7.2. Сущность и формы кредита. Создание банками денег

СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

Современное денежное обращение тесно связано с кредитом и кредитными деньгами. Непреложным законом рыночной экономики является то, что деньги должны «работать», т. е. находиться в постоянном обороте. Поэтому временно свободные денежные средства аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях и затем направляются ими в те сферы экономики, где они в этот момент нужны и могут получить наиболее эффективное применение. Потребность в дополнительных денежных средствах может быть связана с расширением и обновлением производства, с открытием собственного дела, с наступлением срока значительных платежей при отсутствии в этот момент собственных денежных средств в нужном объеме. Могут иметь место и иные ситуации.

На современном этапе основным поставщиком свободных денежных средств выступают домохозяйства, а потребителем — бизнес.

Кредитные отношения (отношения между кредитором и заемщиком) осуществляются на основе ряда принципов: срочности, возвратности и платности.

Кредит выполняет важные функции в экономике: перераспределительную, обеспечивая передачу во временное пользование за плату денежные средства хозяйствующим субъектам; замещения наличных денег кредитными деньгами и операциями. Эти функции ускоряют развитие производства, повышают его эффективность, обеспечивают непрерывность.

ФОРМЫ КРЕДИТА

В ходе длительного исторического развития кредит приобрел многообразные формы, среди которых основные — коммерческий и банковский.

Коммерческий кредит предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу, как правило, в товарной форме. В большинстве случаев он оформляется векселем. Его особенностью является то, что он предоставляется лишь предприятиями, производящими инвестиционные товары, и может быть использован только теми производителями, которые их потребляют. В этом его ограниченность. На масштабах коммерческого кредита сказывается и ограниченность резервного фонда предприятия-кредитора.

Банковский кредит предоставляется финансово-кредитными учреждениями любым хозяйствующим субъектам в денежной форме. Он не имеет тех недостатков, которые есть у коммерческого кредита, поэтому превратился в основную форму кредитных отношений.

Межхозяйственный денежный кредит осуществляется на основе выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций и других ценных бумаг.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке ими потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется в форме продажи товаров с отсрочкой платежа.

Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Используется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, для финансирования жилищного строительства.

Государственный кредит используется чаще всего для покрытия дефицита государственного бюджета. Кредитные отношения строятся на основе выпуска государством (заемщик) облигаций государственных займов и продажи их населению и представителям частного бизнеса (кредиторы).

Международный кредит возникает в процессе движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Предоставляется в товарной или денежной форме (валютной). Кредиторами и заемщиками могут выступать банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.

КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

Современная кредитно-денежная система представляет собой три основных звена: центральный банк; коммерческие бан­ки; специализированные кредитно-финансовые институты.

Центральный банк, или, как его еще называют, «банк банков», занимает центральное место в системе. Главная его функция — эмиссия банкнот. Кроме того, центральные банки во всех странах обеспечивают хранение государственных золотовалютных резервов и резервного фонда других кредитных учреждений, поддерживают обменный курс национальной валюты и главное — обеспечивают денежно-кредитное регулирование экономики.

Коммерческие банки являются учреждениями универсального характера. Они могут предложить своим клиентам более 200 видов банковских услуг, но основной среди них является кредитование.

Специализированные кредитно-финансовые институты представлены такими организациями, как пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и т. п. Их роль чрезвычайно велика, о чем можно судить хотя бы по тому, что активы этих специализированных учреждений в США почти вдвое превышают активы коммерческих банков. Главная их функция — накопление и эффективное размещение капитала.

Создание банками денег

Эмиссия наличных денег осуществляется центральным банком. Однако большая часть денежной массы, функционирующей в экономике, представлена банковскими деньгами, немалую долю которых составляют кредиты коммерческих банков.

Контроль за эмиссией наличности осуществляет центральный банк. Коммерческие же банки являются самостоятельными хозяйствующими субъектами и осуществляют свою деятельность на основе рыночных законов максимизации прибыли. Поэтому вся система коммерческих банков в состоянии обеспечить процесс создания дополнительных денег, т. е. денежную эмиссию.

Механизм денежной эмиссии, осуществляемый системой коммерческих банков, основан на действии депозитного мультипликатора.

Для оценки расширения денежной массы коммерческими банками используется депозитный мультипликатор (m_d). Он рассчитывается по формуле:

m_d = ΔМ/ΔD или m_d = 1/rr · 100 %,

где ΔМ — прирост денежной массы;

ΔD — первоначальный прирост депозитов;

rr — обязательная норма банковских депозитов.

Данный пример иллюстрирует идеальную ситуацию, когда заемщик, взяв кредит, полностью возвращает его в виде депозита в систему коммерческих банков. В реальной действительности он может часть полученной наличности оставить в своем распоряжении. Это повлияет на рост кредитных денег, сократив их массу.

 Лекция 9

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС