15. Методы риск-менеджмента, их преимущества и недостатки.

1) Средства разрешения риска. Означает принятие принципиальных решений в отношении риска: 1. Избежание риска, т.е. простое уклонение от мероприятий, связанных с риском. Достоинство состоит в том, что удается избежать убытков; а недостаток в том, что избегая убытков предприниматель теряет возможность получения прибыли. 2. Удержание риска без фин-ия, т.е. оставление риска на ответственности пред-ля, к-рый должен быть готов к покрытию убытков за счет собственных средств. Достоинства в том, что отсутствуют затраты. 3. Самострахование, т.е. резервирование средств. Состоит в том, что пред-ль создает обособл. фонды возмещения убытков-это целесообразно делать в случаях, когда слишком велики затраты в коммерч. компаниях. Резервные фонды могут создаваться в натуральном и денежном виде. 4. Передача риска или страхование, т.е. это система экономических отношений по формир. целевого фонда денежных средств и его использование на возмещение убытков. Применительно к пред-ой деят-ти, выделяется имущественное страхование и страхование ответственности. Достоинства в том, что убытки возмещает третья сторона, а затраты на страхование составляют лишь долю от возможного ущерба. Специфической формой страхования явл-ся хеджирование, к-рое применяется в отношении не чистых, а спекулятивных рисков. 2) Средства снижения степени риска. Направлены на снижение степени вероятности и размера потерь. К ним относятся хеджирование; диверсификация, т.е. распределение средств между различными объектами инвестирования, не связанными между собой (хранение денег не в одном, а в нескольких банках; приобретение акций не одной, а нескольких компаний и т.д.); лимитирование, т.е. установление системы ограничений, как сверху, так и снизу, способствующих уменьш. степени риска . Метод использ-ся при предоставлении кредитов, при инвестициях, ограничения могут быть по срокам, по структуре, по уровню отдачи. 3) Методы компенсации риска. К методам компенсации риска относится мониторинг социально-экономич. среды , планирование и прочие методы. Это позволяет снизить степень неопред-ти, как следствие решение принимается в более предсказуемой обстановке и вероят-ть ошибок и убытков снижается, полностью избежать убытков от предприн-ой деят-ти не удается, но наличие плана действий по управлению рисками существенно снижает размер потерь от их появления.

16. Показатели количественной оценки рисков.1) вероят-ть отриц. последовательности. 0-0,1 – риск min. 0,1-0,3 –малый риск. 0,3-0,4 – средний риск. Все они явл-ся зоной допустимого риска, риск нормальный. 0,4-0,6 – высокий риск. 0,6-0,8 – мах риск. более 0,8 – критич. риск. 2) уровень риска= мах потерь/собст. ср-ва предпр. Если значение до 0,3 – допустимый риск, 0,3-0,7 – зона повыш. риска, >0,7 – к банкротству. 3) Степень риска=потери х вероятность. 4) Существуют также описательные шкалы риска.5) Статистический метод.

Роль среднего значения показателя и среднего квадр. отклон. В оценке уровня риска можно понять ссылаясь на положения теоремы Гауса: с вероят-ю близкой к 100% можно ожидать, что ожид. значение будет находится в пределах (х ̅-3ʛ; х ̅+3ʛ), следовательно чем больше разброс показателя, тем выше риск.