6.6 Страхование внешнеэкономических инвестиционных проектов

Внешнеэкономическая деятельность носит в своем большинстве коммерческий характер, преследуя одновременно и определенные политические цели, укрепляя свой авторитет в мировом экономическом сообществе и определенную экономическую стабильность. В тоже время страхование инвестиционных проектов одновременно обеспечивает надежность совершаемой сделки, либо заключаемого контракта, от возможных непредсказуемых рисков, которые могут негативно сказаться на конечных результатах сделки.

Под страхованием внешнеэкономических инвестиций, направленных в коммерческую деятельность, понимается сделка, при которой инвестор покупа­ет полис страховой компании, не принимающей прямого участия в данном ин­вестиционном проекте.

Страхование внешнеэкономических инвестиций также можно рассмат­ривать в широком и узком смысле. При расширительном толковании в него включается и страхование построенных в ре­зультате осуществления инвестиционного проекта зданий и сооружений, раз­личных систем, незавершенного строительства, оборудования и т.д., т.е. те ви­ды страхования, которые широко практикуются различными страховыми ком­паниями и включают в себя покрытие по стандартному пакету рисков (стихий­ные бедствия, пожар и т.д.).

Страхование предпринимательских инвестиций с участием иностранных инвесторов в узком смысле слова отличается тем, что распространяется только на собственно инвестиционный процесс, т.е. процесс вложения и освоения средств, и не затрагивает объектов, построенных в результате этого вложения. К таким видам страхования можно отнести страхование строительства (выполнения строительных работ), страхо­вание на случай срыва поставок материалов во время строительства, страхова­ния кредитов, идущих на обеспечение инвестиций, и т.д..

Ответственность страховой организации по страхованию коммерческих рисков заключается в возмещении страхователю потерь, возникших вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка, невы­полнения поставщиками своих обязательств по поставке материалов, комплек­тующих и оборудования, технических упущений во внедряемых инновацион­ных проектах и ухудшения других условий, негативно влияющих на осуществ­ление предпринятой коммерческой деятельности.

Страховая сумма как предел ответственности по договору определяется по заявлению страхователя. Страховщиком проводится экспертиза представ­ленных расчетов и документов по страхуемому объекту, после чего по согла­шению со страхователем устанавливается страховая сумма и ответственность страховщика.

Возможны два варианта установления страховой суммы.

Первый вариант - страховая сумма устанавливается в пределах капи­тальных вложений страхователя в страхуемых операциях.

Второй вариант - страховая сумма включает не только капитальные за­траты, но и определенную (нормативную) прибыль, которая ожидается от за­трат.

При первом варианте возмещаются затраты страхователя; его можно на­звать страхованием инвестиций. При втором варианте возмещаются затраты и нормативная прибыль, поэтому его можно назвать страхованием дохода (при­были).

Срок действия договора страхования обуславливается сроком окупаемо­сти капитальных затрат, указанных в проектно-сметной документации и кон­тракте на строительство.

Сроки окупаемости существенно различаются по видам деятельности и даже по отдельным конкретным объектам в зависимости от размеров предпри­ятий, организации его деятельности, места расположения и других факторов. Отсюда сроки действия договоров страхования индивидуальны.

В страховании коммерческих рисков интересы субъектов договора пря­мо противоположны.

Страхователь, стремясь к более быстрой окупаемости предпринимаемой деятельности, объективно заинтересован в сокращении срока страхования. Для страховой организации короткий срок действий договора повышает риск неоп­равданной выплаты возмещения. Увеличение срока делает окупаемость более реальной, а следовательно, снижает вероятность возникновения подлежащих возмещению убытков, хотя могут действовать и иные факторы.

Особенности коммерческого страхования и в том, что выплата возмеще­ния производится в основном по окончании срока страхования, когда выявля­ются окончательные результаты застрахованных коммерческих операций. По другим же видам страхования необходимость компенсации потерь может воз­никнуть в любой момент действия договора страхования.

При согласовании срока действия договора страхования следует исхо­дить из научно обоснованных рекомендаций, анализа отечественной и зарубежной практики окупаемости инвестиций в различных сферах производствен­ной и непроизводственной деятельности.

В принципе страховое возмещение может выплачиваться и до окончания договора страхования, когда в результате каких-либо событий глобального масштаба становится очевидной невозможность вернуть вложенные средства, а тем более получить прибыль. Обо всех таких событиях необходимо незамедли­тельно сообщить страховой организации.

Событие, связанное с конъюнктурой рынка, поддается определенной корректировке, неблагоприятные изменения могут быть временными и только окончание срока страхования может дать результат коммерческой деятельности и размер подлежащего выплате возмещения.

Страхование коммерческой деятельности совместных предприятий производится при наличии у страхователя лицензии на право проведения этой деятельности, документы и возможно полная информация, характеризующая объект страхования, ожидае­мый экономический эффект от его проведения и затраты, связанные с ней. По­лученные данные позволяют экспертам страховой компании дать объективную оценку о предстоящем возможном риске и принять соответствующее решение и меры. При заключении договора четко обозначаются права и обязанности сто­рон и, как правило, исключается посредническая деятельность, форс мажорные обстоятельства, политические и валютные риски.

Не возмещаются ущербы, связанные с умыслом страхователя и его партнеров, с нарушением законодательства, изменением профиля деятельности страхователя и неквалифицированного управления.

При страховании используется франшиза. Ответственность на собствен­ное удержание страховщик принимает, как правило, в пределах 80 % от страхо­вой суммы.

Страховые тарифы в основном индивидуальны и дифференцируются в зависимости от объекта, срока его ввода, места расположения, характера дея­тельности и ряда других уточняющих факторов и в значительной мере коррек­тируют со ставками страхования кредитов.

К одной из форм страхования инвестиций следует отнести и страхова­ние прав собственности на объекты, используемые для предпринимательских целей, что в свою очередь защитит инвестора от любых ошибок и упущений, связанных с оформлением его прав собственности на тот или иной объект. Это особенно важно при осуществлении операций купли-продажи имуще­ства иностранным инвесторам.

Стандартное страховое покрытие обычно включает в себя защиту про­тив дефектов при государственной регистрации документов на право собствен­ности или подлог данных документов, предоставления документов лицом, пе­редающим права собственности, не имеющим, однако, достаточных полномо­чий для этого, от ошибочных свидетельств о смерти и от неправильного оформления передачи прав собственности.

Расширенное страховое покрытие предусматривает дополнительно к вышеприведенному покрытие рисков, которые могут быть вскрыты только пу­тем проверки имущества, включая права лиц на действительное владение землей, если они даже и не зарегистрированы должным образом, а также риски, связанные с незарегистрированными выплатами, неизвестными держателю по­лиса. Не страхуются:

1. дефекты, не перечисленные в полисе как не подлежащие страхова­нию;

2. дефекты, известные инвестору;

3. изменения в использовании земли и других инвестиционных объек­тов, вводимые указами местных властей.

Страховой полис содержит в себе следующие пункты:

1. наименование застрахованной стороны;

2. описание застрахованных объектов;

3. объекты или их часть, покрываемые страхованием данного вида;

4. перечень всех исключений, включающих все налоги, сборы и дефекты прав собственности, найденных в государственных регистрах и соответствую­щих образом оформленных;

5. оплата и другие условия, при которых выдается полис. Полис, приоб­ретаемый собственником объекта, обычно исключает покрытие следующих рисков:

• незарегистрированные документы;

• незарегистрированные дефекты, о которых знает держатель полиса;

• права различных сторон во владении и вопросы, связанные с землеуст­ройством.

По контракту страховая компания обещает защитить титул собственно­сти, как только потенциальный покупатель урегулирует (заплатит) требования по тем позициям права собственности, которые признаются дефектными.

При выплате страхового возмещения страховая компания получает пра­во регресса к тому лицу, по чьей вине был нанесен убыток страхователю.