Деньги, кредит, банки. Ответы на экзаменационные вопросы

валюте иностранные экспортеры вынуждены повышать цены. Происходит рост импортных цен, а вслед за ними и их общего уровня. Обратные явления наблюдаются при вздорожании валюты.

Проведение валютной интервенции предполагает наличие в руках центральных эмиссионных банков значи- тельных валютных резервов и возможно тогда, когда неуравновешенность платежного баланса незначительна и характеризуется периодической сменой пассивного сальдо активным. В противном случае проведение валютных интервенций грозит полным исчерпанием валютных резервов (при хроническом пассивном сальдо платежного баланса) или расстройством денежного обращения внутри страны (при хронически активном сальдо платежного баланса). Кроме того, валютная интервенция оказывает лишь временное воздействие на валютный курс. В силу этого степень воздействия валютной интервенции на курс валюты ограничена и продолжает уменьшаться по мере развития рынка евровалют, объем операций на котором столь значителен, что центральные банки не оказывают на него почти никакого влияния.

Дисконтная политика и валютная интервенция – методы воздействия на курс национальной валюты, доступные только развитым странам. Развивающиеся страны, как правило, имеют хронически пассивные платежные балансы, не располагают сколько-нибудь значительными запасами валютных резервов, их экономика слаба, неустойчива и потому непривлекательна для краткосроч- ных капиталов. В силу этого развивающиеся страны для поддержания курса своей валюты вынуждены прибегать к различного рода валютным ограничениям.

81

Глава 7

НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

7.1. Необходимость, сущность и функции кредита

Экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот средств (капитала). Последовательный переход капитала из одной формы в другую, его постоянный кругооборот не везде одинаков. В каждом конкретном случае длительность кругооборота капитала, его последовательность и структу ра специфичны, так как они отражают особенности производства и обращения продукции. Индивидуальность кругооборота капитала определяется спецификой производственной и сб ы- тоснабженческой деятельности того или иного предприяти я.

В процессе движения капитала образуются приливы и отливы денежных средств, происходят колебания потребности в ресурсах и источниках ее покрытия. Это связано с сезонностью производства, несовпадением времени производства и времени обращения продукции и т.д. На базе неравномерност и кругооборота капитала появились отношения, которые устр а- няют несоответствие между временем производства и време - нем обращения средств, разрешают относительное противоре- чие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве. Этим отношением является кредит.

Таким образом, особенности индивидуальных кругооборотов средств хозяйствующих субъектов и их взаимосвязь в процессе общественного воспроизводства создают возможность возникновения кредитных отношений. При этом общество ста - новиться заинтересованным, во-первых, в том, чтобы избежать бесполезного омертвления высвободившихся ресурсов , во-вторых, в том, чтобы экономика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.

Однако, являясь необходимой предпосылкой кредитных отношений, неравномерность кругооборота не является дос - таточным условием их возникновения. Для того, чтобы

82

возможность кредита стала реальностью, необходимы еще как минимум два условия:

участники кредитной сделки (кредитор и заемщик) должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей;

кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика.

Итак, кредитные отношения выражают единый целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредствуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая тем самым непрерывность его движения, кредитные отношения являются объективно необходимой частью экономических отношений общества.

Кредит (от лат. сreditum – ссуда, долг) обычно определяется как экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие при передаче стоимости во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента.

Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются, прежде всего, субъекты его отношений – кредитор и заемщик.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду.

Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду.

Объектом передачи выступает ссуженная стоимость. Движение ссужаемой стоимости можно представить сле-

дующим образом:

Ðê – Ïêç – Èê … Âð … Âê – Ïêñ,

где Рк – размещение кредита; Пкз – получение кредита заемщиками; Ик – его использование; Вр – высвобождение ресурсов;

Вк – возврат временно позаимствованной стоимости; Пкс – получение кредитором средств, размещенных

в форме кредита.

83

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями. При этом под функцией кредита, как правило, понимается специфическое проявление сущности данной экономи- ческой категории, его взаимодействие как целого с внешней средой. Выражая черты, присущие кредиту, функция характеризует ее особенности, отличие от других экономи- ческих явлений. Являясь отображением сущности, функция объективна и реализует назначение категории независимо от степени познания сущности последней.

Обычно выделяют две основные функции кредита – перераспределительную функцию кредита и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

Назначение перераспределительной функции кредита

заключается в том, что посредством кредита за счет временно свободных ресурсов одних юридических и физи- ческих лиц удовлетворяются временные потребности в сред - ствах других юридических и физических лиц.

Как известно, кредит возникает в сфере обмена, где кредитор и заемщик вступают в отношения по поводу возвратного движения ссужаемой стоимости. С помощью кредита происходит перераспределение ценностей. Вместе с тем кре - дитные отношения опосредствуют не все перераспределительные процессы в обществе. Значительная часть денежных ресурсов перераспределяется, например, через финансовую систему и систему ценообразования. Однако перераспределительной функции кредита присущи черты, отличающие ее от перераспределительных функций других экономиче- ских категорий и характеризующие специфику именно кредитного перераспределения.

Функция замещения наличных денег кредитными операциями связана со спецификой современной организации денежного оборота, его функционированием в основном в безналичной форме. Известно, что основная часть расчетов и предоставление кредита осуществляется через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает в кредитные отношения с ним и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным представление ссуды в безналичном порядке и развитие безналичных расчетов. Последние являются кредитными операциями, т. к. сроки отгрузки продук-

84

ции и ее оплаты, как правило, не совпадают. В зависимости от того, что опережает во времени – получение товаров или денег – либо поставщик кредитует получателя, либо полу- чатель поставщика.

Функцию замещения признает большинство экономистов, но наиболее распространенной ее трактовкой являетс я замещение действительных денег кредитными орудиями обращения и кредитными операциями. Тем самым, наряду с развитием безналичного оборота, выделяется такое функциональное назначение кредита, как замещение в обращении золота кредитными деньгами.

Как известно, в процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения, заменившие в современных денежных системах действительные деньги, т.е. золото. К ним относятся знаки стоимости в виде банкнот, векселей, чеков, депозитных сертификатов, облигаций и т.п. Однако процесс демонетизации золота, состоящий в потере им свойств денежного товара, всеобщего эквивалента, завершился к семидесятым годам нашего столетия. Взаимосвязь современных кредитных денег с золотом как основой их стоимостного содержания, даже опосредованная, отрицается большинством экономистов. Функционирование кредитных орудий обращения уже не носит характер временного замещения действительных денег, когда вступление в оборот первых приводило лишь к отсрочке движения вторых. Произошло абсолютное вытеснение золота из обращения кре - дитными деньгами, что согласуется с всеобщим законом экономии общественного труда, который относительно сфер ы обращения находит выражение в экономии общественных издержек денежного обращения. В соответствии с этим законом новая форма денег вытесняет предыдущую, если она более экономична и может обеспечить более рациональную организацию хозяйства.

7.2. Формы кредита

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Форма кредита определяется рядом признаков: характером кредитных отношений; составом участников (субъектов) кредитной сделки; содержанием объекта сделки; динамикой, величиной процента и сферой функционирования и др.

85

Кредитные отношения имеют стоимостную форму, поскольку они возникают при передаче денежных средств или товарной стоимости на условиях возврата. С учетом этого различают денежную и товарную форму кредита. Обе формы могут применяться как внутри страны, так и между странами, поэтому кредит бывает национальный (внутригосударственный) и международный.

7.2.1. Банковский кредит

Банковская форма кредита – одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками или небанковскими кредитно-финансовыми организациями взаймы во временное пользование и за плату, определенную в договоре. Он выражает экономические отношения между кредиторами (кредитно-финансовыми организациями) и субъектами кредитования (заемщиками), в качестве которых могут быть как юридические, так и физические лица.

Виды кредитов, предоставляемых субъектам кредитных отношений, классифицируются по ряду признаков: по группам заемщиков, срокам использования, назначению, сферам функционирования, размерам, способу выдачи, методам обеспечения и погашения.

По группам заемщиков: кредит государственным структурам, субъектам народного хозяйства, населению.

По срокам использования: на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет). Долгосрочный кредит – один из видов банковского кредита, предоставляемый на длительный срок для расширенного воспроизводства долгосроч- ных активов. Краткосрочный кредит – один из видов банковского кредита, предоставляемый на срок до 12 месяцев для удовлетворения временной потребности заемщика в средст вах на формирование текущих активов.

По назначению: бюджетный, инвестиционный, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, потребительский .

По сфере функционирования: межбанковский и предоставляемый субъектам хозяйствования. Последний различа-

86

ется по двум видам: 1) кредиты, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов; 2) кредиты, обеспечивающие обращение оборотных фондов. Второй вид кредитов, предоставляемых субъектам хозяйствования, подраз - деляется на кредиты, предоставляемые непосредственно дл я производственной сферы, и кредиты, обслуживающие сферу обращения.

По размерам: мелкие, средние и крупные.

По обеспечению: бланковые (необеспеченные) и обеспеченные. Обеспеченные кредиты различаются по видам обеспечения: застрахованные, гарантированные и залоговые. По методам погашения кредиты подразделяются на кредиты, погашаемые частями, и погашаемые единовременно на дату погашения, определенную кредитным договором.

По способу выдачи: платежные и компенсационные. При оформлении платежных кредитов кредитные ресурсы направляются непосредственно на оплату расчетно-де- нежных документов. При оформлении компенсационных кредитов сумма кредитных ресурсов направляется на рас- четный счет заемщика для последующего использования на цели, предусмотренные кредитным договором.

Банковский кредит может быть прямым и косвенным. Прямые кредитные отношения являются преобладающими. Более ограниченно применяется косвенное банковское кредитование, т.е. предоставление ссуды заемщику через посредника. В соответствии с действующими законодательством и положениями Национального банка Республики Беларусь существуют также следующие виды кредитов:

Пролонгированный – кредит, срок возврата которого продлен банком и отнесен на счет пролонгированной задолженности по кредитам.

Просроченный – кредит, не возвращенный в установленные кредитным договором сроки и отнесенный на счет по учету просроченной задолженности по кредитам.

Кредитная линия – юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставлять ему кредиты в согласованном размере и на определенные цели в течение уста - новленного периода действия кредитного договора.

Кредитование в рамках договора текущего банковского счета (овердрафт) – предоставление банком владельцу счета кредита путем платежа по требованиям к текущему банковскому счету, несмотря на отсутствие на счете де-

87

нежных средств, в пределах, установленных договором, с последующим погашением возникающей задолженности владельца счета перед банком за счет поступающих средств.

Ломбардный – краткосрочная фиксированная по размерам ссуда, которая обеспечивается легко реализуемым движимым имуществом или правами. Основными видами ломбардного кредита являются: кредит под залог ценных бумаг, кредит под залог товаров, кредит под залог требований (сберегательных вкладов, страховых договоров, ипотеки и т.д.).

Банковское кредитование основано на том, что кредиты предоставляются субъектам хозяйствования в соответствии с заключенным ими кредитным договором, который хранится в кредитном досье. Кредитный договор – юридический документ, регламентирующий взаимоотношения между банком и заемщиком при выдаче кредита, определяющий взаимные обязательства и экономическую ответственность сторон. Договор кредита должен быть заключен в письменной форме. В кредитном договоре должны быть отражены обязательные условия, к которым относятся: 1) сумма кредита; 2) целевое назначение кредита; 3) сроки предоставления кредита; 4) процентная ставка за пользование кредитом; 5) срок возврата кредита и уплаты процентов по нему; 6) форма обеспечения исполнения заемщиком обязательств по возврату кредита и процентов по нему.

Банковское кредитование субъектов хозяйствования основывается на соблюдении основных принципов кредитования: платности, срочности возвращаемых кредитных ресурсов, дифференцированности и обеспеченности.

Кредиты предоставляются в безналичной форме в строгом соответствии с кредитным договором на оплату акцептованных расчетных документов поставщика или документов заемщика за фактически отгруженные и полу- ченные материальные ценности, произведенные работы и оказанные услуги, минуя расчетный счет получателя кредита, непосредственно поставщику. В случаях, когда во взаимоотношениях между поставщиком и покупателем имеется посредник (третья сторона), согласно договору об уступке требования либо переводе долга возможно осуществление платежа за счет кредитных ресурсов не непосредственному поставщику, а другому поставщику, если не будет

88

нарушено действующее законодательство, регламентирующе е очередность платежей в бюджет и приравненных к ним платежей. В исключительных, экономически обоснованных случаях кредиты могут предоставляться в виде наличных денежных средств на выплату заработной платы, потребительские нуж - ды, закупку сельскохозяйственной продукции, приобретени е которой разрешено законодательством Республики Беларус ь.

Кредиты субъектам хозяйствования могут предоставляться в национальной валюте, а при наличии у банка лицензии Национального банка Республики Беларусь на осуществление валютных операций – в иностранной валюте. В некоторых случаях для оплаты заключенных контрактов на поставку продукции по импорту может производиться выдача кредита в национальной валюте с последующей конвертацией ее в иностранную валюту. Выдача кредитов в иностранной или национальной валюте на условиях конвертации производится преимущественно на реализацию валютоокупаемых инвестиционных проектов и мероприятий по импортозамещению.

Принцип платности предполагает, что заемщик должен внести кредитору определенную плату за временное заимствование у него денежных средств для своих нужд. Механизм реализации данного принципа в хозяйственной деятельности банков осуществляется через определение и установление процентных ставок по кредитным договорам. Процентная ставка по кредиту – это плата, получаемая банком-кредитором от заемщика за пользование заемными средствами, включая оказанные при выдаче кредита услуги. Принцип платности кредита обусловливает экономное расходование кредитных ресурсов и стим у- лирует увеличение собственных денежных ресурсов. Данный принцип позволяет банкам покрывать затраты по проведени ю активных операций, а также получению прибыли.

Принцип срочности возвращаемых кредитных ресурсов означает, что заемщик обязан возвратить кредитору полу- ченную сумму кредита в порядке и сроки, предусмотренные договором кредита. С переходом на рыночные условия хозяйствования принцип срочности является одним из основных при проведении активных операций банками, от соблюдения которого зависят нормальное обеспечение народного хозяйства денежными средствами и, как следствие, объем и темпы роста общественного производства. Данный принцип определяет также ликвидность самого кре-

89

дитного учреждения. Срок кредитования по своей экономи- ческой сущности является тем предельным временем нахождения кредитных ресурсов у заемщика, за пределами которого искажается сама экономическая сущность кредита. С данным принципом тесно связаны принципы диффреренцированности и обеспеченности кредитования.

Принцип дифференцированноспи при решении банков о кредитовании субъектов хозяйствования предполагает исходить из народнохозяйственной значимости объекта кредитования, экономического состояния заемщика, определяемых на основании показателей его платежеспособности . Платежеспособность заемщика определяется банками до за - ключения кредитного договора, что позволяет в некоторой степени избежать риска невозврата кредитных ресурсов. Пр инцип дифференцированности напрямую препятствует покрытию субъектами хозяйствования собственных потерь и убыт - ков за счет кредитных ресурсов.

Своевременность возврата кредитных ресурсов во многом определяется и использованием принципа обеспеченно - сти при организации кредитования.

Принцип обеспеченности означает, что для обеспечения своевременного возврата кредита, а также выплаты процентов по нему кредитор вправе требовать предоставления заемщиком движимого и/или недвижимого имущества в залог на сумму кредита, включая проценты за пользование кредитом, (ибо предоставления гарантии со стороны банков или поручительства других юридических лиц; осуществлять страхование принятого в залог имущества на полную оценочную стоимость его за счет и в пользу заемщика. Формами обеспечения заемщиком обязательств по возврату кредита и процентов по нему могут быть залог (за исключением залог а ценных бумаг собственной эмиссии); гарантии и поручитель ства, оформленные в соответствии с порядком и требованиями, уст а- новленными законодательством Республики Беларусь.

Целевой характер ссуд, ее назначение определяет, прежде всего, заемщик, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования. Без соблюдения принципа целевого направления кредита трудно обеспечить его возвратность в установлен - ные сроки, так как эти сроки рассчитаны на выполнение

90