенно превратился в частично конвертируемую валюту по текущим операциям с сохранением ряда валютных ограничений.

30 . МЕЖДУНАРОДНЫЕ И РЕГИОНАЛЬНЫЕ ВАЛЮТНО – КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Международные валютно-кредитные и финансовокредитные организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель – развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение относятся прежде всего специализированные институты ООН – МВФ (Международный валютный фонд) и группа МБРР ( Международного банка реконструкции и развития), а также ВТО (Всемирная торговая организация).

Организация Европейского экономического сотрудничества, созданная в 1948 г. в связи с осуществлением ― плана Маршалла‖, затем переориентировалась на создание Европейского платежного союза (1950-1958 гг.), а в 1961 г. была заменена Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), на долю которой приходится более 16 процентов населения и 2)3 мирового производства Запада. В рамках ОЭСР действует 30 комитетов, в том числе по проблемам платежных балансов, согласования условий экспортных кредитов. Цель ОЭСР – содействие экономическому развитию и финансовой стабилизации стран-членов, свободной торговле, развитию молодых государств. ОЭСР – своеобразный клуб промышленно развитых стран для обмена мнениями и координации экономической политики, включая ва- лютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозирования и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики.

Парижский клуб стран-кредиторов – неформальная организация промышленно развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Для избежания одностороннего моратория (отсрочки платежа) кредиторы ведут переговоры с должниками ― лицом к лицу‖ об условиях пересмотра внешних займов.

Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников.

Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами:

- усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы;

109

- развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений;.

- необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Международные финансовые институты преследуют следующие цели:

-объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики,

-осуществлять межгосударственное валютное и кредитнофинансовое регулирование,

-совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

30.1. Международный валютный фонд МВФ – межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно - кредитных отношений между государствами – членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко -и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд – специализированное учреждение ООНпрактически служит институциональной основой мировой валютной системы. МВФ был учрежден на международной валютнофинансовой конференции ООН (1- 22 июля 1944 г.) в БреттонВудсе (США). Конференция приняла Статьи Соглашения о МВФ, которое выполняет роль его Устава и вступило

всилу 27 декабря 1945 г., практическую деятельность Фонд начал с 1 марта 1947 г. СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ. Высший руководящий орган МВФ – Совет управляю-

щих, в котором каждая страначлен представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми на пять лет. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. В ведение Совета входит решение таких вопросов деятельности Фонда, как в несение изменений в Статьи Соглашения, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр величины их долей в капитале, выборы исполнительных директоров. Управляющие собираются на сессии один раз в год.

МВФ устроен по образцу акционерного предприятия, поэтому возможность каждого участника оказывать воздействие на его деятельность с помощью голосования определяется долей в капитале. В соответствии с принципом ― взвешенного‖ количества голосов каждое государство имеет 250 ― базисных‖ голосов независимо от величины взноса в капитал и дополнительно по одному голосу на каждые 100 тыс. единиц СДР (специальные права заимствования), которые представляют собой коллективно образованные кредит- но-резервные средства. Они предназначены для урегулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных валютных резервов стран, принимающих участие в этой системе и для расчетов с МВФ. В качестве счетной единицы, стоимость которой определяется на основе корзины, состоящей из пяти ведущих западных валют, СДР используется в операциях и статистике МВФ.

Капитал Фонда складывается из взносов – государств, производимых по подписке. Каждая страна-участница имеет квоту, которая определяет, с одной стороны, сумму подписки на капитал МВФ, а с другой - возможности использования ресурсов фонда. Размеры квот устанавливаются на основе экономического значения и удельного веса стран в мировой экономике, поэтому квоты распределяются неравномерно. Как правили, 25 процентов своего взноса странаучастница должна оплатить в резервных активах (СДР, СКВ других стран-членов) , а остальную часть- в собственной валюте.

Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством ( не менее половины) голосов, а по наиболее важным вопросам - как оперативным, так и экономическим и политическим- ― специальным большинством‖ ( соответственно 70 или 85 процентов голосов стран-членов). Наибольшим количеством голосов в Фонде обладают

110

США-18,5,Германия-5,5,Япония- 5,5,Великлбритания- 4,9, Франция- 4,9,Саудовская Аравия- 3,4,Италия- 3,1, Россия- 2,9,ЕС26,2 процента.

Совет управляющих делегирует многие свои полномочия Исполнительному совету, т.е. Директорату, который несет ответственность за ведение дел Фонда и работает постоянно в его штаб-квартире в Вашингтоне.

Исполнительный совет МВФ назначает директорараспорядителя, который возглавляет административный аппарат Фонда и ведает текущими делами.

Кредитная деятельность МВФ. В Уставе Фонда для идентификации его кредитной деятельности используются два понятия: 1) сделка – предоставление валютных резервов странам из его ресурсов, 2) операция – оказание посреднических финансовых и технических услуг за счет заемных средств. МВФ осуществляет кредитные операции только с официальными органамиказначействами, центральными банками, стабилизационными фондами. Различаются кредиты на покрытие дефицита платежного баланса и на поддержку структурной перестройки экономической политики стран-членов.

Страна, нуждающаяся в иностранной валюте, производит покупку или иначе заимствование иностранной валюты либо СДР в обмен на эквивалентное количество своей национальной валюты, которое зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. При разработке механизма МВФ предполагалось, что странычлены будут предъявлять равномерный спрос на валюты, а поэтому их национальные валюты, поступающие в Фонд, станут переходить от одной страны к другой; таким образом, эти операции не должны были являться кредитными в строгом смысле этого слова. На практике в Фонд обращаются с просьбами о предоставлении кредита главным образом страны с неконвертируемыми валютами. Вследствие этого МВФ , как правило, предоставляет валютные кредиты государствам-членам как бы ― под залог‖ соответствующих сумм неконвертируемых национальных валют, поскольку на них нет спроса, они остаются в Фонде до выкупа их странами-эмитентами этих валют.

МВФ взимает со стран - заемщиц разовый комиссионный сбор в размере 0,5 процента от суммы сделки и определенную плату, или процентную ставку, за предоставляемые им кредиты, которая базируется на рыночных ставках.

После истечении установленного периода времени страна-член обязана произвести обратную операцию - выкупить национальную валюту у Фонда, вернув ему средства в СДР или иностранных валютах. Как правило, эта операция, означающая возмещение полученного ранее кредита, осуществляется в течение срока от 3,4 до 5 лет со дня покупки валюты. Помимо того, страназаемщик обязана досрочно производить выкуп своей излишней для Фонда валюты по мере улучшения ее платежного баланса и увеличения валютных резервов. Если находящиеся в МВФ национальная валюта страны-должника покупается другим государствомчленом, то тем самым погашается ее задолженность Фонду.

Приобретаемая страной-членом в МВФ первая порция иностранной валюты в размере 25 процентов квоты ( до Ямайского соглашения бывшая золотая доля) с 1978 г.

называется резервной долей. Она определяется как превышение величины квоты стра- ны-члена над суммой находящегося в распоряжении Фонда запаса национальной валюты данной страны. При этом если Фонд использует часть внесенной национальной валюты страны-члена для предоставления средств другим странам, то резервная доля такой страны соответственно увеличивается. Сумма займов, предоставленных странойчленом Фонду в рамках дополнительных кредитных соглашений, образует ее ― кредитную позицию‖. Резервная доля и кредитная позиция вместе составляют резервную позицию страны-члена в Фонде; в пределах резервной позиции страны-члены могут получать средства в МВФ автоматически, по первому требованию. Использование этой позиции не требует от страны процентных и комиссионных платежей и не налагает на нее обязательства вернуть полученные валютные средства.

111