Аренда финансовая и операционная.
Арендная плата применяется в формах операционной и финансовой аренды (лизинга). Она регулируется IAS17. при операционной аренде объект находится на балансе арендодателя, амортизируется и обесценивается в соответствии с его учётной политикой, поэтому арендодатель несёт существенные риски и выгоды. Арендный доход не дисконтируется, при этом арендная плата у арендатора относится к текущим затратам. Финансирование затрат на ремонт объекта определяется договором сторон. Операционная аренда может быть краткосрочной и долгосрочной.
При финансовой аренде арендатор (лизингополучатель) использует арендованные объекты, чтобы производить, получать выручку, но при этом он несёт риски, связанные с этим объектом (износ, ремонт, невыгодность), при этом объект остаётся собственностью арендодателя (лизингодателя). Он может выкупить объект в конце срока аренды, но фактически получается, что покупка производится в дополнении к полной оплате объекта. Лизинг защищает интересы лизингодателя (арендодателя), поэтому договор лизинга может отменяться только по инициативе лизингодателя. Арендная плата содержит справедливую стоимость объекта + проценты (кредитный финансовый инструмент). Срок аренды не должен быть менее половины СПИ. Если срок аренды менее этого срока, то аренда признаётся операционной. Признание аренды операционной или финансовой происходит в первую очередь по экономическому, а не юридическому содержанию. Аренда не применяется по природным ресурсам и по ряду товаров (кинофильмы, видеозаписи, рукописи, авторские права). По этим объектам применяется аренда права в виде концессии и роялти. Аренда земли признаётся операционной, но если она связана с выкупом, то финансовой.
Смысл договора лизинга на дорогостоящие объекты есть в тех случаях, когда покупаемый актив отсутствует на свободном рынке в связи с узкоспециализированным назначением. Его заказывает арендатор, чтобы получить преимущество от выпуска и продажи новых товаров и занять новую рыночную нишу. При покупке столь дорогостоящего объекта выгоднее брать не банковский заём под проценты, а постепенно расплачиваться с арендодателем. До начала лизинга менеджер арендатора должен решить вопрос о собственности на объект после окончания аренды: либо объект возвращается арендодателю, либо выкупается. При этом арендатор будет первым в очереди на выкуп, но преимущество в том, что можно будет выкупить объект по рыночной цене с учётом износа. Эту сторону договора стоит решать заранее, т.к. объект будет амортизироваться как собственный. При неуверенности арендатора в праве на выкуп объекта началом амортизации является более ранняя из двух дат: заключение договора или начало полезного использования объекта.
22.11.11г.
Арендная плата содержит стоимость актива и арендный процент: АП = MLP+ А%, гдеMLP– номинальная стоимость, которая находится расчётом по ставке внутренней доходности, либо внутренней процентной ставке, либо эффективной ставке от всей арендной платы. Если такая ставка не известна, то применяется ставка на заёмный капитал. Арендный процент (А%) начисляется наMLPпо схеме банковских займов, т.е. на остаток долга, который означает амортизируемую стоимость, поэтому лизинг считается финансовым инструментом. Схема расчёта амортизируемой стоимости лизинга признанаIAS17 наиболее правильной, что не исключает использование других схем, но эти схемы должны быть аналогичны схемам начисления амортизации долгосрочных активов: линейный метод, сумма чисел лет и т.д. Первоначальные затраты по менеджменту лизинга признаются текущими у арендодателя, тогда они включаются в балансовую стоимость у арендатора (по операционной аренде наоборот). Если арендованный объект не передаётся на баланс арендатора, а остаётся на балансе а арендодателя, то амортизация не начисляется, вместо неё отражается арендная плата. Эта схема может оказаться выгодной для арендодателя, если он опасается риска потери актива (возможное банкротство арендатора, нестабильность экономики региона), но такой подход означает отступление отIAS17. Он допустим исключительно для достоверного представления деятельности компании в отчётности, в учётной политике отступление раскрывается с расчётом финансового воздействия (IAS1).
В целом актуарный подход называется методом валовых инвестиций в аренду, а перевод дохода из отложенного в текущий арендный за каждый отчётный период – методом чистых инвестиций в аренду.
Существует также обратная аренда, при которой актив сначала продаётся, а потом берётся обратно в аренду (операционную либо лизинг). Эта схема имеет целый ряд выгод для арендатора:
Получение денежной оплаты целиком,
Признание выручки и прибыли от продажи актива.
Затраты на аренду будут уменьшать прибыль, но выгод от обратной аренды может быть больше.
Она не запрещена IAS17, но регулируется так, что превышение выручки над балансовой стоимостью признаётся отложенным доходом арендатора и включается в прибыль не сразу, а в течение срока обратной аренды. При продаже ниже справедливой стоимости убыток признаётся немедленно.
Лизинг – сложный финансовый процесс. Арендатор в итоге заплатит за актив больше, чем если бы купил его, а арендодатель опасается рисков потери актива, поэтому менеджер арендатора просчитывает, не дешевле ли будет купить актив за счёт займа, а менеджер арендодателя продумывает схему лизинга, учитывая возможный доход и потери.
Изменение формы аренды считается изменением учётной политики – это означает ретроспективный пересчёт отчётности. В пояснениях раскрываются существенные договоры по аренде, в том числе по лизингу: арендатор – объекты в лизинге по балансовой стоимости и MLP, расходы на аренду и метод их признания, обязательства по аренде с указанием сумм и сроков начисления (до года, от 1 года до 5 лет, свыше 5 лет), затраты на амортизацию; арендодатель – арендный доход и метод признания, в том числе предстоящий и недополученный, также с указанием сумм и сроков начисления (до года, от 1 года до 5 лет, свыше 5 лет).
По операционной аренде указываются: стоимость арендуемых активов, начисленная по ним амортизация (у арендодателя). MLPуказывается по таким же периодам, субаренда (обратная аренда) также раскрывается по платежам и периодам.