Вопрос 2. Логические способы обработки информации в экономическом анализе

Эвристические методы экономического анализа (методы экспертных оценок)

Начнем рассмотрение логических способов аналитической обработки информации с методов экспертных оценок. В специализированной литературе указанную группу метолов также называют эвристическими. Укажем, что спектр эвристических методов, выделяемых экономической наукой, достаточно широк. В частности, их подробная теоретическая характеристика приводится М.И. Бакановым, М.В. Мельник, А.Д. Шереметом в книге «Теория экономического анализа». В составе лекционного материала мы рассмотрим базовые приемы, относимые к данной группе.

Эвристические методы анализа представляют собой особую группу приемов сбора и обработки информации, опирающуюся на профессиональное суждение группы специалистов. Эвристические методы часто называют креативными, так как они опираются на творческое мышление группы людей. Залогом надежности и обоснованности выводов анализа при эвристических методах является правильный подбор экспертов. В зависимости от целей и направленности группа экспертов может быть однородной или включать представителей разных групп связанных специалистов, а иногда и просто заинтересованных лиц. Например, при формировании группы экспертов для анализа технологических разработок в нее включаются технологи, которые профессионально могут оценить техническую новизну решения, экономисты, оценивающие его эффективность, механики, которые могут дать оценку возможности реализации новой технологий на имеющейся производственной базе, рабочие - исполнители новой технологии. При оценке качества продукции и спроса на нее в группы экспертов включаются не только маркетологи, но и производители и потребители продукции. В то же время при разработке какого-то технического решения на первой стадии в состав группы экспертов как правило включаются только специалисты соответствующего профиля.

Одним из наиболее распространенных эвристических мето­дов является метод аналогий, когда группа экспертов рассматри­вает возможный метод разрешения проблемы или поиск причи­ны сложившейся ситуации, опираясь на прошлый опыт своих или аналогичных субъектов хозяйствования. В этом случае экс­перты практически продумывают свой опыт и те ситуации, с ко­торыми им приходилось сталкиваться и, основываясь на нем, предлагают способы решения поставленной задачи, выясняя причины сложившейся ситуации и пути их устранения. Естест­венно, что в этом случае большим подспорьем может быть ис­пользование материалов с описанием аналогичных ситуаций в разные периоды и на разных объектах. Эти материалы могут быть получены из периодических изданий, научной литературы, а так­же из протоколов собраний учредителей, совета директоров, за­седаний отделов и специализированных групп, работающих на предприятии. Значительный интерес представляет знакомство с банком ситуаций, которые проанализированы и обобщены спе­циализированными консультационными фирмами. Такие банки данных созданы во многих консультационных фирмах мира.

Вопросы к семинару: на основе обзора специализированной литературы охарактеризуйте практические возможности и особенности применения метода аналогий в практике зарубежного консалтинга аудиторскими и консалтинговыми фирмами PricewaterhouseCoopers,Deloitte,Ernst&Young,KPMG, Boston consulting Group (BCG), McKinsey.

Одним из наиболее эффективных и известных методов использования экспертных оценок считается метод «Делфи», который предполагает проведение экспертных опросов в несколько этапов. Согласно этому методу субъективные взгляды отдельных экспертов подвергаются критике другими экспертами без установления контактов между ними и с сохранением анонимности мнений.

Первый этап. Рассмотрим процесс оценки времени выполнения сложного проекта. Проводится опрос каждого эксперта. Предположим, что привлечены шесть экспертов. Эксперты дают, например, такие оценки: 12, 14, 8, 6, 20 и 18 месяцев. Затем всех экспертов знакомят со средним значением — 13 месяцев и размахом, т.е. разницей между крайними значениями оценок, — 14 месяцев. Можно также знакомить экспертов со всеми оценками, сохраняя их анонимность.

Второй этап. Проводят повторный анонимный опрос, перед которым экспертов, оценки которых сильно отклоняются от среднего значения, просят пересмотреть и аргументировать свои оценки. В результате могут быть получены, например, следующие оценки: 12, 14, 10, 6, 18, 18 месяцев. Проверяется согласованность оценок, т.е. степень единства в оценках экспертов. Если она оказывается для данной задачи недостаточной, то опрос повторяют.

Третий этап. Экспертов знакомят с результатами второго тура включая и аргументы относительно крайних значений оценок, зафиксированные уменьшения или увеличения значений оценок; сохраняется анонимность ответов. Экспертов просят дать новые оценки, высказать свои сомнения, пересмотреть свои предыдущие оценки Могут быть получены такие оценки: 12, 14, 11, 11, 14, 13 месяцев. Теперь можно убедиться, что согласованность оценок достаточно высокая.

Если и на третьем этапе удовлетворительная согласованность оценок не достигается, то допустимо аналогичным образом организовать дальнейшие опросы. Обычно требуемый уровень согласованности достигается в два этапа.

Важным аспектом применения эвристических методов выступает проблема количественного измерения степени согласованности мнений экспертов. В экономической практике одним из рекомендуемых вариантов оценки согласованности является использование коэффициента конкордации Кендалла, определяемого по формуле 1:

(1)

где S - сумма квадратов отклонений всех оценок рангов каждо­го объекта экспертизы от среднего арифметического рангов;

n - число экспертов;

m - число объектов экспертизы,

Коэффициент конкордации изменяется в диапазоне 0 < W < 1, причем 0 соответствует несогласованности, а 1 соответствует полной согласованности. Если значение коэффициента конкордации превышает 0,40-0,50, то качество оценки считается удовлетворительным W> 0,70-0,80 — высоким.

Таблица 2

Данные для оценки согласованности мнений пяти экспертов

Номер объекта экспертизы	Оценка эксперта						Сумма рангов		Отклонение от среднего		Квадрат отклонения
	1	2	3	4	5
1	4	6	4	4	3	21		1		1
2	3	3	2	3	4	15		-5		25
3	2	2	1	2	2	9		11		121
4	6	5	6	5	6	28		8		64
5	1	1	3	1	1	7		-13		169
6	5	4	5	6	5	25		5		25
7	7	7	7	7	7	35		15		225
Итого	х	Х	х	х	х	140				630

Среднее значение рангов, присвоенных экспертами, равно 20, совокупный квадрат отклонения равен 630, таким образом, подставляя необходимые значения в формулу расчета получим:

W=12*630/(5²*(7³-7)=0,9

Полученный результат свидетельствует о том, что мнения экспертов хорошо согласованы.

Справедливости ради необходимо отметить, что продемонстрированный алгоритм является лишь базовой частью статистического инструментария оценки степени согласованности. В частности, проверка гипотезы об отсутствии связи (мнения экспертов не согласуются друг с другом) также осуществляется при помощи критерия Пирсона. Указанные аспекты относятся к курсу эконометрических исследований и достаточно подробно рассматриваются в специализированной литературе.

Разработка системы показателей

Этот метод особенно значим в анализе финансово-хозяйственной дея­тельности предприятия. Дело в том, что более или менее объективное суж­дение о предприятии можно составить лишь на основе некоторых индика­торов. Не случайно годовой отчет любой крупной компании начинается с раздела «Основные индикаторы» (в англоязычной литературе для наименования этого раздела используется термин «highlights», который можно перевести, как «ярко освещенное, выпяченное пятно»), в котором приво­дятся ключевые финансовые показатели, комплексно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности данной компании.

К семинару: ознакомившись содержанием годовых финансовых отчетов других крупных публичных компаний, укажите какие ключевые индикаторы своей деятельности они демонстрируют пользователям отчетности.

Безусловно, отбор индикаторов обычно осуществляется целенаправ­ленно (иными словами, предвзято), хотя некоторые из них могут быть универсальными. Так, одной из основных характеристик успешности ра­боты компании служит показатель «доход (прибыль) на акцию», поэтому в годовом отчете любой крупной компании этот показатель приводится в динамике. Напротив, ввиду неоднозначной трактовки понятия «эффек­тивность» можно выбрать те показатели эффективности, которые наибо­лее выгодно характеризуют деятельность данного предприятия.

В качестве примера использования «highlights» в финансовой практике крупнейшизх компаний приведем пример раскрытия информации для акционеров и инвесторов ОАО «Лукойл» (рис.1 )

Поскольку по одному индикатору, каким бы хорошим он ни был, обыч­но невозможно получить полное представление о предприятии, рекомен­дуется работать с системой показателей. Представим себе ситуацию, что аналитику поставлена задача дать комплексную оценку деятельности хо­зяйствующего субъекта. Поскольку эта деятельность многоаспектна, с неизбежностью возникает проблема отбора показателей. Эта проблема усложняется, если принять во внимание другие факторы: цель анализа, доступное информационное обеспечение, временное ограничение, нали­чие или отсутствие соответствующих технических средств и др.

Рис. 1 Основные финансовые показатели ОАО «Лукойл» за 2012 год

Так как в анализе используется большое количество разно-качественных показателей, необходима их группировка и систематизация.

По своему содержанию показатели делятся на количественные и качественные. К количественным показателям относятся, например, объем изготовленной продукции, количество работников, площадь посевов, поголовье скота и т.д. Качественные показатели показывают существенные особенности и свойства изучаемых объектов. Примером качественных показателей являются производительность труда, себестоимость, рентабельность, урожайность культур и др.

Изменение количественных показателей обязательно приводит к изменению качественных, и наоборот. Так, например, рост объема производства продукции ведет к снижению себестоимости. Рост производительности труда обеспечивает увеличение объема производства продукции.

Одни показатели используются при анализе деятельности всех отраслей национальной экономики, другие - только в отдельных отраслях. По этому признаку они делятся на общие и специфические. К общим относятся показатели валовой продукции, производительности труда, прибыли, себестоимости и др. Примером специфических показателей для отдельных отраслей и предприятий могут быть калорийность каменного угля, влажность торфа, жирность молока, урожайность культур и т.д.

Показатели, используемые в анализе хозяйственной деятельности делятся также на обобщающие, частные и вспомогательные (косвенные). Первые из них применяются для обобщенной характеристики сложных экономических явлений. Частные показатели отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений и процессов. Например, обобщающими показателями производительности труда являются среднегодовая, среднедневная, часовая выработка продукции одним работником. К частным показателям производительности труда относятся затраты рабочего времени на производство единицы продукции определенного вида или количество произведенной продукции за единицу рабочего времени. Вспомогательные (косвенные) показатели используются для более полной характеристики того или иного объекта анализа. Например, количество рабочего времени, затраченного на единицу выполненных работ.

Аналитические показатели делятся на абсолютные и относительные. Абсолютные показатели выражаются в денежных, натуральных измерителях или через трудоемкость. Относительные показатели показывают соотношения каких-либо двух абсолютных показателей. Они определяются в процентах, коэффициентах или индексах.

Абсолютные показатели в свою очередь подразделяются на натуральные, условно-натуральные и стоимостные. Натуральные показатели выражают величину явления в физических единицах измерения (масса, длина, объем и т.д.). Условно-натуральные показатели, применяются для обобщенной характеристики объемов производства и реализации продукции разнообразного ассортимента (например, условные пары обуви в обувной промышленности, тысячи условных банок на консервных предприятиях, условные кормовые единицы в сельском хозяйстве). Стоимостные показатели показывают величину сложных по составу явлений в денежном измерении.

При изучении причинно-следственных связей показатели делятся на факторные и результативные.

Если тот или другой показатель рассматривается как результат воздействия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то при изучении взаимосвязей он называется результативным. Показатели, которые определяют поведение результативного показателя и выступают в качестве причин изменения его величины, называются факторными.

По способу формирования различают показатели нормативные (нормы расхода сырья, материалов, топлива, энергии, нормы амортизации, цены и др.); плановые (данные планов экономического и социального развития предприятия, плановые задания внутрихозяйственным подразделениям); учетные (данные бухгалтерского, статистического, оперативного учета); отчетные (данные бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности); аналитические (оценочные), которые исчисляются в ходе самого анализа для оценки результатов и эффективности работы предприятия.

Построение аналитических таблиц и использование графического метода исследования

Построение аналитических таблиц является одним из важнейших при­емов проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Любой годовой отчет, аналитическая записка, аналитическое обоснование конк­ретного управленческого решения, как правило, содержат множество по­добных таблиц.

Основные требования, предъявляемые к таблицам при оформлении результатов аналитических процедур, таковы:

- не рекомендуется строить громоздкие таблицы; целесообразно иметь не более десяти колонок (граф),а также 10—20 строк;

- графу «№ п/п» вводить в структуру таблицы не целесообразно. Правильнее нумеровать показатели в графе «Наименование показателя»;

- графы таблицы в шапке называются с заглавной буквы, подграфы – со строчной;

- таблица должна иметь заголовок, в котором следует крат­ко и точно отразить основное содержание таблицы, а также, по возмож­ности, указать, к какому объекту и времени она относится;

- таблицу следует размещать в тексте после первого упоминания о ней (на этой же странице или на следующей);

- любая таблица обязательно должна иметь по крайней мере однократ­ное упоминание о ней в тексте (т.е. ссылку на нее типа: «... данные приве­дены в табл. 2.11»);

- наличие единиц измерения в таблице обязательно;

- графы целесообразно нумеровать, поскольку в заголовках граф неред­ко приводится способ расчета показателя;

- если в таблице используется показатель, алгоритм расчета которого неочевиден или может трактоваться по-разному, необходимо привести этот алгоритм в примечании к таблице или дать ссылку на соответствую­щий раздел отчета (аналитической записки);

- любая аналитическая таблица должна сопровождаться текстовыми выводами, при оформлении которых необходимо руководствоваться пра­вилом «от общего к частному», т.е. сначала анализировать общий итог, а затем переходить к промежуточным итогам и отдельным показателям.

В качестве иллюстрирующего примера приведем таблицу 3:

Таблица 3

Анализ динамики и структуры активов ООО «ТрейдИн» в 2012 году

Наименование показателя	На 31.12.2011 г.			На 31.12.2012 г.			Изменение за 2012 год			Изменение удельного веса показателя
	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.		в % к валюте баланса	в абсолютном выражении, тыс. руб.		в относительном выражении, %
1	2	3	4		5	6 (4-2)		7 ((4-2)/2)	8 (5-3)
1. Внеоборотные активы
1.1.Основные средства
1.2. Нематериальные активы
1.3. Финансовые вложения
….

Графический метод исследования будет являться предметом самостоятельного рассмотрения при изучении темы 4 «Организация и информационное обеспечение экономического анализа»