2вышкаЭУП / 0637251_50BE9_postolenko_m_l_vneshneekonomicheskaya_deyatelnost / Постоленко_Гл.VI

правительства (не входить в противоречие, например, с фискальной политикой). Для Центрального банка это может стать серьезной проблемой. С одной стороны, правительство нельзя оставить без наличных денег, а с другой - получение их может быть сопряжено с необходимостью ослабить борьбу против бюджетного дефицита с вытекающим отсюда падением доверия к национальной валюте.

Роль коммерческих банков в кредитной системе. Банковская система сегодня — одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства.

Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают на новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества. Эта трансформация позволяет преодолеть сложности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающие из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д.

Масштабы финансового посредничества в современной экономике поистине огромны. Представление об этом дает статистика денежных потоков. В этой системе учета хозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства, деловые предприятия, государственные учреждения, финансовые институты, заграничный сектор.

389

В странах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств является, как правило, поставщиком капитала для других секторов. Сектор деловых фирм в условиях нормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных средств. Государственный сектор обычно дефицитен, поэтому государство выступает заемщиком на рынке ссудных капиталов. Заграничный сектор может иметь как дефицит, так и избыток средств, в зависимости от состояния платежного баланса страны по текущим операциям и сальдо межстранового движения капитала.

Функции коммерческих банков. Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и. предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.

Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, и возрастают общие издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и

390

сроки предложения денежных средств не совпадает с размерами и сроками потребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду, в соответствии с потребностями заемщиков и на основе широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег, размещенных в банке.

Вторая важнейшая функция коммерческих банков - стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданию гарантий служит формирование фонда страхования активов банковских учреждений, депозитов в коммерческих банках.

Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.

Третья функция банков - посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами.

В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника; инвестиционного консультанта; инвестиционной компании и инвестиционного фонда. Выступая в качестве финансового брокера, банки

391

выполняют посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.

Как инвестиционный консультант банк оказывает консультационные услуги своим клиентам по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Если банк берет на себя роль инвестиционной компании, то он занимается организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользу третьего лица; куплей-продажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг, т.е. объявляя на определенные ценные бумаги "цены продавца" и "цены покупателя", по которым он обязуется их продавать и покупать. Когда банк размещает свои ресурсы в ценные бумаги от своего имени и все риски, связанные с таким размещением, все доходы и убытки от изменения рыночной оценки приобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка, то он выступает в качестве инвестиционного фонда. Необходимым условием выполнения роли инвестиционного фонда является наличие в штате банка специалистов по работе с ценными бумагами, имеющих квалификационный аттестат Министерства финансов РФ, дающий право на совершение

операций с привлечением средств граждан.

Инвестиционные банки (в Великобритании - эмиссионные дома, во

Франции - деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительных операциях. По поручению предприятий в государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности по их размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря их

392

информированности и учредительским связям играют в экономике Важнейшую роль.

Сберегательные банки (в США - взаимосберегательные банки, в ФРГ - сберегательные кассы) - это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

Ипотечные банки - учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.

Ипотечный кредит - это долгосрочная ссуда, выдаваемая ипотечными, коммерческими банками, страховыми и строительными обществами и другими финансово-кредитными учреждениями под залог земли и строений производственного и жилого назначения. Ипотечный кредит применяется главным образом в сельском хозяйстве, а также в жилищном и других видах строительства. В результате увеличивается размер производительно используемого капитала.

Коммерческими банками, фирмами - поставщиками оборудования, финансовыми компаниями предоставляются кредиты промышленноторговым корпорациям под залог машин и оборудования. В этом случае сумма ипотечного кредита ниже рыночной стоимости закладываемого оборудования и других активов корпораций. Кроме того, размеры ипотечного кредита уменьшаются в зависимости от степени износа закладываемого оборудования.

Процентные ставки по ипотечному кредиту определяются спросом и предложением и дифференцируются в зависимости от финансового

393

положения заемщика.

Ипотечный кредит широко распространен в странах с рыночной экономикой. Ссуды выделяются на жилищное и производственное строительство под высокий процент (10-20%).

Банки потребительского кредита - тип банков, которые функционируют в основном, за счет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования и т.д.

Главную роль в банковском деле играют банковские группы, в составе которых выделяются головная компания (крупный банк »• холдинг), филиалы (дочерние общества), а также представительства, агентства, отделения.

Банковский холдинг представляет собой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими ценными бумагами.

Банки по характеру собственности делятся на: частные, кооперативные, муниципальные (коммунальные); государственные, смешанные; созданные с участием государства.

В банковском деле, как и в промышленности, свободная конкуренция неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными конкурентами» другие, формально сохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных конкурентов. Происходит слияние, "сплетение" банков. Число банков сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает объем операций.

Существуют несколько форм банковских объединений.

Банковские картели - это соглашения, ограничивающие самостоятельность отдельных банков и свободную конкуренцию между ними путем согласования и установления единообразных процентных ставок, проведения одинаковой дивидендной политики и т.п.

394

Банковские синдикаты, или консорциумы - соглашения между несколькими банками для совместного проведения крупных финансовых операций.

Банковские тресты - это объединения, возникающие путем полного слияния нескольких банков, причем происходит объединение капиталов этих банков и осуществляется единое управление ими.

Банковские концерны - это объединение многих банков, формально сохраняющих самостоятельность, но находящихся под финансовым контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их акций.

6.4.Организационная структура российской банковской системы и

ееучастие в финансировании и осуществлении расчетов во внешнеэкономической сфере деятельности

В России функционирует двухуровневая банковская система: первый уровень - Центральный банк Российской Федерации (Банк России); второй уровень - коммерческие банки и небанковские финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные финансово-кредитные операции.

Российская банковская система функционирует на основе двух базовых законодательных актов: Федеральных законов «О банках и банковской деятельности в РСФСР от 02.12.900 г. N° 357, изложенном в ред. Федерального закона от 08.07.99 г. № 1Э7-ФЗ; «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России) от 10.07.02 г. № 186-ФЗ.

Банк России в соответствии с Федеральным законом № 186-ФЗ определен в качестве главного банка Российской Федерации и единственного эмиссионного центра РФ. Банк России независим от представительных и исполнительных органов власти. Он вправе обратиться в Высший

395

арбитражный суд РФ с требованиями о признании недействительными актов соответствующих властных органов, направленных на неправомерное вмешательство в его деятельность. Центральный банк является юридическим лицом и имеет свой устав, утверждаемый российским парламентом, обладает экономической самостоятельностью и осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.

Центробанк в пределах своих полномочий проводит в России единую федеральную денежно-кредитную политику, осуществляет регулирование денежного обращения, принимает меры по обеспечению устойчивости и укреплению покупательной способности рубля, организует работу по финансированию капитальных вложений, устанавливает формы и порядок расчетов в народном хозяйстве, осуществляет меры по защите интересов вкладчиков банков, производит выдачу банкам лицензий на совершение банковских операций, операций в иностранной валюте, регистрирует уставы и осуществляет надзор за деятельностью этих банков, организует и проводит банковские операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Во внешнеэкономической деятельности Центральный банк обладает следующими полномочиями: осуществляет любые операции в иностранной валюте в России и за границей, которые соответствуют действующему в стране законодательству и приняты в международной банковской практике; представляет интересы России в центральных банках других стран, международных банках и иных финансово-кредитных организациях, в рамках которых межгосударственное сотрудничество осуществляется на уровне центральных банков; выдает разрешения на открытие представительств иностранных банков и иных финансово-кредитных организаций на территории России.

Центробанк управляет золотовалютными резервами России, которые находятся на его балансе, осуществляет операции по размещению официальных российских золотовалютных резервов самостоятельно или через уполномоченные банки; выдает в установленном им порядке лицензии

396

на совершение банками операций и банковское обслуживание расчетов в иностранной валюте по текущим валютным операциям, при необходимости вводит ограничения для банков на объемы привлечения кредитов из-за границы и уровень процентных ставок по ним в рамках единой федеральной денежно-кредитной политики.

Центральный банк РФ в пределах своей компетенции издает обязательные для банков и их клиентуры нормативные акты по вопросам денежного обращения, кредитования, финансирования, расчетов, кассовых операций, учета и отчетности и по другим вопросам банковской деятельности, не урегулированным российским законодательством. В сфере внешнеэкономической деятельности Центробанк издает инструкции, в т.ч. и с участием других государственных органов, например, ФТС, по организации и осуществлению валютного контроля при совершении внешнеэкономических операций субъектами хозяйственной деятельности Российской Федерации.

Центральный банк обладает определенной независимостью. Он подотчетен Государственной Думе. В законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» записано, что «государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами».

Важным новым элементом в последнем Законе о Центробанке является создание Национального банковского совета - коллегиального органа Банка России. Численность этого совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания РФ из числа его членов, трое - Государственной Думой из числа ее депутатов, трое - Президентом РФ, трое - Правительством РФ. В состав Национального банковского совета входит также Председатель Банка России.

Вкомпетенцию Национального банковского совета входит:

-рассмотрение годового отчета Банка России;

397

- утверждение н а основе предложений Совета директоров на очередной год не позднее 15 декабря предшествующего года:

•общего объема расходов на содержание служащих Банка России; •общего объема расходов на пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России; •общего объема капитальных вложений;

•общего объема прочих административно-хозяйственных расходов; - утверждение при необходимости на основе предложений Совета

директоров дополнительных расходов на содержание служащих Банка России, дополнительных расходов на пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России, дополнительных капитальных вложений, а также утверждение прочих дополнительных административно-хозяйственных расходов;

-рассмотрение вопросов совершенствования банковской системы Российской Федерации; -рассмотрение проекта основных направлений единой государственной

денежно-кредитной политики и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики; -решение вопросов, связанных с участием Банка России в капиталах кредитных организаций;

-назначение главного аудитора Банка России и рассмотрение его докладов; -ежеквартальное рассмотрение информации Совета директоров по

основным вопросам деятельности Банка России:

•реализации основных направлений единой государственной денежнокредитной политики; •банковского регулирования и банковского надзора;

•реализации политики валютного регулирования и валютного контроля; •организации системы расчетов в Российской Федерации; •исполнения сметы расходов Банка России;

398