Экономика и менеджмент в электротехнических системах. Учебное пособие

Налоги – обязательные, безвозмездные платежи, взимаемые с организаций и физических лиц в целях финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований.

Налоговая система РФ включает разнообразные виды налогов и сборов, которые могут быть классифицированы по различным признакам. Налогообложение предприятий регулируется Налоговым кодексом РФ, федеральными законами о налогах и сборах, а также законами и иными нормативными правовыми актами субъектов РФ и органов местного самоуправления.

Налоги в зависимости от объекта обложения бывают:

–прямые, устанавливаемые на доход или имущество (налоги на прибыль, подоходный налог, налог на недвижимость);

–косвенные, устанавливаемые на товары или услуги через надбавку к цене (налог на добавленную стоимость, акцизы, таможенные пошлины).

Налоги в зависимости от уровня пополнения бюджета бывают федеральными, региональными и местными.

Федеральные налоги: НДС, акцизы, налог на прибыль, подоходный налог, государственные и таможенные пошлины и сборы, налог на пользование недрами, лесной, водный, экологический налоги, федеральные лицензионные сборы.

Региональные налоги: налог на имущество организаций, налог на недвижимость, дорожный и транспортный налоги, налог с продаж, налог на игорный бизнес, региональные лицензионные сборы.

Местные налоги: земельный налог, налог на имущество физических лиц, налог на рекламу, налог на наследование или дарение, местные лицензионные сборы.

Взависимости от порядка использования налоги подразделяются на общие и специальные.

Взависимости от источника покрытия налоги бывают:

– включаемые в себестоимость;

71

–относимые на финансовые результаты;

–за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения.

3.8.Финансовое планирование

Впроцессе планирования финансов решаются следующие задачи:

– анализ финансово-экономического состояния предприятия;

– анализ существующей и прогнозируемой цены капитала предприятия (определяет минимальную рентабельность деятельности предприятия, покрывающую затраты на привлеченный капитал);

– анализ ассортимента выпускаемой продукции с целью определения наиболее выгодных видов продукции;

– разработка ценовой политики;

– разработка учетной и налоговой политики;

– разработка кредитной политики предприятия;

– управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

– управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

– выбор дивидендной политики.

Система финансового планирования на предприятии включает:

1)систему бюджетного планирования деятельности структурных подразделений;

2)систему сводного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия.

Бюджет составляется по всем подразделениям предприятия (производственные и непроизводственные подразделения, функциональные службы) по следующим позициям: фонд оплаты труда, материальные затраты, энергопотребление, амортизация и др.

Бюджет имеет доходную и расходную части.

72

Доходная часть включает источники поступления средств:

–выручки от реализации продукции (товаров, работ, ус-

луг);

–поступления по счетам, выписанным при продаже товаров в кредит;

–доходы от долевого участия в деятельности других предприятий;

–доходы по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;

–ссуды;

–прочие поступления.

Расходная часть включает следующие направления использования средств:

–покупка товаров;

–заработная плата;

–платные услуги;

–ремонт и содержание оборудования;

–реклама;

–погашение ссуд;

–прочие платежи.

3.9. Финансовые безналичные расчеты

Большинство финансовых платежных операций между предприятиями осуществляется безналичным способом. Платежи наличными остались в прошлом. Безналичная форма оплаты повышает надежность и удобство в расчетах. Рассмотрим основные инструменты безналичных финансовых расчетов.

Платежное поручение представляет собой поручение предприятия обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета. Оно действительно в течение 10 дней со дня выписки (день выписки в расчет не принимается). Поручение принимается к исполнению только при наличии у предприятия средств на счете в банке.

73

Платежное требование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить (на основании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочных документов) стоимость поставленной по договору продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Поставщик выписывает платежное требование-по- ручение и направляет его в банк покупателя вместе с отгрузочными документами. Банк передает требование-поручение плательщику. При согласии оплатить полностью или частично поставку плательщик оформляет должным образом платежное требование-поручение и сдает в обслуживающий банк, на основании чего соответствующая сумма списывается со счета покупателя на счет поставщика.

При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение плательщику (банку, выдавшему расчетные чеки) уплатить определенную сумму, указанную

вчеке, чекодержателю. Чеки предпочтительнее использовать при разовых сделках. При этом условием является хорошее знание поставщиком чекодателя или другие доказательства наличия у чекодателя средств, необходимых для платежа.

Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента

впользу его контрагента по договору. В соответствии с ним банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), может произвести поставщику платеж или передать полномочия другому банку производить такие платежи при условии предоставления поставщиком документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива. Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву устанавливается в договоре между плательщиком и поставщиком.

При недостатке финансовых ресурсов у предприятия – покупателя продукции расчеты между предприятиями могут осуществляться с помощью векселей. Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая обязательство векселедателя (должника) уплатить до наступления установленного срока

74

определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю) или, по его указанию, другим лицам. Вексель дает право его владельцу по истечении указанного срока обязательства требовать от должника или акцептанта уплаты обозначенной на векселе денежной суммы. Вексель может быть простым и переводным. Переводной вексель (тратта) – вид кредитного документа, который подписывается векселедателем (кредитором, именуемым трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) уплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу. Если трассат акцептует вексель, но не осуществляет платежа по нему, то возникает протест векселя. В этом случае векселедержатель предъявляет вексель в порядке регрессного иска для безусловного взимания денег.

Индоссамент – передаточная надпись на векселе, удостоверяющая, что право по векселю переходит к другому лицу. В то же время она выполняет гарантийные функции. Индоссант – лицо, делающее передаточную надпись. Он также несет ответственность по векселю вместе с иными, обязанными по векселю лицами. Процесс передачи права на оплату векселя называется индоссацией.

Вексель принимается в качестве платежного средства при наличии достаточного доверия к векселедателю. Он используется для отсрочки или рассрочки платежа и представляет собой коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком покупателю. Использование векселя ускоряет расчеты между предприятиями, стимулирует процесс сокращения у них запасов товарно-материальных ценностей, расширяет возможности сбыта продукции.

3.10. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Необходимым условием устойчивого развития предприятия является его хорошее финансовое состояние.

75

Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое его состояние, когда предприятие стабильно. На протяжении достаточно длительного периода времени предприятие выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

Финансовое состояние предприятия зависит от многих факторов, которые можно классифицировать как зависящие (внутренние) и не зависящие (внешние) от деятельности самого предприятия.

К внутренним факторам можно отнести способность руководителей предприятия и его менеджеров эффективно управлять предприятием в целях достижения рационального использования всех ресурсов, выпуска конкурентоспособной продукции и на этой основе устойчивого финансового состояния предприятия.

Внешние факторы зависят в основном от проводимой экономической политики государства: финансово-кредит- ной, налоговой, амортизационной, которая в конечном итоге создает благоприятные или неблагоприятные условия хозяйствования.

Оценка финансового состояния предприятия необходима не только руководителю и персоналу предприятия, но и лицам, принимающим непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия:

–инвесторам для принятия решения о вложении средств

вразвитие предприятия;

–кредиторам для оценки уровня риска возврата кредитов;

–аудиторам для подготовки рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия и совершенствованию ведения бухгалтерского учета.

Для характеристики финансового состояния предприятия применяется комплекс критериев, таких как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

76

Финансовая устойчивость предприятия предполагает такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие предприятия благодаря росту прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом – периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант – у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

Ликвидность – способность любой материальной ценности (актива) превратиться в средство платежа, т.е. потенциальная возможность превратиться в наличные деньги.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.

Следом за ними идут быстрореализуемые активы – депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а потому осуществляется крайне редко.

77

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов используют информацию, содержащуюся в балансе предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Классификация активов по степени ликвидности приведена в табл. 3.1.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

П3 – долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства;

П4 – постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями).

Классификация активов и пассивов баланса позволяет дать оценку ликвидности баланса.

78

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным:

если А1 П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

если А2 П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

если А3 П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

если А4 П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Если постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности – наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Под кредитоспособностью предприятия понимаются его возможности в получении кредита и способности его своевременного погашения за счет собственных средств и других финансовых ресурсов.

Для достижения и поддержания финансовой устойчивости предприятия важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность).

Основные показатели финансовой устойчивости приведены в табл. 3.2.

Финансовое состояние характеризуют многие показатели, которые можно объединить в следующие группы:

1) показатели платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, общий коэффициент покрытия;

79

2)показатели финансовой устойчивости: коэффициент собственности (независимости), доля заемных средств, соотношение заемных и собственных средств;

3)показатели деловой активности: общий коэффициент оборачиваемости, скорость оборота, оборачиваемость собственных средств;

4)показатели рентабельности: имущество предприятия, собственные средства, производственные фонды, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, собственные и долгосрочные заемные средства, норма балансовой прибыли, чистая норма прибыли.

Исходными данными для расчета показателей всех этих групп в основном являются данные бухгалтерского баланса предприятия.

Расчет показателей платежеспособности. В целом показатели платежеспособности характеризуют возможность предприятия в конкретный момент времени рассчитаться с кредиторами по краткосрочным платежам собственными средствами. Предприятие считается платежеспособным, если эти показатели не выходят за рамки следующих предельных значений:

Коэффициент абсолютной ликвидности (Оборотные активы / Краткосрочная кредиторская задолженность) – 0,2…0,25;

80