Управление финансовыми ресурсами в логистике. Учебное пособие

Затраты на управление потоками в логистической системе сводятся к их учету, оценке, анализу, прогнозированию и планированию, организации и координации, регулированию, стимулированию.

Выделяют две категории финансовых потоков. Первую группу составляют средства, связанные с текущими операциями хозяйственных субъектов. Эти потоки соответствуют продажам продукции, закупкам сырья, материалов, комплектующих и т. п.

Другая группа финансовых потоков отражает процесс перераспределения активов, текущие инвестиции и долгосрочные капиталовложения, что позволяет выделять в финансовом планировании два основных направления – планирование текущих операций и управление активами.

Операционные финансовые потоки и потоки капиталов тесно взаимосвязаны друг с другом, поэтому необходимо учитывать всю систему финансовых потоков и охватывать процессы формирования, накопления и распределения ресурсов.

Для управления операциями и контроля затрат выделяются особые структуры – центры финансового управления: центры прибыли, центры финансовой ответственности и центры затрат, которые должны включаться в организационную структуру и соответствовать номенклатуре бизнес-единиц. Финансовые ресурсы распределяются между центрами финансовой ответственности в соответствии с принципами, установленными на основе детального анализа всех аспектов деятельности предприятия и его структурных подразделений.

В центрах прибыли формируется большая часть доходов. Центры прибыли действуют как самостоятельные субъекты налогообложения, имеют собственные рейтинги платежеспособности и ценных бумаг и часто являются головными предприятиями отраслевой группы. При необходимости создаются вспомогательные центры прибыли, которые используются в схемах налогового планирования и для решения других задач управления финансовыми и материальными потоками.

Центры финансовой ответственности вправе распоряжаться частью полученной ими прибыли, но ее размер зависит от нормативов, установленных руководством компании. Центрами финансовой ответственности обычно выступают филиалы и обособленные подразделения, а также функциональные службы, чье финансирование напрямую определяется результатами деятельности.

Центры затрат контролируют затраты в отдельных подразделениях компании. Характерная особенность такого центра – наличие собственного расходного бюджета. Он определяется на вышестоящем управленческом уровне по согласованию с руководством самого центра затрат.

Схемы финансовых потоков предполагают указание источников, адресатов финансовых потоков и выделение финансовых потоков различных категорий. Модель финансовых потоков логистической системы строится с учетом организационной структуры и состава партнеров по логистическим цепям. Наличие системы контроля за финансовыми потоками позволяет сформировать четкий финансовый регламент логистической системы и оптимизировать финансовую составляющую системы.

71

При проведении работ по реорганизации логистической системы или подготовке проекта ее функционирования важно представить движение товарных и финансовых потоков во взаимосвязи и подчиненности, определить критические точки и способы повышения эффективности потоковых процессов и логистической системы в целом. При этом должна учитываться специфика потоковых процессов в логистической системе и увязка их с финансовыми инструментами и средствами финансового анализа.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Использование методов финансового менеджмента способствует повышению финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности деятельности предприятия.

Ритмичность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства продукции (оказания услуг, выполнения работ). Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающее потребности в них, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Кредитная политика предприятия дает возможность эффективно управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, планировать поступление денежных средств и своевременное погашение обязательств. Кроме того, она позволяет обеспечить эффективное использование собственного капитала и прибыли предприятия.

В условиях рыночной экономики успех и выживание предприятия зависят от финансовых решений по управлению его активами и капиталом, так как влияют на финансовую устойчивость и обеспечивают постоянное финансовое равновесие в процессе его развития.

72

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.Бланк, И. А. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк – М.: Омега–Л: ООО «Эльга», 2016.

2.Бланк, И. А. Управление формированием капитала / И. А. Бланк. – Киев: Ника–Центр, Эльга, 2010.

3.Герасименко, А. Финансовый менеджмент – это просто [Электронный ресурс]: базовый курс / А. Герасименко. – Электрон. текстовые данные. – М.: Альпина Паблишер, 2016. – 481 c. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/ 41491. – ЭБС «IPRbooks», по паролю.

4.Ильин, В. В. Финансовый менеджмент: учебник / В. В. Ильин. – М.: Омега-Л, 2013.

5.Корпоративные финансы и управление бизнесом [Электронный ресурс]: монография / С. В. Большаков и др. – Электрон. текстовые данные. – М.:

Русайнс, 2015. – 378 c. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/48908. –

ЭБС «IPRbooks», по паролю.

6.Моисеева, Н. К. Экономические основы логистики: учебник / Н. К. Моисеева. – М.: ИНФРА-М, 2008.

7.Нарежнева, О. В. Методологические основы анализа и оценки эффективности управления компанией [Электронный ресурс] / О. В. Нарежнева, М. Е. Глущенко. – Электрон. текстовые данные. – Омск: Омск. гос. ин-т сервиса, 2013. –

220 c. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/26685. – ЭБС «IPRbooks», по паролю.

8.Романовский, М. В. Корпоративные финансы: учебник / М. В. Романовский, А. И. Вострокнутова. – СПб.: Питер, 2011.

9.Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс]: учеб. пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – Электрон. текстовые данные. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 639 c. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/52066. – ЭБС «IPRbooks», по паролю.

10.Турманидзе, Т. У. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебник / Т. У. Турманидзе, Н. Д. Эриашвили. – Электрон. текстовые данные. –

М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 509 c. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/ 34529. – ЭБС «IPRbooks», по паролю.

11.Финансовый менеджмент. Формирование и использование финансовых ресурсов [Электронный ресурс]: учеб. пособие / О. В. Коробова [и др.]. – Электрон. текстовые данные. – Тамбов: Тамбов. гос. техн. ун-т, ЭБС АСВ,

2015. – 81 c. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/64613.html. – ЭБС

«IPRbooks», по паролю.

12.Хапирашвили, Л. А. Финансовый менеджмент. Управление активами. Управление капиталом: учеб. пособие [Электронный ресурс] / Л. А. Хапирашвили. – СПб.: ФГБОУВО «СПбГУПТД», 2016. – 128 с. – Режим доступа: http://publish.sutd.ru.

13.Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А. Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2018.

73

14. Этрилл, П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов [Электронный ресурс] / П. Этрилл, Э. Маклейни. – Электрон. текстовые данные. – М.: Альпина Паблишер, 2017. – 648 c. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/58567. – ЭБС «IPRbooks» по паролю.

74

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

Сущность логистики и сферы логистической деятельности……………………...3 Понятие финансовых ресурсов, цель и задачи управления ими………………….7

Классификация финансовых ресурсов……………………………………………10 Принципы формирования финансовых ресурсов………………………………..12 Концепции финансового менеджмента в части формирования финансовых ресурсов………………………………………………………………13

Методический инструментарий управления финансовыми ресурсами………...14 Управление собственными финансовыми ресурсами…………………………...20 Управление заемными финансовыми ресурсами.………………………………..23 Управление коммерческим (торговым) кредитом……………………………….32 Управление внутренней кредиторской задолженностью………………………..35 Лизинг как форма финансирования внеоборотных активов ……………………37

Стоимость капитала………………………………………………………………..42

Средневзвешенная и предельная стоимость капитала…………………………..44 Структура капитала и его оптимизация…………………………………………..45 Анализ финансового состояния как источник информационного обеспечения управления финансовыми ресурсами……………………………...52

Риск и леверидж ……………………………………………………………………56

Управление рисками формирования и использования финансовых ресурсов……………………………………………………………………………. 63

Виды финансовых потоков в логистических системах………………………….67

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………………72

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………………..73

75

Хапирашвили Людмила Александровна

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ В ЛОГИСТИКЕ

Учебное пособие

Издательский редактор Н. А. Ерина

Учебное электронное издание сетевого распространения

Системные требования:

электронное устройство с программным обеспечением для воспроизведения файлов формата PDF

Режим доступа: http://publish.sutd.ru/tp_get_file.php?id=201992, по паролю.

– Загл. с экрана.

Дата подписания к использованию 16.04.2019 г. Рег. № 92/19

ФГБОУВО «СПбГУПТД» Юридический и почтовый адрес:

191186, Санкт-Петербург, ул. Большая Морская, 18. http://sutd.ru/

76