3. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходова-

ния денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Оно осуществляется по-

средством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Объектом финансового планирования является финансово-хозяйственная деятельность предприятий, организаций, местных, региональных и федеральных органов власти.

Финансовое планирование осуществляется на основе финансовой информации.

Основной целью финансового планирования является обоснование стратегии развития предприятия на основе компромисса между доходностью, ликвидностью и риском в услови-

ях ограниченности ресурсов.

Задачи финансового планирования заключаются в следующем.

1.Определение объёмов финансовых ресурсов, необходимых для выполнения произ-

водственно-хозяйственных функций на предприятии и направлений их использования.

2.Определение собственных источников финансовых ресурсов (прибыли, амортиза-

ционного фонда и пр.).

3.Принятие решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов. Уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций.

4.Выявление резервов рационального использования производственных мощностей,

внеоборотных и оборотных активов в целях максимально возможного повышения эффектив-

ности производства, его рентабельности.

5.Эффективная организация финансовых отношений предприятия с госбюджетом,

банками, с вышестоящими организациями, страховыми компаниями.

6.Контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособно-

стью предприятия.

Планирование, осуществляемое на предприятии, можно классифицировать по различ-

ным признакам.

По времени различают планы: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.

Долгосрочные составляются на период более пяти лет.

Среднесрочные охватывают временной промежуток от одного года до пяти.

58

Краткосрочные – это планы, составляемые на один год.

По объектам хозяйствования: государственные и внутрифирменные.

Государственные планы составляются на федеральном, региональном и местном уров-

не. Они охватывают всё государство или распространяются на ту или иную территорию или город. Как правило, часть из них – это будущие федеральные, региональные или местные законы. Например, проект закона «О федеральном бюджете».

Внутрифирменное планирование означает разработку планов внутри отдельного пред-

приятия. План такого уровня отличается от государственного большей детерминированно-

стью, обязательностью, манёвренностью и нацеленностью на экономический результат.

По степени определения параметров: детерминированные и вероятностные.

Детерминированные планы имеют четко определённые параметры.

Вероятностные планы характеризуются нечеткими параметрами.

По масштабам планирование делится на стратегическое (перспективное), текущее и оперативное.

Стратегическое планирование направлено на решение крупномасштабных задач и дли-

тельный период времени. Примером такого планирования является бизнес-план, составлен-

ный на 3 – 5 лет и охватывающий всю деятельность предприятия.

Текущее планирование ориентировано на отдельные направления деятельности и на текущий финансовый год с разбивкой по кварталам. Например, план доходов и расходов,

план движения денежных средств.

Оперативное планирование призвано для решения более узких задач на короткий про-

межуток времени (от нескольких дней до нескольких месяцев). Например, Кассовый план предприятия.

В зависимости от использования информации различают реактивное, инактивное, пре-

активное и интерактивное планирование.

Реактивное планирование – это планирование, нацеленное на прошлое. Все проблемы исследуются с точки зрения их возникновения и развития в прошлом. Сторонники этого вида считают, что всё на предприятии заранее известно. Это планирование без учёта обстоя-

тельств сегодняшнего дня и возможных будущих изменений.

Инактивное планирование – это планирование, нацеленное на настоящее. При этом не учитывается прошлый опыт, и нет стремления двигаться вперед. Существующие условия считаются хорошими и их не желательно менять.

Преактивное планирование – это планирование, ориентированное на будущие измене-

ния. Этот вид направлен на поиск оптимальных решений в будущем. В результате опреде-

ляют, какие изменения произойдут и как лучше их использовать.

59

Интерактивное планирование – это проектирование будущего, т.е. планирование буду-

щего со стопроцентной вероятностью. Это теоретическое планирование, которого невоз-

можно достичь в реальной жизни.

По назначению различают директивные и индикативные планы.

Директивные планы обязательны для выполнения.

Индикативные планы носят рекомендательный характер. Предприятия применяют в основном директивные планы, а государственные органы власти – индикативные.

По конкретной установке различают функциональные, единовременные и стабильные планы.

Функциональные планы – предназначены для внедрения управленческих решений в конкретной сфере деятельности предприятия, т.е. они нацелены на выполнение определён-

ных управленческих функций.

Единовременные планы создаются при внедрении какого-либо проекта или программы и выполняют вспомогательную роль при формировании общей стратегии предприятия. Раз-

личают единовременные программные и единовременные проектные планы.

Программный план создаётся в целях координации различных видов деятельности при реализации сложной программы.

Проектный план может быть частью программного плана и применяется для контроля за менее сложными процессами, например, план размещения дистрибьюторской сети, проект рекламной кампании.

Стабильные планы содержат разработку конкретных указаний для регулярно повто-

ряющихся операций типичного характера. Они представляют собой свод правил, инструкций и рекомендаций по осуществлению стандартных видов деятельности. К ним можно отнести инструкции, правила и рекомендации.

По функциям деятельности различают план маркетинга, план прибыли и рентабельно-

сти, план доходов и расходов, финансовый план, инвестиционный план, план издержек про-

изводства и обращения. Такие планы называют функциональными.

3.2. МЕТОДЫ ФИНАНАСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Планирование занимает одно из важнейших мест в системе управления финансами.

При планировании любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние финан-

сов, вскрывает возможности увеличения финансовых ресурсов, определяет направление их наиболее эффективного использования. Плановые решения принимаются на основе анализа финансовой информации, которая базируется на бухгалтерской, статистической и оператив-

ной отчётности.

60

где Он – остатки средств на начало года; П – поступления средств в планируемом периоде;

Р – расходы в планируемом периоде; Ок – остаток средств на конец планового периода.

Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения при-

были и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в фи-

нансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др.

Например, остаток фонда накопления на начало года должен составить 1000 тыс. р.

В течение года за счёт фонда планируется приобрести новое оборудование на сумму

5000 тыс. р., на конец года остаток фонда должен составить 300 тыс. р. Тогда потребность поступления средств в фонд согласно балансовому методу планируется:

П = Р + Ок – Он = 5000 тыс. + 300 тыс. – 1000 тыс. = 4300 тыс. р.

Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов,

например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в госу-

дарственные внебюджетные фонды (Пенсионный, медицинского страхования и др.), норма-

тивов потребности в оборотных средствах и др.

Норма – это предельно допустимая величина абсолютного расхода ресурса (материалы,

топливо, затраты живого труда) производства, необходимого для выпуска единицы продук-

ции или выполнения работы.

Норматив – это относительный показатель, характеризующий степень использования средств труда в зависимости и с учётом различных условий производства.

Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

– органами власти и управления на федеральном (федеральные нормативы), регио-

нальном (республиканские нормативы), местном уровнях (местные нормативы).

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории той или иной страны,

для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных нало-

гов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др.

Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах. Речь идёт о ставках республиканских

иместных налогов, тарифных взносов и сборов и др.;

–ведомствами (отраслевые нормативы).

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционер-

ные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-

монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогооб-

ложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.;

62

– предприятиями (нормативы хозяйствующего субъекта).

Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредст-

венно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-

торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов,

товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.

Нормы и нормативы классифицируются по:

–объекту планирования, различают нормы и нормативы живого труда, оборотных средств, основных средств, финансовых ресурсов;

–времени действия, различают текущие и перспективные нормы и нормативы;

–степени детализации, нормы и нормативы бывают индивидуальные, групповые и укрупнённые;

–методам разработки, нормы и нормативы могут быть расчётно-аналитические, экс-

периментальные, опытно-статистические;

– целевому назначению, существуют расходные, календарно-плановые и технико-

экономические нормы и нормативы.

Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объёмный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Например, план расхода сырья на изготовление продукции предусматривает затраты в размере 180 тыс. р. на 360 дней. Норма запаса сырья составляет 30 дней. Тогда плановая по-

требность в сырье на один месяц (30 дней) составит:

180 тыс. / 360 × 30 = 15 тыс. р.

Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показа-

телей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: мини-

мум приведённых затрат, максимум приведённой прибыли, минимум текущих затрат, мак-

симум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, мак-

симум дохода на рубль вложенного капитала и др.

Например, составляется план по эффективному вложению временно свободных денеж-

ных средств на предприятии на сумму 150 тыс. р. Рассматриваются три варианта использо-

вания ресурсов. Первый предполагает покупку государственных ценных бумаг под 11% го-

довых. Второй – помещение средств на депозитный счёт в коммерческий банк под 8% годо-

вых. Третий – покупка оборудования, которое принесёт 12% прибыли в год.

63

Если критерий выбора – максимум прибыли, тогда предприятие запланирует третий вариант. Если критерий – минимум риска, тогда следует запланировать либо первый, либо второй из вариантов. Это связано с тем, что вложение в государственные ценные бумаги или помещение денег на вклад считается наиболее надёжным способом вложения средств.

Метод оптимизации плановых решений позволяет из множества возможных вариантов выбрать наиболее эффективный. Но этот метод менее точный, по сравнению с остальными.

Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании фи-

нансовых показателей на срок не менее пяти лет. Оно представляет собой точное математи-

ческое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих струк-

туру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математиче-

ских символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель вклю-

чаются только основные (определяющие) факторы.

Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаи-

мосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Применение экономико-мате-

матических моделей даёт возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать оптимальный.

Функциональная связь выражается уравнением вида

где Y – показатель; х – факторы.

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей

Рис. 3.2. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

64

Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-экономичес-

кого моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами.

Достоинства метода экономико-математического моделирования состоят в более обос-

нованном предвидении эффективности намечаемых заданий. Этот метод позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчётам финансовых показателей. Недостатками считаются: достаточная трудоёмкость, наличие больших профессиональных знаний.

Термины и определения: финансовое планирование; балансовый метод; расчётно-

аналитический метод; метод оптимизации плановых решений; нормы; нормативы.

Вопросы для самопроверки к третьей главе

1.Что означает понятие «финансовое планирование»? Какую роль оно играет при управлении предприятием?

2.По каким признакам классифицируется планирование?

3.Охарактеризуйте методы финансового планирования, их достоинства и недостатки.

4.Определите понятия «норматив» и «нормы».

Тестовые задания к третьей главе

1. Какие цели следует отнести к процедурам бизнес-планирования:

1)выработка стратегических решений;

2)получение кредитов для привлечения инвестиций;

3)определение тенденции развития бизнеса;

4)все вышеперечисленное.

2.Методы финансового планирования: 1) балансовый; 2) линейный; 3) нормативный;

4) метод экстраполяции.

3.Какие виды финансовых планов составляют органы государственной власти и управ-

ления?

1)баланс доходов и расходов;

2)бюджет;

3)смета;

4)сводный финансовый баланс.

65

4. Какой раздел бизнес-плана используется для расчёта показателей эффективности ин-

вестиций?

1)план прибылей и убытков;

2)резюме;

3)анализ конкурентов;

4)анализ отрасли.

5. Основные средства компании включаются в состав внеоборотных активов и отража-

ются:

1)по цене приобретения;

2)за вычетом амортизации;

3)включая стоимость амортизации;

4)включаются в состав оборотных активов.

6.В каком разделе бизнес-плана необходимо представить историческую информацию о предприятии?

1) общая характеристика деятельности предприятия;

2) описание рынка;

3) описание отрасли;

4) юридический план.

7.Распределите финансовые ресурсы предприятия по происхождению:

1)внутренние;

2)внешние;

3)собственный капитал;

4)чистая прибыль.

8. Какой документ детализирует использование и вложение финансовых ресурсов, тре-

буемых для поддержания проектируемого производства?

1)бухгалтерский баланс;

2)прогноз денежных потоков;

3)план прибылей и убытков;

4)отчёт о прибылях и убытках.

9. Поставьте в правильной последовательности формирование доходов предприятия:

1)чистая прибыль;

2)валовая прибыль;

3)прибыль до вычета процентов и налогов;

4)выручка от продажи товаров, работ, услуг.

66

10.Выплата процентов по заёмным средствам рассматривается как: 1) приток от основной деятельности; 2) отток от финансовой деятельности;

3) приток от инвестиционной деятельности;

4) отток от инвестиционной деятельности.

11.К финансовым планам на общегосударственном уровне относятся: 1) баланс денежных доходов и расходов населения; 2) бюджет муниципального образования; 3) бизнес-план предприятия; 4) план прибыли и убытков организации.

12.Долговременный курс финансового планирования, рассчитанный на перспективу,

называется финансовой(ым):

1)тактикой;

2)стратегией;

3)программированием;

4)контролем.

13.Оборачиваемость активов – это показатель, который отражает: 1) отдачу в виде чистой прибыли; 2) оптимальную структуру капитала фирмы;

3) распределение прибыли компании; 4) отдачу от средств, вложенных в активы компании, в виде выручки от реализации.

14.Источники финансирования предприятий организаций находятся:

1)в активе баланса;

2)в пассиве баланса;

3)все ответы верны;

4)нет верного ответа.

15. Одним из элементов долгосрочного планирования деятельности предприятия явля-

ется:

1)оценка результатов его работы;

2)оценка рискованности деятельности;

3)оценка темпов развития;

4)оценка окупаемости затрат.

67

16.Стратегия финансирования представляет собой: 1) заключительный раздел бизнес-плана; 2) резюме бизнес-плана;

3) основной раздел инвестиционного проекта;

4) план-проспект реализации бизнес-плана.

17.Одним из элементов долгосрочного финансового планирования организации явля-

ется:

1)оценка бюджета прибылей и убытков;

2)оценка точки безубыточности продажи продукции;

3)оценка приемлемого темпа роста;

4)нет верного ответа.

18. Смета прибылей и убытков предприятия отражает:

1)прибыль (убыток) от реализации продукции;

2)прибыть организации до налогообложения;

3)прибыль (убыток) как по основной, так и по другим видам деятельности;

4)прибыль от основной деятельности организации и чистую прибыль.

68