8. Факторинг

Задание 1. Фирма заключила договор с банком на факторинговое обслуживание. В соответствии с условиями договора установлено, что авансовые платежи по предварительной оплате счетов-фактур составляют 80% суммы счета. Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание определено в размере 1,2% от суммы оборота счетов. Доля сомнительных долгов обычно составляет 3,5% оборота счетов. Средняя оборачиваемость счетов – 30 дней. Процентная ставка по банковскому кредиту составляет – 15% годовых. Ежемесячно фирма уступает банку счетов на 175 тыс. руб. Договор заключен без права регресса.

1) Определить сумму ежеквартальных расходов фирмы на факторинг.

2) Определить порядок завершения факторинговой операции и рассчитать суммы, причитающиеся фирме после оплаты счетов плательщиками.

3) Назвать преимущества, которые получает фирма при факторинговом обслуживании.

Задание 2. Фирма заключает договор с банком на факторинговое обслуживание с правом регресса. Согласно договору авансовые платежи по предварительной оплате счетов-фактур составляют 90% суммы счета. Комиссионные за факторинговое обслуживание определены в размере 0,75% от суммы оборота счетов. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности – 45 дней. Процентная ставка по кредиту – 15% годовых. Годовой оборот фирмы по реализации продукции составит 22 млн. руб., из него 60% будет переуступлено банку. Реализация продукции осуществляется равномерно по месяцам.

Рассчитать сумму расходов фирмы по договору факторинга за год.

Задание 3. Банку реализуется дебиторская задолженность на 6000 тыс. руб., период оплаты счетов – 60 дней, после чего операция повторяется. Комиссионные составляют 0,9% от суммы, кредит в форме предоплаты долговых требований – 75%. Ставка за кредит – 20% годовых. Среднерыночный уровень процента – 25%. Определить эффективность факторинга для продавца продукции.

Задание 4. Продажи компании составляют 2700000 тыс. руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности 9 раз. Банк удерживает 17% дебиторской задолженности до оплаты счетов дебиторами. Комиссионные за обслуживание оплачиваются при ее приобретении и составляют 1,1% от суммы. На остаток дебиторской задолженности после вычитания комиссионных и резерва, банк начисляет 16% годовых, которые также удерживает сразу.

Какую сумму получит клиент при переуступке дебиторской задолженности и какова реальная стоимость факторинга.

Задание 5. Фирма имеет 10 дебиторов, сумма задолженности каждого – 100000 дол. Руководствуясь опытом работы с покупателями, вероятность возврата долга:

первым дебитором – 100%

вторым, третьим, четвертым – 95%

пятым – 85%

шестым, седьмым, восьмым – 30%

девятым, десятым – 20%

Требуется выбрать вариант факторингового финансирования:

1 вариант – отдать на факторинг весь портфель долгов. Комиссионные за факторинг - 20%.

2 вариант – на факторинг передаются долги лишь с вероятностью возврата меньше 50%, комиссионные за факторинг – 30%.

Задание 6. Банки предоставляют следующие тарифные планы по факторинговому обслуживания:

Банк А:

- фиксированный сбор за обработку каждого требования – 65 руб.;

- комиссия за факторинговое обслуживание. Рассчитывается в процентах от суммы уступаемой дебиторской задолженности:

таблица

Объем продаж клиента дебиторам (дол. США)	Число дебиторов
	Менее 10	10 – 30	30 – 60
Менее 100000	2,5	2,4	2,3
100000 – 250000	2,3	2,2	2,0
250001 - 500000	2,0	2,0	1,8

- комиссия за предоставление денежных ресурсов клиенту банком (авансов) за каждый день с момента выплаты аванса до дня поступления соответствующих денежных средств на счет фактора:

Средняя оборачиваемость авансов за предыдущий месяц	До 15 дней	16-30 дней	31-60 дней	От 61 дней
Комиссия в процентах от суммы финансирования	0,044	0,047	0,053	0,061

Банк Б:

- фиксированный сбор за обработку каждого требования – 65 руб.;

- комиссия за факторинговое обслуживание. Рассчитывается в процентах от суммы, уступаемой дебиторской задолженности:

Объем продаж клиента дебиторам, задолженность которых уступается банку (млн.руб.)	Комиссия при оплате уступленного денежного требования дебитором в срок, %
	До 14 дней	От 15 до 30 дней	От 31 до 60 дней
До 5	0,4523	0,9693	1,9385
От 5 до 10	0,4308	0,9231	1,8462
От 10 до 15	0,4103	0,8792	1,7583

- процентная ставка для расчета комиссии за финансирование – 0,0274% в день

Фирма в месяц передает на обслуживание 10 накладных на общую сумму 125000 рублей с отсрочкой платежа 30 дней:

Номер накладной	Дата предоставления в банк	Сумма накладной
1-03	1.06	25000
2-05	5.06	15000
3-08	7.06	5000
4-03	15.06	10000
5-05	18.06	23000
6-03	21.06	20000
7-08	25.06	2300
8-08	26.06	2700
9-05	28.06	20000
10-03	30.06	2000

Обосновать выбор банка для факторингового обслуживания с точки зрения затрат фирмы за месяц.

9. НАЧИСЛЕНИЕ ПРОЦЕНТОВ НА ПРИВЛЕКАЕМЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА

Задание 1. Начисление процентов на сумму срочного депозита. 02.07 банк принимает в межбанковский депозит денежные средства в сумме 60 тыс. руб. сроком до 09.07 по ставке 8% годовых. Определить сумму уплаченных процентов.

Задание 2. Начисление процентов на сумму вклада до востребования по ставке, изменяющейся в течение срока действия договора банковского вклада.

07.07 банк заключает договор банковского вклада до востребования. Первоначальный вклад – 3000 руб. Процентная ставка - 1%, начисленные проценты не увеличивают сумму основного вклада, выплата процентов по первому требованию вкладчика отдельно от суммы вклада.

30.07 вкладчик снимает с вклада 1460 руб.

04.08 банк принимает решение об увеличении с 10 августа ставки по вкладам до востребования до 2%.

03.09 вкладчик снимает оставшуюся сумму вклада и начисленные за весь период вклада проценты. Определить сумму, полученную вкладчиком.

Задание 3. Начисление процентов на сумму срочного вклада с условием ежемесячной капитализации процентов. 20.07 банк заключает с вкладчиком договор срочного вклада на 3 месяца (срок возврата – 20.10). Сумма вклада – 10000 руб. Процентная ставка по срочным депозитам – 10%, по депозитам до востребования – 2%. 20-го числа каждого месяца производится капитализация начисленных процентов. Переоформление срочного вклада по окончании срока действия договора не предусмотрено. Выплата причисленных к сумме вклада процентов по истечении срока действия договора. 28.10 вкладчик получает вклад и начисленные проценты. Определить полученную сумму.

Задание 4. Начисление процентов на сумму срочного вклада с капитализацией процентов. 05.08 банк заключает с вкладчиком договор срочного банковского вклада на 21 день на сумму – 10000 руб. Процентная ставка – 15%, по условиям договора начисленные по итогам каждого дня срока действия депозита проценты увеличивают сумму вклада. Найти сумму процентов.

Задание 5. Начисление процентов на сумму депозита по плавающей процентной ставке. 17.11 банк привлекает в 7-дневный депозит денежные средства юридического лица в сумме 45000 руб. по плавающей процентной ставке, равной ставке рефинансирования Банка России (11,5%) плюс 0,5%