3.2.3. Финансовое прогнозирование. Методы и этапы финансового прогнозирования и планирования

Чаще всего финансовое прогнозирование выделяют в самостоя­тельный вид управленческой деятельности, предшествующий финан­совому планированию. Однако это справедливо лишь отчасти и в от- ношении управления публичными финансами, что обусловлено директивностью финансового планирования.

В отличие от финансовых пла­нов финансовые прогнозы органов государственной власти и местного самоуправления не имеют силы закона; они обеспечивают стратегичес­кие цели социально-экономической политики и носят аналитический, информационно-оценочный характер.

На уровне предприятий (орга­низаций), где финансовое планирование, по сути, не может быть ди­рективным, финансовые планы и финансовые прогнозы разграничить очень сложно.

Таким образом, финансовое прогнозирование — это ско­рее всего форма финансового планирования, имеющая относительно самостоятельное значение.

Основными отличительными особенностями финансового прогно­зирования являются ориентация на среднесрочную и долгосрочную перспективу, оценочный и рекомендательный характер прогнозируе­мых финансовых параметров.

Финансовое прогнозирование представ­ляет собой деятельность по предвидению и стратегической оценке пер­спектив развития финансов, объема, состава и структуры финансовых ресурсов и направлений их использования. Параметры финансовых прогнозов характеризуют перспективное состояние финансов и потреб­ности в финансовых ресурсах.

Результаты финансового прогнозирова­ния обычно используются для разработки финансовых планов, хотя финансовые прогнозы могут играть и самостоятельную роль в разра­ботке и реализации концепции и стратегии финансовой политики.

Целью финансового прогнозирования является разработка экономически обоснованных оценочных параметров развития финансов, обеспечения финансовыми ресурсами и финансирования прогнозов социально-экономического развития страны, ее территорий и хозяй­ствующих субъектов на среднесрочную и долгосрочную перспективу, | также обоснование показателей финансовых планов.

Основными за­дачами финансового прогнозирования выступают: обеспечение перспек­тивной взаимоувязки денежно-стоимостных и материально-имуще­ственных пропорций; прогнозирование источников, объема и структуры финансовых ресурсов, которыми смогут располагать органы власти и субъекты хозяйствования; обоснование приоритетов, направлений и путей использования финансовых ресурсов органами власти и ме­неджментом организаций; определение результата и оценка финансо­вых последствий принимаемых решений в рамках параметров финан­сового прогноза.

В процессе финансового прогнозирования составляются финан­совые прогнозы, которые также можно назвать перспективными фи­нансовыми планами. Прогнозы могут быть среднесрочными, составляемыми на срок от трех до пяти лет, и долгосрочными — на более дли­тельный прогнозируемый период.

Финансовыми прогнозами (перспективными финансовыми пла­нами) органов публичной власти в России являются сейчас сводный финансовый баланс РФ и среднесрочные финансовые планы субъек­тов РФ (муниципальных образований). Учитывая, что в современной России произошел переход на среднесрочные (трехгодичные) бюджеты, перспективные финансо­вые планы наряду с прогнозами социально-экономического развития соответствующих публично-правовых образований становятся основ­ными прогнозными документами, используемыми для обоснования и взаимоувязки не только годовых, но и среднесрочных бюджетов.

При составлении и бюджета, и перспективного финансового плана исполь­зуется

метод скользящего планирования, предполагающий последова­тельное (по годам) включение прогнозных параметров бюджета по ук­рупненным показателям бюджетной классификации и результатов реализации принятой финансовой и социально-экономической стратегии, а также ежегодное передвижение на один год вперед (в рам­ках прогнозируемого периода) после наступления очередного финан­сового года с учетом внесения необходимых корректировок в прогноз­ные показатели. Иными словами, перспективный финансовый план является непрерывным (скользящим) во времени и обеспечивает пре­емственность бюджетной и финансовой политики.

Финансовые прогнозы организаций отличаются от финансовых планов лишь более длительными сроками планирования (по форме они аналогичны).

Финансовое прогнозирование и планирование предполагают ис­пользование следующих специальных методов: математического моде­лирования, эконометрического прогнозирования, экспертных оценок, трендового, сценарного и стохастического методов.

Метод математического моделирования основан на учете множе­ства факторов и выборе оптимального из нескольких вариантов проек­та прогноза (плана) с позиций соответствия концепции и стратегии социально-экономической и финансовой политики.

Метод эконометрического прогнозирования предполагает расчет показателей на основе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных (факторах влияния па показатели прогноза или плана) и построение эконометрических моделей финансового прогноза (плана). При этом используется ма­тематический аппарат регрессионного анализа, что позволяет дать «щенку усредненных взаимосвязей и пропорций в экономике страны, ее территорий и отдельных предприятий. Эконометрические модели позволяют с определенной степенью вероятности описать динамику по­казателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финан­совые параметры.

Метод экспортных оценок обычно применяется для проверки пра­вильности и надежности результатов, полученных на основе экономи­ко-математических методов финансового планирования. Метод преду­сматривает обобщение и обработку оценок экспертов по определенным вопросам. Точность прогнозов (планов) зависит от профессионализма экспертов, и, несмотря на относительную простоту метода, экспертные оценки носят субъективный характер.

Метод построения трендов строится на зависимости групп дохо­дов и расходов от фактора времени исходя из трендов (тенденций) их постоянных темпов или постоянных абсолютных изменений, но при этом не учитываются многие другие факторы, что является недостат­ком данного метода прогнозирования (планирования).

Сценарный метод основан на субъективных предпочтениях долж­ностных лиц, менеджеров, инвесторов и собственников. Несмотря ни на что, этот метод бывает весьма полезен для оценки последствий раз­работки государственных программ и крупных корпоративных (част­нохозяйственных) проектов.

Стохастические методы связаны с вероятностной оценкой про­гнозных (плановых) параметров и взаимосвязи между финансовыми показателями и исходными эмпирическими данными, используемыми при прогнозировании.

Все рассмотренные методы финансового прогнозирования и пла­нирования находят свое применение в финансовой деятельности орга­нов государственной власти и местного самоуправления, а также круп­ных предприятий и корпораций, в зависимости от видов финансовых планов и прогнозов, масштабов, конкретных целей и задач финансово­го прогнозирования (планирования).

Финансовое планирование (прогнозирование) представляет со­бой трехэтапный процесс, включающий: анализ выполнения финансо­вого плана (прогноза); определение плановых (прогнозных) показате­лей; формирование финансового плана (прогноза).

На этапе анализа выполнения финансового плана (прогноза) опре­деляется степень исполнения запланированных параметров за истек­ший период по сравнению с фактическими результатами, выявляются резервы роста доходов и привлечения других финансовых ресурсов, определяются направления и пути повышения эффективности их ис­пользования, а также осуществляется мониторинг ожидаемого испол­нения плана (прогноза).

При этом используются следующие аналити­ческие методы;

- горизонтально-вертикальный анализ (сравниваются абсолютные плановые и отчетные, текущие и прошлые показатели, а также их соответствующие структурные доли, определяется влияние изменений показателей на общие результаты);

- трендовый анализ (вы­являются тенденции изменения финансовых показателей путем сравне­ния плановых и отчетных показателей за ряд лет);

- факторный анализ (выявляется влияние различных факторов на финансовые показатели).

Этап определения плановых (прогнозных) показателей связан с рас­четом конкретных значений этих показателей, характеризующих про­цессы формирования и использования финансовых ресурсов (доходов). Планирование и прогнозирование предполагает разработку несколь­ких вариантов системы финансовых показателей с учетом их взаимо­увязки с другими планами и прогнозами. Для расчета финансовых по­казателей могут использоваться следующие методы:

1) метод «от достигнутого» (или экстраполяции), который осно­ван на корректировке показателей базового периода с учетом устойчивых тенденций их изменения; он прост в применении и нетрудоемок, но влечет за собой перенос недостатков прош­лого на будущее, не ориентирует на выявление резервов;

2) нормативный метод, предполагающий расчет показателей на основе установленных норм и нормативов, предельных значе­ний и лимитов, минимальных социальных стандартов, цен и та­рифов, ставок и т.п.; он способствует соблюдению режима эко­номии, стандартизации хозяйственно-финансовых операций и социальной защиты населения, а также внедрению экономи­ко-математических методов в финансовое планирование (про­гнозирование); нормативный метод ограничен в примене­нии, так как требует разработки научно обоснованных норм, нормативов и стандартов;

3) индексный метод, который связан с использованием системы индексов, например индексов физических объемов, индексов-дефляторов, социальных индексов и т.д.; он применяется для расчетов отдельных финансовых показателей, для которых це­лесообразно использовать индексы;

4) программно-целевой метод, позволяющий оценить и выбрать оптимальный вариант из различных программ развития видов деятельности, сфер, отраслей, территорий и других целевых программ; основным достоинством этого метода является ори­ентация на конкретный результат и адресность, но он доста­точно трудоемок.

Наконец, на этапе формирования финансового плана (прогноза) происходит его непосредственное составление по доходам, расходам и другим показателям, после чего план утверждается уполномоченны­ми лицами. При составлении планов (прогнозов) чаще всего использу­ется балансовый метод, основанный на увязке финансовых ресурсов (доходов) с финансовыми потребностями органов власти и субъектов хозяйствования. Именно на этом этапе осуществляется оптимизация (выбор наиболее предпочтительного варианта) показателей и финан­сового плана (прогноза) в целом как документа, подлежащего испол­нению и мониторингу. Критерии оптимизации зависят от характера де­ятельности субъектов финансового планирования (прогнозирования), вида финансового плана (прогноза), его цели и задач.