Мировая экономика. Инвестиции и сельское хозяйство. Учебное пособие

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОЮРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ ЗАОЧНЫЙУНИВЕРСИТЕТ» (ФГОУ ВПО РГАЗУ)

В.В.КОМАРОВ

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА.

ИНВЕСТИЦИИ И СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО.

Учебное пособие

МОСКВА 2010

РЕЦЕНЗЕНТЫ:

М.И. Лещенко - доктор экономических наук, профессор,

Ректор Международной Академии инноваций и инвестиций О.В. Николаев - доктор экономических наук, профессор, заве-

дующий кафедрой экономико-управленческих и правовых наук

Российского Государственного Гуманитарного Университета

Аннотация: В учебном пособии представлено многообразие зна- ний по проблемам мировой экономики, экономической теории, внешне- экономической деятельности, прямых иностранных инвестиций, роли транснациональных корпораций в развитии мирового сельского хозяй- ства и России.

Работа посвящена исследованию одного из важнейших вопросов мировой экономики – влияния прямых иностранных инвестиций на раз- витие национальных экономик, их достоинства и недостатки. Анализи-

руется мировой инвестиционный процесс и его динамика в реальной экономике. На фоне глобализации мирового инвестиционного процесса исследуются тенденции развития стран с переходной экономикой, раз- витых и развивающихся стран, экономических группировок и мировых регионов. Даётся прогноз развития мирового и российского инвестици- онных процессов и взаимодействия сельскохозяйственного производ- ства с ТНК. Работа содержит новейшие и обширные статистические ма- териалы Организации Объединённых наций и Российской Федерации, дополненные расчётами автора.

Пособие рассчитано на самую широкую аудиторию: студен- тов, аспирантов и преподавателей экономического профиля, изучающих и преподающих мировую экономику, экономическую теорию и внешне- экономическую деятельность, а также на специалистов, менеджеров, го- сударственных и муниципальных служащих, занимающихся пробле- мами современных экономических отношений в России, странах СНГ, региональной и мировой экономике.

2

3

4

ВВЕДЕНИЕ

Мировая экономика (мировое хозяйство) – это сумма всех нацио- нальных экономик мира со всей сложностью и многообразием их взаи- модействия. Вся совокупность различных национальных экономик кре- плена движением товаров, услуг, экономических ресурсов и факторов производства. На этой основе между странами возникают международ- ные экономические отношения (внешнеэкономические связи, мирохо- зяйственные связи и др.), т.е. хозяйственные отношения между резиден- тами и нерезидентами (юридическими и физическими лицами разных стран). Их можно классифицировать по формам: мировая торговля това- рами и услугами; международная миграция рабочей силы; международ- ный обмен (торговля) знаниями; международные валютно-расчётные отношения; международное движение капитала.

Международное движение капитала, хотя и является производной от международной торговли и движения иных экономических ресурсов, приобрело особое значение в современном мировом хозяйстве. И в пер-

вую очередь сюда следует отнести прямые иностранные инвестиции (ПИИ), направленные на эффективное развитие национальных эконо- мик развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Особое значение в этом процессе сегодня играют транснациональные корпора- ции (ТНК), владеющие большим научным и финансовым потенциалом.

Для современной России наибольшую актуальность представляет собой использование ПИИ для модернизации и инновационного развития сельского хозяйства.

Интенсивность мирового инвестиционного процесса в реальной экономике, особенно в последнее десятилетие, во многом определяет динамику и качество развития мировой, региональной и страновой эко- номики. Прямые иностранные инвестиции выступают одной их движу- щих сил процесса глобализации, которым характеризуется развитие со- временной мировой экономики. Сегодня в мире ни одна страна не может эффективно решать задачи модернизации своей экономики только соб- ственными силами. Привлечение ПИИ, путём создания для них благо- приятных условий и оптимальное использование в национальной эконо- мике – наиважнейшая задача, практически, для всех государств мира, а для Российской экономики и её сельского хозяйства в особенности.

Актуальность развития инвестиционной деятельности на эконо- мическом пространстве современной России предопределена сложно- стью проблем, возникших в связи с развалом СССР, переходом от пла- новой экономики к рыночной, от государственной формы собственности

к частной и образованием на постсоюзном пространстве двенадцати стран Содружества Независимых Государств. Эти факторы, а также, разрыв корперационно-технологических, инфраструктурных, торговых,

5

coциальных, информационно-технологических связей между государст- вами - бывшими республиками СССР, создают совершенно новые поли- тические и экономические реалии для развития российской экономики.

Экономическая политика страны в инвестиционной сфере в усло- виях переходной экономики имеет следующие главные цели: направ-

ление инвестиций на реструктуризацию экономики для повышения ее эффективности и придания инновационного тренда развития; обращение государственных, корпоративных, частных и личных сбережений в ин- вестиции реального сектора экономики; формирование эффективного, созидательного и транспарентного рынка капиталов; снижение и стра- хование инвестиционных рисков; улучшение инвестиционного климата для отечественных и зарубежных инвесторов.

Затянувшийся инвестиционный кризис в реальной экономике Рос- сии стал существенным тормозом на пути перехода к новому этапу — периоду экономического роста и фундаментальной структурной пере- стройки экономики, на базе её инновационного и эффективного развития.

Учитывая сложившуюся ситуацию, представляется необходимым

концептуально изменить подход к методам преодоления экономического кризиса. Основным направлением эффективной экономической полити- ки должна стать инвестиционная поддержка пилотных секторов и про-

ектов реальной экономики и использование этого фактора для общей стабилизации и оживления промышленности и сельского хозяйства.

В настоящем учебном пособии оценивается характер мировой и российской инвестиционной политики, проанализированы и оценены пути, методы и средства, применявшиеся до настоящего времени для привлечения иностранных инвестиций в нашу страну.

Проведен анализ мировой инвестиционной деятельности на деся- тилетнем временном лаге; обоснована необходимость активного под-

ключения России к международному инвестиционному сотрудничеству на оптимальных условиях участников (инвестор-реципиент); обоснова-

ны приоритетные направления инвестирования в реальную экономику России и её сельское хозяйство.

Рассмотрены и проанализированы цели и возможности трансна- циональных корпораций - ТНК по осуществлению прямых иностранных инвестиций – ПИИ в национальные экономики стран мира и России. Ис- ходя из того, что сегодня ТНК обладают значительным финансовым и научным потенциалом, предложены оптимальные пути по привлечению их к модернизации реального сектора экономики России. Несмотря на некоторые негативные моменты по поводу присутствия ПИИ в сельско- хозяйственном производстве, принимающим странам не следует недо-

оценивать потенциал этой формы привлечения ТНК для более активного достижения целей развития национальной экономики. Взаимодействие

6

национальных сельхозпроизводителей и иностранных инвесторов долж- но быть оптимально взаимовыгодным.

Дается прогноз развития инвестиционной деятельности и предло- жены соответствующие рекомендации по ее совершенствованию и соз- данию гармонизированного инвестиционного пространства России.

В представленном пособии использованы результаты прак- тической профессиональной деятельности автора, в том числе при при- нятии управленческих решений по межгосударственной инвестицион-

ной деятельности в Министерстве Экономики Российской Федерации и разработке проектов Конвенций: «О защите прав инвесторов»; «О меж- государственном лизинге»; «Конвенции о Транснациональных Корпора- циях» которые были приняты Советами Глав Правительств и Глав Госу- дарств СНГ.

Особенностью учебного пособия является многоплановость рас- смотрения развития инвестиционных и сопутствующих им экономиче- ских процессов на фоне глобализации экономики и мирового финансо- вого кризиса.

Предложения и рекомендации, представленные в пособии, могут быть использованы в учёбе, подготовке курсовых и дипломных работ студентов, а также в профессиональной деятельности выпускников ву- зов, менеджеров и специалистов сельского хозяйства, в частности, при

подготовке новых инвестиционных программ и проектов в которых предполагается задействовать прямые иностранные инвестиции.

7

РАЗДЕЛ 1. МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА. ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

1.1. Экономическая сущность инвестиций

Прежде чем приступить к любому исследованию, следует опреде- литься с понятийным аппаратом. Применительно к инвестиционной дея- тельности, в силу ее специфики, речь всегда идет о вложении, обраще- нии и использовании в целях получения прибыли собственных, наемных или иных привлеченных средств в форме инвестиций в различные объ- екты, включая основные фонды и оборотные средства предприятий, ценные бумаги и целевые денежные вклады, научно-техническую про- дукцию, права на интеллектуальную собственность.

Используемая в настоящее время в России официальная методоло- гия учета исходит из следующих определений основных понятий в рас- сматриваемой сфере.

Инвестиции — это вложения капитала как внутри страны, так и за рубежом с целью получения прибыли (дохода) и достижения положи- тельного социального эффекта. В качестве инвестиций используются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, кредиты, займы, залоги, технологии, земля, здания, со- оружения, машин, оборудование, лицензии, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности. Объектами ин- вестиционной деятельности являются экономические активы, вновь соз-

даваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах экономики, непроизводственные активы, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, дру- гие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Инвестиции валовые — общий объем инвестиций независимо от источников финансирования.

Инвестиции в основной капитал — затраты на строительные ра-

боты всех видов; затраты по монтажу оборудования; на приобретение машин и оборудования (требующего и не требующего монтажа; на при- обретение производственного инструмента и хозяйственного инвентаря, включаемого в сметы на строительство; прочие капитальные работы и затраты. Данные об объемах инвестиций в основной капитал приводятся без затрат на приобретение оборудования, зданий, сооружений (или их частей), числившихся ранее в основных фондах у других предприятий и организаций, а также без затрат на капитальный ремонт зданий и соору- жений, оборудования, транспортных средств и других основных фондов.

8

1.2.Классификация инвестиционной деятельности

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуще- ствляются в различных формах, они очень многообразны и многофак- торны. В соответствии с конкретными задачами, в целях учета, анализа,

мониторинга и планирования, инвестиционная деятельность может

быть классифицирована по следующим признакам.

1.По объектам вложений средств: реальные и финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции — вложения средств с целью приоб- ретения нефинансовых активов всех видов (производственных и непро- изводственных).

Финансовые инвестиции — помещение средств в финансовые активы. Инвестиции финансовые могут выступать в виде акций, облига- ций, других ценных бумаг. Образование инвестиций финансовых связа- но с перераспределением финансовых средств между отдельными сек- торами и институциональными единицами и тем самым с возникновени- ем взаимных требований и обязательств. Целевое использование инве- стицйй финансовых не детерминировано, они могут стать как дополни- тельным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг.

Выделение реальных и финансовых инвестиций является одним из основных признаков их классификации.

2.По характеру участия в инвестировании: прямые и непрямые инвестиции.

Прямые инвестиции — непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств. Прямое инвести- рование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имею- щие достаточно точную информацию об объекте инвестирования, хоро- шо знакомые с механизмом инвестирования и за плечами, которых, как правило, большой опыт работ в этой области.

Непрямые инвестиции — инвестирование, опосредуемое инве- стиционными или иными финансовыми посредниками.

3.По периоду инвестирования: краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции — вложения капитала на период не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, по- купка краткосрочных сберегательных сертификатов и т. п.).

Долгосрочные инвестиции — инвестиции, используемые на ка- питальные вложения и создание, увеличение размеров, а также приобре- тение необоротных активов длительного пользования (свыше одного го- да), не предназначенных для продажи.

9

4. По формам собственности инвестиционных ресурсов: частные, государственные, совместные и иностранные.

Частные инвестиции — вложения средств, осуществляемые гра- жданами, а также субъектами хозяйствования негосударственных форм собственности.

Государственные инвестиции — вложения, осуществляемые фе-

деральными, региональными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными предприятиями и учреждениями за счет собст- венных и заемных средств.

Иностранные инвестиции - все виды имущественных и интел- лектуальных ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях по- лучения дохода. Иностранными инвесторами могут быть иностранные физические и юридические лица, государства, международные органи- зации. Инвестиции иностранные подразделяются на прямые, порт- фельные и прочие.

Прямые иностранные инвестиции — категория международной инвестиционной деятельности, отражающая стремление хозяйствующей

единицы резидента одной страны приобрести устойчивое влияние на деятельность предприятия в другой стране.

Приобретение устойчивого влияния подразумевает установление долгосрочных отношений между прямым инвестором и указанным предприятием, а также довольно существенную роль инвестора в управ- лении этим предприятием. Инвестиции иностранные прямые могут осу- ществляться в форме взносов в уставный капитал, кредитов, полученных от зарубежного совладельца предприятия, в прочих формах (например, дополнительные акции, приобретенные прямым инвестором, реинвести- рованный доход; оборудование, переданное прямым инвестором органи- зации, и т. п.).

Предприятие прямого инвестирования определяется, как корпора- тивная или некорпоративная единица, в которой прямому инвестору принадлежит не менее 10 % обычных акций или голосов акционеров (для корпоративных предприятий) либо эквивалент такого участия (для некорпоративных предприятий). Компания, имеющая такие активы за рубежом, называется транснациональной.

Осуществлённые компаниями страны прямые инвестиции за ру- бежом будут с точки зрения этой страны прямыми зарубежными инве- стициями, а осуществляемые иностранными компаниями в этой стране –

прямыми иностранными инвестициями К предприятиям прямого инвестирования относятся дочерние

предприятия или компании, в которых инвестор-нерезидент обладает

10