Направления повышения эффективности деятельности малых и средних консалтинговых предприятий. Учебное пособие

Таблица 10 – Инвестиционные издержки и совокупная стоимость затрат тыс. руб.

Таким образом, в модели ССВ отображены все расходы предприятия, связанные с приобретением, внедрением и поддержкой информационной системы.

Рассчитаем прирост показателей проектного периода. Основываясь на опыте внедрения «1C: CRM» ожидается увеличение доходов компании на 10%, при условии, что выручка до внесения изменений составляла 1 694 000 рублей в год. Прирост валовой прибыли в первом полугодии составит 120 000 рублей, исходя из выручки и рентабельности продаж, которая составляет 60%.

Далее необходимо рассмотреть данные для анализа эффективности капитальных вложений (таблица 11).

Для оценки экономической эффективности проекта будет применен метод, базирующийся на модели денежных потоков. Для этого необходимо рассчитать: NPV (чистая текущая стоимость), IRR (внутренняя норма доходности), PI (индекс прибыльности) и Ток (срок окупаемости проекта).

71

Таблица 11 - Исходные данные для анализа эффективности капитальных вложений по проекту, тыс. руб.

Определение ставки дисконтирования. Ставка дисконтирование используются для оценки эффективности вложений. Ставка дисконтирования

— это норма доходности на вложенный капитал, требуемая инвестором. Иначе говоря, показывает, какую норму прибыли следует ожидать инвестору при вложении в инвестиционный проект. Поэтому от значения показателя зависит принятие ключевых решений по проекту.

Расчет ставки дисконтирования производится с помощью суммирования: ставки рефинансирования – 7%, инфляции – 9%, и рискованности проекта – 2%. r = 7%+9%+2% =18%, (1)

Коэффициент дисконтирования. Показывает, на какую величину уменьшится денежная сумма с учетом фактора времени и размера используемой ставки дисконта. Применяется в процессе приведения будущей цены денег к их сегодняшней стоимости - дисконтирования. Рассчитывается как:

где t – год, затраты и результаты которого приводятся к начальному периоду (t = 0,1,2,…,Т);

72

Ен – норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

Дисконтированная стоимость инвестиций показывает стоимость будущих денежных потоков в значении текущих потоков платежей. В проекте по внедрению информационной системы CRM инвестиции единовременны, включающие в себя покупку и установку. Поэтому величина дисконтированных инвестиций равна вложениям в проект.

Чистый дисконтированный доход – сумма текущих эффектов за весь расчетный период, определяемых как превышение дисконтированных поступлений денежных средств над суммой дисконтированных инвестиционных затрат.

где Rt – стоимостная оценка результатов (сумма денежных поступлений), достигаемых на t-ом шаге;

3t – стоимостная оценка затрат (вложение средств) в периоде t; (Rt − 3t) – эффект, достигаемый на t-ом шаге.

NPV (чистая текущая стоимость) – это текущая стоимость денежных потоков инвестиционного проекта, с учетом ставки дисконтирования. Представляет собой разницу между всеми притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени, и показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта

CFt – приток денежных средств в период t;

It – сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде; r – барьерная ставка (ставка дисконтирования);

n – суммарное число периодов (интервалов, шагов) t = 1, 2, ..., n (или время действия инвестиции).

73

Внутренняя норма доходности (IRR) – процентная ставка, при которой чистая текущая стоимость (NPV) равна 0.

∑ ݐ=0 ݐ /(1+ ) ݐ − ∑ ݐ=0 ݐ /(1+ ) ݐ = 0, (5) CFt – приток денежных средств в период t;

It – сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде; n – суммарное число периодов (интервалов, шагов) t = 1, 2, ..., n (или время действия инвестиции).

Расчет IRR произведен в Excel с помощь функции «ВСД».

Индекс доходности (PI) – показатель эффективности инвестиций, представляющий собой отношение дисконтированных доходов к размеру инвестиционного капитала.

Рассчитывается по формуле:

Срок окупаемости наступает, когда чистая текущая стоимость (ЧТС) становится равной 0. Расчет:

ЧДП – средние поступления прибыли, которые являются результатом реализации проекта.

Используя исходные данные, можно оценить эффективность капитальных вложений в проект от внедрения CRM-системы с помощью показателя чистой текущей стоимости (NPV).

Чистая текущая стоимость (NPV) представляет собой один из основных показателей, используемых при инвестиционном анализе, но он имеет несколько недостатков и не может быть единственным средством оценки

инвестиции (таблица 12).

74

Таблица 12 – Эффективность капитальных вложений с использованием показателя NPV, тыс. руб.

внедрения «1С: СRM»-системы может быть получена положительная чистая современная стоимость будущих денежных потоков через пять лет реализации проекта в размере 2335,4 тыс. руб.

Эффективность проекта Основные результаты экономической эффективности рассматриваемого

проекта приведены в таблице 13.

Основываясь на результате показателя NPV=2335,4 проект является прибыльным, эффективным. Также, судя по результатам IRR, при ставке 34% текущая стоимость чистых денежных потоков будет равна текущей стоимости инвестиций по проекту.

Индекс рентабельности проекта, который характеризует относительную отдачу проекта и позволяет определить, в какой мере возрастает доход от проекта в расчете на 1 рубль инвестиций (единицу затрат), показывает, что на 1 рубль инвестиций приходится 3,0 рубля дохода (2335,4/779,2). То есть проект считается эффективным, его следует принять, и предприятие может вкладывать средства в его реализацию.

Также, по рассчитанным данным может определить срок окупаемости предлагаемого проекта. Так, дисконтированный срок окупаемости, согласно

75

данным таблицы 27 равен 20 месяцам. То есть, 20 месяцев - это продолжительность периода, в течение которого сумма чистых доходов, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме наращенных инвестиций. В общем виде, срок окупаемости – это наименьшее значение горизонта расчета, при котором чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Таблица 13 – Показатели эффективности проекта, тыс. руб.

Таким образом, клиент-ориентированная стратегия бизнеса или стратегия CRM позволяет максимально эффективно осуществлять управление отношениями с клиентами ООО «АНОЛИ-ГРУПП» (посредством досконального изучения предпочтений потребителей и создания максимально персонализированных товаров), позволяя поддерживать индивидуальные долгосрочные отношения с каждым клиентом, даже при наличии у компании очень большой клиентской базы. Кроме того, данная стратегия, в совокупности с использованием соответствующего программного обеспечения, позволяет компании иметь высокую степень адаптивности к происходящим на рынке изменениям и создает ей весьма благоприятные условия для осуществления инноваций в области разработки новых продуктов, эффективного распределения и использования ресурсов и управления собственными бизнеспроцессами. Как представляется, изложенное выше позволяет утверждать, что клиенториентированная стратегия бизнеса является наиболее эффективной для консалтинговых компаний, работающих на российском рынке.

76

Список использованной литературы

1.Агaфoнoва М.С., Окунeва М.А. Развитие экономики в современной России Современные наукоемкие технологии. 2014. № 7-2. С. 132-133.

2.Агафонова М.С., Белкин Д.В., Политический консалтинг его особенности//Современные наукоемкие технологии. 2013. № 10-1. С. 132a.

3.Безпалова А.Г. Становление экономического понятия «консалтинг» и «консалтинговые услуги»: ключевые определения и классификация // Экономика и предпринимательство. — 2013. — № 10 (39). — С. 606–613.

4.Борисова В.В. Консалтинговые услуги // Современные проблемы и перспективные направления инновационного развития науки: сб. статей междун. научно-практ. конф. — СПб: СПБГУ, 2016. — С. 52–54.

5.Бутова, Т. В. Управленческий консалтинг : учеб. пособие / Т. В.

Бутова. — М. : ТЕИС, 2015. — 332 с.

6.Буцкая Н.Г. Особенности формирования конкурентоспособности в сфере услуг: на примере российского рынка консалтинговых услуг: автореф. дис. ...

канд. экон. наук: 08.00.01 / Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова. — М., 2007. — 23 с.

7.Васильев С.А. Развитие финансового консалтинга как сервисного сектора рынка финансовых услуг: монография / С.А. Васильев, В.А. Горбатиков, А.Е. журавлев, М.В. Сигова. — СПб: Международный банковский ин-т, 2015. — 159 с.

8.Васильев, Г. А. Управленческое консультирование : учебник / Г. А. Васильев, Е. М. Деева. — М. : Юнити, 2016. — 198 с.

9.Вертакова Ю.В. Оценка формирования процесса управленческого консультирования / Ю.В. Вертакова, Н.А. Серебрякова // Известия Юго-Западного государственного университета. — 2012. — № 3–2 (42). — С. 103–112.

10.Гoрeв В.П. «Новая» экономика и старая политэкономия // Из. ИГЭА. 2012. № 2. С. 5-8.

11.Геращенко Г.П. Консалтинговые услуги / Г.П. Геращенко, В.Ю. Дианова, В.В. жогличева; под общ. ред. Г.П. Геращенко. — М.:Экономика, 2016. —

95 с.

77

12.Глазьев С.Ю. Перспективы развития российской экономики в условиях глобальной конкуренции // Российский экономический журнал. — 2007.

—№ 1–2. — С. 3–25.

13.Грабоздин Ю.П. Развитие сервисной деятельности малого и среднего бизнеса в сфере консультационных услуг: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / Ю. П. Грабоздин; Сам. гос. эконом. ун-т. — Самара, 2015. — 21 с.

14.Дaдaхaнoвa Р.Р. Современное состояние малого предпринимательства в России //Молодой ученый. - 2013. - №5. - С. 359-360.

15.Едилбаев Н.Б. Этапы консультационного процесса //Современные проблемы и тенденции развития экономики и управления в XXI веке: Сб. матер. IX междун. науч.-практ. конф; отв. ред. Е. М. Мосолова. — Липецк, 2015. — С. 25–32.

16.Захарова Е.Н. Консалтинговые услуги как форма интеллектуальных услуг / Е.Н. Захарова, А.В. Полинко // Проблемы экономики и юридической практики. — 2016. — № 3. — С. 24–28.

17.Кaлюжнoва Н.Я. Экономика недоверия (институт доверия и его роль в конкурентоспособности регионов) // Экономика региона. 2014. № 1. С. 56-65.

18.Келасов С.М. Консалтинговые услуги на региональном уровне //

Научный альманах. — 2015. — № 10–1 (12). — С. 206–208.

19.Консалтинговые услуги: от классификации до анализа рынка

http://www.kp.ru/guide/konsaltingovye-uslugi.html (дата обращения 22.02.2021).

20.Котова А.В. Процессный подход к построению этапов оказания консалтинговых услуг в направлении системной интеграции // Актуальные вопросы права, экономики и управления: сб. статей V международной научно-практической конференции. — 2016. — С. 308–311.

21.Кравченко Д.С. Управленческий консалтинг в малом и среднем бизнесе // Академический вестник. – 2010. – № 5. – С. 61-63.

22.Курбатова, О. В. Развитие рынка консалтинговых услуг : учеб. пособие / О. В. Курбатова. — М. : Юнити-Дана, 2014. — 77 с.

23.Лобовский, И. М. Рынок консалтинговых услуг: настало время ппрофессионалов / И. М. Лобовский // Управление персоналом. — 2014. — № 3 —

С. 46—49.

78

24.Лобода Л.Н. Конкурентоспособность компаний в сфере консалтинга //

Маркетинг. — 2006. — № 4. — С. 74–85.

25.Макхэм, К. Управленческий консалтинг : учебник / К. Макхэм. — М. : Дело и сервис, 2013. — 375 с.

26.Маринко, Г. И. Управленческий консалтинг : учеб. пособие / Г. И.

Маринко. — М. : Инфра-М, 2015. — 381 с.

27.Марясов В.В. Как продавать консалтинговые услуги // Управление продажами. — 2014. — № 6. — С. 348–351.

28.Михлин, Л. П. Управленческое консультирование : учеб. пособие / Л. П. Михлин. — Калининград, 2013. — 184 с.

29.Мордик И. О. Консалтинговые и рекрутинговые услуги: понятие и особенности // Новая наука: Проблемы и перспективы. — 2016. — № 121–1. — С. 147–150.

30.Нестеренкова О.А. Маркетинговые технологии продвижения консалтинговых услуг на отраслевом рынке: автореф. дис.... канд. экон. наук:

08.00.05/ Финансовый ун-т при Правительстве РФ. — М., 2015. — 25 с.

31.Панасенко А. Консалтинг в России в 2019 году: современные тенденции и прогнозы / А.Панасенко //Новости информационной безопасности России [электронный ресурс]. – Режим доступа. –https://www.anti- malware.ru/ost1/2019-06-19/29946

32.Посадский, А. П. Основы консалтинга : учебник / А. П. Посадский. —

М. : Инфра-М, 2014. — 145 с.

33.Ромашков А.С. Развитие сферы консалтинговых услуг в условиях модернизации экономики: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / С.-Петерб.

гос. экон. ун-т. — СПб., 2014 — 16 с.

34.Рубина Э.Ю. Конкурентное поведение субъектов консалтинга:

монография. — М.: Market DS, 2008. — 152 с.

35.Савченко Е.А. Консалтинговые услуги и их роль в бизнесе // Научные труды SWorld. — 2014. — Т. 20. — № 1. — С. 29–31.

36.Серебрякова Н.А. Сущностно-содержательная природа процесса управленческого консультирования / Н.А. Серебрякова, Т.В. Черных // В сб.: Актуальные проблемы социально-экономического развития экономических систем:

79

материалы Всероссийской науч.-практ конференции; отв. за вып.: В. В. Сыроижко; редкол.: С.В. Семененко и др. — Воронеж: Научная книга, 2015. — С. 256–263.

37.Ситдикова, Л. Б. Критерии оценки качества консультационных услуг / Л. Б. Ситдикова // Управление персоналом. — 2015. — № 1 — С. 64—68.

38.Сударьянто Я.П. Международный рынок консалтинговых услуг в России / Я.П. Сударьянто, А.В. Гуреев. — М.: Дашков и К°, 2014. — 238 с.

39.Токмакова, Н. О. Основы управленческого консультирования : учеб.- практ. пособие / Н. О. Токмакова. — М. :Изд-во Моск. междунар. ин-та эконометрики, информатики, финансов и права, 2014. — 68 с.

40.Ханферян В. Консалтинговые услуги стали востребованы удаленным сервисом /В. Ханферян //Российская газета - Федеральный выпуск № 115(8169) [электронный ресурс]. – Режим доступа. – https://rg.ru/2022/05/28/konsaltingovye - uslugi-stalivostrebovany-udalennym-servisom.html

41.Целютина Т.В. Стратегический консалтинг организаций: задачи и возможности / Т.В. Целютина, В.С. Усова // Управление человеческими ресурсами

всовременном мире: тенденции и вызовы XXI столетия: сб. науч. трудов Всерос. науч.-практ. конф. — Белгород: БЕЛГУ, 2016. — С.92–95.

42.Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции: пер. с англ. —

М.: Экономика, 1996. — 349 с.

43.Шайхлисламов В.А. Маркетинговое управление этапами бизнес-консультирования / В.А. Шайхлисламов, Л.А. Данченок // Фундаментальные исследования. — 2013. — № 4–1. — С. 220–223.

Подписано в печать 15.12.2022. Формат 60х84 1/16. Бумага офсетная. Гарнитура «Times». Печать офсетная. Усл. печ. л. 4,65. Тираж 100 экз. Заказ № 355/10.

Отпечатано с готового оригинал-макета в типографии издательско-полиграфического комплекса СтГАУ «АГРУС», г. Ставрополь, ул. Пушкина, 15.