Составление и анализ сегментированной отчетности. Практикум

Задача 2. Проведите расчет количественных критериев для идентификации отчетных операционных сегментов по данным таблицы.

Выручка компании по разным видам изделий,тыс. р.

Обоснуйте необходимость объединения сегментов на основании количественных или географических факторов.

Задача 3. Проанализировав представленные ниже данные, сделайте вывод о доходности сегментов бизнеса компании на основании одноэтапного расчета маржинального дохода.Определите операционную прибыль(прибыльотпродаж), маржинальный доход 1, удельный вес каждого показателя по сегментам. Произведите недостающие расчеты, перенесите таблицу в тетрадь и заполните ее.

Показатели деятельности компании по сегментам бизнеса за 2019 г.,тыс. р.

Задача 4. Проанализировав представленные ниже данные, сделайте вывод о доходности сегментов бизнеса компании на основании многоступенчатого расчета маржиналь-

71

ного дохода. Определите операционную прибыль (прибыль от продаж) и удельный вес каждого показателя по сегментам. Информация о выручке от продаж и переменных затратах дана в задаче 3.

Вычислите маржинальный доход 1 и 2.Произведите недостающие расчеты, перенесите таблицу в тетрадь и заполните ее.

Показатели деятельности компании по сегментам бизнеса за 2019 г.,тыс. р.

Задача 5. Проанализировав представленные ниже данные, рассчитайте маржинальный доход сегментов и сделайте вывод о необходимости/возможности закрытия одного из сегментов бизнеса компании. Определите операционную прибыль(прибыльотпродаж) и удельный вес каждого показателя по сегментам. Произведите недостающие расчеты, перенесите таблицу в тетрадь и заполните ее.

Показатели деятельности компании по сегментам бизнеса за 2019 г.,тыс. р.

72

Задача 6. Ниже представлены данные компании по двум контрактам на продажу товаров D и F, которые компания заключила в 2019 г. Продажи осуществляются в четырех филиалах, которые рассматриваются как центры финансовой ответственности.

Данные по контрактам на продажу товаров D и F компании в 2019 и 2020 гг., р.

Определите, по каким видам сегментов представлена финансовая информация. Рассчитайте маржинальную доходность сегментов, рассмотрите динамику данных. Какие выводы можно сделать? Какие рекомендации можно дать компании?

Задания для самостоятельной работы

Задание 1. Согласно информации, представленной в примечаниях к Консолидированной финансовой отчетности ПАО «Газпром» за последние пять лет, определите количество сегментов бизнеса,по которым формируется сегментная

73

отчетность.Проанализируйте информацию по двум наиболее крупным отчетным сегментам компании и сделайте соответствующие выводы.

Задание 2. Согласно информации,представленной в примечаниях к Консолидированной финансовой отчетности ПАО «Ростелеком» за последние пять лет, определите количество сегментов бизнеса, по которым формируется сегментная отчетность.Проанализируйте информацию по двум наиболее крупным отчетным сегментам компании и сделайте соответствующие выводы.

2.3. Анализ сегментов бизнеса как инструмент стратегического управления организацией

¾Понятие стратегической единицы бизнеса.

¾Оценка результатов анализа динамики показателей сегмента в зависимости от стратегии развития группы.

¾Система ключевых контрольных показателей для управления сегментами бизнеса.

¾Определение целей сегментирования и сегментообразующих признаков,инструменты и результатыданного этапа.

¾Проведение сегментирования по заданным крите-

риям.

¾Разработка системы оценки привлекательности сегментов бизнеса.

¾Оценка привлекательности сегментов бизнеса с позиции организации.

¾Разработка рекомендаций по позиционированию сегментов бизнеса.

¾Основные положения ПИМС-анализа.

¾Построение многофакторных регрессионных моделей для установления значимости отдельных факторов внешней

ивнутренней среды,определяющих успех организации в конкретных отраслях.

¾Аналитическийотчетпорезультатаманализасегментов.

74

¾Критерии принятия управленческих решений об объеме и структуре выпуска продукции.

¾Критерии принятия управленческих решений о расформировании сегмента.

¾Процесс позиционирования сегментов бизнеса и инструменты, которые могут быть использованы при реализации данного процесса.

Врезультате изучения данной темы студенты должны знать:

• правила использованияданныхдля анализа сегментов бизнеса с целью принятия стратегических управленческих решений;

• порядок анализа сегментов бизнеса для целей принятия стратегических управленческих решений.

Вопросы для подготовки к семинарскому занятию

1. Зависит ли интерпретация сегментированной отчетности от состава пользователей?

2. С какими проблемами приходится сталкиваться при анализе сегментированной отчетности?

3. Какие существуют пути совершенствования инструментов анализа сегментированной отчетности?

4. Каким образом можно использовать полученные результаты анализа для оценки сегментов бизнеса, условий сохранения сегмента,условий инвестирования в сегмент?

5. Какие существуют возможности использования информации­ по сегментам для оценки конкурентоспособ­ ности?

6. Можно ли использовать интегральные показатели для оценки привлекательности сегментов бизнеса? Ответ обоснуйте.

7. Можно ли использовать непараметрические показатели корреляции,например,коэффициент ранговой корреля-

75

ции Спирмена в процессе позиционирования сегментов бизнеса? Приведите примеры.

8.Можно ли по результатам анализа сегментов проследить динамику привлекательности сегментов бизнеса? Ответ обоснуйте.

9.Какие решения могут быть приняты на основании результатов анализа по сегментам?

Тестовые задания

1. К числу задач анализа финансовой отчетности по МСФО можно отнести:

а) всестороннее исследование состава,динамики финансовых источников капитала и обязательств;

б) выявление и количественную оценку влияния факторов на результативность бизнеса;

в) объективную оценку финансового состояния; г) обоснование инвестиционной политики по привлече-

нию (размещению) капитала; д) разработку вариантов оптимальных управленческих

решений, направленных на повышение эффективности бизнеса;

е) анализ того, какими темпами компания реализует заложенные в своей миссии или стратегических планах цели экономической устойчивости, социального благополучия и экологической стабильности.

2.«Очищенный» показатель чистой прибыли от амортизации, процентов и налога на прибыль, который позволяет оценить прибыль компании вне зависимости от влияния размера инвестиций, долговой нагрузки и режима налогообложения:

а) Debt/EBITDA; б) EBIT;

в) EBITDA; г) OIBDA.

76

3.Показатель, содержащий только операционную прибыль, из которой исключены все не операционные доходы и расходы:

а) Debt/EBITDA; б) EBIT;

в) EBITDA; г) OIBDA.

4.Вид деятельности в Отчете о движении денежных средств по МСФО, к которому относят поступления денежных средств от ассоциированных организаций и совместных предприятий:

а) инвестиционная; б) финансовая; в) операционная.

5.ПриформированииОДДСкосвеннымметодомдляцелейосуществления корректировки показателя чистой прибыли на изменение операционного капитала компании необходимо отнять от показателя чистой прибыли сумму,на которую:

а) увеличилась дебиторская задолженность покупателей и прочая задолженность за период;

б) уменьшились запасы за период; в) уменьшилась кредиторская задолженность поставщи-

кам и подрядчикам за период.

6.При формировании ОДДС косвенным методом для целей осуществления корректировки показателя чистой прибыли на изменение операционного капитала показателю чистой прибыль необходимо прибавить к показателю чистой прибыли сумму,на которую:

а) увеличилась дебиторская задолженность покупателей и прочая задолженность за период;

б) уменьшились запасы за период; в) увеличилась кредиторская задолженность поставщи-

кам и подрядчикам за период.

7.Организация должна представлять отдельно информацию о каждом операционном сегменте,который:

а) былидентифицированилиявляетсярезультатомагрегированиядвух или болеетаких сегментов и превышаетколи-

77

чественные пороговые значения, обозначенный в стандарте IFRS 15 «Операционные сегменты»;

б) является результатом агрегирования двух или более сегментов.

8.Анализ сегмента может включать расчет следующих показателей в разрезе операционных сегментов:

а) доходы сегмента; б) расходы сегмента;

в) финансовый результат сегмента; г) активы сегмента; д) обязательства сегмента;

е) коэффициент концентрации заемного капитала сегмента.

Практические (ситуационные) задачи

Задача 1. Опираясь на приведенные данные, рассчитайте показатели по сегментам бизнеса «Детская одежда» и «Страхование» компании «Куриус»,а именно затраты:

•на маркетинг по отношению к объему продаж,%;

•НИОКР по отношению к объему продаж (наукоемкость),%;

•новые продукты по отношению к объему продаж, (инновационная активность),%;

•управление по отношению к объему продаж, (экономичность управления),%;

•управлениекачествомпродуктовпоотношениюкобъему продаж,%;

Сделайте выводы о результатах деятельности сегментов по результатам расчета данных показателей.

78

Данные по сегментам бизнеса компании «Куриус» за 2019–2020 гг.,тыс. р.

Задача 2. Опираясь на приведенные ниже данные, составьте Отчетодвиженииденежных средств за 9 мес.2020 г. по двум филиалам компании (внутренние обороты между филиалами отсутствуют). Проведите структурный и динамический анализ денежных потоков.

Потоки денежных средств за три квартала 2020 г. (по первому филиалу компании),тыс. р.

79

Потоки денежных средств за три квартала 2020 г. (по второму филиалу компании),тыс. р.

Задача 3. Проведите анализ доходности торговой деятельности по операционным сегментам компании «Тальман». Дайте рекомендации компании.

Показатели деятельности торговой организации «Тальман» по группам товаров,тыс. р.

80