Финансовые инструменты.
Финансовый инструмент– это финансовый актив и финансовое обязательство одновременно (IAS32).
Производный инструмент – это финансовый инструмент с зависимостью от базисных переменных: ставок, курсов, цен, индексов. Рейтингов (IAS39).
Организация должна раскрывать информацию для оценки влияния финансовых инструментов на финансовое положение и финансовые результаты (IFRS7).
Признание финансовых инструментов регулируется IAS32 и 39, их раскрытиеIFRS7. Они являются наиболее сложными из всех МСФО – в связи с расширением их состава от финансовых инвестиций до дебиторских задолженностей. Традиционной является их классификация на долгосрочные и краткосрочные, а затем уже на долевые (акции в обороте), долговые (облигации, займы, векселя), производные (деривативы). В МСФО принята иная классификация финансовых инструментов – по назначению и оценке, которая зависит от менеджмента управления ими и от изменения МСФО.
Их обобщение можно представить следующим образом:
Финансовые инструменты раскрытия:
Финансовые активы:
- оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль либо убыток
- удерживаемые до погашения
- займы
- дебиторская задолженность
- удерживаемые для продажи
Финансовые обязательства:
- оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль (убыток)
- оцениваемые по амортизированной стоимости
В учётной политике менеджеры определяют классификацию финансовых инструментов компании, процедуры их переоценки и обесценивания, менеджмент управления рисками и инвестиционную стратегию, поэтому при неоплате дебиторской задолженности кредитор начисляет резерв сомнительных и безнадёжных долгов и признание этого резерва в отчётности означает обесценивание дебиторской задолженности.
Классификация финансовых инструментов ориентируется на получение экономических выгод от них, при этом требуется строгое соблюдение критериев по IAS39. Перевод в классторгуемыхинструментовзапрещён, перевод в классудерживаемыхдля продажи из класса удерживаемых до погашения означает «разрушение» всей категории на 3 последующих года, включая отчётный. Например, продажа ценных бумаг, удерживаемых до погашения, по заниженной цене связана с переводом всех остальных ценных бумаг, аналогично классифицированным в класс ценных бумаг, удерживаемых для продажи. В течение 2 последующих лет компания утрачивает возможность вообще признавать какие-либо финансовые инструменты в этом классе, а оставшиеся в классе удерживаемых до погашения переводятся в класс удерживаемых для продажи. Запрет связан с контролем заёмных средств (у дебитора и кредитора). Наиболее ответственным моментом считается управление рисками и раскрытие его менеджмента. Основными видами рисков по финансовым инструментам являются:
Кредитный (риск неоплаты контрагентом),
Ликвидный (риск неплатёжеспособности компании),
Рыночный (валютный, процентный, ценовой, курсовой, региональный).
Раскрытию подлежат риски за отчётный период и на отчётную дату, а также методика их анализа. По видам финансовые инструменты классифицируются на базисные (первичные), производные (деривативы), сложные (встроенные один в другой).
Возможные риски по неблагоприятным изменениям финансовых инструментов компенсируются другими финансовыми инструментами – хеджирование. В консолидированной отчётности признаются только те инструменты, которые связаны с внешними контрагентами. Разрешается хеджирование справедливой стоимости, инвалютных и процентных рисков, зарубежных инвестиций. При неэффективности хеджирования хеджевый инструмент списывается за счёт прибыли.