Крупнейшие российские компании. Эволюция и проблемы. Монография

сов РФ, указанные средства инвестировались в инструменты российского финансового рынка.

По состоянию на 1 апреля 2009 г. объем средств Фонда национального благосостояния, размещенных Внешэкономбанком на рынке ценных бумаг, составляет 167 млрд руб.

В 2009 г. Правительство РФ впервые официально оплатит агентские услуги Внешэкономбанка за расчеты по внешнему долгу. Госкорпорация в 2009 г. получит из бюджета 630 млн руб.39

Государственный внешний долг России (включая обязательства бывшего СССР) на 1 января 2009 г. составлял 40,5 млрд долл. и 28,7 млрд евро.

Внешэкономбанк совершает все международные расчеты по государственным кредитам и займам, в том числе проводит операции учета, обслуживания и погашения. Это представляет собой обычные банковские операции.

Таким образом, речь идет о вознаграждении за все функции Внешэкономбанка, которые осуществляет госкорпорация в интересах государства. Это более чем странно. Госкорпорация «Внешэкономбанк» создавалась государством для решения общегосударственных задач, для этого госкорпорации были переданы определенные средства. При этом такого рода оплата в современных сложных экономических условиях, при наличии значительных средств на депозитах совершенно не логична и не оправдана с государственной точки зрения. Указанная ситуация дискредитирует институт государственной корпорации как средство решения определенных задач государственного управления и должна быть решена правовыми средствами.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ)

На 15 апреля 2009 г. размер Фонда страхования вкладов достиг 80,6 млрд руб. Из этой суммы 2% находятся в доверительном управлении, 5% вложены в акции, 75% — в облигации (30% — федерального займа, 34% — в корпоративные и 11% — в облигации субъектов РФ). Наличные средства достигли 18% от объема фонда. Размещение средств фонда осуществлялось в соответствии с

39 Письменная Е., Чечель А. Комиссия ВЭБа // «Ведомости», 08.05.2009, № 83

(2353).

81

Положением об инвестировании временно свободных денежных средств Фонда обязательного страхования вкладов на 2008 г., утвержденным решением Совета директоров Агентства от 26 декабря 2007 г. (протокол № 4).

Развернувшийся финансовый кризис привел к обвальному падению рыночных котировок ценных бумаг, что, в свою очередь, повлекло значительную отрицательную переоценку их балансовой стоимости.

Общая сумма доходов от инвестирования средств Фонда за отчетный период составила 5, 2 млрд руб. С учетом переоценки убыток составил 11,5 млрд руб. Общая доходность инвестирования средств Фонда — 6,5% годовых, с учетом переоценки (–14,8%).

С принятием Федерального закона от 27 октября 2008 г. № 175ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» Агентство по страхованию вкладов наделили новыми функциями40. Оно получило право принимать предупредительные меры для предотвращения банкротств, а именно — оказывать финансовую помощь инвестору проблемного банка, организовывать торги по продаже имущества для погашения его обязательств, исполнять обязанности временной администрации и т. д.

Удивительно, но при наличии свободных денежных средств на поддержание финансовой стабильности в форме предупреждения банкротства банков из федерального бюджета было выделено 200 млрд руб. Из 200 млрд руб., выделенных АСВ из федерального бюджета, израсходовано лишь 16%.

Так, по состоянию на 1 января 2009 г. из этих средств 25,4 млрд руб. были использованы в ходе мероприятий по предупреждению банкротства банков, 135,2 млрд руб. были размещены в доходные финансовые инструменты (в т.ч. 100 млрд руб. — в депозиты Банка России) со средней доходностью к погашению 8,4% годовых. Остальные средства находились на денежных счетах. С какой целью, неясно, видимо, на случай возможного ухудшения ситуации41.

40Собрание законодательства Российской Федерации, 2008 г, № 44, ст. 4981.

41Выступление А.В. Турбанова на ХХ Съезде АРБ «Стратегические вопросы

развития банковской системы России в современных условиях».

82

Поразительно,чтовкризиснойфинансовойситуациитакиесредства могут просто лежать на всякий случай именно тогда, когда реальный сектор испытывает острый недостаток оборотных средств.

Кроме того, один из тонких и неоднозначных моментов в процессе проведения санации — это метод отбора банков, достойных спасения. В законе точных числовых указаний на этот счет нет, что и дало повод для разговоров о субъективности: процедура отбора непрозрачная, принципы принятия решений неизвестны.

В 2008 г. наступило 27 страховых случаев с общим объемом страховой ответственности Агентства в размере 15,9 млрд руб. перед 343 тыс. вкладчиков. Количество вкладчиков, получивших право на страховое возмещение, увеличилось за год в 13 раз, а сумма страховой ответственности Агентства — в 44 раза. Всего

в2008 г. Агентство обеспечивало возможность получения страхового возмещения вкладчикам 48 банков, в которых страховые случаи наступили в 2005–2008 гг. (из них 28 зарегистрированы

вМосковском регионе). Динамика страховых случаев в период 2004–2008 гг. приведена на рис. 11.

Рис. 11. Количество страховых случаев в период 2004–2008 гг.

Всоответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 г.

№177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Рос-

83

сийской Федерации»42, финансовой основой Системы страхования вкладов (ССВ) является Фонд обязательного страхования вкладов (далее также — Фонд).

За 2008 г. Фонд увеличился на 17,4 млрд руб. (28,2%) и по состоянию на 1 января 2009 г. составил 79,1 млрд руб. В течение года его основной рост происходил за счет страховых взносов банков (27,8 млрд руб.). Фактическое расходование средств Фонда на выплаты страхового возмещения составило 10,6 млрд руб., возврат из конкурсной массы ранее выплаченного страхового возмещения составил 0,2 млрд руб.

По состоянию на 1 января 2009 г. в структуре источников Фонда страховые взносы банков достигли 67,3 млрд руб. (85%), имущественный взнос Российской Федерации — 6,9 млрд руб. (9%), капитализированная прибыль — 4,9 млрд руб. (6%) (рис. 12).

Рис. 12. Структура Фонда обязательного страхования вкладов

При такой структуре фонда выделение дополнительных средств АСВ более чем странно, поскольку эти средства пока АСВ не нужны: роскошь по современным меркам.

Вместе с тем некоторые выводы руководства страны о поддержке финансового сектора уже сделаны.

Так, на встрече с членами «Справедливой России» Президент РФ Медведев Д.А. заявил: «Надо признаться откровенно: прямая

42 Собрание законодательства Российской Федерации, 2003 г. № 52 (часть I) ст. 5029; 2008 г. № 52 (часть I) ст. 6225; 2008 г. № 42 ст. 4699; 2007 г. № 12 ст. 1350; 2006 г. № 31 (часть I) ст. 3449; 2005 г. № 43 ст. 4351; 2005 г. № 1 (часть I) ст. 23;

2004 г. № 34 ст. 3521.

84

государственная поддержка фондового рынка ни к чему не привела». Фондовый рынок развивается «по собственным закономерностям», именно поэтому государство отказалось от прямой поддержки43.

Еще в октябре 2008 г. правительство разрешило разместить 175 млрд руб. (из средств Фонда национального благосостояния) на депозитах Внешэкономбанка, чтобы тот их пустил на выкуп акций и облигаций. Предполагалось, что срок инвестиций составит пять лет и выше. В реальности Внешэкономбанку потребовалось всего два месяца, чтобы израсходовать 168 млрд руб., 7 млрд руб. так и не было использовано. Основной объем инвестиций пришелся на ноябрь, наиболее активно Внешэкономбанк скупал акции Роснефти, Газпрома.

Иные предприятия сейчас находятся в гораздо худшем положении, а вот им финансовый сектор помогать не спешит.

Вывод из анализа следует однозначный. Главным результатом деятельности госкорпораций стало получение и распределение доходов от размещенных так называемых временно свободных средств и отсутствие каких-либо существенных достижений целей своего создания, определенных федеральными законами и указами Президента РФ (Объединенная авиастроительная корпорация и Объединенная судостроительная корпорация).

2.7. Кризис отменяет содержательные цели госкорпораций?

В первом квартале 2009 г. произошло знаковое для части госкорпораций событие. Обсуждение возврата в федеральный бюджет части средств, предоставленных в виде имущественного взноса Российской Федерации, завершилось внесением Правительством Российской Федерации в Госдуму проекта Закона «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации». Этим проектом закона предполагается внесение изменений в Федеральные законы «О Фонде содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства» и «О Российской корпорации нанотехнологий», которые предоставляют право прави-

43 Письменная Е., Рожков А. Зря помогали // «Ведомости». 06 мая 2009 г. № 81

(2351).

85

тельству принимать решения о возврате в федеральный бюджет субсидий, предоставленных в виде имущественного взноса Российской Федерации.

Между тем необходимо ясно представлять последствия таких решений и отдавать отчет о неизбежном пересмотре содержательных целей создания госкорпораций либо признании ошибочности самой идеи создания госкорпораций как решения проблем в сфере ЖКХ и нанотехнологий. Вопрос изъятия средств возник под предлогом обеспечения сбалансированности федерального бюджета, т. е. эта цель ставится выше целей, закрепленных в Федеральномзаконе«ОФондесодействияреформированиюжилищнокоммунального хозяйства», а именно: создания безопасных и благоприятных условий проживания граждан и стимулирования реформирования жилищно-коммунального хозяйства, формирования эффективных механизмов управления жилищным фондом, внедрения ресурсосберегающих технологий.

В 2008 г. Фондом содействия реформированию ЖКХ было израсходовано 35,7 млрд руб. на проведение капитального ремонта и на осуществление переселения граждан из аварийного жилищного фонда — 9,9 млрд руб.44 Всего объем предоставленных средств за 2008–2009 гг. (с учетом рассмотренных заявок субъектов), по оперативной информации Фонда реформирования ЖКХ, составил 105 млрд руб. По информации СМИ, первоначально речь шла об изъятии из Фонда реформирования ЖКХ 80 млрд руб. С учетом всего объема направленных в Фонд реформирования ЖКХ средств (240 млрд руб.) ясно, что изъятие средств означает сворачивание деятельности Фонда реформирования ЖКХ и в очередной раз дискредитацию самой постановки вопроса о реформировании отрасли жилищно-коммунального хозяйства в целом.

При этом надо отметить, что средства Фонда содействия реформированию ЖКХ выделяются на условиях софинансирования со стороны субъектов Российской Федерации. В 2008 г. субъекты РФ израсходовали на эти цели 27,6 млрд руб. На 2009 г. субъектами

44Информация о ходе реализации Федерального закона от 21 июля 2007 г.

№185-ФЗ «О Фонде содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства» в субъектах Российской Федерации по состоянию на 13 марта 2009 года (оперативная) // <http://www. fondgkh.ru/data/628/590/1234/ tabl040509.xls>.

86

заявлено участие на сумму года на 10,3 млрд руб. Уже сейчас понятно, что в условиях дефицитного федерального бюджета и таких же проблем у субъектов РФ участие последних в программах капитального ремонта многоквартирных домов и переселения граждан из аварийного жилищного фонда — под большим вопросом.

Определенно цели деятельности Фонда содействия реформирования ЖКХ не будут достигнуты.

Стоит упомянуть также о том, что в этом случае в гораздо более явной форме, чем для других госкорпораций, прослеживается и другое, не менее тяжелое последствие. При ремонте многоквартирных домов задействововано большое количество небольших строительных организаций, в том числе на субподрядных работах. В результате сворачивания программы в авральном режиме возрастет уровень безработицы, снизятся реальные доходы граждан, занятых в строительной отрасли. В равной степени это относится и к программе переселения граждан из аварийного жилищного фонда. Она сокращается гораздо более высокими темпами, чем ремонт, поскольку доходы бюджетов уменьшаются быстрее, чем средние цены за 1 кв. м.

Таким образом, за время действия Фонда отремонтировано некоторое количество многоквартирных домов и переселено столькотогражданизаварийногожилищногофонда.Авотстимулирования реформирования жилищно-коммунального хозяйства, формирования эффективных механизмов управления жилищным фондом, внедрение ресурсосберегающих технологий не произошло.

Одна из причин — непродуманность самой реформы ЖКХ и откровенная слабость вышеназванного федерального закона.

Эксперты отмечают, что исполнение некоторых условий, предусмотренных Федеральным законом «О Фонде содействия реформирования жилищно-коммунального хозяйства», «не всегда зависит целиком от усилий субъектов Федерации и муниципальных образований»45. Пример тому — участие граждан квартиро-съемщиков либо ТСЖ в выплате 5% средств стоимости ремонта многоквартирного дома. Средняя стоимость капитального ремонта многоквартирных домов в соответствии с перечнем

45 Чертков А.Н, Полещенко Д.А. Некоторые вопросы правового регулирования содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства / Зако-

нодательство и экономика. 2009. № 4 (300). С. 28–32.

87

работ, изложенным в законе, составляет 100–120 млн руб., и, соответственно, доля вложений граждан — порядка 5 млн руб. Эта сумма для граждан является весьма значительной. Не содержит законодательство и стимулов для организаций коммунального комплекса и управляющих организаций или их потенциальных инвесторов. Согласно общему смыслу закона, основную организационную работу осуществляют органы государственной власти субъектов РФ, а мотивация включения бизнеса в процесс так и не прослеживается.

Все это в совокупности приводит к необходимости пересмотра содержательных целей госкорпораций.

Еще более печально выглядит ситуация с госкорпорацией «Роснанотех». Минфин России первоначально вел речь об изъятии 130 млрд руб. Это весь имущественный взнос Российской Федерации, переданный госкорпорации при ее создании. Дело в том, что госкорпорация «Роснанотех» как в 2008 г., так и в 2009-м и последующие годы запланировала потратить крайне незначительные суммы из выделенных средств (табл. 5).

Остальные средства располагаются на депозитных счетах и приносят доходы, достаточные для содержания аппарата управления и выплат немаленьких заработных плат.

Обнаруженылишниеденьгиинасчетахгоскорпорации«Олимпстрой». Минрегионразвития России предложил финансирование работ Олимпстроя сократить на 33,2 млрд руб.

По словам уже бывшего президента ГК «Олимпстрой» Колодяжного В.В., всего на счетах корпорации находится около 73 млрд руб. При этом предполагается, что к 2010 г. останутся неиспользованными 12 млрд руб., а часть средств составят проценты, полученные за размещение депозитов46. Колодяжный В.В. пояснил также, что сэкономленные федеральным бюджетом в 2009 г. средства корпорация получит позже. В первую очередь сокращение произойдет за счет тех объектов, по которым проектно-сметная документация не получила одобрения государственной экспертизы.

В свою очередь, глава Минрегиона России Басаргин В.Ф. пояснил, что около 33 млрд руб., на которые сокращается финансирование Олимпстроя в 2009 г., будут направлены на строительство объектов, но после 2009 г.

46 «Ведомости». 24 февраля 2009 г.

88