Экономический анализ. Конспект лекций

11

Экономический анализ

Теорией и практикой выработаны следующие принципы проведения экономического анализа [5, с. 24].

1.Научность — следует применять только научно обоснованные методики, проверенные практикой.

2.Комплексность — необходимо всесторонне изучать явление либо процесс, чтобы была возможность оценить его объективно.

3.Регулярность — анализ проводят не от случая к случаю, а постоянно, с установленной периодичностью.

12

1. Предмет, задачи и принципы экономического анализа

4.Объективность заключается в необходимости критического изучения экономических процессов.

5.Действенность означает, что результаты анализа должны давать возможность выявить недостатки с целью выработки управленческого решения.

6.Экономичность — в силу затратности экономического анализа необходимо, чтобы управленческие решения, выработанные на основе его результатов, окупались.

7.Конкретность —анализ должен базироваться на информации, которая реально отображает действительность.

При выполнении анализа пользуются информацией из разных источников (табл. 4):

1) плановые источники информации — разные виды планов, которые используют для сопоставления фактических показателей хозяйственной деятельности организации с запланированными показателями, в результате чего оценивают, достигла ли организация плановых показателей,

ипричины невыполнения плана;

2)источники учетной информации — формы годовой и промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности, данные статистического учета и отчетности, данные оперативного учета и отчетности, данные ежегодных выборочных обследований в различных видах экономической деятельности и хозяйствующих субъектах;

3)внеучетные источники — законы и постановления органов власти, результаты ревизий, аудиторских и налоговых проверок; судебная практика и пр.

Таблица 4. Требования, предъявляемые к экономической информации

13

Экономический анализ

2. Методы экономического анализа

Все методы экономического анализа можно сгруппировать в 2 группы: 1) количественные (формализованные) методы; 2) качественные (неформализованные, логические) методы.

Количественные (формализованные) методы — приемы, основанные на математических расчетах.

Так как они дают точный результат или даже несколько результатов для последующего выбора.

К количественным (формализованным) методам относятся.

Метод абсолютных показателей (величин). Абсолютные показатели всегда имеют единицу измерения — натуральную или стоимостную (денежную) — и рассчитываются с помощью таких арифметических действий, как сложение, вычитание, умножение (но не деление!).

К стоимостным абсолютным показателям относятся, например, цена за единицу продукции; выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг); величина расходов (затрат); величина прибыли; величина дебиторской (кредиторской) задолженности и т. п.

В экономическом анализе рассчитывают абсолютные отклонения:

АП1 — значение абсолютного показателя в отчетном периоде; АП0 — значение абсолютного показателя в базисном периоде (при-

нимаемого за базу сравнения); ∆АО — абсолютное отклонение (изменение) показателя.

Если значение рассчитанного абсолютного отклонения положительно, это свидетельствует об увеличении величины исследуемого показателя, а если отрицательно, то об уменьшении данной величины.

Метод относительных показателей (величин) заключается в исчислении относительных величин, получаемых в результате соотношения разных показателей, т. е. деления одного на другой.

Относительные величины динамики оценивают изменение процесса во времени и показывают, во сколько раз увеличился (уменьшился) уровень изучаемого показателя за рассматриваемый период времени, при этом выделяют:

14

2. Методы экономического анализа

yy коэффициент динамики Кд — измеряется в долях единицы (коэффициентах), когда сравниваемая величина делится на базу сравнения.

АП1 — значение показателя в отчетном периоде, руб.; АП0 — значение показателя в базисном периоде, принимаемом за базу

сравнения, руб.

Если величина коэффициента выше единицы, значит показатель растет, и наоборот.

• темп роста — определяется в процентах, когда полученный коэффициент динамики умножается на 100 (Тр).

•темаприроста(Тпр) — показывает на сколько процентов изменился показатель в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Если темп прироста имеет положительное значение, можно говорить об увеличении изучаемого показателя, если отрицательное — об уменьшении.

Относительные величины структуры оценивают долю отдельного элемента в общей совокупности (удельный вес), которая принимается за100%.

Оi — величина отдельного элемента в совокупности;

Оn — общая совокупность, которую принимают за 100 %.

Метод средних величин. Средняя величина рассчитывается по следующей формуле:

где n — число единиц совокупности.

Средние величины в экономическом анализе используются для обобщения информации, так, например, определяют среднюю величину

15

Экономический анализ

дебиторской и кредиторской задолженностей для определения периода погашения.

Метод использования индексов:

Вертикальный (структурный) анализ — метод анализа, позволяющий оценить удельный вес (долю) каждой статьи бухгалтерского баланса (отчета о финансовых результатах) в его общем итоге, принимаемом за100%.

Такой анализ бухгалтерского баланса позволяет рассмотреть:

•соотношение оборотных и внеоборотных активов организации

вих обшей величине. Чем больше удельный вес оборотных активов, тем более ликвидным является баланс и тем выше степень платежеспособности данной организации;

•удельныйвессобственныхизаемныхисточниковвобщейвеличи- не пассивов фирмы. Чем выше доля заемных источников в общей величине пассивов бухгалтерского баланса, тем ниже степень финансовой устойчивости фирмы, и наоборот.

Горизонтальный (временной) анализ отражает динамику показателей финансовой отчетности во времени и представляет сравнение каждой позиции Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах с предыдущим периодом, принимаемым за базу сравнения. При этом величина показателей предыдущего периода (база сравнения) принимается за 100 %. То есть рассчитывают темп роста и выявляют тенденции развития каждого конкретного показателя.

Факторный анализ — один из наиболее часто применяемых количественных методов экономического анализа, представляет совокупность способов изучения и измерения влияния отдельных факторов на величину результативного показателя хозяйственной деятельности фирмы («фактор» — это причина, оказывающая влияние на получение определенного результата).

16

2. Методы экономического анализа

Анализ с помощью финансовых коэффициентов широко используют при анализе финансового состояния организации. Финансовые коэффициенты — относительные показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

В экономическом анализе наиболее часто применяют финансовые коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности (прибыльности), эффективности использования активов (основных средств, материальных ресурсов).

Экономико-математические методы и модели позволяют изучать взаимосвязи между экономическими показателями с помощью различных математических формул: уравнений, неравенств и иных математических выражений.

Функционально-стоимостной анализ — метод анализа, целью которого является поиск резервов минимизации затрат на всех этапах производства товара.

Маржинальный анализ — разновидность анализа, направленного на поиск резервов роста, прибыли во взаимосвязи трех показателей: затраты; объем производство; цена. Такой анализ помогает установить оптимальные пропорции между условно-переменными и условно-по- стоянными затратами, ценой и объемом продаж, а также минимизировать предпринимательский риск.

Маржа — разность между выручкой от продажи готовой продукции (товаров, работ, услуг) и переменных затрат на производство данных видов готовой продукции (товаров, работ, услуг).

Маржинальный анализ чаще всего применяют для определение критического объема продаж или для определения объема продаж, который обеспечит получение запланированной величины прибыли.

Критический объем продаж (КО) — количество единиц продукции (товаров), при котором организация возмещает постоянные и переменные затраты, включаемые в себестоимость продукции (товаров, работ, услуг).

К постоянным (условно-постоянным) затратам относятся те, величина которых не изменяется в связи с изменением объема производства (например, зарплата административно-управленческого персонала (АУП), сумма амортизации основных средств и нематериальных активов, арендная плата, оплата коммунальных услуг).

Переменными (условно-переменными) являются все затраты, величина которых изменяется при изменении объема производства примерно пропорционально (расходы на сырье и материалы).

17

Экономический анализ

Зпост — величина постоянных затрат в расчете на весь объем произведенной готовой продукции (товаров, работ, услуг), руб.;

Зперем — величина удельных переменных затрат, т. е. относящихся к единице произведенной готовой продукции (товаров, работ, услуг), руб.;

Ц — цена реализации единицы конкретного вида готовой продукции (товаров, работ, услуг).

Для определения объема продаж, необходимого для получения запланированной величины прибыли, используют следующую формулу:

где: П — прогнозируемая величина прибыли, руб.

Качественные (неформализованные) методы экономического анализа — методы, не применяющие математику, они основаны на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика и его профессиональной интуиции, например, чтение отчетности, метод сравнения, метод построения систем аналитических таблиц, графический метод.

Чтение отчетности — общее предварительное информационное знакомство с финансовым положением организации по Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах.

Читая бухгалтерский баланс, можно получить следующую информацию: размер уставного капитала организации; соотношение между внеоборотными и оборотными активами организации и степень ее платежеспособности на конкретную дату; соотношение между собственными и заемными пассивами организации и степень ее финансовой устойчивости на конкретную дату; финансовые результаты хозяйственной деятельности организации.

Метод сравнения — сопоставление показателей с целью выявления изменений. Сравнение очень широко применяется в экономическом анализе, например: сравнение с показателями прошлого (базисного) периода; сравнение основных показателей хозяйственной деятельности организации с аналогичными среднестатистическими показателями; сравнение с показателями деятельности конкурентов; сравнение с плановыми показателями; сопоставление фактических значений

18

3. Методика факторного анализа

показателей с нормами для осуществления контроля над затратами; сравнение показателей до и после изменения какого либо фактора с целью оценки влияния данного фактора на результативный показатель.

Метод построения систем аналитических таблиц. Такие таблицы составляются в удобной для аналитика форме по данным бухгалтерской отчетности в целях оценки состояния организации.

Графический метод — метод изучения хозяйственных процессов с помощью графиков. Графики чаще всего используются как дополнения к таблицам, но могут иметь и самостоятельное значение.

3. Методика факторного анализа

Факторный анализ — способы оценки влияния разнообразных факторов на величину показателя, который является результатом [14, с. 83].

Факторный анализ начинается с разработки модели — формулы, которая иллюстрирует взаимосвязь между результатом и факторами, влияющими на него. Например, факторами, влияющими на объем производства (в рублях — результативный показатель), являются: численность работников, чел.; средняя выработка одного работника, в руб.

Факторами, влияющими на величину выручки от продажи готовой продукции (в рублях — результативный показатель), являются: цена единицы готовой продукции, в руб.; объем выпуска готовой продукции (в натуральном выражении).

Различают следующие типы факторного анализа.

1.Детерминированный факторный анализ — метод изучения влияния на результат различных факторов, связь между которыми является определенной и количественно измеримой.

2.Стохастический факторный анализ — метод изучения влияния на результат факторов, если связь между ними является неполной или вероятностной.

3.Статический факторный анализ — позволяет оценить влияние факторов на определенную дату.

4.Динамический факторный анализ — исследование причинно-след- ственных связей в динамике или в процессе изменения во времени (например, в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом).

19

Экономический анализ

5.Ретроспективный факторный анализ — метод изучения влияния факторов на результат в периодах, предшествующих базисному.

6.Перспективный факторный анализ — рассматривает возможное влияние факторов на результат в перспективе.

Факторный анализ проводится в следующей последовательности:

1)постановка целей анализа — определение какого то результативного показателя;

2)отбор факторов, влияющих на результативный показатель;

3)определение вида зависимости между результативным показателем

ифакторами; зависимость может быть нескольких видов: детерминированная (определенная); стохастическая (неопределенная, вероятностная); прямая (когда результативный показатель равен произведению величины факторов); обратная (когда результативный показатель равен отношению факторов);

4)моделирование взаимосвязи между результативным показателем

ифакторами, влияющими на его величину;

5)расчет влияния факторов и оценка их влияния на изменение величины результативного показателя разными способами, например, способ цепной подстановки; способ абсолютных и относительных разниц; индексный метод; интегральный метод;

6)применение полученных результатов для принятия управленческих решений [13, с. 23].

Факторы, применяемые в экономическом анализе (табл. 5)

Таблица 5. Классификация факторов, применяемых в экономическом анализе

20