Тема 5. Финансы предприятий
1.Сущность финансов предприятий: их функции и принципы
2.Капитал и резервы предприятий
3.Финансовые ресурсы предприятий
1.Сущность финансов предприятий и их функции
Финансовые отношения предприятий — это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды.
Финансовые отношения предприятий включают в себя отношения:
-с другими предприятиями и организациями;
-внутри предприятия;
- с вышестоящей организацией, внутри объединений, предприятий; внутри финансово-промышленных групп (ФПГ), а также холдинга;
- финансово- кредитной системой (бюджетами и внебюджетными
фондами);
- страховыми звеньями финансовой системы;
-банками;
Частнохозяйственные финансы выполняют следующие три функции:
1) образования частнохозяйственных денежных доходов;
2) использования частнохозяйственных денежных доходов;
3) контрольную функцию.
Первые две функции определяют не только формы проявления сущности частнохозяйственных финансов, но и мотивацию, экономический интерес субъектов финансовых отношений. Контрольная функция частнохозяйственных финансов проявляется специфично, что выражается в преобладании таких форм финансового контроля, как самоконтроль или внутренний финансовый контроль и аудит субъекта хозяйствования и независимый внешний аудит. Проводится он ежегодно в обязательном порядке в акционерных обществах и на совместных предприятиях, а также выборочно в организациях иных организационно-правовых форм по вопросу других организаций и органов исполнительной власти.
Финансы предприятия как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, поэтому принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя из этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самофинансирование, самостоятельность в области финансовой деятельности, заинтересовaнность в итогах финансово – хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
2.Капитал и резервы предприятий
Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчет с бюджетом, банками.
К таким фондам относятся уставный капитал, резервный капитал, фонды накопления и потребления, валютный фонд, фонд заработной платы, фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям, фонд для платежей в бюджет различных налогов.
При организации предприятие должно иметь уставный капитал или уставный фонд, за счет которого формируются его основные фонды и оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им — одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия.
К денежному фонду предприятия (добавочному капиталу) относятся:
- результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценка;
- эмиссионный доход акционерного общества( доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости);
-безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
-ассигнования из бюджета па финансирование капитальных вложений;
-средства на пополнение оборотных средств.
Амортизационный фонд образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму.
Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а осуществленные предприятием издержки по производству продукции возмещаются.
Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и производственные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, а если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает прибыль.
Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.
Назначение амортизационных отчислений состоит в обеспечении воспроизводства основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличии от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятий. Ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является многоцелевым источником финансирования его потребностей, по основные направления ее использования — накопление и потребление. Распределение прибыли на накопление и потребление определяет перспективное развитие предприятия.
Резервный капитал - это денежный фонд предприятия, образуемый за счет отчислений от прибыли и предназначенный для покрытия убытков. В акционерных обществах он также используется для погашения облигаций общества и выкупа его акций.
Фонд накопления — это средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства. Естественно, одной чистой прибыли не всегда хватает для финансирования программы развития производства. В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства, в том числе чистую прибыль, и амортизационный фонд, предназначенный для простого воспроизводства основных фондов, а также привлеченные и заемные средства.
В акционерных обществах существует понятие «акционерный капитал», означающее сумму активов общества за вычетом его долгов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практически сумму собственных средств акционерного общества, который включает в себя все перечисленные ранее фонды, а также некоторые другие.
Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в акционерных обществах), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и другие цели.
Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для импортных операций. В этих целях предприятиям в коммерческом банке, имеющем лицензию Банка России, для проведения валютных операций открывается валютный счет.
Кроме рассмотренных постоянных денежных фондов предприятия периодически создают оперативные денежные фонды. Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд заработной платы. Для своевременной ее выплаты предприятия накапливают необходимые денежные средства, а при их отсутствии они обращаются в банк за кредитом. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.
Обычно один раз в год (иногда один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.
Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов.
Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.
Кроме указанных на предприятии создаются ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.
3.Финансовые ресурсы предприятий
Финансовые ресурсы в их частноправовой форме разнообразны по своему составу, источникам образования и направлением использования в силу видового, организационно-правового, отраслевого и иного разнообразия хозяйствующих субъектов.
Источниками формирования финансовых ресурсов коммерческих и некоммерческих организаций (юридических лиц) могут быть: уставный (складочный) капитал, добавочный и резервный капитал, выручка от реализации, внереализационные поступления, средства учредителей, поступления от деятельности, приносящей доход, бюджетные и внебюджетные средства, средства других организаций, кредиты коммерческих банков и другие заемные средства.
Направления использования. Эти финансовые ресурсы направляются на финансирование основной (уставной) деятельности, включая оплату труда работников, на уплату налогов и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, на возврат кредитов и другие заемных средств с процентами, на финансирование капитальных вложений, ремонта, прироста оборотных средств и научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), на вложения в финансовые активы, на создание финансовых резервов, на финансирование социальных нужд собственных работников и другие расходы.