Про бизнес

заключаемых его участниками на будущее время, то есть на срок, превышающий два дня с момента заключения соответствующего контракта. Предмет срочной сделки (иначе ― дериватива) носит название базового актива и может представлять собой любое имущество, включая продукцию, ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, товары, индексы цен, курсы валют, курсы ценных бумаг и т. д. Иными словами, игра на срочном рынке представляет собой разновидность биржевых спекуляций и опасна, особенно в условиях кризиса, возникновением экономических пузырей, о чем уже говорилось ранее.

Порядка 97% сделок на срочных рынках носят спекулятивный характер, то есть совершаются ради перепродажи договора в зависимости от колебаний цен (ради положительной вариационной маржи). Не случайно блестящий отечественный дореволюционный юрист Г.Ф. Шершеневич полагал, что всякая такая сделка близко подходит к пари или к игре, то есть это занятие для любителей фарта, а не для тех, кого заботит положение дел в производстве.

Совершенно очевидно, что участвовать в таких торгах весьма опрометчиво, и уж совершенно нелепо попытаться через биржевые игры поправить свое состояние, пошатнувшееся в кризисный период. Однако не стоит забывать и о том, что срочный рынок был создан и поддержан бизнесменами изначально, поскольку позволял реализовать вполне положительную задумку ― осуществить сделку, которая позволит стабилизировать свое положение, в том числе очиститься от своих долгов, передав их другому лицу. Существуют организации, которые охотно покупают чужие долговые обязательства за умеренное вознаграждение. И если бы это явление не приняло характера массовых игр, то данное изобретение бизнеса можно было бы назвать весьма полезным.

Итак, рассмотрим, каким образом ваша компания в состоянии очиститься от некоторых долгов, тем самым сохранив свои денежные средства для производства других расчетов. Эксперты называют следующие формы реструктуризации кредиторской задолженности с использованием инструментов срочного рынка.

Во-первых, сюда относится выкуп долговых обязательств с дисконтом, называемый одной из наиболее действенных мер. Дело в том, что в условиях кризиса ваши долги также обесцениваются, как и все вокруг. Вот почему их можно продать со значительным дисконтом, что весьма привлекательно для покупателя.

Во-вторых, сюда относится конвертация долгов в уставный капитал, осуществляемая либо путем расширения уставного фонда (при отсутствии формальных ограничений), либо посредством уступки собственниками предприятия части своей доли (пакета акций). Окончательно решение зависит от веского слова кредиторов. В целом вариант менее благоприятен, чем предыдущий.

31

В-третьих, сюда относятся форварды. Форвардная сделка может быть биржевой и внебиржевой, причем в виду ее особой полезности она становится все более широко распространенной. Заметим, что форвардные контракты различаются на поставочные и расчетные. Расчетные носят спекулятивный характер, а потому нам не интересны: это инструменты финансовых игр на бирже. Суть поставочного форварда состоит в реальной поставке согласованного товара в будущем. Такие контракты на поставку продукции по фиксированной цене считаются выгодным способом реструктуризации долгов. Предприятие получает живые деньги уже сейчас, а поставляет продукцию спустя некоторый, удобный для обоих сторон срок. Конечно, цена контракта не особенно велика, вдобавок продавать товар приходится по ценам, действовавшим на момент заключения форварда, но в нашем положении выбирать не приходится. Кроме того, форвард удобен тем, что продукцию по этому договору можно продать самому кредитору, предложив ему засчитать долг вашей фирмы в качестве аванса на долгосрочные поставки.

2.3. Электронный бизнес

О перспективах развития Интернета вообще и электронной рекламы в частности ранее говорилось немало, указывалось, в том числе, и то, что именно новые технологии в этой сфере, интенсивное развитие веб-дизайна и коммуникаций позволит решить многие проблемы со сбытом и финансами путем создания новых форм рекламы, торговых консультаций, сетевых магазинов и т. д. Однако нельзя забывать и того, что каждый веб-узел и любой другой электронный продукт, пригодный для размещения в Интернете (flashобъявление, баннер и т. д.), представляет собой нематериальный актив либо даже комплекс нематериальных активов.

Согласно Приказу Минфина РФ от 27 декабря 2007 г. № 153н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007)» для принятия к бухгалтерскому учету объекта в качестве нематериального актива необходимо единовременное выполнение следующих условий:

а) объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем, в частности, объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации (в том числе в предпринимательской деятельности, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации);

32

б) организация имеет право на получение экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем (в том числе организация имеет надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и права данной организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации

— патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации, документы, подтверждающие переход исключительного права без договора и т.п.), а также имеются ограничения доступа иных лиц к таким экономическим выгодам (далее - контроль над объектом);

в) возможность выделения или отделения (идентификации) объекта от других активов;

г) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

д) организацией не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

е) фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно определена;

ж) отсутствие у объекта материально-вещественной формы.

При выполнении названных условий к нематериальным активам относятся, например, произведения науки, литературы и искусства; программы для электронных вычислительных машин; изобретения; полезные модели; селекционные достижения; секреты производства (ноу-хау); товарные знаки и знаки обслуживания. В составе нематериальных активов учитывается также деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

Нематериальными активами (НМА) не являются: расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы); интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду.

И разумеется, НМА должны быть приспособлены для учета их на балансе организации бухгалтерскими методами в качестве инвентаризационных единиц. Вот почему в состав нематериальных активов не включаются интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду: эти качества неотделимы от своих носителей, не могут быть использованы без них и не подлежат стоимостному либо иному количественному учету в бухгалтерии вашей фирмы.

33

В соответствии с данным определением грамотно спроектированный и технически безупречный веб-сайт, соответствующий высоким современным требованиям к интернеттехнологиям, представляет собой комплекс НМА, включающий в себя следующие их виды:

•индивидуально разработанный для фирм код веб-страниц (html, скрипты, Javaапплеты и т. д.);

•специальные технологические разработки для интерактивного взаимодействия пользователей с вашим ресурсом (flash-реклама);

•индивидуальные графические решения (баннеры, иллюстрации и иные художественные произведения, фотоматериалы);

•текстовые решения (авторские тексты рекламной тематики, справочные, публицистические);

•элементы фирменного стиля компании в интерфейсе и прочем дизайне веб-узла (фирменные цвета, символы, аватары, логотип компании);

•данные о клиентах (имена, пароли, история покупок), не выложенные для открытого обозрения, но доступные путем взлома персональных страничек или перехвата корреспонденции;

•реклама и отчетность компании, нацеленные на повышение ее гудвилла13. Совершенно очевидно, что продвинутый электронный ресурс требует к себе чуткого

отношения, которое выражается в эффективном правовом менеджменте этим комплексным активом с целью укрепления своих рыночных позиций и оптимизации сбыта на фоне кризисных явлений. Эксперты утверждают (и с этим нельзя не согласиться), что НМА дают компании большую устойчивость и экономическую свободу, способствуя, в том числе, увеличению капитализации. И тот факт, что во многих компаниях имеются значительные НМА, не оформленные документально, а стало быть, не существующие, хотя в них и были вложены немалые затраты, серьезно беспокоит власть.

Вовлечение этих активов в хозяйственный оборот было признано Правительством и Президентом важной государственной задачей еще на рубеже 1998―1999 гг. (см. Указ Президента РФ от 22 июля 1998 г. № 863 и соответствующее постановление Правительства РФ от 2 сентября 1999 г. № 982). За минувшее с тех пор время сформировались благоприятные условия для энергичного вовлечения НМА в хозяйственную жизнь страны, а теперь, в связи с мировым экономическим кризисом, такой шаг не просто оправдан и желанен ― он остро необходим.

В электронном бизнесе активы чрезвычайно многочисленны, здесь их относительный объем достигает от 30% для предприятий перерабатывающей и добывающей

34

промышленности и до 95―99% для инновационных компаний, агентств маркетинговых коммуникаций, издательств и т. д.

Невидимые и неосязаемые, нематериальные активы не принимаются во внимание в ходе реструктуризации и иных мероприятий в рамках антикризисного управления компанией, отчего сама компания теряет с баланса значительные средства. Следовательно, развитие электронного бизнеса есть не просто прихоть, дань моде. Это способ «материализовать» свои нематериальные активы и хорошо на этом заработать, увеличив попутно капитал фирмы. А при известном старании со стороны бизнесмена его НМА, как верно замечает директор «Бюро финансовых консультаций и оценки» А.Е. Рождественский, способны осуществлять не только стабилизующую роль в кризисной ситуации, но и указывать на выход из нее14.

Дело в том, что любая компания ― это небольшая экономическая система, которая в момент перехода из одного состояния в другое должна сохранять максимум порядка (максимально возможное упорядочивание). Кризисные явления есть беспорядок, мера которого может разниться, нарастать с каждой новой фазой кризиса. Рождественский называет нематериальные активы одним из способов количественного измерения порядка в компании. Вот почему изменение фирмы как экономической системы, подстраивающейся под новые условия, именно тогда происходит успешно и почти безболезненно, когда НМА максимально сохраняются, а то и приумножаются, но уж точно никак не сохраняются: «Если на предприятии есть НМА, то их надо умножать, и сама жизнь и правильные принципы только помогают этому процессу»15.

Таким образом, реорганизация или реструктуризация компании, как, впрочем, и прочие формы антикризисного управления, показано проводить с таким расчетом, чтобы по завершении всех процедур не уменьшить (а когда есть шанс, то и увеличить) совокупную стоимость ваших НМА, включая ресурсы электронного бизнеса. К слову, именно таким путем происходит рождение новых или дочерних предприятий, успешная капитализация дочерних фирм и филиалов. Так что есть вероятность, что ваш электронный бизнес обретет известную самостоятельность либо сформирует вам резерв для осуществления капвложений в упрочнение основного производства.

Когда вы продаете малорентабельные объекты из своего хозяйства, следите за тем, чтобы это протекало без ущерба для основного дела: сокращение основных средств не повреждало НМА. Появление в итоге оборотных средств вкупе с целостными НМА увеличат вам капитализацию. Однако по мере выправления ситуации НМА потребуют новых

14Рождественский А.Е. Антикризисное управление. № 5―6, 2001. ― [http://www.anticrisis.ru]

15Там же

35

вливаний, создания новых активов, в том числе и вполне материальных: основных средств, которыми и будет обновляться торгово-производственная база фирмы.

Предыдущий абзац можно пересказать двумя словами: не увлекайтесь! Ранее описанные схемы сохранения капитала хороши, если они позволяют сохранить и поддерживать также производство, основную хозяйственную деятельность, ради которой фирма создавалась. Напомню, что экономика нашей страны (тоже экономическая система, только очень большая) оказалась беззащитной перед мировым кризисом во многом по вине увлеченности чиновников накоплением НМА. Стремительное создание с 2002 г. холдингов, которые аккумулируют НМА, обернулось чередой бесчисленных слияний и поглощений (фактически: банкротств с распродажей основных фондов) предприятий реального производящего сектора ― промышленности, АПК, торговли, сервиса. В итоге нематериальных активов у российских бизнесменов сегодня много, а продукции и доходов нет.

Согласитесь, выглядит очень красиво: какое-нибудь рекламное агентство на волне кризиса обновляет сайт (повышение стоимости своих НМА), а затем продает все компьютеры из офиса (ликвидация нерентабельного производства), после чего идет в интернет-кафе (аутсорсинг), дабы загрузить обновленные веб-странички на свой URL-узел. Все сделано слово в слово по советам экспертов. Вот только как потом заказы выполнять? Стало быть, мало следовать чьим-то рекомендациям, нужно еще подключать здравый смысл и следить за тем, чтобы не перестараться с игрой в управление активами.

2.4. Взаимозачет

Погашение задолженности путем взаимного зачета встречных однородных требований, надлежит признать одним из самых простых и действенных способов сохранить в обороте компании большое количество наличности, что несомненно скажется на росте доходности или, по крайней мере, на сокращении убытков и снижении рисков (поскольку в неожиданной критической ситуации сэкономленную свободную наличность удастся быстро бросить на тушение возникшего и стремительно растущего очага затрат либо даже убытков). Вот почему до 85% расчетов, осуществляемых сегодня в мире, приходится на взаимозачет, хотя и все они традиционно носят обманчивое название денежных.

Если объяснять сущность взаимозачета просто, то это обмен услугами, работами или товарами между компаниями, которым проще пойти на данную меру, чтобы не тратить зря деньги, могущие пригодиться в другом месте и в другое время (а то, что фирма рано или

36

поздно окажется в таком месте и в такое время, сомневаться никому не приходится: рано или поздно свободную наличность придется потратить).

Предположим, что некая, вымышленная фирма «Колобок» купила у фирмы «Лиса Патрикеевна» партию муки для выпечки хлебобулочных изделий. Спустя предусмотренный договором срок пришла пора расплачиваться за поставку. Но у «Колобка» по какой-либо причине критически мало наличности. Вырывать деньги «с кровью» из оборота, в том числе разорять резервы под запланированные на ближайшие дни мероприятия, руководству не хочется. Однако «Лиса Патрикеевна» готова к переговорам для принятия компромиссного решения.

Дело в том, что компания-поставщик реализует два вида муки ― грубого и тонкого помола (разных сортов). В настоящее время количество заказов на муку тонкого помола существенно возросло, так что руководство «Лисы Патрикеевны» всерьез опасается перегрузки производственных мощностей и принимает жестокое решение об отклонении части заказов. Это невыгодно, но гораздо хуже будет потом получать претензии из-за нарушения сроков поставки. А это сопряжено с материальной компенсацией, подмоченной репутацией, утратой части клиентов. А также нельзя забывать, что чрезмерная загрузка оборудования ― вальцевой мельницы ― способна привести к сбоям в работе последней, что означает возникновение затрат на ремонтные работы.

«Колобок» же располагает небольшими мощностями для выполнения тонкого помола из грубой муки, которые с готовностью предоставил в распоряжение «Лисы Патрикеевны». Менеджеры обеих фирм после выполнения тривиальных расчетов пришли к выводу, что «Колобок» в состоянии выполнить пять заказов из тех семи, от которых планировала отказаться «Лиса Патрикеевна». Это уже значительный выигрыш, причем и «Колобок» не остается в накладе, поскольку контрагент согласен к прекращению встречных долговых обязательств взаимозачетом.

Дело в том, что оплата за пять заказов составляет в сумме 100 тыс. рублей, а задолженность «Колобка» перед «Лисой Патрикеевной» равняется 20 тыс. рублей. Таким образом, «Колобок» по выполнении этих заказов не просто рассчитается с контрагентом, но вдобавок получит на руки 100 – 20 = 80 тыс. рублей.

Рассмотрим, как полагается юридически оформлять взаимозачет, взяв за основу приведенный выше случай с вымышленными фирмами. Процедура взаимозачета регулируется Гражданским кодексом РФ, в частности ст. 407―411 и некоторыми другими. Зачет взаимной задолженности представляет собой сделку. Осуществлять ее нет возможности в следующих ситуациях (согласно ст. 411 ГК РФ):

37

а) когда по заявлению другой стороны к требованию подлежит применению срок исковой давности, и этот срок истек;

б) когда имеет место попытка зачета о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью;

в) когда имеет место попытка зачета о взыскании алиментов; г) когда имеет место попытка зачета о пожизненном содержании; д) в иных случаях, предусмотренных законом или договором.

И конечно, взаимозачет осуществим лишь при соблюдении условий, которые характеризуют эту сделку, поскольку в противном случае имеет место другая сделка, оформить которую как взаимозачет будет неправильно с точки зрения действующего законодательства, в силу чего сама по себе сделка будет признана ничтожной. Во-первых, в данной сделке есть две стороны, из которых каждая является одновременно и дебитором по одной сделке, и кредитором по другой сделке в отношении второй стороны (контрагента). Во-вторых, требования должны быть действительными и не оспариваться сторонами, поскольку в противном случае (при наличии спора или при передаче права требования) произвести взаимозачет нельзя. В-третьих, встречные требования должны быть однородны по своему содержанию. «Однородность» в понимании правоведов означает возникновение требований из однотипных правоотношений по поводу одного и того же предмета. С этим не должно возникнуть проблем, так как на практике у рядовых бизнесменов чаще всего таковым предметом выступают денежные средства.

В нашем случае ситуация вполне подходит для оформления сделки по взаимозачету. «Колобок» является кредитором «Лисы Патрикеевны», поскольку уже давно приобрел у нее партию муки. Но он же является и дебитором, потому что в последние несколько дней выполняет для «Лисы Патрикеевны» помол грубой муки в тонкую. То есть с одной стороны имеет место задолженность по приобретенному сырью. С другой стороны имеет место задолженность по выполнению работ по переработке давальческого сырья16. Предметом двух названных сделок всякий раз выступают денежные средства, то есть и проданное сырье и реализованные работы имеют вполне определенную стоимостную оценку, что и позволяет сравнить эти сделки и обосновать погашение задолженности.

Последний момент чрезвычайно важен. Например, давно знающие друг друга бизнесмены «по-свойски» могли бы договориться по поводу каких-нибудь мелких сделок, не исчисляя точно их стоимость: «Ты обнови мой сайт, а я тебе за это сверстаю в Corel’е

продукт обратно в свою полную собственность, называется давальческим. Операции с давальческим сырьем регулируются ст. 220 ГК РФ и т. д. (Давальческая переработка. — ЗАО «BKR-Интерком — Аудит»: www.rosec.ru, 2004. [эл. ресурс.])

38

визитку ― и будем в расчете». Естественно, денежной оценки подобных сделок не производится: а зачем, когда обе стороны и так согласны? Суммы-то выйдут ничтожные, так что если кто-то и извлечет выгоду, то копеечную (скажем, обновление сайта в действительности стоит на каких-нибудь 76 рублей и 88 копеек дороже, чем верстка визитки). Дружба между давними деловыми партнерами ― вещь замечательная, но юридически несущественная. Так что оформить у себя в бухучете факт взаимозачета на пустом месте нельзя. Нужно точно указать суммы, взятые из договоров, и таким образом обосновать погашение задолженности.

Когда сделки имеют размер порядка нескольких десятков тысяч рублей, тогда и вовсе оформление взаимозачета «на дружеских основаниях» противоречит требованиям законодательства. Вот почему для начала наши фирмы, «Колобок» и «Лиса Патрикеевна», подписывают договор о погашении задолженности путем взаимозачета, на основании которого составляют акт сверки расчетов17. Этот акт не является обязательным, тем более если партнеры вполне доверяют друг другу. Однако этот документ очень полезен, а потому рекомендован к применению.

Он заполняется произвольно, но с соблюдением требований к оформлению финансовых документов, приведенных в ст. 9 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». Акт сверки содержит запись сумм задолженностей и сумм зачтенных требований (обязательно с выделением сумм НДС) и указание на номера и даты составления счетов-фактур, выданных сторонами по факту реализации муки и выполнения работ по переработке давальческого сырья. Цифры, которые заполнят этот акт, берутся из финансовых расчетов менеджеров, когда они вычисляли, насколько выгодно осуществить сделку по передаче давальческого сырья в переработку. Чтобы не ошибиться в расчетах, при составлении акта тщательно восстанавливается хронология сделок (см. табл. 1).

Таблица 1

Учет сделок в фирме «Колобок»

39

Затем, когда акт составлен и подписан обеими сторонами, одной из сторон (любой) по своей инициативе составляется заявление (уведомление) о зачете встречных однородных требований (проведении взаимозачета). (Иногда вместо акта сверки расчетов и заявления составляется единый, объединяющий эти два, документ с произвольной формой, который носит названия: соглашение (договор) о зачете взаимных требований; акт сверки наличия и погашения задолженности; соглашение (договор) о погашении взаимных обязательств; дополнительное соглашение о проведении зачета к основным договорам; протокол о проведении взаимозачета19.) На основе этого документа выполняются надлежащие бухгалтерские проводки. Пусть в нашем случае это будет фирма «Колобок», тогда документ примет следующий вид (комментарии автора даны в квадратных скобках ― […]).

Заявление (уведомление) о зачете встречных однородных требований (проведении взаимозачета)

Хлебопекарное предприятие ЗАО «Колобок» 19.10.2008 г. исх. № 9

Генеральному директору ООО «Лиса Патрикеевна» г-ну Лисицину Николаю Николаевичу.

[Фамилия, имя и отчество всех лиц, указанных в документе, даются полностью, без инициалов]

Настоящим уведомляем Вас о том, что на основании акта сверки взаимных расчетов от 18 октября 2008 г. № 200 фирма ЗАО «Колобок» произвела 18 октября 2008 г. зачет встречных однородных требований фирмы ООО «Лиса Патрикеевна» на сумму 20 000 рублей 00 коп. (двадцать тысяч рублей 00 коп.), включая НДС 18% — 3050 рублей 85 коп. (три тысяч пятьдесят рублей 85 коп.).

[В этой части документа денежные суммы обязательно указываются цифрами и прописью. Нужно также прописать процентную ставку и величину НДС, то есть налога на добавленную стоимость, если фирмы являются налогоплательщиками по этому налогу].

давальческого сырья как услугу. С юридической точки зрения операции с давальческим сырьем интерпретируются как работа и оформляются не договором о возмездном оказании услуг, а договором подряда.

40