Курс по экономическому анализу

46 АНАЛИЗ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРОДУКЦИИ

Характеристику изделия, отличающую ее от то вара конкурента по степени общественной потреб ности и по расходам на ее удовлетворение, назы вают конкурентоспособностью. На исследовании потребностей покупателя и требованиях рынка ос нована оценка конкурентоспособности. Для того чтобы товар смог удовлетворить потребности по купателя, он должен соответствовать определен ным параметрам: техническим (свойства изделия, область его применения и назначения), эстети ческим (внешний вид изделия), эргономическим (соответствие изделия свойствам организма человека), нормативным (товара должен соответ ствовать тем нормам и стандартам, которые яв ляются общепринятыми), экономическим (уро вень цен на данный товар, его обслуживание).

Для того чтобы сформулировать требования к товару и определить перечень показателей оценки конкурентоспособности товара (экономи ческие, технические, нормативные и др.), необ ходимо изучить рынок, собрать данные о конку рентах и изучить запросы покупателей данного товара, а также определить уровень единичных и групповых параметров, рассчитать интеграль ные показатели конкурентоспособности и разра ботать меры по повышению конкурентоспособ ности. Для оценки конкурентоспособности

товара нужно сопоставить параметры исследуе мого товара и товара конкурента, но для этого рассчитывают групповые, интегральные и еди ничные показатели конкурентоспособности то вара. Единичные показатели — это процентное отношение уровня технического или иного пара

метра к величине того же параметра продукта конкурента, принимаемого за 100 %.

Групповой показатель с помощью весовых ко эффициентов объединяет единичные показатели по однородной группе параметров: экономиче ских, технических, природных и иных.

Интегральным показателем называют от ношение группового показателя по техническим параметрам к групповому показателю по эконо мическим параметрам. Если данный показатель меньше единицы, то анализируемый товар усту пает товару конкуренту, если более единицы, зна чит, товар предприятия превосходит изделие кон курента по своим параметрам. Чтобы определить положение изделия на рынке, можно определить долю рынка, которую контролирует данное пред приятие: чем выше эта доля, тем выше конкурен тоспособность изделия фирмы на этом рынке, и наоборот. Для этого и рассчитывают такой пока затель, как отношение доли, занимаемой фирмой на рынке, к доле более крупного конкурента. Ес ли данное отношение ниже единицы, то доля пред приятия считается низкой, и наоборот. Одно из ос новных направлений конкурентоспособности продукции — это совершенствование инструмен тов стимулирования спроса (реклама, сервисное обслуживание покупателя).

47 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

Способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов организации и источни ков их образования на определенную дату назы вается бухгалтерским балансом.

По форме баланс — это таблица, в активе кото рой отражаются средства организации, а в пасси ве — источники образования этих средств. Финан совое положение организации на определенный период, в котором активы и пассивы подразде ляются в зависимости от срока обращения на крат косрочные и долгосрочные, характеризует бухгал терский баланс. В бухгалтерском балансе активы и пассивы делят на краткосрочные и долгосрочные. Срок обращения активов и пассивов предприятия при краткосрочном периоде менее 12 месяцев, а при долгосрочном периоде свыше 12 месяцев.

Бухгалтерский баланс должен содержать следующие числовые показатели:

1)актив:

а) внеоборотные активы: НМА, основные сред ства, незавершенное строительство, доход ные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы;

б) оборотные активы: запасы (в том числе сырье

иматериалы; животные на выращивании и от корме; затраты в незавершенное производ ство; готовая продукция и товары; товары от груженные; расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты), налог на добав ленную стоимость по приобретенным ценно стям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 ме

сяцев), дебиторская задолженность (плате жи по которой ожидаются в течение 12 меся цев) (в том числе покупатели и заказчики), финансовые вложения, денежные средства

ипрочие оборотные активы;

2)пассив:

а) капитал и резервы: уставный капитал, соб ственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, не распределенная прибыль;

б) долгосрочные обязательства: займы и кре диты, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные пассивы;

в) краткосрочные обязательства: займы и кре диты, кредиторская задолженность (задол женность предприятия перед поставщиками

иподрядчиками, перед персоналом органи зации, перед государственными внебюджет ными фондами, по налогам и сборам и др.), задолженность учредителям по выплате до ходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы.

Активы организации участвуют в процессе про изводства непрерывно, изменяя свой состав и форму стоимости.

Экономические ресурсы предприятия представ лены в активе баланса, а источники их образова ния — в пассиве. Итог актива баланса всегда ра вен итогу пассива баланса: активы = пассивы.

Пассивы представляют собой капитал и обя зательства предприятия, данное равенство мож но представить в следующем виде: активы = ка питал + обязательства.

48 ГРУППИРОВКАБАЛАНСА АКТИВОВ И ПАССИВОВ

Раздел I актива баланса «Внеоборотные ак% тивы». В нем представлены все долгосрочные активы предприятия: нематериальные активы, ос новные средства, долгосрочные финансовые вло жения, капитальные вложения.

Статьи группы «Нематериальные активы»

оцениваются в балансе по остаточной стоимости. Остаточная стоимость — это разность между пер воначальной (восстановительной) стоимостью и величиной начисленного износа.

Также оцениваются статьи группы «Основные средства», за исключением статьи «Земельные участки». Износ по этому виду активов не начис ляется. Основные средства и нематериальные ак тивы представлены в бухгалтерском балансе в первом разделе независимо от того, где они при меняются данным предприятием.

По группе бухгалтерского баланса в статье

«Финансовые вложения» отражают вложения денежных средств и иного имущества в другие хо зяйствующие органы на срок свыше 1 года.

Встатье «Капитальные вложения» отра жаются фактические затраты в незавершенном строительстве, в статье «Оборотные активы» от ражают активы несколькими группами.

Вгруппе «Запасы» отдельными статьями пред ставлены оборотные активы сферы производства. Сырье и материалы оцениваются в балансе по фактической заготовительной себестоимости. Затраты в незавершенном производстве могут быть оценены по нормативной себестоимости, по сумме прямых затрат или по фактической произ водственной себестоимости. В данном разделе

отражены предметы обращения — это готовая про дукция, товары отгруженные, расходы будущих пе риодов. Их оценка происходит по фактической се бестоимости. Во второй группе текущих активов отражаются краткосрочные финансовые вложения в другие организации.

Группа «Денежные средства» разбита на статьи: «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета», «Прочие денежные средства». В этом же разделе актива отражается и дебиторская задол женность как других организаций и лиц, так и ра ботников данного хозяйствующего субъекта.

Пассив баланса состоит из трех разделов.

Собственный капитал предприятия в бухгалтер ском балансе расположен в III разделе, а в разде лах IV и V представлен привлеченный капитал. В разделе «Капитал и резервы» отражены соб ственные источники образования имущества — уставный, добавочный и резервный капитал. В этом же разделе приведена нераспределенная прибыль предприятия прошлых лет и отчетного года. Само стоятельными статьями представлен непокрытый убыток.

«Долгосрочные обязательства» отражают задолженность перед банками по кредитам и зай мам.

Под «Краткосрочными обязательствами»

в бухгалтерском балансе подразумевают: резер вы предстоящих расходов, заемные средства, кредиторскую задолженность, доходы будущих пе риодов и прочие краткосрочные обязательства.

49 ДИАГНОСТИКАБАНКРОТСТВА ВЕРОЯТНОСТИ

Банкротство — положение предприятия, ког да его обязательства превышают его активы. Процесс банкротства регулируется Федераль ным законом от 26.10.2002 г. № 127 ФЗ «О несо стоятельности (банкротстве)».

Согласно ст. 2 Федерального закона «О несо стоятельности (банкротстве)» несостоятель% ность (банкротство) — признанная арбитраж ным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обя занность по уплате обязательных платежей.

Признаком банкротства является неспособ ность организации выполнить требования креди торов по оплате или иным обязательствам в тече ние 3 месяцев со дня наступления сроков платежей.

Для диагностики вероятности банкротства ис пользуются методы, основанные на применении анализа обширной системы индикаторов; ограни ченного круга показателей; интегральных показа телей, которые рассчитываются с помощью ско ринговых моделей, многомерного рейтингового анализа, кризис прогнозных моделей, которые разрабатываются с применением эконометриче ского инструментария. Первый метод делится на две группы.

В первую группу включаются показатели, ко торые свидетельствуют о возможных финансовых трудностях и вероятности банкротства в скором будущем (потери в основной деятельности пред приятия, которые приводят к спаду производства, сокращению продаж и соответственно к убыточно сти предприятия, наличие просроченной кредитор

ской и дебиторской задолженности, дефицит соб ственного оборотного капитала, снижение произ водственного капитала, низкие значения коэффи циентов ликвидности и др.).

Во вторую группу входят показатели с небла гоприятными значениями, но эти значения не дают основания рассматривать финансовое состояние предприятия как критическое, однако тем самым они показывают возможность резкого ухудшения состояния предприятии в будущем, если не будут приняты действенные меры, т.е. фирма, например, не должна зависеть от конкретного проекта, рынка сырья, основных контрагентов.

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия используются следующие показатели:

1)среднемесячная выручка;

2)доля денежных средств в выручке;

3)среднесписочная численность персонала;

4)степень платежеспособности общая;

5)коэффициент задолженности по кредитам;

6)коэффициент задолженности другим фирмам;

7)коэффициент задолженности фискальной системе;

8)коэффициент внутреннего долга;

9)степень платежеспособности по текущим обя зательствам;

10)коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами;

11)собственный капитал в обороте;

12)доля собственного капитала в оборотных ак тивах;

13)коэффициент финансовой автономии;

14)продолжительность оборота оборотных активов и др.

ПУТИ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ 50 И ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЙ

Источником финансового оздоровления пред приятия является факторинг. Факторинг — это уступка банку или специализированной факторин говой компании права на востребование дебитор ской задолженности, или составление договора цессии, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам, банку или факторинго вой организации в качестве обеспечения возвра та кредита.

Эффективным методом обновления мате риально технической базы предприятия являет ся лизинг. Лизинг не требует единовременной оп латы арендуемого имущества. Лизинг — это вид инвестирования. При лизинге можно оперативно обновить оборудование и технически перевоору жить производство.

А также одним из резервов финансового оздо ровления предприятия является привлечение кредитов под прибыльные проекты, которые смогут принести предприятию высокий доход, при чем этому же способствует и диверсификация про изводства по основным направлениям хозяй ственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Один из основных путей улучшения финансово го состояния — ликвидация не приносящих орга низации прибыли работ, услуг. Для того чтобы со кратить расходы и повысить эффективность производства предприятия, можно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих ос новное производство, и перейти к услугам специа лизированных организаций.

Маркетинговый анализ оказывает помощь по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ас сортимента и структуры производимых работ, услуг.

Поиск внутренних и внешних резервов по увели чению доходности выполняемых работ, достиже ние безубыточной работы за счет качественного использования производственной мощности, по вышения качества и конкурентоспособности работ или услуг предприятия, снижение себестоимости продукции, рациональное использование всего ка питала, сокращение расходов и потерь — самые радикальные направления финансового оздоров ления анализируемого предприятия.

Внедряя прогрессивные и ресурсосберегаю щие технологии, используя вторичное сырье, при меняя организацию действенного учета и контро ля за использованием ресурсов, изучая и внедряя передовой опыт для осуществления режима эко номии, стимулируя материально и морально ра ботников за экономию ресурсов, сокращая непро изводительные расходы и потери, можно также добиться финансового оздоровления.

Предприятиям необходимо пересматривать материально техническое снабжение, принципы подбора и расстановки персонала, систему управ ления качеством, рынки сырья и рынки сбыта про дукции, ценовую политику и др.