Учебник

ГЛ А В А 1 7 . О Б Я З АТ Е Л Ь Н О Е П Е Н С И О Н Н О Е С Т РА Х О В А Н И Е

ПРАКТИКУМ

Подготовка к дискуссии

Вопросы для обсуждения

1.Как эффективность пенсионной системы и размер пенсий влияют на родственные узы, взаимоотношения в семьях и демографию в стране?

2.Узнайте в Интернете, что такое межпоколенные трансферты. Какие межпоколенные трансферты свойственны вашей семье? Семьям ваших знакомых? Приведите примеры межпоколенных трансфертов (как материальных, так и нематериальных).

Задание для выполнения вместе с родителями

1. Рассчитайте, каковы будут ежемесячные расходы ваших родителей после выхода на пенсию. Исходите из их пожеланий: на что и сколько им хотелось бы тратить, чтобы не чувствовать себя стес-

нёнными по сравнению с тем, как они живут сегодня.

251

Не забудьте принять во внимание затраты, происходящие реже одного раза в месяц, и распределите их равномерно. Например, если родители хотели бы ежегодно совершать путешествия, то стоимость поездки разделите на 12 и к полученной величине прибавьте ежемесячные расходы. Не забудьте учесть новые статьи расходов, которые могут появиться в пожилом возрасте (например, затраты на лекарства). Пример расчётов приведён в таблице.

253

Жизненная ситуация

Вы с родителями подсчитали, на какую государственную пенсию они могут рассчитывать в будущем, и эта сумма вас не устраивает. Посоветуйте родителям, как увеличить свой доход, чтобы, выйдя на пенсию, они не испытывали недостатка в средствах.

Вы поняли, почему важно делать дополнительные пенсионные сбережения. Теперь попробуем понять, какие средства предлагает для этого финансовый сектор.

М О Д У Л Ь 5

17

Негосударственные пенсионные фонды

18

Некоторые особенности НПФ

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – организация, осуществляющая на основании лицензии ЦБ РФ деятельность по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) осуществляют негосударственное пенсионное обеспечение посредством реализации индивидуальных пенсионных планов частных лиц.

В функции НПФ входит:

• приём пенсионных взносов частных лиц;

• инвестирование принятых средств в экономику с целью их

254

приумножения и защиты от инфляции;

• учёт средств на накопительных счетах клиентов, расчёт и выплата пенсий.

ВАЖНО

Размер вашей будущей дополнительной пенсии будет зависеть от того, как много денег вы внесёте в НПФ за время своей работы, и от доходности выбранного НПФ.

Основные инвестиционные инструменты НПФ:

•покупка государственных и муниципальных облигаций;

•вклады в банках;

•приобретение корпоративных акций и облигаций. Государство заинтересовано в том, чтобы НПФ были как мож-

но более надёжными, ведь от этого зависит благосостояние будущих пенсионеров и спокойствие в стране. Поэтому оно строго контролирует деятельность НПФ, не позволяя им создавать высокорисковый инвестиционный портфель. Кроме того, эти фон-

ГЛ А В А 1 8 . Д О Б Р О В ОЛ Ь Н О Е П Е Н С И О Н Н О Е О Б Е С П Е Ч Е Н И Е

ды не имеют права тратить более 15% инвестиционных доходов на собственные нужды.

НПФ приносят более высокий доход, чем банковские сберегательные вклады, но они и значительно рискованнее. В то же время за счёт государственного контроля эти фонды менее доходны и более надёжны, чем прямые инвестиции в фондовый рынок, т. е. покупка ценных бумаг.

Благодаря наличию системы добровольного пенсионного страхования вы можете делать накопления на пенсию дополнительно к ОПС, однако деньги в НПФ придётся переводить самостоятельно из своих личных средств.

Механизм взаимодействия с фондом напоминает принцип работы с ПФР: вы делаете взносы в течение своей трудовой деятельности, а после достижения установленного законом пенсионного возраста получаете ежемесячную пенсию (её размер зависит от накопленного на вашем счёте баланса). Однако при работе с НПФ возможно выбирать величину и регулярность взносов: договориться о конкретном размере ежемесячного взноса (из зарплаты)

либо размещать деньги партиями раз в год (например, с премии)

255

или даже раз в несколько лет (например, если у вас свой бизнес и какой-то год был особенно прибыльным). Вы можете направить на накопительную часть пенсии деньги, полученные в наследство, или средства материнского капитала.

ВАЖНО

НПФ предлагают пенсионные схемы, предусматривающие наследование. При выборе клиентом такой схемы его накопления в НПФ и начисленный инвестиционный доход полностью наследуются родственниками.

Ещё одна особенность работы с НПФ заключается в том, как вы будете получать деньги после выхода на пенсию. Страховая пенсия по старости назначается пожизненно, ежемесячная выплата рассчитывается по формуле

Баланс лицевого счёта : Ожидаемый срок жизни на пенсии.

ГЛ А В А 1 8 . Д О Б Р О В ОЛ Ь Н О Е П Е Н С И О Н Н О Е О Б Е С П Е Ч Е Н И Е

Как выбрать НПФ

Выбор НПФ похож на выбор управляющей компании для инвестирования в фондовый рынок: основные критерии – это доходность и надёжность. Отличие НПФ от УК заключается в том, что вы инвестируете на более длительный срок, а значит, необходимо учитывать долгосрочную доходность (за 10 лет и более).

Рейтинги НПФ по надёжности и по доходности пенсионных накоплений можно найти на портале «Пенсия Маркет» (www. pensiamarket.ru).

ВАЖНО

Нельзя выбирать НПФ на основе доходности за последние 3–5 лет. Вы должны увидеть, как повлиял на него хотя бы один финансовый кризис, и понять, насколько устойчивым оказался фонд.

Обязательно смотрите на реальную доходность фонда (с поправкой на инфляцию). Для пенсионных накоплений это особенно важно – ведь при инфляции в 6% за 20–30 лет сбе-

режения обесценятся в 3–5 раз! Если в прошлом доходность 257 фонда не превысила уровень инфляции, то выгоднее хранить сбережения в банке.

Обычному человеку сложно оценить надёжность НПФ. Поэтому полагайтесь на мнение профессиональных аналитических агентств. Например, уже известная вам компания «Эксперт РА» регулярно оценивает финансовую надёжность российских НПФ на основе их истории и репутации, величины резервов, инвестиционной стратегии и риск-менеджмента. Самые надёжные НПФ относятся к категории ААА. Прежде чем изучать рейтинги надёжности, убедитесь, что вы понимаете, как выглядит оценочная шкала (https://raexpert.ru: Рейтинги → НПФ (негосударственные пенсионные фонды) → Шкала).

Обратите внимание на реестр НПФ – участников системы гарантирования прав застрахованных лиц, который размещён на сайте АСВ (www.asv.org.ru: Гарантирование пенсий → Реестр

ГЛ А В А 1 8 . Д О Б Р О В ОЛ Ь Н О Е П Е Н С И О Н Н О Е О Б Е С П Е Ч Е Н И Е

•обычно работодатель сам выбирает НПФ. Это хорошо для вас, потому что не нужно анализировать рынок самостоятельно, а у работодателя гораздо больше компетенций для верного выбора;

•компания агрегирует пенсионные взносы множества сотрудников и за счёт этого является более крупным и значимым клиентом для НПФ, чем отдельно взятый человек. Поэтому НПФ будет предлагать компании улучшенные условия и скидки.

Если сотрудник покидает компанию до выхода на пенсию, ему вернут средства, которые он добровольно отложил за время работы в данной организации, и заработанный на них доход. Сможет ли он претендовать на ту часть накоплений, которую внесла компания из своего бюджета, зависит от многих факторов (например, сколько лет он отработал в данной организации, ушёл ли по собственному желанию или был уволен). Об этих условиях можно прочитать в трудовом договоре.

Альтернативные виды пенсионных сбережений

259

Виды пенсионных накоплений

Вы можете предпочесть другие способы накопления на пенсию. Выбор альтернативного способа накопления должен зависеть:

•от уровня доходов (некоторые виды накоплений доступны только состоятельным людям);

•склонности к риску;

•познаний в финансовых вопросах;

•желания тратить время на изучение рынка ценных бумаг, недвижимости и других активов;

•дисциплинированности (если деньги лежат на простом сбе-

регательном вкладе в банке, какова вероятность, что вы не удержитесь и потратите их?).

Можно воспользоваться стандартными инструментами: сберегательными вкладами, паями ПИФов и услугами инвестиционного

260