Валютное право. Учебное пособие

Если обратиться к положениям Конституции РФ, затрагивающим вопросы о носителе суверенитета, можно проследить, что понятия «суверенитет» и «власть» органически взаимосвязаны, несмотря на то, что в науке конституционного права выделяют, помимо государственного, также народный и национальный суверенитет.

Так, согласно статье 3 Конституции РФ носителем суверенитета и единственным источником власти в Российской Федерации является ее многонациональный народ. Народ осуществляет свою власть непосредственно, а

также через органы государственной власти и органы местного самоуправления.

В статье 4 подчеркивается, что суверенитет Российской Федерации распространяется на всю ее территорию.

Указанные законодательные положения означают неделимость суверенитета Российской Федерации. Следовательно, не допускается существование какого-либо иного носителя суверенитета и источника власти помимо многонационального народа России и, следовательно, не предполагается какого-либо иного государственного суверенитета помимо суверенитета Российской Федерации. Суверенитет Российской Федерации, в

силу Конституции, исключает существование двух уровней суверенных властей,

находящихся в единой системе государственной власти, которые обладали бы верховенством и независимостью, т.е. не допускает суверенитета ни республик,

ни иных субъектов РФ1.

В российском законодательстве и заключаемых с иностранными государствами международных договорах (соглашениях) отсутствует понятие

«валютного (денежного) суверенитета», несмотря на то, что в некоторых соглашениях участники берут на себя обязательства признавать валютный суверенитет друг друга2.

1См.: Научно-практический комментарий к Конституции Российской Федерации / под ред. В.В. Лазарева. 3-е изд., доп. и перераб. М.: Спарк, 2004. С. 37.

2См. например: Соглашение между Банком России и Национальным банком Республики Беларусь от 7 марта 1997 г. «О координации действий в области политики обменного курса национальных валют» // Вестник Банка

71

Учитывая неделимость суверенитета, А.Ю. Лисицын предлагает под

«валютным суверенитетом» рассматривать не какую-то тематическую часть государственного суверенитета, а совокупность прав, вытекающих из суверенитета государства. Эта совокупность прав и обязанностей в денежно-

кредитной и валютной сфере как раз и составляет «валютный суверенитет» как финансово-правовую основу денежно-кредитной и валютной политики1.

В зарубежной доктрине в частности подчеркивается, что «валютный суверенитет» включает в себя право на определение денежной единицы, право на определение стоимости денежных знаков в соответствующих денежных единицах, право установления требования о том, чтобы эти денежные знаки принимались без ограничений в соответствии с их номинальной стоимостью2.

Разработанная на уровне российской правовой доктрины концепция

«валютного суверенитета» включает в себя следующие положения:

1.«Валютный суверенитет» нельзя смешивать с суверенитетом государственным, в связи с возможностью передачи части «валютного суверенитета» суверенного государства международной организации.

2.Данный суверенитет во внеисторическом контексте представляет собой как право публичного образования, наделенного компетенцией, определять всеобщее орудие обмена (законное платежное средство), так и обязанность обеспечить его функционирование в условиях доверия общества.

3.Полномочия носителя основы «валютного суверенитета» ограничены обязанностью не нарушать в процессе реализации своего «валютного суверенитета» прав другого носителя основы «валютного суверенитета»

России.1997. № 17, 20 марта.; Соглашение стран СНГ от 21 октября 1994 г. «О создании Платежного союза государств – участников Содружества Независимых Государств» // Российская газета. 1995. 28 января; Протокол о мерах по обеспечению взаимодействия национальных валютно-финансовых систем в целях создания благоприятных условий для развития взаимной торговли государств-участников Договора об углублении интеграции в экономической и гуманитарной областях от 29 марта 1996 года (подписан в г. Москве 26.02.1999 г.) // Опубликован не был. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

1См.:Лисицын А.Ю. Валютная политика. Валютный союз. Евро / под ред. А.Н. Козырина. М.: Центр публичноправовых исследований, 2008. 203 с. / Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

2Treves T. Monetary sovereignty today // International monetary law. P. 117. [Цит. по: Лисицын А.Ю. Валютная политика. Валютный союз/ Доступ из СПС «Консультант Плюс»].

72

(например, одно государство не может осуществлять выпуск в обращение валюты другого государства).

4. Носитель основы «валютного суверенитета» в современных условиях должен наладить взаимодействие денег с другими институтами общества с учетом общественного мнения (доверия общества к деньгам)1.

Обозначенные начала концепции валютного (денежного) суверенитета,

представляющего собой соответствующие универсальные права и обязанности носителя суверенитета в сфере денежного обращения, получают подробную конкретизацию и приобретают свою специфику в свете проводимой государством (группой государств) денежно-кредитной и валютной политики.

2. Правовое содержание денежно-кредитной и валютной политики

Одним из направлений государственного управления в сфере экономики является реализация соответствующей денежно-кредитной и валютной политики, позволяющей осуществлять регулирующее воздействие на существующие денежные, расчетно-платежные, кредитные, банковские отношения, располагая необходимыми правовыми и экономическими рычагами воздействия.

Участие государства в регулировании денежного обращения было необходимым со времен возникновения первых государств Древнего Востока и античного мира. Уже тогда правители Вавилона, Индии, греческих полисов проводили денежные реформы, стремясь присвоить государственным деньгам роль законного средства платежа. С того периода денежная реформа и деноминация стали основными формами регулирования денежного обращения.

Аристотель в своем труде «Политика» одним из первых высказал идею о том,

1 Подробнее по этому вопросу см.: Лисицын А.Ю. Указ. соч.

73

что деньги имеют правовую природу и юридически свойства денег не менее важны, чем экономические1.

В настоящее время в российском законодательстве не содержится определения категорий «денежно-кредитная политика» и «валютная политика».

Кроме того, как в отечественной научной литературе, так и в зарубежной доктрине права Европейского союза отсутствуют четкие критерии разграничения данных понятий, что вызвано, в свою очередь, тесной связью данных направлений политики по их целям, задачам, методам и инструментам осуществления2. При этом тесное «сосуществование» денежно-кредитной и валютной политики объясняется с научной точки зрения общей экономической природой денег, которые в обоих случаях выступают объектом воздействия в форме национальной либо иностранной валюты.

В монографическом исследовании А.Ю. Лисицына денежно-кредитная и валютная политика с экономической точки зрения определяется как государственная политика в сфере денежно-валютного обращения и кредита,

проводимая методами и инструментами, необходимыми для достижения целей и решения задач, определяемых в соответствии с официальной доктриной вмешательства государства в экономику в целом3.

Кроме того, по мнению ученого, правовое содержание денежно-кредитной и валютной политики не исчерпывается указанными выше отношениями, а

включает в себя комплекс отношений, являющихся объектом ее воздействия.

При этом с точки зрения концепции «денежного суверенитета» денежно-

кредитная и валютная политика является одной из основных форм его реализации4.

1См.: Аристотель. Сочинения. М., 1984. Т.4. С.136-137.

2Необходимо также учитывать различные варианты перевода близкого в экономическом понимании термина «monetary policy» с английского языка на русский как «денежная политика», «денежно-кредитная политика» или «валютная политика».

3См.: Лисицын А.Ю. Указ.соч.

4Лисицын А. Ю. Финансово-правовые основы денежно-кредитной и валютной политики Европейского Союза: автореф. дис. … канд. юрид. наук.. М.,2006. С. 11.

74

Изучение правового содержания денежно-кредитной и валютной политики предполагает рассмотрение инструментов, состав которых обусловлен ее целями и задачами.

Согласно статье 34.1 Закона о Центральном банке основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности, в том числе для формирования условий сбалансированного и устойчивого экономического роста.

В отношении валютной политики в российском законодательстве не выделяются отдельно цели и задачи ее проведения. Однако в преамбуле Закона о валютном регулировании указывается, что целью данного Федерального закона является обеспечение реализации единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты Российской Федерации и стабильности внутреннего валютного рынка Российской Федерации как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества. Соответственно, можно сделать вывод о том,

что в качестве целей валютной политики Российской Федерации законодатель рассматривает поддержание устойчивости национальной валюты (рубля) и

стабильности валютного курса.

При этом согласно ст. 3 указанного Закона одним из принципов валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации является единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации.

Анализ данного принципа позволяет говорить о том, что валютная политика рассматривается в виде единой и имеющей общие цели и задачи совокупности правовых и экономических инструментов (методов) валютного регулирования и валютного контроля как на уровне внутригосударственных отношений, так в рамках международных экономических отношений, имеющей общие цели и задачи. Между тем, согласно Концепции внешней политики Российской

75

Федерации от 28 июня 2000 года1 высшим приоритетом внешнеполитического курса России является защита интересов личности, общества и государства, а

также верховенство внутренних целей над внешними.

Проведение единой государственной денежно-кредитной политики осуществляется Банком России во взаимодействии с Правительством РФ на основании утвержденных основных направлений денежно-кредитной политики.

На современном этапе действуют утвержденные Центральным банком РФ

«Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов»2.

Согласно вышеназванному документу в предстоящий трехлетний период основной целью денежно-кредитной политики Банка России является обеспечение ценовой стабильности путем достижения и поддержания стабильно низких темпов роста потребительских цен и переходу в 2015 году к режиму таргетирования инфляции3. Кроме того, неотъемлемыми характеристиками нового режима являются объявление количественных целей по инфляции,

принятие решений в первую очередь на основе прогноза развития экономики и динамики инфляции, а также активное информационное взаимодействие Центрального банка с обществом и его подотчетность.

В качестве задач денежно-кредитной политики упор также делается на поддержание финансовой стабильности, то есть бесперебойной и эффективной работы финансовой системы РФ. Финансовая система должна обеспечивать сохранность сбережений и их трансформацию в инвестиции, оптимальное распределение рисков, а также стабильное функционирование платежно-

расчетных систем. Невыполнение этих требований может препятствовать реализации мер денежно-кредитной политики и искажать их воздействие на экономику.

1Российская газета. 2000. 11 июля.

2Вестник Банка России. 2013.№ 67, 26 ноября.

3Это режим денежно-кредитной политики, при котором установлено, что главной целью Центрального банка является обеспечение ценовой стабильности. (См.: «Основные направления единой государственной денежнокредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов»).

76

В рамках этого программного документа планируется, что Банк России продолжит реализацию мер по оптимизации системы инструментов денежно-

кредитной политики. Достижению этой задачи должны способствовать меры Центрального банка РФ по развитию инфраструктуры финансовых рынков и совершенствованию платежной системы.

В отношении целевой направленности современной валютной политики закреплено, что Банк России намерен продолжить повышать гибкость курсообразования и к 2015 году завершить переход к режиму плавающего валютного курса1, что позволит избежать возможного конфликта целей денежно-

кредитной политики.

Для достижения поставленных целей могут применяться два вида инструментов денежно-кредитной и валютной политики:

1) прямые инструменты денежно-кредитной политики, к которым относятся административные меры, связанные с контролем за процентными ставками,

установлением кредитного потолка, прямые или целевые кредиты; 2) косвенные инструменты денежно-кредитной политики, к которым

относят операции краткосрочного рефинансирования, операции на открытом рынке, валютные интервенции и резервные требования2.

Согласно статье 35 Закона о Центральном банке основными инструментами

иметодами денежно-кредитной политики Банка России являются: 1)

процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4) рефинансирование кредитных организаций; 5) валютные

1В рамках данного режима курс национальной валюты формируется преимущественно под влиянием рыночных факторов, и его траектория не является предсказуемой. Центральный банк не устанавливает целевых ориентиров для уровня или изменения валютного курса. При этом допускается проведение Центральным банком валютных интервенций для сглаживания чрезмерных колебаний валютного курса, не связанных с действием фундаментальных факторов (См.: «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов» ).

2Лисицын А.Ю. Валютная политика. Валютный союз. Евро / Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

77

интервенции1; 6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени; 9) другие инструменты, определенные Банком России.

В рамках действующей государственной концепции проведения денежно-

кредитной и валютной политики находит свое отражение специфика осуществления государственной управленческой деятельности в рассматриваемой сфере и определяется конкретный состав ее инструментов,

которые основываются на юридически установленном допустимом уровне вмешательства государства в сферу экономических отношений.

3. Специфика осуществления денежно-кредитной и валютной политики

Европейского союза: ограничения денежного суверенитета и виды

валютных объединений

Одной из форм реализации денежно-кредитной и валютной политики,

является ограничение денежного суверенитета, концепция которого была рассмотрена в первом параграфе настоящей главы.

Данное ограничение может быть вызвано необходимостью повышения эффективности проводимой денежно-кредитной и валютной политики, а также слабостью национальной экономики. Если в первом случае в основном осуществляется сотрудничество между государствами в соответствующей области, то во втором происходит так называемая «долларизация» экономики,

когда имеет место широкое использование долларов США либо другой конвертируемой валюты во внутреннем денежном обращении государства, в

результате чего иностранная валюта может вытеснить национальную из денежного обращения (официально либо фактически).

1 В статье 41 указанного закона определено, что под валютными интервенциями Банка России понимается купляпродажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

78

Ограничение денежного суверенитета государств может иметь фактический или формальный характер1. Формальные ограничения проявляются в форме наделения международных и наднациональных механизмов и институтов компетенцией в целях реализации денежного суверенитета2. Фактические ограничения, в отличие от формальных, не связаны с заключением каких-либо официальных соглашений (международных договоров) или с совершением носителем основы суверенитета официальных действий одностороннего характера.

Наиболее ярким примером делегирования компетенции в сфере валютной политики является Европейский союз, в рамках которого осуществляется координация политических решений как между всеми государствами-

участниками, так и в сфере реализации денежного суверенитета с государствами, не входящими в этот союз.

Первые принципы интеграции европейских государств 9 мая 1950 г. были высказаны Роббером Шуманом в официальной Декларации3, которая получила также название «план Шумана». Поэтапное движение к единой Европе было представлено в декларации в виде следующей схемы: «от таможенного союза и общего рынка товаров – к единому внутреннему рынку со свободным движением товаров, услуг, капиталов и лиц – затем к экономическому и валютному союзу и, наконец, к политическому союзу»4.

На основе идей, заложенных в вышеназванной Декларации, в 1951 г. между Францией, ФРГ, Бельгией, Нидерландами, Люксембургом, Италией был подписан в Париже договор, учреждающий Европейское объединение угля и стали. Этими же государствами в 1957 г. в Риме были подписаны договоры об

1 Как отмечает А.Ю. Лисицын, «фактическое ограничение денежного суверенитета происходит только при неофициальной долларизации, при полуофициальной или официальной долларизации осуществляется нормативное определение иностранной валюты в качестве законного платежного средства, следовательно, речь может идти только о формальном ограничении денежного суверенитета». (Подробнее см.: Лисицын А.Ю. Указ.соч.)

2См.: Лисицын А.Ю. Указ. соч.

3Настоящим автором данного плана был Жан Монне.

4Цит. по: Борко Ю.А. От европейской идеи - к единой Европе. М.: Издательский дом «Деловая литература»,

2003. С. 79.

79

учреждении Европейского экономического сообщества и Европейского сообщества по атомной энергии. В совокупности эти три организации именуются термином Европейские Сообщества.

Европейские государства, не одобрившие стратегию «плана Шумана – Монне», 3 мая 1960 г. образовали Европейскую ассоциацию свободной торговли.

Дальнейшим шагом интеграции явилось подписание 7 февраля 1992 г. в

Маастрихте (Нидерланды) Договора о Европейском союзе, который вступил в силу после его ратификации всеми странами-участницами Европейских Сообществ с 1 ноября 1993 г. На настоящий момент Европейский союз (далее также – ЕС) состоит из 28 государств-участников.

В рамках ЕС создано так называемое «валютное объединение» –

Европейский валютный союз, который наделен статусом носителя основы денежного суверенитета. В этой связи, Европейский валютный союз, во-первых,

обладает международной правосубъектностью в соответствующей сфере, а во-

вторых, решения органов ЕС становятся обязательными на территории всей зоны действия евро. При этом органы, осуществляющие денежно-кредитную и валютную политику в Европейском союзе, имеют право заключать соглашения с соответствующими органами государств – членов ЕС, не участвующими в Европейском валютном союзе.

А.Ю. Лисицын справедливо отмечает, что специфика деятельности Европейского союза, заключается в том, что каждое «государство-член без изъятий» может в отдельности выступать в денежно-кредитной сфере с другими носителями денежного суверенитета, в том числе и с «государствами-членами с изъятиями», активно участвующими в других сферах функционирования ЕС1.

1 См.: Лисицын А.Ю. Указ. соч. ( Прим.: Подробнее вопрос о специфике «государств-членов с изъятиями» и «государствчленов без изъятий» в рамках ЕС будет рассмотрено в следующем параграфе настоящей главы).

80