5. Межбанковский кредит как источник ресурсной базы и регулятор ликвидности

МБК – это недепозитный инструмент привлечения ресурсов также как и эмиссия облигаций, операции с ценными бумагами на условии РЕПО.

МБК – это особая форма кредитных отношений, складывающихся между банками в том числе ЦБ РФ по поводу купли/продажи ресурсов на условиях срочности, возвратности, платности. Это чисто рыночная форма кредита. Более узко конкретно МБК можно определить как разновидность активных либо пассивных операций банка, касающихся либо покупки ресурсов, либо размещения свободных средств в других банках.

МБК, как правило, реализуется на денежном рынке, а денежный рынок – это важный сегмент финансового рынка. Денежный рынок тесно взаимосвязан с валютным рынком, с РЦБ.

Причины потребности в МБК с позиции заемщика:

1. Оперативное регулирование ликвидности;

2. Является источником ресурсной базы, который направляется в активные операции;

3. С позиции банка дилера это еще и источник дохода.

Разновидностью МБК являются кредит рефинансирования ЦБ РФ. Он имеет то же назначение, что и обычный МБК. Кроме того это еще и важный инструмент денежно-кредитного регулирования воздействия на денежную массу, на уровень инфляции.

МБК привлекается такими способами:

1. Напрямую, когда оформляется соглашение между банками;

2. Через посредника, в частности через межбанковскую валютную биржу.

Банк-заемщик в любом случае направляет банку-кредитору пакет документов для оценки надежности заемщика и возможности его своевременно погасить кредит. В данный пакет документов входят учредительные документы (копии устава, учредительного договора, копии лицензий), а также финансовая отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках), расчет обязательных нормативов.

В отличие от депозитных источников ресурсов МБК не является объектом обязательного резервирования в ЦБ и в этом его определенная привлекательность.

МБК в отличие от депозитных инструментов является нестабильным источником. Нежелательно, чтобы он занимал высокую долю в пассивах банка-заемщика. В основном он является балансирующим источником и обладает особо краткосрочным характером. Неслучайно ЦБ РФ как надзорный орган разработал специальный показатель – коэффициент зависимости от рынка МБК. Данный показатель отражен в Указаниях ЦБ РФ №2005 «Об оценке экономического положения банка». Он определяется таким образом: числитель – сумма МБК полученного минус сумма МБК выданного банком; знаменатель – сумма привлеченных ресурсов. Чем выше рассмотренный коэффициент, тем более рисковой считается политика банка в области привлечения.

Процентная ставка по МБК является разновидностью рыночных ставок и зависит от многих факторов: уровень инфляции, политика ЦБ РФ в области ставки рефинансирования, спрос и предложение ресурсов на рынке, состояние других сегментов финансового рынка (РЦБ, валютного рынка и т.д.).

ЦБ РФ для оценки состояния рынка МБК регулярно рассчитывает и публикует специальные показатели по отчетности отдельных банков, которые являются крупнейшими участниками рынка МБК. Эти показатели отражают стоимость ресурсов, которые обращаются на межбанковском рынке.

MIBID – это средняя арифметическая процентная ставка, по которой крупнейшие банки-участники рынка готовы купить ресурсы (т.е. это заявленная ставка).

MIBOR – средняя арифметическая процентная ставка, по которой крупнейшие банки готовы продать ресурсы.

MIACR – средняя арифметическая процентная ставка по фактически произведенным сделкам.

Названные ставки рассчитываются в разрезе сроков привлечения и размещения ресурсов: 1 день, 3 дня, 7 дней, 14 дней и до 90 дней.

К числу банков, по информации которых рассчитываются эти ставки, относят АльфаБанк, БинБанк, Банк Москвы, ВТБ, СберБанк, РосБанк, Банк Зенит.

Состояние рынка МБК, уровень процентных ставок на рынке, состояние спроса и предложения всегда характеризует состояние банковской системы в целом.

Рассмотренные процентные ставки еженедельно публикуются в официальном издании – «Вестнике Банка России».

Альтернативой МБК как было отмечено выше являются операции банка с ценными бумагами на условии РЕПО – это соглашение об обратном выкупе, т.е. это операции купли/продажи ценных бумаг банком на условии осуществления обратной сделки на конкретную дату и по конкретной цене. Операции РЕПО как и МБК базируются на тех же принципах: срочность, возвратность, платность, обеспеченность.

Страна, которая размещает ресурсы и покупает ценные бумаги, - это своеобразный кредитор, а другая страна, которая продает ценные бумаги, осуществляет привлечение средств. Именно эта разновидность РЕПО является инструментом привлечения ресурсов.